Mula sa ATM hanggang CBDC: Ang Pera ay Nagkakaroon ng Bagong Itsura Salamat sa Blockchain

Bago ipakilala ang Automated Teller Machines (ATMs) noong huling bahagi ng 1960s, ang pagkuha ng iyong sariling pera ay nangangahulugang pagpunta sa bangko sa limitadong oras ng operasyon, paghihintay sa pila, at pakikipag-ugnayan sa teller ng bangko. Ngunit nang magsimulang lumitaw ang mga kamangha-manghang maliit na “cash machine” na ito, nagbago magpakailanman ang paraan ng mga indibidwal sa pag-access at pakikipag-ugnayan sa pera. Pinersonalisa ng mga ATM ang pagbabangko, pinalawak ang accessibility nito, at naglatag ng landas na magpapademokrasya sa mga serbisyong pinansyal.

Tumalon tayo sa 2020s, at ang mundo ay nasa bingit ng isa pang pag-unlad sa pananalapi: ang Central Bank Digital Currency (CBDC).

Katulad ng maagang pag-aalinlangan na pumalibot sa mga ATM, ang mga CBDC ay sinalubong ng halo-halong excitement, pag-iingat, at kritisismo. Ngunit kung may aral man ang kasaysayan, maaring mabilis ang paglipat mula sa pag-aalinlangan patungo sa pag-aampon.

Ang Pagdating ng mga ATM: Isang Panahon ng Pisikal na Pera

ATMs binago ang paraan ng ating pakikipag-ugnayan sa pera at nagdala ng hindi pa nagagawang kaginhawahan — 24/7 na pag-access sa cash, nabawasang pag-asa sa oras ng bangko, at pinabilis na serbisyo.

Ang inobasyong ito ay hindi lamang tungkol sa pag-access; ito ay tungkol sa awtonomiya at kapangyarihan. Ipinagkaloob nito sa mga indibidwal ang kontrol, na nagpapahintulot sa kanila na magpasya kung kailan at saan nila kukunin ang kanilang pondo.

Gayunpaman, ang mga unang araw ng mga ATM ay puno ng mga alalahanin. Papalitan ba ng mga makina ang mga trabaho sa bangko? Maaasahan ba silang magproseso ng mga transaksyon nang tama? Ligtas ba sila laban sa pandaraya at pagnanakaw? Sa paglipas ng panahon, habang umuunlad ang teknolohiya at napagtanto ng mga mamimili ang likas na benepisyo, ang mga ATM ay hindi lamang naging pangkalahatang tinatanggap kundi naging mahalagang bahagi ng ating pang-araw-araw na buhay. Sa ngayon, may 3.2 milyong na automated teller machines (ATMs) sa buong mundo.

Pagkatapos ng mga ATM, sumiklab ang mga online at mobile na pagbabayad sa kolektibong eksena, ngunit ano ang susunod? Ano ang susunod na pambihirang pag-unlad sa pananalapi na tunay na magbabago sa paraan ng ating pakikipag-ugnayan sa pera? Narito ang Central Bank Digital Currency (CBDC).

Ang Pagsikat ng mga CBDC: Isang Metamorphosis ng Digital na Pera

Ang mga unang pagkakatulad sa pagitan ng mga ATM at CBDC ay kahanga-hanga. Katulad ng pagdadala ng mga ATM ng pagbabago sa mga transaksyon ng pisikal na pera, ang mga CBDC ay nagtatakda ng entablado para sa isang panahon ng digital na pera. Ang mga CBDC ay isang bagong uri ng digital na salapi na inilalabas at pinamamahalaan ng sentral na bangko ng isang bansa. Maaaring gamitin ng CBDC ang kapangyarihan ng blockchain upang mapabuti ang ekonomiya, ngunit hindi tulad ng mga cryptocurrency, tulad ng Bitcoin, ito ay sentralisado at may opisyal na katayuang legal tender sa bansang naglabas nito.

Sa ngayon, natatanong natin ang mga katanungan na kahawig ng panahon ng ATM: Maaasahan ba ang mga CBDC? Ano ang magiging kahulugan ng pandaigdigang pag-aampon ng mga digital na salapi para sa tradisyonal na mga sistema ng bangko, privacy, o kahit na mga patakarang pananalapi?

Gayunpaman, lampas sa pag-aalinlangan, ang mga CBDC ay nangangako ng mga mapang-ganap na benepisyo:

• Inclusion: Milyun-milyong tao sa buong mundo ang walang bangko. The World Bank ay nagsasabi na 1.4 bilyong adulto ang walang bangko. Maaaring punan ng mga CBDC ang puwang na ito, na nag-aalok ng pagpasok sa pormal na ekosistemang pinansyal nang walang mga hadlang ng tradisyonal na bangko. Dagdag pa, ang offline support ng mga CBDC ay mahalaga rin dito dahil marami pa ring mga bansa na walang matatag na kuryente at/o mababang internet penetration.
• Efficiency: Ang mga cross-border na transaksyon ay maaaring maging mas mabilis at mas mura, na nag-aalis ng maraming suliranin ng kasalukuyang sistema. Gayundin, ang programmability ng pera, mga account, at digital wallets ay magpapahintulot ng mga bagong awtomatikong kaso ng paggamit.
• Transparency & Security: Sa paggamit ng teknolohiyang blockchain, nangangako ang mga CBDC ng mas transparent na mga transaksyon at pinahusay na seguridad laban sa pandaraya.

Ang pangako ng mga CBDC ay nagsisimulang maisakatuparan na. Sa katunayan, isang 2023 white paper mula sa World Economic Forum ay nagsasaad, “Ang pagsisiyasat sa central bank digital currency (CBDC) ay nakakuha ng makabuluhang momentum, na may higit sa 100 bansa, na kumakatawan sa higit sa 95% ng pandaigdigang gross domestic product (GDP), aktibong nakikibahagi sa pananaliksik, pag-unlad, mga pilot o ganap na inilunsad na mga inisyatiba ng CBDC. Ang eksponensyal na pagtaas na ito sa pagsisiyasat ay naglilinaw ng lumalaking pagkilala sa mga CBDC bilang isang mapang-ganap na kasangkapan sa hinaharap ng digital na pagbabayad.”

Mula sa Pag-access hanggang Integrasyon

Habang pinadali ng mga ATM ang pag-access sa pera, maaaring gawing integratibo ito ng mga CBDC. Tinitingnan natin ang isang hinaharap kung saan ang pera ay hindi lamang isang bagay na ating kinukuha o ini-imbak kundi isang bagay na walang putol na nakaugnay sa ating pang-araw-araw na digital na pakikipag-ugnayan. Isipin ang mga smart contract na awtomatikong nagpapatupad ng mga termino kapag natupad o mga subsidiya na direktang naihahatid sa digital wallets ng mga nangangailangan.

Gayunpaman, hindi ibig sabihin nito na agad na papalitan ng mga CBDC ang cash o mga ATM. Katulad ng kung paano hindi nagtatapos ang mga ATM sa mga teller ng bangko kundi muling binigyang kahulugan ang kanilang mga tungkulin, ang mga CBDC ay magsasamang-buhay sa iba pang anyo ng pera, bawat isa ay nagsisilbi ng kanilang layunin sa isang komplikadong ekosistemang pinansyal. Ang pagkakaiba, gayunpaman, ay nasa timing. Inabot ng mga ATM ang ilang dekada upang maging pangunahing bahagi ng ating kolektibong karanasan sa pera. Ang mga CBDC ay aabutin lamang ng isang bahagi ng oras na iyon. Kapag ganap na naipatupad sa pandaigdigang saklaw, ang bilis ng pag-aampon ay magiging mabilis at komprehensibo.

Sa ganitong pagsasabi, tulad ng kung paano itinayo ang mga ATM sa isang pamantayang hanay ng mga protocol ng teknolohiya at globally recognized na imprastruktura, ganoon din ang mga CBDC. Isang bagong joint venture na tinatawag na Nabatech ang nag-uugnay ng Decentralized Ledger Technology (DLT) infrastructure at mga teknolohiyang digital identity upang matugunan ang kritikal na mga pangangailangan ng CBDC) — mula sa seguridad at privacy hanggang sa resilience at financial inclusion. Ang pandaigdigang inisyatibong ito ay nakatakdang itulak ang pagtatatag at paglulunsad ng isang ligtas at scalable na balangkas para sa mga sentral na bangko upang isakatuparan ang mga digital na estratehiya na sumusuporta sa paglago ng GDP, kasama ang mga patakarang fiscal at monetary sa digital na panahon.

Mga Hamon sa Hinaharap

Ang mga CBDC ay hindi walang hamon. Ang mga tanong tungkol sa privacy / anonymity, ang potensyal na maling paggamit, ang mga teknikal na hamon ng scalability, at ang mga panganib sa tradisyonal na mga sistema ng bangko ay mga lehitimong alalahanin na kinahaharap ng mga gumagawa ng patakaran at iba pang stakeholder sa buong mundo.

Isa sa mga kasalukuyang hamon na kinahaharap ng maraming bansa ay ang implasyon. Paano makakatulong ang mga CBDC upang labanan ang implasyon? Sa pangkalahatan, ang pagpapalit ng pisikal na cash sa mga CBDC ay hindi magbabago sa balance sheet. Gayunpaman, maaaring maapektuhan nito ang bilis ng pera, katulad ng ginawa ng ATM noon ngunit mas pinalakas. Ayon sa isang kamakailang ulat ng International Monetary Fund (IMF), “dahil digital ang mga CBDC, maaaring isagawa ang mga transaksyon nang remote, at ang digital wallet ng tumatanggap ay agad na kredito. Ang mabilis na pag-ikot ng mga pagbabayad ay maaaring magdulot ng estruktural na pagtaas sa bilis ng pera o magdulot ng hindi matatag na bilis ng pera.” Ang kawalan ng katatagan ay maaaring magpasigla ng implasyon. Sa kabilang banda, ang napakaepektibong ekosistema pati na rin ang mga tampok ng programmability ay maglilimita sa implasyon at tutulong na pamahalaan ito sa loob ng patakarang pananalapi na dinisenyo ng isang sentral na bangko.

Gayunpaman, malinaw ang direksyon. Katulad ng paglipat ng mga ATM mula sa pagiging bagong bagay patungo sa pangangailangan, ang mga CBDC ay handang maging pangunahing sangkap ng sistemang pinansyal. Ngunit ang tunay na pangako nito ay hindi lamang pag-uulit ng nakaraan kundi paghubog ng hinaharap kung saan ang pera ay higit pa sa isang paraan ng palitan — ito ay nagiging kasangkapan para sa mas mataas na pagkakapantay-pantay, accessibility, at pag-unlad ng lipunan. Sa ganitong konteksto, ang papel ng mga komersyal na bangko at malalaking institusyong pinansyal sa pagpapatupad ng CBDC ay kritikal dahil sila ang nasa gitna ng pakikipag-ugnayan sa pagitan ng sentral na bangko at ng mga end user.

Ang pag-usbong at pag-aampon ng mga CBDC ay lumipat mula sa simpleng spekulasyon patungo sa konkretong realidad. Maraming sentral na bangko sa buong mundo ang tumalon, isinama ang mga CBDC sa kanilang mga sistemang pinansyal. Ang European Central Bank, isang mahalagang entidad sa pandaigdigang pananalapi, ay nagtakda ng layunin na ilunsad ang isang CBDC sa loob ng sampung taon mula 2023.

Ayon sa isang survey na inilathala noong nakaraang buwan, inaasahang may dalawang dosenang sentral na bangko sa mga umuusbong at advanced na ekonomiya ang magkakaroon ng digital na pera sa sirkulasyon bago matapos ang dekada, ayon sa Bank for International Settlements (BIS).

Pera: Ang Mas Malawak na Larawan

Madalas, kumakapit tayo sa mga pamilyar na proseso o pamamaraan dahil sa kaginhawaan, kahit na ito ay luma at hindi epektibo. Ang pag-aalala sa pagbabago at ang posibleng gastos nito ay maaaring nakakatakot. Gayunpaman, patuloy na pinapatunayan ng kasaysayan na ang pagtanggap sa pagbabago ay maaaring kapaki-pakinabang. Tanungin ang sinumang kailanman naghintay sa pila sa bangko para sa cash bago dumating ang mga ATM.

Habang inilalatag natin ang hinaharap ng pera, hindi ito lamang tungkol sa mga transaksyon; ito ay tungkol sa pagbabago ng ating ugnayan sa pera. Sa isang panahon kung saan hinaharap natin ang napakalaking hindi pagkakapantay-pantay sa ekonomiya, ang mga CBDC, kung maayos na ipinatupad, ay maaaring higit pa sa kaginhawaan—maaari silang maging kasangkapan para sa mas malaking pagkakapantay-pantay sa pananalapi.

Habang tayo ay nasa isa pang sangang-daan ng teknolohiyang pinansyal, dapat nating pag-isipan: Anong uri ng mundong pinansyal ang ating binubuo? At higit sa lahat, para kanino ito?