Tumaas nang 59.4% ang kita ng Franklin Financial sa ikatlong quarter, sa $8.5 milyon

Franklin Financial Services Corporation (FRAF ), ang kumpanyang may hawak sa bangkong F&M Trust na naka-headquarter sa Chambersburg, Pennsylvania, ay nag-ulat ng netong kita na $8.5 milyon para sa ikatlong quarter ng 2026 sa mga resultang inilabas noong Oktubre 27, 2026, na mas mataas nang 59.4% kaysa $5.4 milyon noong ikatlong quarter ng 2025. Ang diluted na kita kada bahagi ay $1.89, kumpara sa $1.19 noong nakaraang taon, at ang basic na kita kada bahagi ay $1.90, kumpara sa $1.20. Iniulat din ng kumpanya na nagdeklara ang Lupon ng mga Direktor nito noong Oktubre 15, 2026 ng regular na quarterly cash dividend na $0.34 kada bahagi para sa ikaapat na quarter ng 2026. Babayaran ito sa Nobyembre 25, 2026 sa mga shareholder na nakatala sa pagtatapos ng araw ng negosyo sa Nobyembre 6, 2026.

Sa unang siyam na buwan ng 2026, umabot sa $21.8 milyon ang netong kita, o $4.84 kada diluted na bahagi, kumpara sa $15.2 milyon, o $3.39 kada diluted na bahagi, sa kaparehong panahon ng 2025—pagtaas na 43.5%. Ang iniannualisang return ng kumpanya sa average na mga asset ay 1.43% para sa quarter at 1.26% para sa siyam na buwan, samantalang ang iniannualisang return sa average na equity ay 18.53% at 16.18%, at ang iniannualisang netong margin sa interes ay 3.58% at 3.54% sa magkakatumbas na panahon. Para sa ikatlong quarter ng 2025, ang mga iniannualisang ratio na ito ay 0.93%, 13.39% at 3.32%.

Mga Detalye ng Pahayag ng Kita

Umabot sa $20.2 milyon ang netong kita sa interes para sa ikatlong quarter ng 2026, kumpara sa $18.2 milyon noong ikatlong quarter ng 2025—pagtaas na $2.0 milyon, o 11.0%. Ayon sa kumpanya, pangunahing dulot ng pagbaba ng gastos sa interes ang pagbuti nito. Bahagyang nabawi naman ng pagbaba ng kita sa interes mula sa portfolio ng pamumuhunan ang pagtaas ng kita sa interes mula sa mga pautang.

Nagtala ng reversal o pagbabaligtad ng gastos sa probisyon para sa mga pagkalugi sa kredito sa mga pautang na $867,000 noong ikatlong quarter, kumpara sa gastos sa probisyon na $1.3 milyon sa kaparehong quarter ng 2025. Ayon sa kumpanya, dulot ang pagbabagong ito ng pagtaas ng mga halagang nabawi mula sa mga pautang sa panahong iyon at ng pagbaba sa makasaysayang antas ng pagkalugi na ginamit sa pagkalkula ng reserba. Umabot sa $1.4 milyon ang gastos sa probisyon para sa mga pagkalugi sa kredito sa mga komitment na hindi pa nailalabas ang pondo, kumpara sa reversal na $53,000 noong nakaraang taon. Ito ay dahil naglaan ng reserbang $1.5 milyon para sa isang liham ng kredito na may kaugnayan sa pautang para sa konstruksyon ng komersyal na real estate na hindi kinikilala bilang kita ang interes (nonaccrual).

Umabot sa $5.4 milyon ang kita bukod sa interes para sa quarter, kumpara sa $4.8 milyon noong nakaraang taon. Ayon sa kumpanya, dulot ito ng pagtaas ng mga bayarin sa pamamahala ng yaman, singil sa pagseserbisyo ng pautang mula sa mga multa sa maagang pagbabayad, at kita mula sa insurance sa buhay na pag-aari ng bangko dahil sa mga bagong pagbili. Bahagyang nabawi ito ng pagbaba ng kita mula sa pagbebenta ng mga pautang, dahil mas maraming pautang ang pinanatili ng Bangko sa portfolio nito. Umabot sa $14.4 milyon ang gastos bukod sa interes—bawas na $756,000, o 5.0%, mula sa $15.1 milyon noong quarter ng nakaraang taon—na pangunahing dulot ng pagbaba ng mga gastos sa benepisyo ng empleyado na may kaugnayan sa segurong pangkalusugan. Ang epektibong antas ng buwis sa kita ay 19.9%, kumpara sa 19.6%.

Sa loob ng siyam na buwan, umabot sa $58.1 milyon ang netong kita sa interes, kumpara sa $51.0 milyon—pagtaas na $7.0 milyon, o 13.8%. Umabot sa $935,000 ang gastos sa probisyon para sa mga pagkalugi sa kredito sa mga pautang, kumpara sa $2.7 milyon. Kasama sa bilang para sa 2025 ang gastos na $894,000 para sa isa sa mga pautang sa konstruksyon ng komersyal na real estate na hindi kinikilala bilang kita ang interes (nonaccrual), na inilarawan sa mga pagsisiwalat ng kumpanya sa balanse nito. Tumaas nang 10.2% ang kita bukod sa interes, sa $15.9 milyon; tumaas nang 0.5% ang gastos bukod sa interes, sa $44.4 milyon; at ang epektibong antas ng buwis sa kita ay 20.0%, kumpara sa 19.2%.

Balanse at Kalidad ng Kredito

Umabot sa $2.365 bilyon ang kabuuang asset noong Setyembre 30, 2026, tumaas nang 5.6% mula sa $2.239 bilyon noong Disyembre 31, 2025. Tumaas nang $10.9 milyon, o 2.4%, ang mga instrumentong utang na maaaring ipagbili, pangunahin dahil sa mga pagbili matapos ibawas ang mga pagbabayad sa utang. Nagtala ang portfolio ng netong hindi pa nare-realize na pagkalugi na $46.0 milyon, kumpara sa $26.8 milyon sa pagtatapos ng 2025.

Tumaas nang $62.4 milyon, o 4.1%, ang netong mga pautang at umabot sa $1.603 bilyon. Pangunahing dulot ito ng pagtaas na $44.8 milyon sa mga pautang sa komersyal na real estate at $49.2 milyon sa mga pautang sa tirahan para sa 1–4 na pamilya, na bahagyang nabawi ng pagbaba na $28.4 milyon sa mga pautang na komersiyal at industriyal (C&I). Umabot sa $948.4 milyon ang mga pautang sa komersyal na real estate. Kabilang sa pinakamalalaking kategorya ng kolateral ang mga apartment ($143.1 milyon), hotel at motel ($108.4 milyon), at mga gusaling pang-opisina ($99.4 milyon), na pangunahing nasa lugar na pinaglilingkuran ng Bangko sa timog-gitnang Pennsylvania. Bumaba sa 327.3% ng kapital na nakabatay sa panganib ang ratio ng mga pautang sa komersyal na real estate ng Bangko para sa mga ari-ariang hindi ginagamit ng may-ari, mula sa 349.9% noong Disyembre 31, 2025.

Tumaas nang $121.6 milyon, o 6.6%, ang mga deposito at umabot sa $1.957 bilyon. Nasa mga checking account na walang interes ang 19.4% ng kabuuang deposito, kumpara sa 16.9% sa pagtatapos ng 2025. Para sa unang siyam na buwan ng 2026, 1.50% ang gastos sa kabuuang deposito, bumaba mula sa 1.91% sa kaparehong panahon ng 2025; bumaba pa ito sa 1.46% noong ikatlong quarter ng 2026. Tinataya ng Bangko na humigit-kumulang 90% ng mga deposito nito ang nakaseguro ng FDIC o may katumbas na kolateral noong Setyembre 30, 2026.

Tumaas ng $2.5 milyon ang equity ng mga shareholder, at umabot ito sa $177.7 milyon mula sa antas nito sa katapusan ng 2025. Nangyari ito dahil nabawi ng $15.2 milyong pagtaas sa naipong iba pang komprehensibong pagkalugi noong unang siyam na buwan ng 2026 ang $17.2 milyong pagtaas sa mga napanatiling kita, matapos ibawas ang $4.5 milyon na dibidendo. Nasa $39.48 bawat share ang book value, at tumaas sa $37.48 ang tangible book value bawat share—isang sukat na itinuturing ng kumpanya na non-GAAP—mula sa $37.10 noong Disyembre 31, 2025. Sa ilalim ng planong muling pagbili ng mga share sa bukas na merkado na inaprubahan noong Disyembre 2025 at sumasaklaw sa 150,000 share sa loob ng isang taon, muling bumili ang kumpanya ng 14,950 share noong unang siyam na buwan ng 2026 upang pondohan ang plano nito sa muling pamumuhunan ng dibidendo at ang plano nito sa pagbili ng stock ng mga empleyado. Ayon sa kumpanya, itinuturing na “well-capitalized” ang Bangko alinsunod sa mga alituntunin ng regulasyon noong Setyembre 30, 2026.

Umabot sa $17.8 milyon ang mga nonperforming na pautang (NPL) noong Setyembre 30, 2026, o 1.1% ng kabuuang pautang bago ibawas ang mga allowance, kumpara sa $8.5 milyon, o 0.55%, noong Disyembre 31, 2025. Pangunahing binubuo ang mga ito ng tatlong pautang para sa komersiyal na real estate na nagkakahalaga ng kabuuang $17.5 milyon at ipinahiram sa dalawang hindi magkakaugnay na nanghihiram. May hawak ang isa sa mga nanghihiram ng dalawang pautang para sa konstruksiyon, na nagkakahalaga ng kabuuang $8.9 milyon, para sa isang proyektong komersiyal na may halong gamit: isang pautang na $7.0 milyon na nag-mature na, at isang pautang na $1.9 milyon na bahagi ng $2.5 milyong komitment na ginawa noong ikalawang quarter ng 2026 upang ganap na maisara ang panlabas na bahagi ng gusali, maprotektahan ang kolateral at mabayaran ang lahat ng atrasadong gastos sa konstruksiyon. Saklaw ito ng kasunduan sa pagpapaliban ng pagpapatupad ng mga karapatan na nilagdaan ng developer; nagtakda ang kasunduan ng mga partikular na pamantayan sa pagganap at mga remedyo. Batay sa pinababang halagang nakasaad sa pagtatasa ng ari-arian sa kasalukuyang kalagayan nito na natanggap noong ikatlong quarter ng 2026, nagpanatili ang Bangko ng partikular na reserbang $1.2 milyon para sa pautang. May hawak naman ang ikalawang nanghihiram ng pautang na $8.6 milyon para sa komersiyal na real estate, na sinisiguro ng anim na komersiyal na gusaling pang-opisina. Binili ng Bangko ang bahagi nito sa pautang, ngunit hindi ito ang pangunahing tagapagpautang. Inilagay ang pautang sa katayuang hindi na kinikilala bilang kita ang interes (nonaccrual) noong ikalawang quarter ng 2026, at may partikular itong reserbang $628,000 noong Setyembre 30, 2026.

Nasa 1.32% ang ratio ng allowance para sa mga pagkalugi sa pautang kumpara sa kabuuang pautang noong Setyembre 30, 2026 at Disyembre 31, 2025. Tumaas sa $3.4 milyon ang allowance para sa mga pagkalugi sa pautang kaugnay ng mga komitment na hindi pa nailalabas ang pondo, mula sa $1.9 milyon. Dulot ang pagtaas na ito ng reserbang $1.5 milyon para sa liham ng kredito na kaugnay ng pautang sa konstruksiyon na hindi kinikilala bilang kita ang interes (nonaccrual).

Umabot sa $2.4 milyon ang mga bayarin sa pamamahala ng yaman noong ikatlong quarter ng 2026, tumaas nang 7.1% mula sa $2.3 milyon noong nakaraang taon. Umabot naman ang mga ito sa $7.3 milyon noong unang siyam na buwan ng 2026, tumaas nang 5.8% mula sa $6.9 milyon. Nasa $1.471 bilyon ang mga asset na pinamamahalaan noong Setyembre 30, 2026; kabilang dito ang $1.317 bilyon sa pamamahala ng yaman at $154.3 milyon na hawak ng mga broker na third-party, ayon sa talahanayan sa pahayag ng kumpanya.

Nasa 55.69% ang ratio ng kahusayan ng kumpanya—isang sukat na itinuturing nitong non-GAAP—noong ikatlong quarter ng 2026, kumpara sa 65.19% noong nakaraang taon. Nasa 17.93% naman ang ratio ng ibinayad na dibidendo para sa quarter. Nasa $61.82 ang market value bawat share noong Setyembre 30, 2026, kumpara sa $46.00 noong Setyembre 30, 2025, ayon sa talahanayan ng kumpanya tungkol sa mga pangunahing ratio ng pagganap.