Binayaran ng Quarterhill sa Takdang Panahon ang CAD$57.5 Milyong Debenturang Mapapalitan

Quarterhill Inc. (QTRH.TO ) Sinabi ng kumpanya sa isang pahayag noong Oktubre 30, 2026 na binayaran nito nang buo sa takdang petsa ng maturity na Oktubre 30, 2026 ang pinagsama-samang prinsipal na halagang CAD$57.5 milyon ng mga debenturang mapapalitan, walang kolateral at subordinado, na may interes na 6.0%, kasama ang lahat ng naipon ngunit hindi pa nababayarang interes.

Ipinagpalit ang mga debentura sa Toronto Stock Exchange sa ilalim ng simbolong QTRH.DB (CUSIP 747713AA3), at aalisin ang mga ito sa listahan sa pagsasara ng kalakalan sa Oktubre 30, 2026, ayon sa kumpanya. Isinagawa ang pagbabayad sa pamamagitan ng Computershare Trust Company of Canada, na nagsilbing katiwala ng mga debentura. Hindi tinukoy sa pahayag kung saan nagmula ang mga pondong ginamit sa pagbabayad.

Inilalarawan ng kumpanya ang sarili nito bilang tagapagbigay ng mga solusyon sa matatalinong sistema ng transportasyon na pinapagana ng artipisyal na intelihensiya.

Mga Tuntunin ng Alok na Debentura noong 2021

Nagmula ang mga binayarang debentura sa isang pagpopondong inihayag ng Quarterhill noong Oktubre 20, 2021, nang pumasok ito sa isang kasunduang pagbili ng CAD$50 milyon kasama ang isang sindikato ng mga underwriter na pinamunuan ng Raymond James Ltd. May kupon na 6.0% kada taon ang mga debentura at presyo ng pagpapalit na CAD$3.80 bawat karaniwang share, na maaaring isaayos sa ilang partikular na pagkakataon; nakatakda ring mag-mature ang mga ito sa Oktubre 30, 2026. Binigyan ng Quarterhill ang mga underwriter ng opsiyon sa sobrang alok na bumili ng karagdagang mga debentura na may pinagsama-samang prinsipal na halagang hanggang CAD$7.5 milyon sa gayunding mga tuntunin. Maaari itong gamitin nang buo o bahagi anumang oras hanggang sa ika-30 araw kasunod ng pagsasara ng pagpopondo.

Ayon sa mga orihinal na tuntunin, hindi maaaring tubusin ng kumpanya ang mga debentura bago ang Oktubre 31, 2024, maliban sa ilang pagkakataong may kinalaman sa pagbabago ng kontrol. Sa o pagkaraan ng Oktubre 31, 2024 ngunit bago ang Oktubre 31, 2025, maaari sanang tubusin ang mga ito nang buo o bahagi, sa pamamagitan ng pagbibigay ng abisong hindi lalampas sa 60 araw at hindi kukulangin sa 30 araw. Katumbas ng prinsipal na halaga at ng naipon ngunit hindi pa nababayarang interes ang presyo ng pagtubos, kung ang average na presyo ng kalakalan ng mga karaniwang share na tinimbang ayon sa dami sa Toronto Stock Exchange sa loob ng 20 magkakasunod na araw ng kalakalan na nagtatapos sa ikalimang araw ng kalakalan bago ang petsa ng abiso ay hindi bababa sa 125% ng presyo ng pagpapalit. Sa o pagkaraan ng Oktubre 31, 2025 ngunit bago ang petsa ng maturity, maaari sanang tubusin ang mga ito nang buo o bahagi, na may gayunding panahon ng abiso at sa presyong katumbas ng prinsipal na halaga ng mga ito at ng naipon ngunit hindi pa nababayarang interes.

Inalok ang mga debentura sa pamamagitan ng suplemento sa prospektus sa lahat ng lalawigan at teritoryo ng Canada maliban sa Quebec, at maaari ring ialok sa pamamagitan ng pribadong paglalagay sa Estados Unidos.

Natapos ng Quarterhill ang alok noong Oktubre 27, 2021, sa halagang CAD$1,000 bawat debentura, na naghatid ng kabuuang kitang CAD$57,500,000 bago ibawas ang mga gastusin. Kasama rito ang ganap na paggamit ng mga underwriter sa opsiyon sa sobrang alok. Kabilang sa sindikato ang Raymond James Ltd. at Canaccord Genuity (CF.TO ) Corp., CIBC World Markets Inc., Cormark Securities Inc., ATB Capital Markets Inc., M Partners Inc. at Stifel Nicolaus Canada Inc. Sinabi noon ng Quarterhill na gagamitin ang malinis na nalikom upang suportahan ang paglago nito sa pamamagitan ng mga posibleng pagkuha at magbigay ng karagdagang puhunan sa paggawa upang masuportahan ang patuloy na operasyon ng negosyo nito.

Pasilidad ng Kredito at Pagpopondo sa Equity noong 2026

Noong Mayo 12, 2026, inihayag ng Quarterhill ang isang pasilidad ng kredito na may pangunahing prayoridad at may kolateral, na nagkakahalaga ng US$60 milyon, kasama ang U.S. Private Credit Investments (PCI), isang dibisyon ng BTG Pactual Global Alternatives. Binubuo ang pagpopondo ng paunang term loan na $30 milyon, term loan na $25 milyon na maaaring kunin sa ibang pagkakataon, at umiikot na pasilidad ng kredito na $5 milyon. Nakatakda ang maturity ng lahat ng ito sa Mayo 12, 2031, at denominasyon ng mga ito ang dolyar ng U.S. May kolateral na ilang partikular na asset ng Quarterhill para sa mga pasilidad na ito, at sumasailalim ang kumpanya sa mga karaniwang pinansiyal at di-pinansiyal na covenant sa ilalim ng kasunduan. Sinabi ng Quarterhill na gagamitin ang nalikom mula sa mga pasilidad upang bayaran ang mga obligasyon sa ilalim ng umiiral nitong kasunduan sa kredito, tubusin ang mga debenturang mapapalitan, bayaran ang mga bayarin at gastusin sa transaksiyon, at maglaan ng puhunan sa paggawa. Nagtatag din ang kumpanya ng karagdagang accordion na $100 milyon na hindi pa nakatalaga, na nakasalalay sa pagsang-ayon ng nagpapautang at pagtupad sa mga karaniwang kondisyon. Ayon sa kumpanya, nilayon ito upang pondohan ang mga hakbangin para sa di-organikong paglago at bigyang-daan itong kumilos agad sa mga pagkakataon sa pagkuha.

Sinabi ni Chief Executive Officer Chuck Myers na ipinakita ng kasunduan ang “matagumpay na pagsasakatuparan ng isang planong pinag-isipan upang ihanda muli ang kumpanyang ito para sa tuloy-tuloy na paglago.” Sinabi naman ni Thomas Steiglehner, pinuno ng U.S. Private Credit Investments sa BTG Pactual Global Alternatives, na ikinatuwa ng kompanya na magbigay ng “isang flexible na pangmatagalang mapagkukunan ng kapital upang suportahan ang estratehiya nito sa paglago.” Nagsilbing mga eksklusibong tagapayo kaugnay ng pagsasaayos ng pasilidad ng kredito ang ATB Cormark Capital Markets at Roth Canada.

Noong Setyembre 16, 2026, isinara ng Quarterhill ang isang pribadong paglalagay sa pamamagitan ng kasunduang pagbili ng 20,867,100 karaniwang share sa halagang CAD$2.48 bawat share, na naghatid ng kabuuang kitang CAD$51,750,408 bago ibawas ang mga gastusin. Nagsilbing mga co-lead underwriter ang ATB Cormark Capital Markets at Roth Canada, Inc., para sa kanilang sarili at para sa isang sindikato ng mga underwriter. Sinabi ng kumpanya na nilayon nitong gamitin ang malinis na nalikom para sa mga pangkalahatang layunin ng korporasyon, puhunan sa paggawa, pagbabayad ng mga obligasyon sa utang, at pagpopondo sa mga hakbangin para sa paglago, kabilang ang mga pagkuha sa hinaharap.

Nag-subscribe ang mga insider ng kumpanya sa kabuuang 806,500 sa mga inialok na share, na nagkakahalaga ng CAD$2,000,120 sa kabuuang gross proceeds. Itinuring na transaksyon sa pagitan ng mga kaugnay na partido ang paglahok ng mga insider sa ilalim ng Multilateral Instrument 61-101, at umasa ang Quarterhill sa mga exemption sa mga kinakailangan ng instrumento para sa pormal na pagpapahalaga at pag-apruba ng mga minoryang shareholder. Ito ay dahil hindi lumampas sa 25% ng market capitalization ng kumpanya ang patas na halaga sa pamilihan ng paksa ng transaksyon o ang patas na halaga sa pamilihan ng kabayarang ibinigay para rito, sa bahaging kinasasangkutan ng mga interesadong partido. Saklaw ang lahat ng share na inilabas sa ilalim ng placement ng itinakdang panahon ng pagpigil sa Canada, na magtatapos apat na buwan at isang araw mula sa pagsasara.