Federal Reserve Naglabas ng Babala sa ‘Mga Panganib ng Crypto-Asset sa mga Organisasyon ng Bangko’

Ang Federal Reserve ay sumama sa iba pang pederal na regulator ng bangko upang maglabas ng isang magkasanib na pahayag na naglalahad ng mga kritikal na panganib sa mga bangko na may kaugnayan sa crypto assets at sa buong industriya ng cryptocurrency.

Ang pahayag ay lumabas sa gitna ng kabiguan ng mga regulator na maglabas ng pare-parehong gabay o patakaran tungkol sa cryptocurrency, kahit na nagpakita ang mga bangko ng kagustuhan para sa higit na kalinawan. Gayunpaman, hindi ito nagdadala ng anumang bagong patakaran kung paano dapat harapin ng tradisyonal na nagpapautang ang mga digital na asset.

Nagbabala ang mga regulator ng bangko sa US sa mga institusyong pinansyal noong Martes na ang pakikitungo sa crypto ay naglalantad sa kanila sa ilang mga panganib na dapat nilang malaman, kabilang ang mga scam, pandaraya, legal na hindi tiyak, at mapanlinlang na mga pagsisiwalat.

“Mahalaga na ang mga panganib na may kaugnayan sa sektor ng crypto-asset na hindi maaaring mapagaan o makontrol ay hindi lumipat sa sistema ng bangko,” sinabi ng mga ahensya sa kanilang unang magkasanib na pahayag tungkol sa crypto.

Sinabi rin ng mga regulator na patuloy pa nilang tinutuklas kung paano haharapin ang mga bangko at cryptocurrency. Sa kasalukuyan, sila ay nagtatrabaho batay sa bawat kaso habang pinapalawak ng mga regulator ang kanilang pag-unawa sa mga panganib na maaaring idulot ng crypto sa mga organisasyon ng bangko, kanilang mga kustomer, at sa mas malawak na sistemang pinansyal ng US.

As such, they’re being “careful and cautious” and will issue further statements on banks’ crypto-related activities as warranted. They also said they’d continue to work with other agencies on crypto issues.

Paghiling ng Mas Malinaw na Patnubay

Ang magkasanib na pahayag ay lumabas sa panahon kung kailan ang mga gumagawa ng patakaran sa US ay pinipilit ang mga regulator na magbigay ng mas malaking transparency sa sektor ng cryptocurrency kasunod ng mataas na profile na pagbagsak noong Nobyembre ng crypto exchange na FTX.

Ang pahayag ay talagang lumabas ilang minuto bago si Sam Bankman-Fried (SBF), co-founder at dating CEO ng nabigong crypto exchange na FTX, ay humarap ng hindi nagkasala sa walong bilang ng mga kriminal na kaso, kabilang ang wire fraud, securities fraud, money laundering, at conspiracy. Hinaharap ni SBF ang hanggang 115 taon sa kulungan para sa kanyang inaakalang papel sa pagbagsak ng FTX.

Ang dating crypto billionaire ay lumitaw sa hukuman ng New York City halos dalawang buwan matapos idineklara ng kanyang crypto trading platform na FTX ang pagkalugi, na nagdulot ng malalaking alon sa industriya.

Ngayon, bilyong dolyar mula sa mga mamumuhunan at kustomer ang nawawala, at ang Department of Justice (DOJ), US Securities and Exchange Commission (SEC), at Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ay lahat nag-akusa sa FTX ng pagsasagawa ng pandaraya mula pa sa simula.

Inaresto si SBF sa Bahamas noong nakaraang buwan bago ideport sa US upang harapin ang mga kriminal na kaso. Sa kasalukuyan, nakatira siya kasama ang kanyang mga magulang habang malaya sa bail na $250 milyon. Samantala, dalawa sa kanyang mga kasamahan, si Caroline Ellison, dating CEO ng kapatid na kumpanya ng FTX na Alameda Research, at si Gary Wang, co-founder ng FTX, ay humarap na ng guilty at nakikipagtulungan sa mga taga-prosekusyon, ayon sa mga awtoridad.

Itinakda ng US District Judge na si Lewis Kaplan nang pansamantala ang petsa ng pagsisimula ng paglilitis sa Oktubre 2 at nagdagdag ng bagong kondisyon sa bail, na nagsasabing hindi pinapayagan si SBF na ma-access ang mga asset ng FTX o Alameda.

Mga Pangunahing Panganib na Kaugnay ng Crypto

Ngayon, sa simula ng Bagong Taon, noong Enero 3, inilabas ng mga pederal na regulator ng bangko ang Joint Statement on Crypto-Asset Risks to Banking Organizations, na naglalahad ng mga panganib sa mga organisasyon ng bangko na may kaugnayan sa sektor ng crypto.

Kabilang sa mga regulator na ito ang Board of Governors ng Federal Reserve System, ang Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), at ang Office of the Comptroller of the Currency (OCC).

Nagbabala ang tatlong regulator sa mga bangko tungkol sa maraming panganib na may kaugnayan sa cryptocurrencies, kabilang ang mababang kalidad ng pamamahala ng panganib at mga gawi sa pamamahala sa mga crypto firm.

Pinayuhan din ang mga bangko na bantayan ang mga panganib ng konsentrasyon, dahil sa kung gaano kalapit ang sektor ng crypto, at protektahan laban sa mga panganib ng contagion sa pangkalahatan.

Kabilang sa iba pang natukoy na panganib ang mga panganib ng pandaraya sa mga kalahok sa sektor ng cryptocurrency assets, legal na hindi tiyak na may kaugnayan sa mga gawi ng custodial, kakayahang i-redeem, at mga karapatan sa pag-aari; malaking volatility sa mga pamilihan ng crypto, na nakakaapekto sa daloy ng deposito ng mga kumpanya; at kahinaan ng stablecoins sa mga bank run.

Binanggit din ng pahayag ang pinataas na mga panganib na may kaugnayan sa bukas, pampubliko, at desentralisadong mga network, kabilang ang kakulangan ng mga mekanismo ng pamamahala na nagtatag ng pangangasiwa sa sistema; ang kawalan ng mga pamantayan upang malinaw na maitatag ang mga tungkulin; at mga kahinaan na may kaugnayan sa mga outage, cyber-attack, nawalang o na-trap na mga asset, at iligal na pananalapi.

Dagdag pa, inilista ng mga ahensya ang mga panganib na may kaugnayan sa hindi tumpak o mapanlinlang na mga pahayag at pagsisiwalat mula sa mga kumpanyang nakikibahagi sa crypto, kabilang ang maling pahayag tungkol sa Federal Deposit Insurance, pati na rin ang iba pang mga gawi na maaaring mapanlinlang, hindi patas, o mapang-abuso, na nagreresulta sa malalaking pagkalugi para sa mga retail at institusyunal na mamumuhunan, mga kustomer, at mga kapareha, na dapat malaman ng mga organisasyon ng bangko.

Dagdag pa, ang mga kompanya ng crypto na nag-iisyu ng digital na token o humahawak nito sa kanilang sariling balance sheet ay “lubhang malamang na hindi tugma sa ligtas at matatag na mga gawi sa pagbabangko,” ayon sa mga ahensya. Sinabi ng mga regulator na mayroon silang “malaking alalahanin sa kaligtasan at katatagan hinggil sa mga modelo ng negosyo na nakatutok sa mga aktibidad na may kaugnayan sa crypto-asset.”

Patnubay sa mga Bangko

Ang unang magkasanib na pahayag ng 2023 ay sumusunod sa isang taon na puno ng mga iskandalo at pagkalugi ng digital assets. Ang grupo ng makapangyarihang regulator ng bangko ay nagsabi na ang mga kamakailang kabiguan ng mga pangunahing kompanya ng crypto ay nag-udyok sa kanila na mag-ingat sa pagsusuri ng mga proposal ng mga bangko upang makilahok sa merkado.

Sa taong ito nakita natin ang pagbagsak ng algorithmic stablecoin na Terra USD, kahina-hinalang aplikasyon ng deposit insurance ng kompanya ng cryptocurrency na Voyager, at ang pinakabagong pagbagsak ng crypto exchange na FTX.

Sinabi ng tatlong ahensya ng US na bagaman hindi ipinagbabawal o pinipigilan ang mga bangko mula sa pagbibigay ng serbisyong bangko sa lawak na pinahihintulutan ng batas o regulasyon sa mga customer ng cryptocurrency, mariing hinihikayat nila ang mga bangko na mag-isip nang mabuti bago sumali sa nasabing larangan. Gayundin, isinasaalang-alang ng mga ahensya kung paano maaaring magpatuloy ang mga aktibidad na may kaugnayan sa crypto.

Ayon sa magkasanib na pahayag, minomonitor ng mga regulator ng US ang mga bangko na maaaring ma-expose sa mga panganib na may kaugnayan sa crypto at masusing sinusuri ang mga proposal ng mga bangko para sa pakikilahok sa mga aktibidad ng crypto.

Sinabi rin ng Fed, FDIC, at OCC na kanilang isinasalang-alang ang mga iminungkahing aktibidad na may kaugnayan sa cryptocurrencies sa loob ng bawat entidad ng bangko sa paraang sapat na tinutugunan ang kaligtasan at katatagan upang magbigay ng pinakamataas na proteksyon sa consumer at matiyak ang sapat na pagsunod sa crypto alinsunod sa umiiral na mga batas.

Bago sumali sa mga aktibidad na may kaugnayan sa crypto, ang isang reguladong entidad ng bangko ay dapat suriin kung pinahihintulutan ang isang aktibidad; alamin kung kinakailangan itong maghain ng mga ulat alinsunod sa naaangkop na pederal o estadong batas; at magtatag ng angkop na mga sistema at kontrol upang isagawa ang mga nasabing aktibidad nang ligtas at naaangkop, alinsunod sa anumang naaangkop na batas.

Hinimok din ng mga ahensya ang mga bangko na magpatupad ng wastong pamamahala ng panganib, na may angkop na mga patakaran at pagmamanman upang mapagaan at matukoy ang mga panganib.

They further encouraged banks to monitor the evolving legal requirements to offer custody services for digital assets and be aware of the governance mechanisms – or the lack thereof – in crypto platforms with which they hoped to cooperate.

Kooperasyon sa Pagitan ng mga Ahensya

Ang bagong pahayag na ito mula sa mga regulator ay mas matatag kaysa sa mga naunang pahayag ng mga ahensya na nakatuon sa mga panganib mula sa crypto. Halimbawa, noong Nobyembre 2021, inanunsyo nila ang isang inisyatibo upang linawin ang mga regulasyon ukol sa crypto kung saan ang pangunahing layunin ay matiyak na hindi pinoproseso ng mga bangko ang crypto para sa mga kriminal.

Habang nananatiling maingat ang mga regulator ng bangko sa US, pinahintulutan nila ang ilang operasyon ng kustodiya sa pagitan ng mga nagpapautang. Ang OCC ay pansamantalang nagbigay ng provisional charters sa mga crypto trust bank. Ngunit ang mga patakaran sa mga ahensya ngayon ay nagsasaad na ang isang nagpapautang ay dapat makakuha ng apruba nang maaga bago pumasok sa anumang bagong negosyo na may kinalaman sa sektor ng crypto.

Noong nakaraang buwan, sumang-ayon ang mga pinuno ng tatlong ahensya sa Financial Stability Oversight Council na isama ang crypto bilang isang mapanganib na larangan sa taunang ulat ng grupo na nagtatala ng mga panganib sa sistemang pinansyal.

May ilang panukalang batas na iniharap sa Kongreso upang regulahin ang crypto, ngunit aabutin ito ng ilang panahon bago makalusot ang lehislasyon at maging batas.

Sa ngayon, hinikayat ng ulat ang mga ahensya na maglabas ng gabay at regulasyon upang magtulungan sa pagharap sa parehong patuloy at umuusbong na mga panganib sa loob ng ekosistema ng digital na asset.