Ang Pag-angat ng Exodus sa NYSE Tinanggal ng SEC sa Huling Sandali – Ano ang Dapat Mong Malaman?

Ang popular na cryptocurrency wallet na Exodus ay hindi makakalist sa NYSE American ayon sa plano.

Upang magbigay ng ilang background sa mga pangyayaring humantong sa araw na ito, balikan natin ang unang bahagi ng linggo. Ang Exodus Movement (EXOD ) (OTCQX: EXOD), ang developer ng software sa likod ng Exodus Wallet, ay inanunsyo na ang kanilang stock ay inaprubahan para sa paglista sa NYSE American Stock Exchange, na nakatuon sa mga small-cap na stock, sa ilalim ng ticker na “EXOD.” Ang pag-angat na ito mula sa over-the-counter (OTC) trading ay nakatakdang mangyari noong Mayo 9.

Sinabi ng kumpanya noong panahong iyon:

“Ang pag-angat sa NYSE American ay isang mahalagang yugto sa aming paglalakbay na magbibigay-daan sa Exodus na lumikha ng mas malaking pangmatagalang halaga para sa aming mga stockholder sa pamamagitan ng pagpapalawak ng aming presensya sa komunidad ng mga mamumuhunan at, bilang resulta, pagtaas ng liquidity.”

Sa isang post sa X (dating Twitter), ang self-custodial crypto software platform ay nagbahagi ng kasabikan tungkol sa paglista sa NYSE, na binanggit na “ang kakulangan ng liquidity sa mga OTC market” ay nakaapekto sa presyo ng stock ng Exodus sa kabila ng matatag nitong pinansyal na kalagayan.

“Panahon na para umangat,” nabasa sa post. “Ang paglista sa NYSE ay nagbibigay ng mas epektibong merkado na may mas patas na pagtuklas ng presyo, na nakikinabang sa aming mga mamumuhunan at sa pangmatagalang paglago ng Exodus.”

Gayunpaman, ang plano ng kumpanya na palawakin ang kamalayan tungkol sa Exodus ay pinigil ng US Securities and Exchange Commission (SEC). 

Sa kanyang press release, binigyang-diin ng Exodus na ito ay naabisuhan ng ICE-owned NYSE, na dating kilala bilang American Stock Exchange (AMEX), na ang paglista ay naantala. Dagdag pa ng NYSE American na ito ay dahil ang regulator ng securities ay patuloy na nire-review ang registration statement ng kumpanya. 

Sinabi ng co-founder at CEO ng Exodus na si JP Richardson na ang kumpanya ay “nagulat at nalito sa huling minutong desisyong ito.” Sa opisyal nitong pahayag, binanggit ng kumpanya na dati na itong naabisuhan ng NYSE American na ang kanilang mga shares ng Class A common stock, par value $0.000001, ay naaprubahan na para sa paglista. Ngunit sa ngayon, ang Class A Common Stock ng kumpanya ay magpapatuloy na i-trade sa OTCQX.

Gayunpaman, nananatiling “umaasa ang Exodus na susundin ng SEC ang pangako nitong tratuhin kami ayon sa intensyon ng batas” at inaasahan ang isang “mabilis na resolusyon sa usaping ito.”

Sinabi ng Exodus na kapag natapos na ng ahensya ang pagsusuri ng registration statement, maaari nilang “muling isaalang-alang ang paglista sa isang pambansang securities exchange sa hinaharap.”

Naging publicly traded na kumpanya ang Exodus noong bull market ng 2021 nang ilista nila ang kanilang stock sa broker-dealer na tZero. Sa tuktok ng nakaraang bull run, noong Abril 2021, nag-raise ang Exodus ng $60 milyon sa loob ng limang araw matapos makuha ang apruba para sa ikatlong Regulation A token offering.

Sa panahon ng pagbebenta ng kanilang common stock sa halagang $27.43 bawat isa, na naaprubahan ng SEC, mahigit 4000 tao ang nag-commit. Ang napakalaking bahagi nito (92%) ay mga non-accredited investors. Tanging BTC, ETH, at USDC lamang ang tinanggap ng Exodus kapalit ng kanilang common shares.

Bukod sa pagiging unang naglunsad ng ‘unang Reg A+ common stock offering na may crypto-only purchases,’ ang common stock ng Exodus ay tokenized din sa Algorand blockchain, na ginagawa itong nag-iisang public company sa US na may ganitong katangian.

Ang pag-tokenize ng EXOD stock ay “kamangha-mangha mula sa pananaw ng usability,“ sabi ni Richardson sa isang panayam sa isang media outlet. Hindi lamang nito pinapadali at pinapabilis para sa mga mamumuhunan ang pag-trade ng stock, kundi ang mga dividend payout ay maaari ring gawin sa stablecoin sa blockchain, dagdag pa niya.

I-click dito upang malaman ang lahat tungkol sa pag-invest sa Exodus tokens. 

Crypto & Exodus Kumukuha ng Pansin 

Itinatag noong 2015, ang Exodus ay isang multi-asset software wallet na available sa desktop, mobile, at mga browser. Ang misyon ng kumpanya ay “tulungan ang mundo na lumabas sa tradisyunal na sistemang pinansyal.“ Upang matiyak ang privacy, seguridad, at ganap na kontrol sa pondo, ang wallet ay nagbibigay ng self-custodial functionality na naka-encrypt nang lokal sa mga device ng mga gumagamit.

Sa Google Play, ang popular na crypto wallet app ay nakamit ng mahigit 1 milyong download at may rating na 4.5. Samantala, sa App Store, ito ay may rating na 4.6 na bituin at ranggo na 68 sa Finance.

Pinapayagan ng wallet ang mga gumagamit nito na magpadala at tumanggap ng crypto sa higit 50 na network at pamahalaan ang Bitcoin, Ethereum, Solana, NFTs, at mga custom token. Nag-aalok din ang wallet app ng mga price alert, real-time price chart, at iba pang tampok.

Ang Exodus Web3 wallet Chrome extension ay may 100,000 na gumagamit na maaaring bumili ng crypto gamit ang credit/debit card, bank account, Apple Pay, o Google Pay, mag-swap ng crypto, mag-withdraw ng pondo papunta sa bank account, mag-stake para kumita ng passive income at mag-explore ng DeFi at NFTs.

Sa pagbabalik ng crypto market, ang wallet ay nakakuha ng maraming atensyon at nag-uulat ng malakas na momentum. Para sa hindi pa na-audit na unang quarter ng 2024, iniulat ng kumpanya ang rekord na kita na $29.1 milyon, tumaas ng 118% mula sa Q1 noong nakaraang taon, at net income na $54.8 milyon.

Sa quarter na ito, ang wallet ay nagproseso ng $1.35 bilyon na volume, tumaas ng 102% mula sa 1Q23. Ang buwanang funded users ay lumagpas sa 1 milyon, habang ang buwanang active users ay bahagyang lagpas sa 1.69 milyon, parehong tumaas ng higit sa 30% mula sa Q1 2023. Iniulat din nito ang digital assets (BTC at ETH) at cash na $206.9 milyon.

Sa katapusan ng Pebrero, inanunsyo din ng kumpanya ang kanilang fiscal 2023 results: $2.66 bilyon sa exchange volume at $138.3 milyon sa crypto at cash.

Sinabi ni Richardson noong panahong iyon:

“Ang demand para sa cryptocurrency ay patuloy na lumalaki nang mabilis gaya ng ipinapakita ng pagtaas ng Bitcoin sa Q1 at ang dumaraming mga gumagamit sa aming platform.”

Dagdag pa niya:

“Naniniwala kami na ang aming teknolohikal na inobasyon, kasama ang aming malusog na pinansyal na profile, ay matibay na nagpoposisyon sa amin para sa maraming oportunidad sa hinaharap.”

Sa kabila ng matibay na numero at pinansyal na posisyon at mga taon ng pakikipagtulungan sa New York Stock Exchange (NYSE) para sa paglista, ang mga stock ng Exodus ay naantala mula sa pag-trade sa NYSE America dahil sa hindi magiliw na paglapit ng SEC sa crypto. 

SEC Determinado na Sirain ang Crypto?

Ang pag-unlad kaugnay ng paglista ng Exodus (EXOD) ay nangyayari habang pinipihigpit ng mga regulator ng US ang tali sa mga crypto company. Habang pinapataas ng mga regulator ang mga aksyon sa pagpapatupad laban sa parehong mga proyekto at developer, ang crackdown ay tinatarget ang mga self-custodial cryptocurrency wallet provider para sa pagpapadali ng iligal na gawain tulad ng money laundering. 

Bilang resulta, kamakailan lamang, inanunsyo ng Wasabi Wallet ng zkSNACKs at Phoenix Wallet ng ACINQ na hindi na nila ibibigay ang kanilang serbisyo sa mga US customer. Parehong naghayag ng pag-aalala ang mga wallet provider tungkol sa pagklasipika ng gobyerno sa mga self-custodial wallet provider bilang lehitimong money service businesses matapos magsagawa ng aksyon ang mga regulator laban sa lumikha ng Metamask na si Consensys at crypto mixer na Samourai Wallet.

Sinabi ng ACINQ, sa isang post sa X,:

“Ang mga kamakailang anunsyo mula sa mga awtoridad ng US ay nagdududa kung ang mga self-custodial wallet provider, Lightning service provider, o kahit mga Lightning node ay maaaring ituring na Money Services Businesses at ma-regulate bilang ganoon.”

Noong nakaraang buwan, ang US Department of Justice, kasama ang iba pang ahensya, ay nagdala ng mga kasong money laundering laban sa mga co-founder ng Samourai Wallet na si CEO Keonne Rodriguez at CTO William Hill, na naaresto. Inakusahan din ng DOJ ang mga developer ng Tornado Cash sa katulad na batayan, na naglilinis ng higit sa $1 bilyon na kriminal na kita.

Sa gitna nito, nagbabala ang FBI sa mga Amerikano laban sa paggamit ng mga unregistered na money-transmitting service provider maliban kung nakarehistro sila bilang Money Services Businesses (MSB). Sinabi ng FBI na ang mga gumagamit ng mga platform na iyon ay “maaaring makaranas ng mga pagkaputol sa pananalapi sa panahon ng mga aksyon ng pagpapatupad ng batas, lalo na kung ang kanilang cryptocurrency ay halo sa mga pondo na nakuha sa ilegal na paraan.”

Nagpadala rin ang SEC ng Wells notice sa Consensys, na inaakusahan itong kumikilos bilang unlicensed broker-dealer at binabalaan ito tungkol sa posibleng mga aksyon sa pagpapatupad na may kaugnayan sa mga produktong MetaMask Swaps at MetaMask Staking.

Bilang tugon, nagsampa ang Consensys ng kaso laban sa ahensya dahil sa labis na pagpapalawak ng awtoridad nito at pagsubok na “agawin ang kontrol sa hinaharap ng cryptocurrency.”

Ang reklamo ay higit pang tinatalakay ang  pagsisikap ng SEC na i-regulate ang ETH bilang isang security kahit na ang crypto asset ay “walang anumang katangian ng isang security.” Naipabatid na ng regulator sa mundo na “ang ETH ay hindi isang security, at hindi saklaw ng statutory jurisdiction ng SEC.”

Ayon sa reklamo ng Consensys, nais nitong linawin na ang ETH ay isang kalakal at ang Metamask ay hindi broker at humingi ng injunction upang iwanan ang mga developer nang mag-isa.

Sinabi ng co-founder ng Ethereum at CEO at founder ng Consensys na si Joe Lubin na ang kanilang pagtutol sa regulator “ay layuning mapanatili ang access para sa libu-libong developer, mga kalahok sa merkado, at mga institusyon na may interes sa“ Ethereum.

Kamakailan lamang sa isang crypto summit sa London, tinawag ni Lubin ang SEC’s “strategic“ na mga aksyon sa pagpapatupad bilang isang pagtatangka na lumikha ng FUD, “paralyze,“ at pilitin ang kumpanya na lumipat sa labas ng bansa imbis na magpatuloy sa “open discourse at malinaw na paggawa ng mga patakaran.”

Tungkol sa Wells Notice laban sa Metamask bilang wand Uniswap, binanggit ng JPMorgan sa isang ulat na ito ay “nagpapakita na ang mga decentralized platform ay hindi exempted mula sa layunin ng SEC na sa kalaunan ay pangasiwaan ang karamihan ng industriya ng crypto.“

Ngunit hindi ito lahat; naglabas pa ang SEC ng Wells Notice sa retail trading platform na Robinhood (HOOD), na isang paunang babala tungkol sa posibleng aksyon sa pagpapatupad para sa pagpapahintulot ng pag-trade ng labintatlong token bukod sa BTC at ETH.

“Matibay ang aming paniniwala na ang mga asset na nakalista sa aming platform ay hindi securities, at inaasahan naming makipag-ugnayan sa SEC upang malinaw na ipakita kung gaano kahina ang anumang kaso laban sa Robinhood Crypto.“

– Dan Gallagher, dating SEC Commissioner at chief legal officer ng Robinhood

Noong nakaraang taon, inalis ng Robinhood ang Solana (SOL), Polygon (MATIC), at Cardano (ADA) mula sa kanilang platform, isang hakbang na naganap ilang araw matapos ang crackdown ng SEC laban sa pinakamalalaking exchange sa industriya.

Dahil ang lubos na regulated na kumpanya ay nag-aapply ng “parehong legal at compliance standards“ sa crypto tulad ng kanilang brokerage at naging “napaka-conservative“ sa mga serbisyong inaalok, sinabi ni CFO Jason Warnick:

“Nakakabigo na makita ang mas maraming regulasyon sa pamamagitan ng pagpapatupad.”

Habang humaharap sa pagsusuri ng SEC, iniulat ng kumpanya ang 224% na pagtaas sa kanilang crypto trading volume sa 1Q24, na $36 bilyon. Ang crypto-related revenue ay tumaas ng 232% mula sa nakaraang taon hanggang $126 milyon, at ang kabuuang transaction-based revenue ay $329 milyon. Noong Marso 31, may $26.2 bilyon na user-user custody ang Robinhood.

Sa isang X post noong Martes, binanggit ni Vlad Tenev, CEO ng Robinhood:

“Kung kinakailangan, gagamitin namin ang aming mga mapagkukunan upang labanan ang usaping ito sa korte.”

Habang nagpapatuloy ito, ngayong linggo, bumoto ang US House of Representatives upang aprubahan ang resolusyon na tumatanggi sa crypto accounting guidance ng SEC na humahadlang sa mga bangko na mag-handle ng crypto customers. Gayunpaman, nangako si Pangulo Joe Biden na i-veto ang hakbang kung ito ay mapunta sa kanyang mesa, dahil ang patakaran ay itinatag dahil sa “teknolohikal, legal, at regulatory risks na nagdulot ng malalaking pagkalugi sa mga consumer.“

Ano ang Hinaharap para sa Exodus?

Tulad ng nakikita natin, may malinaw na agenda ang pamahalaan ng US laban sa industriya ng crypto. Bukod sa lahat ng nabanggit na pangalan, tinarget din ng mga ahensya ng regulasyon ang Ripple at ilang pangunahing crypto exchange, kabilang ang Binance, Coinbase, Kraken, at KuCoin, dahil sa sinasabing paglabag sa US securities laws. 

Maraming sa mga kumpanyang ito ang lumalaban, kung saan ang kaso ng SEC laban sa Ripple ay tumutulong linawin ang crypto asset securities. Ang Coinbase ay gumugol ng maraming resources upang labanan ang kaso sa korte, habang ang Kraken at Uniswap ay nangakong lalaban din. Sa gitna nito, nagsampa ang Blockchain Association ng kaso laban sa SEC hinggil sa kahulugan nito ng “broker.“ 

Mukhang ang Exodus ang pinakabagong target ng SEC. Ngunit sa kabila ng patuloy na regulatory crackdown, ang US CEO ng Exodus ay optimistiko tungkol sa hinaharap ng crypto, lalo na sa hinaharap ng mga publicly traded digital assets, at naniniwala na sa kalaunan, ang karagdagang mga stock ay mapapagana ng blockchain.

Sa ngayon, ang Exodus, na ay already regulated bilang isang public company na may matibay na reporting obligations, ay magpapatuloy na maglingkod sa kanyang 4.5 milyong customer, “mag-operate bilang isang public company,“ at makikipagtulungan sa SEC sa kanilang NYSE listing. Gayunpaman, ang Exodus ay “kinukunsidera ang lahat ng aming mga opsyon,“ kasama ang pahayag ni Richardson na, “Walang bagay na hindi maaaring pag-usapan.”

I-click dito upang malaman ang lahat tungkol sa pagbili ng Exodus tokens (EXOD).