Eisen Nagtaas ng $18.5 Milyon upang I-modernisa ang Isa sa Pinakakaligtaang Problema sa Pagsunod sa Pananalapi

Ang fintech startup na nakabase sa New York na si Eisen ay nakalikom ng $18.5 milyon na pondo upang tugunan ang isang kaunting kilalang ngunit napakalaking isyu sa loob ng sistemang pinansyal: kung ano ang nangyayari kapag ang mga account ng customer ay naging hindi aktibo at ang mga asset ay sa huli ay inilipat sa estado. Kasama sa pondo ang $10 milyong Series A na pinamunuan ng MissionOG at isang naunang hindi inihayag na $8.5 milyong seed round na pinamunuan ng Index Ventures, kasama ang pakikilahok ng Cowboy Ventures, First Round Capital, Homebrew, at Restive Ventures.

Ayon sa kumpanya, kasalukuyan nitong minomonitor ang halos $16 bilyon na balanse sa sampu-sampung milyong mga account para sa halos 50 na organisasyon, kabilang ang mga crypto platform, fintech firm, at mga bangko. Ayon sa Eisen, napigilan nito ang higit sa 31% ng mga asset na nasa panganib na mailipat sa kustodiya ng estado noong 2025.

Ano ang Escheatment?

Sa sentro ng negosyo ng Eisen ay isang proseso na tinatawag na “escheatment,” isang terminong hindi pamilyar sa maraming consumer kahit na nakakaapekto ito sa milyun‑milyong Amerikano.

Ang escheatment ay ang legal na proseso na nag-aatas sa mga institusyong pinansyal na ilipat ang mga hindi aktibo o inabandunang asset sa pamahalaan ng estado matapos ang mahabang panahon ng kawalan ng galaw. Maaaring kabilang sa mga asset na ito ang mga nakalimutang savings account, mga hindi pa napapansing tseke, mga retirement account, mga insurance payout, mga balanse sa brokerage, o kahit mga hawak na cryptocurrency.

Ang konsepto ay orihinal na dinisenyo bilang isang mekanismo ng proteksyon ng consumer. Kung ang isang bangko o institusyong pinansyal ay nawawalan ng kontak sa may‑ari ng account, pumapasok ang mga estado bilang mga kustodiya ng pondo hanggang sa ang lehitimong may‑ari ay mag-angkin nito.

Ngunit ang sistema ay nagiging lalong mahirap pamahalaan sa makabagong panahon ng pananalapi.

Ang bawat estado sa U.S. ay may sariling mga patakaran hinggil sa mga panahon ng hindi aktibo, mga kinakailangan sa abiso, mga pamamaraan sa pag‑ulat, at mga takdang oras para sa paglilipat ng mga asset. Ang isang kumpanya na nagpapatakbo sa buong bansa ay maaaring kailangang sumunod sa higit sa 50 hiwalay na balangkas regulatori nang sabay‑sabay.

Ang lawak ng isyu ay napakalaki. Ayon kay Eisen, tinatayang humigit‑kumulang 33 milyong Amerikano ang kasalukuyang may hindi naangkin na ari‑arian, habang ang mga estado ay kolektibong nagtataglay ng halos $70 bilyon sa mga asset ng consumer. Tanging humigit‑kumulang $4.5 bilyon lamang ang naibalik sa mga may‑ari noong 2024, na nangangahulugang ang karamihan ay nananatiling hindi naangkin.

Bakit Nagiging Mas Malaking Problema ang mga Hindi Aktibong Account

Ang operasyonal na pasanin na kaugnay ng mga hindi aktibong account ay lumago nang malaki habang ang mga serbisyong pinansyal ay lumipat online.

Noong una, ang mga tradisyunal na bangko ay lubos na umaasa sa mga ugnayan sa sangay at pisikal na koreyo. Ang fintech ecosystem ngayon ay kinabibilangan ng mga digital‑first na bangko, crypto exchange, mga platform ng pagbabayad, at mga investment app kung saan maaaring mabilis na magbukas ng account ang mga customer at iwanan ito nang ganoon din kadali.

Lumikha ito ng lumalaking populasyon ng mga hindi aktibong account na kailangang patuloy na subaybayan ng mga institusyon para sa layuning pagsunod.

Maraming kumpanya pa rin ang namamahala sa mga workflow na ito gamit ang mga spreadsheet, hiwa‑hiwalay na vendor, at mga manu‑manong proseso ng pagsusuri. Ipinapahayag ng Eisen na ang imprastruktura ng pagsunod ay nabigong umunlad kasabay ng mga produktong pinansyal mismo.

Ang hamon ay nagiging mas matindi kapag pumasok ang cryptocurrency sa ekwasyon.

Ilang mga estado, kabilang ang California, New York, Delaware, at Florida, ay ngayon nag-uuri ng digital assets bilang escheatable property. Sa maraming kaso, kinakailangan ng mga platform na i‑liquidate ang mga hindi aktibong hawak na crypto sa cash bago ito ilipat sa estado. Ibig sabihin, maaaring mawalan ng exposure ang mga may‑ari ng account sa orihinal na asset at posibleng magdulot ng mga taxable event nang hindi nila mismo ginagawa ang desisyon.

Habang ang stablecoins at digital assets ay patuloy na isinasama sa reguladong pananalapi, inaasahang lalong titindi ang mga obligasyon sa pagsunod hinggil sa mga hindi aktibong crypto account.

Ang Pag‑angat ng “Compliance Operations Infrastructure”

Inilalagay ng Eisen ang sarili nito hindi lamang bilang compliance software, kundi bilang “compliance operations infrastructure.”

Mahalaga ang pagkakaiba dahil maraming institusyong pinansyal ang kasalukuyang nagpapatakbo ng mga proseso ng pagsunod sa pamamagitan ng mga hiwalay na sistema na nakakalat sa iba’t ibang departamento, vendor, at lumang software. Sinusubukan ng platform ng Eisen na pagsamahin ang mga workflow na iyon sa isang pinag‑isang operational layer na patuloy na nag‑aaplay ng mga kinakailangan ng bawat estado sa real time.

Noong una, nakatuon ang kumpanya sa pamamahala ng escheatment, ngunit mula noon ay pinalawak na ito sa tax reporting, mga workflow ng disbursement, pamamahala ng outreach, at mga operasyon ng account offboarding.

Ang mas malawak na kategoryang ito ay sumasalamin sa lumalaking trend sa fintech at enterprise software: operational infrastructure na idinisenyo partikular para sa komplikasyong regulatori.

Sa halip na maghintay hanggang sa ang mga hindi aktibong asset ay nakatakdang ilipat na, layunin ng system ng Eisen na tuklasin ang panganib nang mas maaga, i‑automate ang outreach sa mga customer, at bawasan ang posibilidad na umalis ang mga asset mula sa platform sa simula pa lamang.

Mahalaga ito sa pananalapi para sa mga institusyon dahil kapag ang mga asset ay inilipat na sa estado, madalas na nawawalan ang mga kumpanya hindi lamang ng mismong pondo, kundi pati na rin ng mga kaugnay na daloy ng kita at relasyon sa customer na nakatali sa mga account na iyon.

Ang Papel ng AI sa Automation ng Pagsunod

Habang maraming AI startup ang nakatuon sa mga consumer‑facing na aplikasyon, ang Eisen ay bahagi ng lumalaking kategorya na nag‑aaplay ng AI sa lubos na espesyal na mga operasyon sa back‑office.

Ang trabaho sa pagsunod ay madalas na paulit‑ulit, batay sa mga patakaran, maraming dokumento, at nakadepende sa pagmamanman ng mga nagbabagong regulasyon sa iba’t ibang hurisdiksyon. Ang mga katangiang ito ay ginagawa itong mahusay na kandidato para sa automation.

Ayon sa Eisen, ang platform nito ay isinasama ang mga partikular na kinakailangan ng estado direkta sa pang‑araw‑araw na operasyon ng account, binabawasan ang manu‑manong pagsusuri habang pinapabuti ang kahandaan sa audit at pagkakakilanlan ng ulat.

Ang pagpapalawak ng kumpanya ay sumasalamin din sa tumataas na presyur regulatori na kinahaharap ng mga fintech at crypto firm habang itinutulak ng mga pamahalaan ang mas mahigpit na pangangasiwa sa digital assets at imprastruktura ng pananalapi.

Habang mas maraming serbisyong pinansyal ang lumilipat online at pinapalitan ng mga digital wallet ang tradisyunal na mga account, ang isyu ng mga hindi aktibong asset ay malamang na maging mas kapansin‑panig kaysa sa hindi. Ang Eisen ay nagtataya na ang imprastruktura ng pagsunod, na matagal nang itinuturing na panghuli sa operasyon, ay nagiging pangunahing layer ng makabagong pananalapi.