Mga mamumuhunan sa utang, bumibili ng mga paghahabol laban sa bangkarot na crypto lending platform

Ang mga kaso ng pagkalugi ay maaaring magbukas ng pagkakataong bumili ng mga karapatang maningil sa mababang presyo para sa mga hedge fund at mamumuhunan sa utang. Ang mga kamakailang paghahain sa ilalim ng Chapter 11 ng batas sa pagkalugi ng Estados Unidos ay naglagay sa merkado ng mga paghahabol ng pinagkakautangan sa malaking diskuwento. Kabilang dito ang mga paghahabol laban sa BlockFi, Celsius Network at Voyager Digital, na naghain ng kaso ng pagkalugi noong 2022.

Ayon sa mga ulat noong unang bahagi ng 2023, dumarami ang pinagkakautangan ng mga kompanyang ito na nag-aalok ng kanilang mga paghahabol para ibenta. Sa isang panayam sa Wall Street Journal, sinabi ni Matt Sedigh, tagapagtatag ng pamilihan para sa mga paghahabol sa pagkalugi na Xclaim, na nakatatanggap ang kompanya ng maraming tawag mula sa mga pinagkakautangan sa iba’t ibang bansa.

Bumibili ng mga paghahabol ang mga hedge fund at mamumuhunan sa utang. Sa mga ulat noon, kabilang sa mga kilalang mamimili ang Contrarian Capital at Invictus Global. Tumatanggap ng agarang pagkalugi ang mga nagbebenta kapalit ng salaping magagamit kaagad at pag-iwas sa paghihintay sa mahaba at hindi tiyak na kaso. Nakakabili naman nang may malaking diskuwento ang mamimili, ngunit inaako nito ang panganib na kaunti lamang o walang mabawi.

Ano ang pagbili ng mga karapatang maningil?

Sa ganitong transaksiyon, binibili ang karapatan ng isang pinagkakautangan na tumanggap ng bayad. Maaaring kumita ang mamimili sa paniningil o muling pagbebenta ng paghahabol. Pinahihintulutan ang paglilipat ng mga paghahabol sa mga kaso ng Chapter 11 alinsunod sa kaukulang tuntunin at proseso.

• Maaaring magbenta ang pinagkakautangan kapag hindi nito kaya o nais na direktang maningil. Nakakabawi ito agad ng bahagi ng halaga at nakaiiwas sa oras at gastos ng paniningil o paghihintay sa kaso.
• Inaako ng mamimili ang paghahabol at sinusubukang makabawi ng halagang mas mataas sa binayad at mga gastos nito. Nakadepende ang tubo sa aktuwal na makokolekta.
• Maaari ring ialok ang mga paghahabol sa pampublikong subasta o iba pang organisadong proseso ng pagbebenta.

Sino ang bumibili ng mga paghahabol?

Karaniwang kabilang sa mga mamimili ang mga kompanyang dalubhasa sa hindi nababayaran o hindi natutupad na obligasyon. Bumibili ang kompanya o indibidwal nang mas mababa sa nakasaad na halaga at nagiging bagong pinagkakautangan na may karapatang humingi ng bayad sa may utang.
Maaaring aktibong maningil ang mga mamimili ng hindi nabayarang obligasyon. Nakadepende ang mababawi sa kakayahang magbayad, bisa at prayoridad ng paghahabol, at mga naaangkop na tuntunin. Kailangang sumunod sa batas ang mga paraan ng paniningil.

Bakit bumibili ng mga paghahabol?

Maaaring bumili ang mga kompanya at indibidwal dahil sa mga sumusunod:

• Pagkita: maaaring magkaroon ng tubo kapag mas mataas sa presyo ng pagbili at mga gastos ang nakolektang halaga. Hindi kailangang mabawi ang buong nakasaad na halaga upang kumita.
• Muling pagbebenta: maaaring umasa ang mamumuhunan na maibenta nang mas mahal ang paghahabol. Halimbawa, maaaring tumaas ang presyo kung bumuti ang inaasahang mababawi dahil sa pag-usad ng kaso.
• Pag-iiba-iba ng pamumuhunan: nagbibigay ang mga paghahabol ng ibang uri ng pagkakalantad sa merkado. Gayunman, maaaring sumasalamin ang malaking diskuwento sa mataas na panganib; hindi awtomatikong mas ligtas ang murang bilihin.

Bakit nagbebenta ang mga pinagkakautangan?

Maaaring piliin nilang magbenta para sa iba’t ibang dahilan:

• Agarang salapi at pagbawas ng panganib: maaaring kailangan ng pinagkakautangan ang pera para sa ibang layunin. Kung itinuturing nitong mataas ang panganib na hindi magbayad ang may utang , maaaring magbenta upang bawasan ang kawalan ng katiyakan at posibleng pagkalugi.
• Kondisyon ng merkado: maaaring maging kaakit-akit ang inaalok na presyo kumpara sa paghihintay at panganib ng paniningil.
• Mas simpleng portfolio: nababawasan ang bilang ng mga paghahabol na kailangang subaybayan at pangasiwaan.
• Paglilipat ng gawain sa paniningil: maaaring ibenta ang mahirap singiling paghahabol sa mamimiling may karanasan at kakayahang pangasiwaan ito.

Sa kaugnay na balita noong panahong iyon, inihayag ng Celsius na hihilingin nitong palawigin ang takdang petsa ng pagsusumite ng patunay ng paghahabol mula Enero 3, 2023 hanggang unang bahagi ng Pebrero 2023. Ayon sa kompanya, layunin nitong bigyan ng dagdag na oras ang mga may account upang magsumite ng patunay ng kanilang paghahabol. Gayunman, pinuna ng ilang pinagkakautangan ang pagpapalawig ng takdang petsa para sa mga paghahabol sa Celsius at tinawag itong taktika ng pagpapaliban.