Nabihag tayo ng crypto: kailangan ng tagapamagitan

Ni Richard McCall, CEO at kasamang tagapagtatag ng Armalytix 

Dumating na ang tag-init ng 2022, kasabay ng pagbabalik ng isa sa pinakapinagtatalunang programa sa telebisyon sa UK, ang Love Island. Taon-taon itong nagiging paksa ng usapan tuwing tag-init, mula sa kuwentuhan sa opisina at mga magasin hanggang sa mahahabang artikulo sa diyaryo tungkol sa mga isyung itinataas nito. Ngunit para sa marami, mahirap tiisin ang makintab at tila artipisyal na pagtatanghal ng programa.

Sa ibang larangan, ang mga serbisyong pinansyal, hati rin ang opinyon tungkol sa crypto. Naging makulay ang pag-unlad nito sa nakaraang mga taon at lumawak ang kasikatan nito. Gayunman, may mga kritiko sa tradisyonal na pananalapi na tumututol sa marangyang imaheng kaugnay ng kulang na pangangasiwa at mga pangakong mabilis na pagyaman.

Hindi tulad ng crypto, walang lubusang rebolusyonaryo sa ginagawa ng Love Island. Nakabatay ang tagumpay nito sa matagal nang kaugalian para sa naghahanap ng pag-ibig: ang pagpapares sa tulong ng iba. Noong 2022, ang mga manonood ang pumili ng unang mga pares bago pa pumasok ang mga kalahok sa villa. Marahil kailangan din ng crypto ng tagapamagitan na magpapalalim ng pag-unawa nito at ng tradisyonal na pananalapi sa isa’t isa. Kapag nagtagumpay ito, maaaring magsimula ang isang kapaki-pakinabang na ugnayan.

Ang masamang reputasyon ng crypto

Maaaring mapadali ng mga puwang sa pangangasiwa at mahinang kontrol ng ilang crypto exchange at kumpanya ang pandaraya at money laundering. Maaari ring tangkaing samantalahin ang mga kahinaang ito ng mga kriminal at mga taong, halimbawa, saklaw ng mga parusang may kaugnayan sa Russia. Hindi nito ibig sabihin na lahat ng transaksyon ay hindi matutukoy ang pinagmulan o imposibleng subaybayan, o na walang tuntunin ang buong sektor. Maaaring maagaw ng masalimuot na mga scam ang ipon at pondong pangretiro ng mga biktima. Maaaring mahirap mabawi ang pera, at hindi tiyak ang pagsasauli nito.

Nakapagpahina rin ng tiwala ang matatarik na pagbaba ng presyo. Ayon sa pagtataya ng may-akda noon, nabawasan ng humigit-kumulang US$1 trilyon ang kabuuang halaga ng merkado ng crypto sa loob ng ilang buwan. Pinalakas ng kaguluhan ang panawagan para sa mabisang pangangasiwa. Ang TerraUSD ay isang algorithmic stablecoin na idinisenyong panatilihing nakaugnay ang halaga sa dolyar ng US. Umaasa ang mga tagasuporta nito na mababago nito ang mga sistema ng pagbabayad sa buong mundo. Ngunit noong Mayo 2022, nawala ang pagkakatali nito sa dolyar at bumagsak ito. Pinalala ng mabilis na pag-withdraw ng mga mamumuhunan ang krisis at naapektuhan ang mas malawak na merkado ng crypto. Para sa pamahalaan ng UK, itinampok nito ang kahalagahan ng angkop na balangkas ng regulasyon.

Noong 4 Abril 2022 pa lamang, bago bumagsak ang TerraUSD, inilahad na ng pamahalaan ng UK ang planong gawing sentro ng teknolohiya ng crypto ang bansa. Kasama rito ang layuning isailalim sa balangkas ng regulasyon ang ilang uri ng stablecoin na ginagamit sa pagbabayad. Mga plano pa ang mga ito, hindi isang pangkalahatang pahintulot na umiiral na para sa lahat ng cryptocurrency. Maaaring makatulong ang malinaw na tuntunin sa ugnayan sa tradisyonal na serbisyong pinansyal at paggamit sa pagbabayad. Hindi nito awtomatikong tinitiyak ang pandaigdigang pagtanggap o kaligtasan ng mga asset.

Lumalapit sa crypto ang tradisyonal na regulasyon

Naglalapit ang dalawang mundo at sinusuri ng mga awtoridad ang kanilang pinag-uugnayan. Sa UK, ang ilang serbisyo ng pagpapalitan at pag-iingat ng crypto ay saklaw ng mga tuntunin laban sa money laundering at kaugnay na pagpaparehistro sa Financial Conduct Authority (FCA) mula Enero 2020. Ang tinutukoy ay ang Money Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds Regulations, hindi pangkalahatang pag-apruba ng FCA sa bawat produktong crypto. Mahalaga rin ang tamang petsa ng mga gabay. In-update ng Financial Action Task Force (FATF) ang gabay nito sa pamamaraang nakabatay sa panganib para sa virtual asset at mga tagapagbigay ng serbisyo nito noong Oktubre 2021. Ang dokumento ng konsultasyon ng FCA na CP19/3 tungkol sa cryptoasset ay mula pa noong 2019, at inilabas ang pinal na gabay noong Hulyo ng taong iyon. Inilalarawan ng mga dokumentong ito ang mga pamantayan at saklaw ng regulasyon. Hindi sila magkakatulad na bagong batas sa crypto na katatapos lamang ipatupad noong tag-init ng 2022. Sa paghahambing sa programa, nakaaapekto pa rin sila sa mga kondisyon ng pagsasama sa villa.

Kailangan ng tagapamagitan

Kapag nagtagpo ang dalawang mundo, makatutulong ang tagapamagitan sa paglapit nila. Dapat magsagawa ang mga kumpanya ng crypto ng mga pagsusuring angkop sa kani-kanilang obligasyon. Kabilang dito ang pagkilala sa mga customer at, ayon sa panganib at kalagayan, pagtiyak sa pinagmulan ng pondo at daloy ng transaksyon. Para sa tradisyonal na mga institusyong pinansyal, maaaring magbigay ng karagdagang ebidensya ang datos ng hawak na crypto at mga transaksyon sa wallet. Ngunit hindi sapat ang wallet address lamang upang patunayan ang pagkakakilanlan ng gumagamit o ang legal na pinagmulan ng lahat ng pondo.

Iminumungkahi ng may-akda ang pagsasama ng Open Banking at impormasyon mula sa mga crypto wallet. Sa kinakailangang pahintulot at karapatan sa pag-access, maaaring tipunin ng mga teknikal na serbisyo ng beripikasyon ang kaugnay na datos at ibahagi ito sa customer at nilalayong tatanggap. Ang ibig sabihin ay awtorisadong pagbabahagi ng impormasyon, hindi pagbibigay ng pribadong susi ng wallet o kontrol sa mga asset. Makatutulong ang malinaw na ulat mula sa maraming sanggunian sa pagsusuri ng pagsunod sa mga tuntunin at masusing pagsisiyasat. Maaaring mapagaan ng mga dalubhasang tagapagbigay ng serbisyo ang trabaho at maglaan ng oras para sa ibang gawain. Hindi ginagarantiya ng paggamit sa kanila ang pagsunod sa mga tuntunin laban sa money laundering; nananatili sa kumpanyang may obligasyon ang pananagutan sa angkop na pagsusuri.

At namuhay silang maligaya…

Sa pananaw ng may-akda, maaaring magtulungan ang hilig ng crypto sa pagbabago at ang matatag ngunit madalas mas mabagal na tradisyonal na pananalapi. Pabigat sa crypto ang reputasyon nitong nagpapadali sa money laundering at pagtatago ng krimen. Hindi nito inilalarawan ang lahat ng paggamit o nangangahulugang ganap na nakatago ang pagkakakilanlan sa bawat transaksyon. Nagdagdag ng presyon ang pagbaba ng Bitcoin at Ethereum noon upang seryosohin ang mga panganib. Hindi iyon ang tanging dahilan ng mga tuntuning ang ilan ay umiiral na dati. Dapat ding suriin ng mga ahente ng real estate at mga propesyonal sa batas na nangangasiwa ng paglilipat ng pagmamay-ari ng ari-arian ang ebidensya ng pinagmulan ng pondong crypto ayon sa kani-kanilang obligasyon. Dito maipapakita ng tagapamagitan ang halaga nito: pagsamahin ang iba’t ibang sanggunian ng impormasyon upang suportahan ang mas matibay na ugnayan ng crypto at tradisyonal na pananalapi. Ang pagkapanalo ng pares na iyon sa Love Island ay nananatiling pag-asa ng may-akda, hindi pangako.