Dapat Yakapin ng Mga Kumpanya ng Crypto ang mga Kailangan sa KYC at AML upang Mabuhay

Ni: Raymond Hsu, Co-founder at Punong Tagapagpaganap ng Cabital.

Wala akong duda na habang patuloy na sinusuri ng mga regulator ang lumalawak na industriya ng cryptocurrency, ang mga kumpanyang nakikipag-ugnayan sa mga digital na asset ay kailangang sumunod na sa bagong batas mula sa kanilang mga pambansang ahensya ng gobyerno. Ang mga kinakailangan sa Know Your Customer (KYC) at Anti-money laundering (AML) ay sapilitan na ngayon sa karamihan ng mga pangunahing hurisdiksyon at dapat mahigpit na sundin upang maprotektahan ang mga gumagamit mula sa mga mapanlinlang na gawain.

FATF nanawagan ng mas maraming pangangasiwa sa crypto

Noong nakaraang linggo, inilabas ng Financial Action Task Force (FATF) ang kanilang pinal na gabay sa crypto sa publiko, nanawagan ng mas maraming regulasyong pangangasiwa sa mga kumpanyang crypto. Kasama rito ang pagpilit sa kanila na iulat ang mga kahina-hinalang transaksyon sa kanilang regulator at tiyaking ang bawat customer ay dumaan sa kumpletong proseso ng KYC. 

Ang mga alituntunin ng FAFT ay payo, gabay, masasabi mo, dahil wala silang puwersa ng batas. Ang mga alituntunin ng FAFT ay mag-uutos sa mga pambansang regulator na ipatupad ang kanilang mga mungkahi sa pamamagitan ng kanilang sariling mga sistemang legal o pampulitikang balangkas. Ngunit ang pandaigdigang watchdog ng AML ay may impluwensya sa pagtatakda ng mga internasyonal na pamantayan para sa mga pamahalaan hinggil sa mga patakaran ukol sa AML at pagpopondo sa terorismo, at dahil sa kanilang katayuan, maaari silang maging pandaigdigang pinuno sa paghubog ng mga regulasyon sa paligid ng espasyo ng digital na asset sa hinaharap. Sa katunayan, higit na 36 na bansa na ang kasapi ng FAFT, kabilang ang karamihan ng Europa, China at ang U.S.

Ang mga kinatawan ng industriya ng crypto ay naghayag ng mga alalahanin na ang mga alituntunin ng FAFT ay maaaring pumigil sa inobasyon at magpahina sa privacy ng mga gumagamit. Si Peter Van Valkenburgh, research director sa crypto advocacy group na Coin Center, sumulat sa isang blog post noong Huwebes na nagsabi, “Hindi naaangkop na palitan ng mga hindi tiyak at nakakalitong pamantayang ito ang kasalukuyang batas at regulasyon na mayroon tayo dito sa U.S.”

Nakikita ko ang punto ni Valkenburgh, ngunit naniniwala ako na nasa punto na ng walang pagbalik tayo. Ang mga pamahalaan sa buong mundo ay humihiling na ang mga centralized exchange ng cryptocurrency na nagsisilbi sa kanilang mga mamamayan ay alamin kung sino ang kanilang mga kliyente upang matiyak na walang sinumang nasasangkot sa iligal na gawain. Isang mahusay na halimbawa ay makikita sa mga regulator ng U.S. Noong 2021, nakita natin ang mga awtoridad ng U.S. na gumagawa ng hindi pa nagagawang hakbang sa pag-regulate ng lumalaking industriya ng crypto sa pamamagitan ng pagsusuri ng lahat mula sa stable coins hanggang lending sa crypto. 

Ito ay simula pa lamang

Nakikita ko na ang mga regulator sa buong mundo ay magiging mas mahigpit pa sa mga kinakailangan sa KYC at AML para sa mga cryptocurrency exchange. At hindi lamang ito para sa mga centralized exchange, naglabas din ang FATF ng mga alituntunin para sa DeFi.

Ang DeFi ay isang payong na termino para sa iba’t ibang proyekto sa desentralisadong mundo, na kinabibilangan ng mga aktibidad tulad ng mga exchange, lending, borrowing, trading, staking – lahat nang walang sentral na tagapamagitan na nagbabantay sa mga transaksyon.

Ang espasyo ng DeFi ay patuloy na aakitin ang pansin ng FATF at mga pambansang regulator habang ang industriya ay mabilis na lumalago, na may higit sa $100 bilyong asset na inilagay bilang kolateral sa iba’t ibang proyekto, ayon sa tagapagbigay ng datos na DeBank.  

Dapat Yakapin ng Mga Kumpanya ng Crypto ang KYC at AML

Habang patuloy na pinapatibay ng mga regulator sa buong mundo ang kanilang mga kinakailangan sa KYC at AML, ang mga kumpanya ng cryptocurrency ay kailangang makipagtulungan sa mga nangungunang RegTech na kumpanya at pagbutihin ang kanilang mga internal na patakaran at pamamaraan sa pagsunod upang matiyak na matutugunan nila ang kanilang mga regulasyong pangangailangan. 

Sa katunayan, sa hinaharap, ang mga kumpanya ng cryptocurrency ay kailangang lumikha ng isang programa sa pagsunod na ginagaya ang mga nangungunang global na tagapagbigay ng serbisyong pinansyal o hindi sila magtatagal.

Kasama rito:

1. Pagtatatag ng maayos na mga internal na patakaran at pamamaraan, sa ibang salita, paglikha at pagsunod sa matibay na mga kasanayan sa pamamahala ng korporasyon.
2. Paghire at pagpapanatili ng mga lubos na propesyonal na compliance officer upang pamahalaan ang pang-araw-araw na operasyon.
3. Pananatili ng isang law firm na binubuo ng mga eksperto sa regulasyon ng cryptocurrency para sa payo.
4. Pagtatakda ng software na nakaka-detect ng mga pattern ng mataas na panganib na aktibidad, mula sa mga address na sin sanction ng OFAC at mga darknet market, hanggang sa mga scam at anomalong transaksyon. 
5. Paggamit ng teknolohiya na magpapahintulot sa kanila na iugnay ang mga transaksyon ng cryptocurrency sa aktibidad sa totoong mundo at suriin ang mga pangunahing counterparties at exposure sa panganib ng isang serbisyo.

Ang Pagsunod sa Batas ay Ang Nag-iisang Daan

Ang mga kumpanyang crypto na sumusunod sa mga patakaran at regulasyon ay mas bibigyan ng magandang pagtrato kaysa sa mga lumalabag sa batas. Ang mga kumpanya ng digital asset na sumusunod sa batas ay makakakuha ng maraming benepisyo kabilang ang pagkakaloob ng mga lisensya upang magtrabaho sa mga bagong merkado, pahintulot na magbigay ng user-friendly na fiat on-and-off ramp services, at simpleng pagkakaroon ng kapanatagan ng isip na mag-operate sa isang malinaw na regulasyong kapaligiran. Kumpiyansa ako na ang mga kumpanyang crypto na gumagawa ng rebelde at nag-ooperate labas sa batas ay palaging magbabantay sa kanilang likuran, nagtataka kung kailan tatapakan ng regulator ang kanilang pintuan.

At kapag ginawa nila ito, na tiyak na gagawin nila, ito ay magiging problema lamang. Nakita natin ito kamakailan nang ang U.S. Securities and Exchange Commission ay nagsimulang sinusuri Uniswap Labs, ang pangunahing developer ng pinakamalaking decentralized exchange sa mundo, na tinatawag na Uniswap. Ang mga regulator ng U.S. ay kumatok sa pintuan ng Uniswap upang humingi ng impormasyon kung paano ginagamit ng mga mamumuhunan ang kanilang platform at kung paano ito minamarket. Agad na nakuha ng Uniswap ang mensahe at sinabi sa isang pampublikong pahayag na ang kumpanya ay “naka-commit na sumunod sa mga batas at regulasyon na namamahala sa aming industriya at magbigay ng impormasyon sa mga regulator na makakatulong sa kanila sa anumang imbestigasyon.”

Ang mga kumpanyang crypto na nagtataguyod ng makabagong RegTech at nag-embed ng matibay na internal compliance procedures na nagpapahintulot sa kanila na magsagawa ng wastong due diligence sa kanilang mga customer ay magtatagumpay at uunlad sa lumalaking industriya. Matalino na ang mga digital asset firm na hindi nagsasagawa ng wastong KYC sa kanilang mga customer ay magkakaroon ng napakahirap na sitwasyon at haharap sa matinding hamon mula sa mga regulator na masigasig na tiyakin na ang industriya ay sumusunod sa mga pamantayan at patakaran tulad ng ibang mga industriya. Ang oras upang maging sumusunod ay ngayon.