Maaari bang Maging Hindi Inaasahang Bayani ng Wall Street ang mga Stock ng Cryptocurrency Mining sa 2024?

Ang tanawin ng cryptocurrency ay patuloy na may halong misteryo sa maraming mamumuhunan sa Wall Street. Ngunit habang ang bagong datos ng implasyon ay nagpapahiwatig ng panahon ng kawalan ng katiyakan, panahon na ba upang magising sa potensyal na paglago ng mga stock ng pagmimina ng industriya ng crypto? 

Halos hindi nagpasiklab ng Wall Street ang mga stock ng cryptocurrency mining sa mga nakaraang taon, kaya bakit ngayon dapat magising ang mga mamumuhunan at magbigay-pansin? 

Nasa kamakailang kaganapan ng Bitcoin halving ang sagot, na nakaprograma upang aktibong hatiin ang dami ng cryptocurrency na ibinibigay sa mga minero bilang block reward. 

Ang Bitcoin halving ay isang nakaprogramang hakbang na deflationary upang mapabuti ang kakulangan ng BTC, at historikal na naging paunang senyales ng pambihirang pag-akyat ng merkado para sa cryptocurrency na palaging nagreresulta sa bagong all-time high at mas malawak na bull market para sa industriya. 

Sa pinakabagong halving event na naganap noong Abril 19, nakakita na tayo ng serye ng makabuluhang paggalaw ng presyo para sa mga nangungunang crypto mining stock. 

Ang Paglukso Pagkatapos ng Halving

Ang mga crypto mining stock na nakalista sa US ay tumaas matapos ang halving event, kung saan ang ilan ay nagpakita ng double-digit na kita sa loob ng 24 na oras. 

Ang Stronghold Digital Mining (SDIG) ang pinakamalaking panalo mula sa day trading kaagad pagkatapos ng halving, na nagpakita ng paglago ng 35.3% hanggang $3.64 bago nagkonsolida ng posisyon sa mga sumunod na araw.

Ang iba pang mga kumpanya ng pagmimina tulad ng Riot Platforms (RIOT ) (RIOT), CleanSpark (CLSK ) (CLSK), Cipher Mining (CIFR), at Hut 8 (HUT ) (HUT) ay nakaranas din ng makabuluhang pagtaas matapos ang kaganapan. 

Habang tinitingnan natin ang pagganap ng Stronghold Digital sa buong taon, ang 35.3% na paglukso ay tila hindi gaanong kahanga-hanga kapag isinasaalang-alang ang mas malawak na pagbaba ng stock noong 2024. 

Katulad din ang kwento para sa maraming mining stock, kung saan ang mga tulad ng Riot Platforms at Hut 8 ay nakaranas ng patuloy na pagbaba sa buong 2024. Bagaman ang CleanSpark ay isang kapansin-pansing eksepsyon, na halos doble ang halaga sa unang quarter lamang. 

Ang Halving Bilang Catalyst para sa Paglago

Sa kabila ng magkahalong kapalaran ng mga crypto mining stock sa Wall Street, malamang na hindi maaapektuhan ng performance noong 2024 ng karamihan sa mga CEO bago ang kaganapan ng Bitcoin halving. 

Sa katunayan, ipinapakita ng datos ng Yahoo! Finance na ang mga crypto miner ay nagbabawas ng kanilang Bitcoin inventories hanggang sa tatlong-taong pinakamababa sa kabila ng matibay na simula ng cryptocurrency noong 2024 bilang isang estratehikong hakbang upang maghanda para sa buhay pagkatapos ng halving event. 

Ang tila kontra-intuitibong hakbang na ito ay halos tiyak na isang pinagsamang pagsisikap ng mga minero na gamitin ang kanilang BTC inventories upang i-upgrade ang kagamitan at lumikha ng mas napapanatiling operational model bago makita ang kanilang Bitcoin rewards na hatiin mula Abril pataas. 

Hindi lamang ipinapakita ng hakbang na ito ang layunin ng mga crypto mining firm na samantalahin ang nagbabagong mekaniks ng Bitcoin, kundi pinapakita rin ang tiwala nila sa performance ng cryptocurrency pagkatapos ng kaganapan. 

May magandang dahilan para dito. Ang halving cycle ng Bitcoin, na nagaganap halos tuwing apat na taon, ay nagbukas ng daan para sa mga bagong all-time high na halaga at mabilis na bull market sa tatlong pagkakataon nitong nangyari noon. 

Makikita ang ebidensiya nito sa Bitcoin’s Stock to Flow (S2F) model, na naglalarawan ng performance ng coin kaugnay ng mga nakaraang halving event. Ipinapakita ng tsart na ang mga post-halving price rally ng Bitcoin ay karaniwang tumatapos sa pagitan ng isang taon hanggang 18 na buwan mula sa isang halving event, at sinusundan ng mahabang panahon ng mas mabagal na paglago. 

Ano ang tungkol sa Bitcoin halving na nagdudulot ng ganitong makabuluhang paglago? Nakasalalay ito sa supply at demand, na lalong napansin matapos ang pag-apruba ng SEC sa spot Bitcoin ETFs. 

“Mula noong simula ng Pebrero, humigit-kumulang 3500-4300 BTC ang binibili araw-araw sa pamamagitan ng spot Bitcoin exchange-traded funds (ETFs), na may pang-araw-araw na produksyon na humigit-kumulang 900 BTC,” paliwanag ni Maxim Manturov, head ng investment research sa Freedom Finance Europe. “Ang makabuluhang demand na ito ay humihigit sa available supply sa merkado, na nagpapalakas ng pagtaas ng presyo.” 

“Ang kakulangan sa supply ay lalong lumala matapos ang halving noong Abril, kung saan tanging 450 BTC lamang ang maaaring ma-mina araw-araw. Ang hindi pagkakatugma sa pagitan ng supply at demand ay nagdidiin sa potensyal para sa karagdagang pagtaas ng presyo sa malapit na hinaharap,” dagdag pa ni Manturov.

Pagkatapos ng 2016 Bitcoin halving event, umabot ang BTC sa bagong all-time high na $19,511, at pagkatapos ng 2020 halving, umakyat ang Bitcoin sa $69,000. Habang ang S2F model ng Bitcoin ay mapang-akit na nag-forecast na maabot ng Bitcoin ang astronomikal na $444,810 pagsapit ng Abril 18, 2025, maraming analyst ang naniniwala na isang anim-na-digit na BTC ay ganap na posibleng mangyari kung susundin ng 2024 halving ang mga pamilyar nitong pattern. 

Maaari bang Maging Hindi Inaasahang Bayani ng Wall Street ang mga Crypto Miner?

Ang kamakailang pag-angat ng merkado na naranasan ng mga cryptocurrency mining firm ay nagaganap sa panahon kung kailan ang Wall Street ay nahihirapang tanggapin ang katotohanan ng matigas na consumer price index (CPI), at ang posibilidad ng mas matagal na mataas na interest rates. 

Sa ngayon, nahihirapan ang S&P 500 na magbuo ng momentum sa ikalawang quarter, at kahit ang mga bituin ng stock market noong nakaraang taon tulad ng Nvidia (NVDA ) ay nakaranas ng pag-iba-iba ng presyo sa gitna ng kawalan ng katiyakan. 

Ang natatanging posisyon ng mga crypto mining firm bilang mga pangunahing manlalaro sa isang desentralisadong industriya na inaasahang makakaranas ng malaking paglago dahil sa Bitcoin halving ay dapat teoretikal na maging immune sa ganitong mga hamon sa merkado. 

Kung ito nga ay totoo ay kailangang makita pa, ngunit ang tiyak natin ay ang historikal na performance ay mas malapit na nauugnay sa paggalaw ng presyo ng Bitcoin, kaysa sa Wall Street mismo. 

CLSK Tsart ng Presyo

Gamit ang CleanSpark bilang halimbawa, makikita natin na ang stock ay nagkaroon ng makabuluhang panahon ng paglago na kaakibat ng bull market ng Bitcoin noong 2017 at 2021, at ang pangkalahatang pag-angat ng performance ngayong taon ay sumusunod sa galaw ng BTC. 

Mga Panganib at Oportunidad sa Wall Street

Kaya, ang mga crypto mining stock ba ay isang sertipikadong pagbili para sa mga mamumuhunan? Mahalaga ring itampok na ang post-halving outlook ng Bitcoin ay hindi ganap na positibo. 

Ayon sa datos ng Bloomberg, ang agarang halving ng hashprice ng Bitcoin ay maaaring magdulot ng malaking problema para sa mga minero na naghahanap ng kakayahang kumita. 

Bagaman ipinapakita ng ebidensya na ang mga mining firm ay nagtatayo ng kanilang hardware infrastructure upang matiyak ang sustainability sa post-halving na kapaligiran, magpapatuloy pa rin ang kompetisyon ng mga minero para sa parehong block rewards—na nangangahulugang ang kakayahang kumita ay malamang na mas mahina kung walang pag-akyat ng presyo ng Bitcoin.

Sa pag-iisip na ito, ang mga mamumuhunan na nais magdagdag ng crypto mining stock ay maaaring mag-isip nang dalawang beses tungkol sa estratehiyang ito kung hindi nila nakikita ang potensyal para sa pag-akyat ng presyo ng BTC sa katamtamang hinaharap.

Para sa mas bullish na mga mamumuhunan, ang pagsuporta sa mga nahuhuli na crypto mining stock tulad ng Riot Platforms, Hut 8, o Cipher Mining batay sa inaasahang mas malawak na pag-akyat ng merkado ng cryptocurrency ay maaaring magbukas ng pinto sa posibleng short squeeze opportunities kung sakaling hindi man sumali ang mga merkado sa prospect ng Bitcoin bilang tagapagtaguyod ng paglago.

Gaya ng dati, ang desisyon na ito ay nakasalalay sa pagpapasya ng mga mamumuhunan. Gayunpaman, dahil ang mga historikal na trend ay tila pumapabor sa crypto mining stock sa panahon kung kailan ang Wall Street ay nakatakdang harapin ang matagal na panahon ng kawalan ng katiyakan, ang pagbuo ng exposure ay maaaring maging epektibong bahagi ng diversification ng portfolio.