Compound (COMP) Nakaranas ng Kamangha-manghang 20% Pagtaas ng Presyo sa Nakaraang Linggo

Ang merkado ng cryptocurrency ay tumaas nang malaki noong Huwebes, kung saan ang presyo ng Bitcoin (BTC) ay lumagpas sa antas na $27,000 kasabay ng pag-alis ng mga macro pressure. Ang BTC ay dati nang umakyat sa halos $27,300 at, sa oras ng paglabas, ay nagte-trade sa $26,942.

Ang kabuuang market cap ng crypto ay tumaas din sa $1.12 trilyon. Dahil dito, ang crypto fear and greed index ay bumalik sa neutral na zona na may iskor na 48/100.

Ang pag-angat ng crypto ay naganap kasabay ng bahagyang pagbangon ng mga US stock habang humina ang dolyar, ang 10-taong Treasury yield ay bumaba mula sa 16-taong pinakamataas, at ang langis ay humupa mula sa pinakamataas nito noong 2023.

Ang pagtaas ng presyo ng Bitcoin ay maganda para sa mga nakalistang kumpanya ng digital asset, ayon sa tagapagbigay ng crypto services na Matrixport. Kung umabot ang BTC sa bagong tuktok na $70,000, makakamit ng mamumuhunan ang return na 167% lamang, na maaaring tumaas sa pamamagitan ng pagbili ng diversified portfolio ng mga pampublikong nakalistang kumpanya ng bitcoin mining tulad ng HIVE Digital (HIVE), Bitfarms (BITF) at Iris Energy (IREN).

Ang mga stock na ito ay kasalukuyang nagte-trade sa 33% diskwento kumpara sa presyo ng Bitcoin at nag-aalok ng 52% na pagtaas, ayon sa ulat ng kumpanya noong Huwebes. Ipinapakita ng regression analysis ng Matrixport na ang sampung kaugnay na stock ay tataas ng 572% kung maaabot ng Bitcoin ang bagong all-time high (ATH).

“Para sa layunin ng diversification, ang pagpili na mamuhunan sa isang seleksyon ng discounted na bitcoin mining stocks o token na may malaking potensyal sa paglago ay maaaring maging sukdulang taya para sa 2024,” isinulat ni Markus Thielen, head of research.

Sa kasalukuyan, ang mga crypto derivatives traders ay naghahanda para sa pag-expire ng mga quarterly at monthly options sa Biyernes. Ngayon, may humigit-kumulang $4.8 bilyong halaga ng BTC at ETH options na mag-eexpire sa pangunahing derivatives exchange na Deribit. Para sa pag-expire ng 118,000 Bitcoin options contracts, ang max pain point ay $26,500. Samantala, para sa pag-expire ng 1.1 milyong Ethereum contracts, ang max pain point ay $1,650.

Ang institutional crypto exchange na FalconX ay binanggit sa isang ulat ng merkado ngayong linggo na ang open interest sa Deribit ay nagpapakita na karamihan ng natitirang kontrata para sa BTC ay halos pantay na nahahati sa pagitan ng calls at puts. Ibig sabihin, “ang mga option trader ay walang malinaw na opinyon kung saan pupunta ang presyo sa maikling panahon,” isinulat ni David Lawant, head of research sa FalconX.

Ang mga kalahok sa crypto market ay inaasahan na tataas ang BTC sa humigit-kumulang $32,000 sa maikling panahon. Gayunpaman, kung hindi maabot ng crypto asset ang antas na ito, magiging mas mahirap para sa Bitcoin na lampasan ang hadlang na iyon, at maaaring makita natin ang $25,000 sa bearish na hinaharap. Ang pagbaba sa ibaba nito ay magdudulot na hindi makakahanap ng suporta ang Bitcoin hanggang sa humigit-kumulang $17,000.

Ethereum Kumukuha ng Sentro ng Atensyon

Samantala, ang Ether (ETH) ay humigitan ang Bitcoin, tumaas hanggang $1,685 habang tumataas ang pag-asa ng mga mamumuhunan para sa posibleng greenlight ng regulasyon ng US para sa isang futures-based exchange-traded fund (ETF) habang ipinagpapaliban ang desisyon sa Spot Bitcoin ETFs mula sa Blackrock, Bitwise, Invesco, at Valkyrie.

Ang mabilis na pag-apruba para sa isang ETF ay maaaring magdulot ng demand para sa Ether mula sa mga tradisyunal na manlalaro ng pananalapi. Bilang resulta, tumaas ang presyo matapos ang 43.30% pagtaas sa trading volume ng crypto asset kumpara isang araw ang nakalipas. Ang pagtaas na ito ay nagresulta sa liquidation ng 24,204 na trader na nagkakahalaga ng $80.43 milyon sa nakaraang 24 oras, ayon sa Coinglass. Mula rito, higit $20 milyon ang naitala sa liquidation para sa mga trader ng Ether futures, kung saan $17.66 milyon ay para sa mga short.

Sa isang post sa X (dating Twitter), sinabi ng Bloomberg analyst na si Eric Balchunas na ang SEC ay umano ay humiling sa mga nag-file ng ETF na i-update ang kanilang mga aplikasyon upang maaprubahan at magsimulang mag-trade sa susunod na linggo. Ang lahat ng desisyong ito na ginawa ng ahensya ngayong linggo ay dahil sa nalalapit na shutdown ng gobyerno, na sinabi ng SEC Chair na si Gary Gensler na magbabawas ng 90% ng kanilang staff.

Sa 15 Ethereum futures ETFs mula sa siyam na issuer—Valkyrie, VanEck, ProShares, Grayscale, Volatility Shares, Bitwise, Direxion, at Roundhill—na kasalukuyang naghihintay ng pag-apruba, isa rito ay ang VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT).

Ang VanEck, isang kumpanya na namamahala ng $77.8 bilyong assets, ay ibinunyag ang kanilang plano noong Huwebes na ipakilala ang bagong Ether futures ETF na ito. Ang EFUT ay dinisenyo upang mamuhunan sa standardized, cash-settled na ETH futures contracts, na nagte-trade sa mga commodity exchange na rehistrado sa CFTC, at ililista ito sa CBOE.

Dagdag pa, ang asset manager na Valkyrie ay nagsimulang bumili ng Ether futures contracts matapos makakuha ng apruba upang i-convert ang kanilang umiiral na Bitcoin Futures ETF (BTF) sa isang two-for-one investment vehicle, na naging unang US ETF na nagbibigay ng exposure sa parehong BTC at ETH futures contracts sa ilalim ng isang wrapper.

Sa gitna nito, pinalawig ng regulator ng seguridad ang review period para sa mga aplikasyon ng spot Bitcoin ETF ng BlackRock (BLK ), Valkyrie, at Bitwise matapos ipagpaliban ang desisyon sa ARK 21Shares Ethereum ETF at VanEck Ethereum ETF noong unang bahagi ng linggo, hanggang sa katapusan ng 2023.

Ang crypto market ay umaasa sa kalaunan na pag-apruba ng Spot Bitcoin ETF, lalo na matapos ang pagpasok ng BlackRock, isang kumpanya na may $98 bilyong assets under management, kung saan ang CEO nitong si Larry Fink ay dating tinawag ang Bitcoin na isang Ponzi scheme ngunit nagbago na ng pananaw at itinuturing na ito ngayon ay kakumpitensya ng fiat currencies.

“Kung titingnan mo ang halaga ng US dollar, kung gaano ito nabawasan sa nakaraang dalawang buwan, at kung gaano ito tumaas sa nakaraang limang taon… Ang isang internasyonal na crypto product ay talagang maaaring lampasan iyon,” sabi ni Fink.

Bukod dito, isa pang positibong balita para sa ETH ay ang tagumpay ng mga developer ng Ethereum sa kanilang ikalawang pagtatangka na ilunsad ang Holesky test network matapos ang isang pagtatangka noong unang bahagi ng buwang ito nabigo. Ang bagong testnet ay tutulong sa mga developer na subukan ang mga scaling plan para sa pangunahing Ethereum blockchain, kapalit ng Goerli testnet na kasalukuyang malawak na ginagamit. Papayagan nito ang doble ng dami ng validators na sumali sa network kumpara sa mainnet. Ang Holesky ay magiging mahalaga rin para sa nalalapit na hard fork ng Ethereum, Dencun, kung saan ang proto-danksharding upang bawasan ang gas fees ay inaasahang ilulunsad.

I-click dito upang matutunan ang lahat tungkol sa pamumuhunan sa Ethereum (ETH).

Ang Volatile na 2023 ng COMP

Habang naging berde ang crypto market, ganoon din ang mga token ng decentralized finance (DeFi) na may COMP at MKR, ang mga governance token ng mga nangungunang DeFi lending platform na Compound at Maker, na partikular na nakaranas ng magagandang pagtaas.

Ang token na may $325 milyong market cap ay nagte-trade sa humigit-kumulang $38.80 noong unang bahagi ng linggo, at noong Biyernes, umakyat ito sa antas na huling nakita noong kalagitnaan ng Agosto na humigit-kumulang $49.5, na kumakatawan sa pagtaas na 27.5%. Sa oras ng pagsulat, ang COMP ay nagte-trade sa $47.26, tumaas pa rin ng 5.4% sa nakaraang 24 oras, habang may $176 milyong volume, tumaas ng 186% mula isang araw ang nakalipas.

Ang breakout ng 50-araw at 200-araw EMA ay nagpapahiwatig ng matibay na uptrend sa maikling panahon. Sa pagtaas, may resistance sa $50.5 at $55.3, habang sa pagbaba, may support level sa $36.06 at $31.5.

Ang pagtaas na ito sa presyo ay sinamahan ng malaking pagtaas sa Open Interest. Tumataas ito ng 49% sa $56.79 milyon, na nagpapahiwatig ng pagpasok ng bagong pera.

Ang token ay unang lumabas sa bukas na merkado noong Hunyo 2020, nang ito ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang $78, at ilang sandali pagkatapos, lumagpas ito sa $300 bago muling bumaba. Pagkatapos, sa bull market ng 2021, ang presyo ng COMP ay umabot sa ATH na $910.54, ngunit mula noon, nawala na nito ang 94.77% ng halaga.

Pagkatapos ng pag-urong noong 2022 kasabay ng malawak na crypto market, ang 2023 ay naging volatile para sa COMP. Ang token ay unang nag-rally, umabot sa $59.78 patungo sa katapusan ng Pebrero, ngunit bumaba sa all-time low nitong $25.74 noong Hunyo 10. Ang pagbagsak ng presyo ay naganap matapos ang pagbagsak ng ilang crypto bank at ang kaso ng SEC. Ang kasunod na pag-recover ay nagdala sa COMP na maabot ang pinakamataas nitong antas sa 2023 na halos $85 noong kalagitnaan ng Hulyo matapos ang mga ulat na may isang balyena na bumili ng kalahating milyong COMP token.

Sinundan ito ng isa pang pag-urong, at noong Set. 11, ang presyo ng COMP ay bumaba muli sa $35. Mula noon, ang crypto asset ay nagsusumikap na maka-recover. Sa kasalukuyan, ang token ay tumaas ng 10% sa nakaraang 30 araw, 85% mula sa all-time low nito, at 57% sa 2023 hanggang ngayon.

Ang COMP ay ang native token ng lending protocol na Compound, na naglalayong gawing mas madali ang paghiram ng crypto. Itinatag noong 2017 nina Robert Leshner at Geoffrey Hayes, ang paraan ng Compound ay inilalagay mo ang iyong crypto sa platform at, kapalit nito, nakakakuha ka ng cTokens. Ang mga token na ito ay maaaring gamitin bilang collateral sa iba pang liquidity pool at ipagpalit sa ibang digital asset. Samantala, bilang governance token, ang mga holder ng COMP token ay maaaring bumoto sa mga pagbabago sa platform.

I-click dito upang matutunan ang lahat tungkol sa pamumuhunan sa Compound (COMP).

Pinakabagong Balita sa Compound

Sa linggong ito, ang Compound Protocol ay nagbigay ng $5,000 na bounty sa GreenYield para sa pinakamahusay na integrasyon ng Compound III sa ETHGlobal NY, alinsunod sa kanilang Compound Grants program, na nagbibigay ng mga grant sa mga tagabuo sa komunidad ng Compound protocol.

Ilang linggo na ang nakalipas, inanunsyo ng algorithmic, autonomous interest rate protocol na ginawa para sa mga developer na nagbubukas ng isang uniberso ng open financial applications na upang matugunan ang lumalaking pangangailangan para sa liquidity, inilunsad ng Compound Treasury ang paghiram para sa mga institusyon, kabilang ang fintech, crypto companies, at mga bangko.

Noong nakaraang taon, ipinakilala ng Compound Treasury ang isang institutional cash management solution na pinapagana ng Compound protocol. Sa parehong taon, noong Mayo, nakatanggap ang Treasury ng B- credit rating mula sa S&P Global Ratings, na nagiging unang institutional DeFi offering na na-rate ng isang pangunahing credit rating agency at nagpakilala ng pinakamataas na antas ng transparency at accountability sa industriya. Noong panahong iyon, sinabi ng crypto project na ang hakbang na ito ay nagpakita ng napakalaking pag-unlad sa pagiging mature ng crypto industry.

Inaalok ng Compound Prime, isang subsidiary ng Compound Labs, ang Compound Treasury bilang isang crypto-powered cash management solution na dinisenyo para sa mga institusyon kung saan ang mga accredited investor ay maaaring kumita ng 4% sa USD at USDC na may daily liquidity. Itinuturing ng protocol ito bilang pinakamadaling paraan para sa mga institusyon na ma-access ang mga benepisyo ng DeFi.

Ngayon, simula ngayong buwan, ang mga institusyon ay maaari ring humiram mula sa Compound Treasury, gamit ang digital assets bilang collateral. Ayon dito, ang mga accredited na institusyon ay maaaring humiram ng USD o USDC na may fixed rates na nagsisimula sa 6% APR, gamit ang BTC, ETH, at suportadong ERC-20 assets bilang collateral sa platform. Ito ay nangyayari habang ang mga institusyon ay humaharap sa mga hamon sa direktang pakikipag-ugnayan sa mga DeFi protocol upang pamahalaan ang kanilang balance sheet. Ang kamakailang volatility ng merkado ay nagbawas din ng available na liquidity at mapagkakatiwalaang opsyon para sa mga nanghihiram habang “ang demand para sa liquidity ay nananatiling matatag.”

Ang paghiram sa Compound ay inaalok na may open-ended term at walang repayment schedule, na nagbibigay-daan sa mga institutional client na kumuha ng liquidity at bayaran ang balanse ayon sa kanilang kagustuhan, ngunit lamang kung mananatili silang overcollateralized.

“Ang Compound Treasury ay maaari nang tugunan ang demand para sa liquidity sa pamamagitan ng isang simple, maaasahang borrowing solution habang patuloy na nagbibigay ng parehong pinagkakatiwalaang serbisyo na aming inihatid sa mga kliyente na kumikita ng interes sa nakaraang taon,” sabi ni Reid Cuming, VP ng Compound Treasury, “Ang pagpapakilala ng borrowing ay nagpapalawak ng aming cash management product upang matugunan ang higit pang pangangailangan ng aming mga kliyente.”

Sa kanilang anunsyo, binigyang-diin ng protocol na ang liquidity ay ibinibigay ng mga kliyente ng Compound Treasury at ng Compound Protocol, na may higit sa $3 bilyong assets at higit sa $285 bilyong kabuuang transaction volume mula nang ito ay itinatag, at na ang collateral ay hindi kailanman umaalis sa kontrol ng Compound Treasury.

Ayon sa DeFi Llama, kasalukuyang may $111.44 milyong assets ang Compound Treasury, tumaas mula $86.33 noong Set. 12 ngunit bumaba mula $179.56 milyong noong Hulyo.

Kung susuriin natin ang iba pang mga metric, sa nakaraang 30 araw, ang kita ng platform, na siyang bahagi ng interes na napupunta sa protocol, ay nagtala ng 2.94% pagtaas sa $447.65K habang ang annualized revenue ay bumaba ng 0.94% sa $5.45 milyon, ayon sa Token Terminal. Samantala, ang mga bayad, na siyang kabuuang interes na binabayaran ng mga nanghihiram, ay bumaba nang malaki. Isang pagbaba na 24.78% ang naitala sa mga bayad sa nakaraang 30 araw sa $3.17 milyong, habang ang annulled fees ay bumagsak ng 16% sa $38.53 milyong.

Kagagaling lang noong nakaraang buwan, noong Agosto 15, ang Compound ay naging live sa layer 2 network ng Coinbase na Base, na naging available sa publiko sa parehong buwan. Ilang linggo pagkatapos, inanunsyo ng protocol na inilunsad nito ang ikalawang market sa Base.

Kamakailan lamang, ang native USDC market sa Arbitrum ay naging live sa Compound, na nagbibigay-daan sa mga user na ilipat ang native USDC mula sa Arbitrum market patungo sa iba’t ibang chain gamit ang Circle Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) nang hindi kailangang mag-bridge pabalik sa Ethereum.

I-click dito upang matutunan ang lahat tungkol sa pagbili ng Compound (COMP).

Pangwakas na Kaisipan

Sa kasalukuyan, ang pinabilis na paglulunsad ng Ethereum Futures ETF sa susunod na linggo ay tumutulong sa merkado na mag-trade nang berde. Gayunpaman, ang pangkalahatang damdamin ng merkado ay nananatiling maingat at risk-averse dahil sa mga macroeconomic factor, tulad ng tumataas na implasyon at interest rates, na patuloy na namamayani sa mga merkado.