BitForex Nawala Nang Walang Bitiw—Website Nawala, Mga Mamumuhunan Naiwan sa Gitna

BitForex, dati nang nangungunang pandaigdigang crypto exchange, ay nawalan ng anyo sa internet. Sa ngayon, hindi ma-access ang website nito, at ang mga gumagamit nito ay naguguluhan, humaharap sa kawalan ng katiyakan tungkol sa kapalaran ng kanilang mga asset at transaksyon. Ngunit ano kaya ang dahilan ng ganitong hindi inaasahang pagkawala? Para malaman ito, kailangan nating pag-aralan ang sunod-sunod na pangyayari na nasaksihan ng BitForex sa nakaraang linggo o higit pa. 

Ang Kronolohiya sa Pabaliktad

Magsimula tayo sa pinakabagong balita. Ang regulator ng Hong Kong para sa securities at futures markets ay nagbabala sa publiko tungkol sa BitForex dahil sa pinaghihinalaang pandaraya. Ayon sa SFC, ang BitForex, na sinasabing nakabase sa Hong Kong, ay hindi kailanman lisensyado ng SFC at hindi rin nag-apply para sa lisensya upang magpatakbo ng VATP sa Hong Kong. Hiningi pa ng SFC sa Hong Kong Police na harangan ang pag-access sa website at mga social media page ng BitForex.

Ayon sa ulat, noong Pebrero 23, naging offline ang BitForex matapos ma-withdraw ang halagang US$57 milyon mula sa hot wallet ng palitan. Agad, hinarap ng mga gumagamit nito ang isang hindi gumaganang website na nagpapakita ng mensaheng, “Pasensya na, ikaw ay na-block.”

Ipinahayag ni ZachXBT, isang crypto sleuth, na ang mga hot wallet ng BitForex ay nakaranas ng paglabas ng US$56.5 milyon noong Pebrero 23. Kabilang dito ang higit sa US$54 milyon sa TRB, halos US$1 milyon sa ETH, at higit sa US$0.25 milyon sa USDC.

Matapos makumpleto ang paglabas ng pondo, tumigil ang BitForex sa pagproseso ng karagdagang pondo at hindi na naglabas ng anumang opisyal na anunsyo mula noon. Binibigyang-diin ni ZachXBT ang dalawang mahalagang pangyayari sa kanyang imbestigasyon:

• Isang buwan na ang nakalipas, ang CEO ng BitForex ay nagbitiw.
• Ang palitan ay naghawak ng 18% ng supply ng $TRB at 7% ng supply ng $OMI.

Bakit Nagbitiw ang CEO ng BitForex?

Ang sagot kung bakit nagbitiw si Jason Luo, CEO ng BitForex, mula sa kanyang posisyon ay matatagpuan sa liham na isinulat niya sa ‘BitForex Family’ noong Enero 31, 2023. Ayon kay Jason, ang tanging dahilan ng kanyang pag-alis ay dahil may bagong pangkat ng pamunuan na sasali sa BitForex upang dalhin ang palitan sa mas mataas pang antas.

“Isang bagong pangkat ng pamunuan ang handang pumalit, at naniniwala ako na kanilang gagabayan ang BitForex patungo sa mas malawak na horizon. Ipagpapatuloy ko ang pagbibigay ng aking karunungan at lakas sa BitForex dahil ito ang aking walang hanggang pangako sa tahanang ito.”

Gayunpaman, hindi naglaman ang liham ng anumang nalalapit na panganib. Sa katunayan, pinuri ni Jason ang BitForex at itinuring ito bilang isang pangunahing manlalaro sa lumalawak na industriya ng digital assets.

“Wala akong hangganang tiwala sa hinaharap ng BitForex. Sa patuloy na nagbabagong agos ng cryptocurrency market, mayroon tayong pagkakataon na patuloy na manguna at makamit pa ang higit na kadakilaan. Ang hinaharap ng crypto market ay puno ng walang katapusang posibilidad, at ang BitForex ay magiging matatag na haligi sa paglalakbay na ito.”

Hindi masubaybayan ang kamakailang aktibidad ni Jason Luo at tila nawala na siya mula nang ipadala ang liham na ito.

Ano ang mga Token na $TRB at $OMI?

Ang BitForex ay naghawak ng 18% ng supply ng $TRB. Ang TRB ay ang native token ng Tellor, isang decentralized oracle protocol. Gumagana ito sa pamamagitan ng pag-akit sa mga data reporter na maglagay ng wastong data sa chain at pinipigil ang maling ulat sa pamamagitan ng mga pagtatalo at pag-slashed. Sa usapin ng pagganap, bumaba ang presyo nito mula halos US$117 patungo sa bahagyang higit sa US$115 sa nakalipas na pitong araw.

Dagdag pa rito, naghawak ang palitan ng 7% ng kabuuang supply ng $OMI. Kapansin-pansin, ang pagganap ng presyo ng $OMI sa nakalipas na pitong araw ay sumunod sa positibong trend. Mula halos US$0.0009 ito umakyat sa US$0.001. Ang ECOMI ang nag-isyu ng $OMI, na inilaan para magamit sa VeVe digital collectibles. Inaangkin ng VeVe na ito ang nangungunang mobile-first na digital collectible platform sa buong mundo.

Kaya, ang parehong puntong binanggit ni ZachXBT—ang pag-bitiw ng CEO nito at ang dalawang token na malaki ang hawak ng BitForex—ay hindi nagdulot ng anumang makabuluhang resulta.

Mga Pangyayari na Nagdala sa Biglaang Pagsasara ng BitForex

Maging bago pa man ito naging madilim at hindi ma-access, walang senyales ng kaguluhan ang website ng BitForex. Sa katunayan, ipinagmamalaki ng palitan ang higit sa US$2 bilyon na trading volume. Ayon sa datos ng CoinGecko, bumaba ang trading volume ng palitan mula US$2.5 bilyon patungong US$1 bilyon sa pagitan ng Pebrero 22 at Pebrero 24, pagkatapos ay nakaranas ng matinding pagbaba at kalaunan ay naging patag.

Gayunpaman, kapag sinusuri ang normalized data—isang pamamaraan na isinasaalang-alang ang mga istatistika ng web traffic upang matukoy ang pandaraya—nagbabago ang larawan. Ipinapakita ng lapit na ito na ang mga trading volume sa mundo ng crypto ay maaaring manipulahin nang mapanlinlang ng mga palitan na may masamang layunin.

Para sa BitForex, ang normalized data ay iniulat na US$25 milyon lamang noong Pebrero 22. Ang pagkakaibang ito ay nagpapahiwatig na maaaring may pagtatangka ang palitan na itago ang isang bagay. Ang native na BF token ng platform ay nararapat ding suriin nang mas malapitan bilang isa pang posibleng palatandaan ng mga irregularidad.

Ano ang Nangyari sa Native na BF Token

Ang BitForex Token ay may maximum na kabuuang supply na 10 bilyon, at ayon sa pinakabagong datos, mayroon itong 2,208 na holder at, hanggang ngayon, nakapagtala ng kabuuang 3,236 na paglilipat. Ang huling paglilipat ay isinagawa halos pitong araw na ang nakalipas. Ang dami ng nailipat ay higit sa 1.4 milyon.
May tatlong karagdagang paglilipat na ginawa mga 19 araw na ang nakalipas. Ang bawat isa sa mga paglilipat na ito ay higit sa 50,000 ang dami. Ang wallet kung saan ginawa ang mga paglilipat at ang mga wallet na nakatanggap ay maaaring makita here.

Ano ang Maaaring Nangyari sa BitForex?

Ang pag-alis ng CEO, ang paglilipat ng pondo, at ang pagkapigil ng website—lahat ay nagtuturo sa masamang intensyon. Malinaw na hindi biglaang nagkaproblema ang mga bagay.
Mayroong pagbuo nito, na marahil ay hindi napansin ng karaniwang mga mamumuhunan at mangangalakal. Ngunit palagi ba itong hindi maintindihan? Maaaring hindi. Ang ulat ng Chainalysis noong 2019 ay napansin na ang posibleng mga paglabag sa operasyon ng BitForex. Ngayon ay malinaw na ang komunidad ng mamumuhunan ay hindi sapat na binigyang-pansin ang mga natuklasan.

Ang Ulat ng Chainalysis noong 2019 Tungkol sa BitForex

Ang ulat ng Chainalysis ay gumawa ng ilang obserbasyon tungkol sa kahina-hinalang bilang ng kalakalan ng BitForex bago pa man nagsimula ang lahat at lumala. Sinimulan nito sa pagtingin sa mga numero ng limang nangungunang palitan ng CoinMarketCap batay sa iniulat na Bitcoin trading volumes. Ang limang palitang ito ay BitMEX, EXX, Coinsuper, BHEX, at BitForex. 

Gayunpaman, tanging sa mga numero ng BitForex lamang nakita ng Chainalysis ang mga irregularidad. Bagaman binanggit ng ulat na mabilis na lumago ang iniulat na trade volume ng palitan mula nang ilunsad ito noong 2018, ang tunay na nakababahala sa BitForex ay ang ‘sobrang taas na ratio ng trade volume sa on-chain volume’ na lampas sa karaniwan. Ayon sa Chainalysis, ito ay malinaw na palatandaan na malaking bahagi ng trade volume ng palitan ay peke.

Para sa pagsusuri nito, sinuri ng ulat ang ratio ng trade volume sa on-chain volume ng palitan mula simula ng 2019 hanggang Nobyembre, na napansin ang malaking pagtaas simula Agosto, na sinundan ng malalaking pagtaas sa trade volume.

Sa pagtatapos ng nasuring panahon, inihayag ng BitForex ang nakabiglang ratio ng trade volume na 40,000:1. Ipinapahiwatig ng ratio na ito na para sa bawat bitcoin na pumasok sa palitan, iniulat ng BitForex ang trading volume na 40,000 bitcoin. Ang ganitong labis na numero ay nagdala sa ulat na ipahayag na malamang na labis na pinalobo ng BitForex ang kanilang trade volumes. Dagdag pa, iginiit ng ulat na ang tunay na liquidity ng BitForex ay 1/800 lamang ng iniulat na volume.

Maaaring ito ay nakakagulat, ngunit hindi ito isang nag-iisang insidente. Sa halos parehong panahon nang ilathala ang ulat ng Chainalysis, isang malawak na ulat ang nag-claim na 95 porsyento ng lahat ng iniulat na Bitcoin trading volume ay peke. Ipinahayag nito na habang iniulat na ang average na arawang trading volume ng bitcoin market ay humigit-kumulang US$6 bilyon, ang aktwal na numero ay maaaring nasa US$273 milyon lamang.

Sa kabuuan, ang nangyari sa BitForex o ang sinadya nitong gawin sa crypto ecosystem ay sumasagisag sa mas malawak na kasamaan. Sa ibabaw, maaaring ito ay isang kaso ng pandaraya at masamang intensyon. Ngunit, kasabay nito, inilalantad nito kung paano nakabaon sa estruktura ng sistema ang labis na pag-uulat ng Bitcoin trade volume.

Sa hinaharap, mas marami pang impormasyon tungkol sa nangyari sa BitForex ang lilitaw. Ngunit, sa ngayon, walang sinuman ang makakakumpleto ng anumang talakayan tungkol dito nang hindi binabanggit ang FTX.

Noong isang panahon, ang FTX ay isa sa pinakamalaking digital currency exchange platform para sa pagbili at pagbebenta ng crypto assets. Nakuha nito ang maraming nahihirapang kapantay, kabilang ang Liquid Global, LedgerX, at Blockolio, na nagdala ng mabilis at kamangha-manghang inorganic growth.

Gayunpaman, nagsimulang malinaw na hindi maayos ang kalagayan ng kumpanya mula katapusan ng 2022. Katulad ng BitForex, nagsimulang ituro ng mga analytical report ang kakulangan sa diversipikasyon ng pondo at maling pamamahala ng mga entry sa balance sheet, na nagpakita ng US$9 bilyon sa mga pananagutan at US$900 milyon sa mga asset, na nagresulta sa negatibong balanse na US$8 bilyon.

Ang mga ulat na ito ay nagdulot ng pag-aalala sa mga mamumuhunan hinggil sa kinabukasan ng kanilang pondo, na nagbunsod ng malawakang pag-withdraw. Ang CEO ay inakusahan ng paggamit ng pondo ng FTX para sa kanyang personal na pangangailangan, kabilang ang pagbili ng mga mamahaling bagay, pagpopondo ng malawak na kampanya sa advertising, at paggawa ng malalaking donasyon sa politika. Sa una, interesado ang Binance na bilhin ito ngunit nagbago ang kanilang intensyon habang dumarami ang balita tungkol sa maling pamamahala ng pondo ng mga customer.

Naniniwala ang mga eksperto na ang pagbagsak ng FTX ay may maraming aspeto, kabilang ang maling pamamahala ng pondo, kakulangan sa liquidity, at hindi reguladong withdrawals.

Konklusyon

Ang BitForex, sa ngayon, ay maaaring akusahan ng labis na pag-uulat o maling pag-uulat ng kanyang trading volume. Ngunit, malinaw din na ang mga pagdududa tungkol sa kanyang mga irregularidad ay matagal nang umiiral sa pampublikong larangan.

Ito ang dahilan kung bakit mahalagang regular na subaybayan ang macro- at micro-ekonomikong kalagayan ng anumang pamilihan. Ang kaalaman ay madaling ma-access, at responsibilidad ng mamumuhunan na masigasig na bantayan ito at magsagawa ng maalam na pagsusuri nang maingat.

I-click dito upang matutunan ang lahat tungkol sa manipulasyon ng merkado sa crypto market.