Mga Update sa Pagmimina: Stronghold, Riot Platform, Compass Mining at Iba Pa

Ang kombinasyon ng pagtaas ng presyo ng kuryente, paglala ng mga stock para sa mga kumpanyang nakalista sa publiko, at pag-urong ng mga margin ay nagdulot na ang karamihan ng mga kumpanya ng pagmimina ng Bitcoin ay lumabas sa 2022 na may bahagyang pinsala lamang. Bilang konteksto, nabawasan ng 37.50% ang kita mula sa pagmimina mula $15.3 bilyon noong 2021 hanggang $9.55 bilyon. Ang mga hindi handang pampublikong minero ay nakaranas ng malalaking paghihirap sa loob at labas ng merkado sa buong taon na nagresulta sa pagbibitiw ng mga ehekutibo, pagsasampa ng kahilingan sa pagkalugi at pati na rin mga demanda para sa mga kadahilanang mula sa hindi pagbabayad ng utang hanggang sa paglabag sa kontrata.

Sa pagpasok sa bagong kabanata noong 2023, ang mga karaniwang tagamasid at mga eksperto sa industriya na nagkomento sa inaasahang kinalabasan ay sumang-ayon na maaaring hindi pa tapos ang pinakamasama dahil maaaring mas marami pang minero ang mapapatay. Sa ngayon, ang ilang kilalang minero tulad ng Northern Data ay patuloy na nagpapatakbo mula sa matatag na posisyon pinansyal (NB2.DE ), ngunit mas kaunti ang inaasahang makakaangat sa huli sa pagtatapos ng siklong ito ng merkado. Gayunpaman, may sapat na dahilan upang tingnan ang lampas sa humihina na ekonomiya ng pagmimina. Lalo na, ang kasalukuyang mataas na hash rate ng Bitcoin ay positibong indikasyon na malusog ang network.

Hash rate ng network ng Bitcoin. Source: Ycharts

Ang average na hash rate ay halos tuloy-tuloy na tumaas noong nakaraang taon laban sa kabaligtarang konklusyon mula sa merkado ng Bitcoin. Ipinapahiwatig ng chart sa itaas na ang mga minero ay aktibo pa rin sa paglikha ng mga bagong bloke at hangga’t ginagawa nila ito, walang dapat ipag-alala ang mga kalahok sa merkado.

Nababa ng 3.6% ang kahirapan sa pagmimina ng Bitcoin

Ang pinakabagong pag-aayos sa block height na 770,112 ay nagdala ng 3.6% na pagbaba sa kahirapan ng pagmimina, kasunod ng 3.27% na pagtaas sa nakaraang pag-aayos ng kahirapan noong Disyembre 19.

Chart ng kahirapan sa pagmimina. Source: BTC.com

Ang pagbaba sa pagbasa ng kahirapan na 34.09 trilyon noong Enero 3 ay inaasahan na. Ang ilang minero sa US ay napilitang i-unplug ang kanilang mga yunit mula sa network sa pagtatapos ng nakaraang buwan dahil sa ilang dahilan, kabilang ang hindi kanais-nais na kondisyon ng panahon (bagyong taglamig), kakulangan sa pera, at labis na naapektuhang kakayahang kumita.

Gayunpaman, ang kasalukuyang bilang ay halos 40% na mas mataas kaysa sa pagbasa ng kahirapan isang taon na ang nakalilipas – 24.37 trilyon noong Enero 8, 2022. Ayon sa datos ng BitInfoCharts, tinatayang ang kakayahang kumita sa pagmimina ay nasa humigit-kumulang US$0.065 bawat terahash kada segundo, halos isang-kapat ng halaga noong isang taon na ang nakalilipas.

Chart ng kakayahang kumita sa pagmimina. Source: BitInfoCharts

Ang kakulangan ng kakayahang kumita na ito kasabay ng pagtaas ng gastos sa produksyon ay nagdulot ng pagbaba ng presyo ng hash.

Chart ng indeks ng presyo ng hash. Source: Luxor Technologies

Bagaman ang mga salik na nag-aambag sa kasalukuyang pagkapagod ay nag-iiba-iba mula kumpanya tungo sa kumpanya, karamihan sa mga naghihirap na minero ay nagbahagi ng kahinaan sa mga estratehiya ng pagpapalawak.

Pinakabagong Update sa Korporasyon

Mahinang pamamahala ng treasury na magdudulot ng karagdagang paghihirap sa mga minero

Nang maipon ang hanggang $500 milyon sa hindi nabayarang gastusin sa hindi bababa sa 200 na kreditor, nag-file ang Compute North ng bankruptcy noong Setyembre 2022. Bagaman ipinakita na ng kumpanya ang mga palatandaan ng pagkuha ng landas na ito ilang buwan bago ito, ikinagulat ng industriya ang anunsyo dahil ang kumpanyang nakabase sa Minnesota ay nakatapos lamang ng $385 milyon na pag-raise noong Pebrero. Ang Core Scientific (CORZ ), na nagpahiwatig na nasa mahirap na kalagayang pinansyal pa noong Oktubre, ay nag-file din ng proteksyon sa bankruptcy papunta sa panahon ng kapistahan.

Ang Marathon Digital (MARA ), isa pang minero, ay may exposure sa Compute North, na tinatayang nasa $80 milyon, ayon sa Bloomberg. Ang epekto ng exposure sa minero na nakabase sa Nevada ay hanggang ngayon ay banayad at hindi nagdudulot ng alalahanin, ngunit ang halagang ito ay sapat upang ilagay ang [Marathon] sa mga minero na nasa panganib kasama ang Argo Blockchain (ARBK ). Ang huli ay halos hindi na makalulutang matapos mailigtas mula sa karagdagang pinansyal na kagipitan ng Galaxy Digital (GLXY ), na nag-alok ng pakete ng pondo na $100 milyon, kabilang ang $65 milyon, ang halaga ng pagkuha ng dating flagship plant ng Argo na nasa Texas na Helios.

Sunud-sunod na pagbibitiw ng mga ehekutibo sa pagmimina ng Bitcoin

Ang sunod-sunod na kalamidad na nasaksihan sa buong nakaraang taon ay pinalawak ang kanilang epekto lampas sa pagmimina patungo sa mga serbisyong pautang tulad ng Celsius, na nagdeklara ng bankruptcy habang iniisip ang paglipat sa pagiging pampubliko. Ang Celsius ay kasangkot sa isang patuloy na demanda laban sa minero na Core Scientific hinggil sa kontrata sa pagho-host. Ipinahayag ng kumpanya ng pagmimina noong Martes ang kanilang plano na isara ang mga mining rig ng dating kumpanya (mahigit 37,000 na makina) sa ilalim ng kanilang operasyon. Binanggit ng Core Scientific na nakuha ng kasunduan ang go-ahead mula sa bankrupt na crypto lending firm at makakatipid ng $2 milyon sa kita bawat buwan.

Ang pagbabago sa tauhan ay napansin din sa industriya. Ang CEO ng Compute North na si Dave Perrill ay iniwan ang kanyang posisyon isang buwan bago bumagsak ang kumpanya. Bago ito, si Whitney Gibbs ng Compass Mining ay nagbitiw noong Hulyo, habang si Jeffrey Kirt ay umalis sa kanyang posisyon sa Greenidge Generation sa simula ng Oktubre 2022. Kamakailan lamang, inanunsyo ng co-founder at CEO ng Bitfarms na si Emiliano Grodzki ang kanyang pag-alis mula sa Canadian na minero nang wala pang isang linggo bago matapos ang nakaraang taon.

Ang Bitfarms ay nagmina ng 50% higit pa noong 2022 kumpara noong 2021

Sa kanilang end-year operation update na inilathala noong Martes, sinabi ng Bitfarms na nagmina ito ng 496 BTC noong nakaraang buwan, isang malaking pagtaas mula sa 363 noong Disyembre 2021. Ang pampublikong nakalistang kumpanya ay nagrekord ng kabuuang 5,167 BTC na mina sa buong 2022, 49.6% na mas mataas kaysa sa 3,453 BTC na iniulat noong 2021.

” Naka-average kami ng 16.0 BTC na mina bawat araw noong Disyembre. Sa buwang iyon, nag-deploy kami ng mga bagong minero at binawasan ang clock ng aming mga minero na hindi gaanong epektibo sa gastos. Pinabuti nito ang kanilang kahusayan ng 15%, na nagresulta sa halos 4 MW na pagbawas sa konsumo ng kuryente,” komento ni Ben Gagnon, Chief Mining Officer ng Bitfarms, sa mga numero.

Sa pagbanggit sa mga susunod na hakbang ng kumpanya, sinabi ng CEO na si Geoff Morphy na ang kumpanya ay nauuna sa iskedyul sa layunin nitong palawakin sa Canada.

Ang Stronghold Digital ay nagpalit ng $17.9M na utang para sa preferred stock

Ang Stronghold Digital, na aktibong nagbabawas ng utang mula tag-init, ay nagpatuloy sa mga transaksyon ng deleveraging, na inihayag sa pamamagitan ng isang Martes SEC filing na nakipagkasundo ito sa mga noteholder na palitan ang $17.9 milyon na convertible debt para sa $23.1 milyon na convertible preferred stock. Ang mga termino ng kasunduang ito ay nagtatakda na isang ikasampu ng convertible notes ay kakanselahin kapalit ng convertible preferred stock. Ang presyo ng $0.40 kada share ng common stock ay ilalapat sa bagong equity, Series C preferred shares, na iko-convert sa common stock.

“Kinikilala namin ang malaking bilang ng mga share ng common stock na maaaring ilabas […] ngunit naniniwala kami na ito ay kinakailangan upang mapanatili ang cash, mabawasan ang aming mga obligasyong pinansyal, at mapabuti ang posisyon ng Kumpanya upang makaligtas sa posibleng matagal na pag-urong ng merkado ng crypto,” sinabi ng CEO na si Greg Beard.

Ang kasunduan, na inaasahang maisasara bago mag Pebrero 20, ay nagdaragdag sa mga pagsisikap ng Stronghold Digital na ayusin ang kanilang mga libro matapos na dati nang ibunyag ang isang kasunduan na ibalik ang 26,200 mining rigs sa nagpapautang na NYDIG noong Agosto, na naglinis ng $67.4 milyon na utang sa proseso. Ang kumpanya ng pagmimina ay noong tag-init ay nagpalit ng pangunahing negosyo mula pagmimina patungo sa pagbebenta ng enerhiya na nalikha mula sa kanilang dalawang waste coal plant. Kinansela rin nito ang isang hosting agreement sa Northern Data noong Setyembre upang mapabuti ang daloy ng cash. Ang pinakabagong desisyon na nag-iingat ng cash ay inaasahang makakatulong na ibaba ang natitirang utang nito sa ilalim ng $55 milyon.

Ang Compass Mining ay nakakuha ng paborableng hatol sa $1.5M na demanda laban sa hosting provider

Ang demanda na isinampa ng Compass Mining laban sa kanilang hosting firm na Dynamics Mining noong Hunyo 2022 ay nagkaroon ng maikling konklusyon noong Huwebes ng nakaraang linggo matapos ang hatol pabor sa una mula kay Judge J. Travis Laster ng Delaware Court of Chancery. Nagsimula ang kaso sa pagitan ng dalawang kumpanya noong nakaraang petsa matapos magsampa ng legal na hakbang ang Compass Mining laban sa Dynamics Mining dahil sa hindi pagtupad ng mga serbisyo ayon sa kanilang hosting agreement.

“Humihingi kami ng mataas na antas ng katapatan at integridad mula sa aming mga hosting provider at agresibong poprotektahan ang aming mga kliyente kapag nanganganib ang kanilang mga interes,” binanggit ni Compass co-CEO Thomas Heller sa post-ruling na blog post noong Disyembre 30 (Biyernes) blog post.

Sa iba pang balita, inanunsyo ng higanteng minero ng Bitcoin na Riot Blockchain ang pag-rebrand nito sa Riot Platform noong Martes – isang hakbang na sinabi ng CEO ng kumpanya na si Jason Les na makakatulong upang ipakita ang “patuloy na nagiging diversified na mga operasyon ng negosyo” lampas sa pagmimina. Ipinaliwanag ni Lex sa isang pahayag noong Enero 3 na pinalawak ng kumpanya ang saklaw at sukat ng mga operasyon nitong nakatuon sa Bitcoin kaya’t kailangan alisin ang ‘blockchain’ na label.

Manatiling updated sa pinakabagong balita sa PoW mining dito.