Ang Bitcoin ETFs ay Unang Hakbang para sa Institusyunal na Kalakalan ng Crypto; AI ang Magdadala Nito sa Susunod na Antas

Para sa mga mamumuhunan, lalo na ang mga institusyunal na mamumuhunan at mga organisasyon tulad ng mga pondo ng pensyon at seguro, ang bagong-aprubahang Bitcoin spot ETFs ay maaaring magmukhang isang madaling at hindi gaanong mapanganib na paraan upang makapasok sa isa sa pinakamainit na pamumuhunan sa mga nakaraang taon. Narinig na ng lahat ang mga kwento tungkol sa Bitcoin – at iba pang anyo ng crypto – mga milyonaryo at bilyonaryo. At ngayon, salamat sa mahusay na pag-aasikaso ng mga nangungunang pondo ng pamumuhunan sa Wall Street tulad ng Blackrock, bukas na ang mga oportunidad na ito sa mga tagapamahala ng pera at mga institusyon na naghahangad na palaguin at i-diversify ang kanilang mga portfolio.

Ang pag-apruba ng SEC sa Bitcoin ETFs ay walang duda na nagpalakas ng kumpiyansa ng mga mamumuhunan sa crypto. Makikita ito sa matinding pagtaas ng Bitcoin, at ng mga pagpapahalaga sa crypto sa pangkalahatan, mula nang magpasya ang SEC noong Enero 10 na payagan ang mga firmang pamumuhunan na mag-alok ng Bitcoin spot ETFs. Mayroon na ngayong 11 na ganitong ETFs. Noong Enero 10, 2024, ang isang Bitcoin ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang $46,000; pagdating ng katapusan ng Marso, ito ay nagte-trade sa paligid ng $65,000. Habang ang ilan sa pagtaas na iyon ay dahil sa inaasahang paghahati ng Bitcoin sa Abril, karamihan nito, ayon sa mga eksperto, ay dulot ng pagpasok sa merkado ng isang bagong grupo ng mga mamumuhunan – mga institusyong pinansyal.

Crypto ETFs ay sumusunod sa ibang mga patakaran

Ngunit hindi dapat kalimutan ng mga mamumuhunan ang natatanging katangian ng asset na ito, lalo na kung nais nilang aktibong i-trade ito, sa halip na hawakan lamang at umasa sa pinakamahusay na resulta. Lahat ng asset ay may panganib, ngunit ang mga patakaran para sa crypto ay iba kaysa sa ibang pamumuhunan, at ang mga patakarang ito ay hindi batay sa tradisyunal na pag-uugali ng merkado. Ang mga crypto spot ETF ay parang mga tupa na nakasuot ng balahibo ng lobo; bagaman mukhang katulad ng anumang ibang asset na batay sa ETF, hindi nila sinusunod ang parehong mga patakaran ng merkado na sinusunod ng tradisyunal na mga stock fund ETF at iba pa. Ang mga salik na nakakaapekto sa pagpapahalaga ng crypto ay mahirap tukuyin, at patuloy na nagbabago – hindi tulad ng mga salik na nakakaapekto sa pagpapahalaga ng ibang pamumuhunan. Ginagawa nitong lalong mahalaga ang mga teknikal na aspeto at galaw ng crypto.

Ang presyo ng langis ay tumataas at bumababa batay sa mga salik tulad ng panahon, demand ng konsyumer, paggamit ng kuryente, at iba pang nasusukat na datos. Ganun din ang ibang mga asset, tulad ng fiat currency, kung saan ang mga presyo ay naaapektuhan ng mga desisyon ng pambansang bangko tungkol sa interest rates, isyu ng implasyon, at iba pa. Ano ang nakakaimpluwensya sa pagpapahalaga ng crypto? Sa 2024, ang pangunahing salik sa mga pagpapahalagang iyon ay ang pag-apruba ng SEC sa Bitcoin spot ETFs – na isang pag-apruba lamang para mag-trade, at hindi nangangahulugang pag-endorso sa gamit o pagpapahalaga ng Bitcoin, o anumang ibang cryptocurrency, pati na rin ang nalalapit na paghahati.

Ang iba pang mga salik na nakaapekto sa malalaking pagtaas at kahanga-hangang pagbagsak ng crypto noon ay kinabibilangan ng napakaraming bagay tulad ng social media, mga tweet ng influencer, malalaking kalakalan na nakakaakit ng atensyon ng media, at kahit isang esoteric na bagay tulad ng tunay na pagkakakilanlan ni Satoshi Nakamoto, ang sinasabing ama ng Bitcoin. At siyempre, naroon ang mga karaniwang salik pang-ekonomiya tulad ng implasyon, regulasyon ng gobyerno, klima ng negosyo, at iba pa.

Isang Batang Asset na may Potensyal

Bukod pa rito, hindi tulad ng mga kalakal tulad ng langis o asukal, o kahit ng mga fiat currency tulad ng dolyar at euro, ang mga cryptocurrency ay patuloy na may limitadong gamit. Ang langis ay ginagamit upang halos patakbuhin ang sibilisasyon, ang mga fiat currency ay legal tender sa bansang nag-iisyu nito at maaaring ipagpalit para sa mga bagay, at ang asukal ay maaaring kainin.

Habang dumarami ang mga tao at negosyo na tumatanggap ng cryptocurrency bilang anyo ng bayad, ang kabuuang bilang noong 2024 ay humigit-kumulang 6,500 – isang napakaliit na bilang kumpara sa lahat ng mga negosyo na hindi ito tinatanggap. Sa esensya, ang tanging bagay na maaari mong bilhin gamit ang crypto ay – higit pang crypto. Sa kabilang banda, maraming mamumuhunan ang naniniwala na ang crypto ay may likas na halaga, dahil sa mga kaugnayan nito sa blockchain, bukod sa iba pang dahilan. Ngunit ito rin ay isang spekulatibong konsepto, dahil ang breakthrough para sa isang hindi mapapalitang gamit ng blockchain ay hindi pa dumarating.

Marahil ang pinaka-kaugnay na paghahambing ay sa ginto, isa pang asset na hindi likas na kapaki-pakinabang sa kanyang sarili. Sa halip, ang ginto ay pinahahalagahan dahil sa ideya ng kaligtasan. Sa parehong paraan, malamang na ang crypto ay nasa landas upang pahalagahan dahil sa mga ideya, kabilang ang desentralisasyon, inobasyon, seguridad, at isang digital-first na lapit. Ang pagsukat sa pag-akyat at pagbaba ng mga ideyang ito at pagkalkula kung paano ito dapat makaapekto sa mga halaga ng crypto ay hindi isang madaling gawain.

Mahalaga ang AI para sa Epektibong Pamamahala ng Panganib sa mga Teknikal na Salik ng Pamumuhunan sa Crypto

Dito pumapasok ang algorithmic at quantitative na lapit sa pagbabasa ng volatility na makakatulong sa mga mamumuhunan. Ang mga advanced na modelo ng AI ay maaaring mangolekta at magsuri ng datos mula sa libu-libong pinagmumulan, at tuklasin ang mga pangyayari sa totoong mundo gamit ang mga “what If” na senaryo. Sa teknolohiyang ito, ang mga responsableng mamumuhunan ay hindi na limitado sa simpleng pag-ikot sa volatility, kundi maaaring samantalahin ang galaw ng merkado, na naglalayong kumita at iwasan ang pagkalugi.

Halimbawa, maaaring bumaba ang langis, tumaas ang kawalan ng trabaho, at mataas ang implasyon, lahat ng mga salik na maaaring magpababa ng presyo ng mga stock – ngunit samantala, maaaring ipinagdiriwang ng mundo ng crypto ang isang bagong all-time high para sa Bitcoin. Mayroon bang pag-angat o dahilan kung bakit napakaganda ng takbo ng crypto habang ang natitirang bahagi ng ekonomiya ay bumabagsak? Oo, mayroon – at ang isang AI system ay maaaring makatulong tuklasin ang mga salik na iyon, at magrekomenda ng mga signal na bumili o magbenta na makakatulong sa mga mamumuhunan na kumita, habang iniiwasan ang pagkalugi.

Kailangang Umangat ang Malalaking Asset Manager sa Susunod na Antas ng Pamumuhunan

Kung ang mga malalaking kumpanya sa Wall Street ay nag-aalok ng crypto investments, kailangan nilang magkaroon ng angkop na sopistikadong mga kasangkapan, kabilang ang AI, upang pamahalaan ang mga ito. Ang AI, lalo na kapag humupa na ang kasalukuyang pag-angat ng crypto mula sa regulasyon, ay tutulong sa mga institusyon na humahawak pa rin ng kanilang crypto ETFs na mas mahusay na mag-navigate sa merkado. Marahil mas mahalaga, ang Bitcoin ETFs ay isa lamang dahilan kung bakit kailangang yakapin ng mga institusyon ang mas AI-driven na lapit sa pamumuhunan. Sa mabilis na pag-usbong ng inobasyon, ang AI ay lumilitaw bilang isang pangunahing kasangkapan para sa pamamahala ng panganib at kalakalan para sa lahat ng asset, na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na lumayo sa isang payak na lapit ng simpleng paghawak ng mga asset, lalo na ang pinaka-volatile na may pinakamalaking panganib, pati na rin ang pinakamalaking potensyal na oportunidad.