Lahat ng Usapan ang Bitcoin ETFs. Narito ang mga Paraan para sa mga Mamumuhunan na Makakuha ng Matalinong Exposure sa Crypto

Bitcoin – at iba pang mga cryptocurrency – ay biglang naging mas popular, salamat sa matagal nang inaasahang pag-apruba ng SEC sa spot ETFs para sa pinaka laganap na cryptocurrency sa mundo. Ang pag-apruba ng mga Bitcoin ETF mula sa ilan sa pinakamalalaking kumpanya sa Wall Street – Blackrock, Grayscale, at Franklin, kasama ang iba pa – ay nagbibigay sa karaniwang, konserbatibong indibidwal na mamumuhunan, pati na rin sa mga institusyonal na mamumuhunan, ng pagkakataon na makapasok sa isang asset na sa mga nagdaang taon ay nalagpasan ang mga stocks, bonds, at kahit ginto.

Siyempre, ang pakikinabang mula sa crypto ay isang magulong daan; hindi tulad ng Dow o S&P, ang napakamatinding pagtaas at pagbaba ay madalas nagbabago sa loob ng ilang oras, sa halip na linggo o buwan na karaniwang kinakailangan ng ibang klase ng asset. Hindi ito para sa lahat, kahit na inaalok na ito ng Blackrock at iba pa. At bagaman ang mga Bitcoin ETF ay ipinagbabawal sa ilalim ng awtoridad ng SEC, ang karamihan ng Bitcoin, at lahat ng iba pang cryptocurrency, ay ipinagbabago sa isang mas kaunting reguladong merkado – na nangangahulugang, sa kabila ng pag-apruba ng SEC, sila ay papasok sa isang pamumuhunan kung saan ang presyo ay lubos na apektado ng mga salik na maaaring hindi nila kilala. At dahil ang Bitcoin ay isang cryptocurrency, ang pagganap nito ay maaapektuhan din ng iba pang cryptocurrency na hindi nasasakupan ng SEC.

Sa ibang salita, ang pamumuhunan sa Bitcoin ay malamang na magiging isang lubos na ibang karanasan para sa mga mamumuhunan; ang katotohanang inaalok ng mga kumpanya sa Wall Street ang mga ETF na ito ay hindi nangangahulugang susundin nila ang mga patakaran na sinusunod ng iba pang, mas tradisyunal na pamumuhunan. Dahil dito, malamang na hahanapin ng mga mamumuhunan ang mga kasangkapan na makapagbibigay sa kanila ng pananaw kung ano ang posibleng gawin ng kanilang paghawak ng Bitcoin. Anong mga kasangkapan ang maaaring gamitin ng mga mamumuhunan upang makatwirang mahulaan kung anong direksyon ang tatahakin ng cryptocurrency?

Paglapit sa mga Tagapayo sa Pamumuhunan

Ang mga indibidwal na mamumuhunan sa isang Wall Street Bitcoin ETF ay malamang na magkakaroon ng access sa, o mapapamahalaan ng isang tagapayo sa pamumuhunan – na isasaalang-alang ang karaniwang mga pamantayan, tulad ng nakaraang pagganap, kasalukuyang kalagayan ng merkado, at pangkalahatang mga prospect bago payuhan ang kanilang kliyente na bumili. Ang mga institusyonal na mamumuhunan ay malamang na may buong mga departamento na nakatuon sa pagsusuri ng mga pamumuhunan, ngunit pareho pa rin ang proseso. Una, susuriin ng mga tagapayo ang prospectus – at ang Bitcoin ETF ay may medyo mahaba listahan ng posibleng panganib. Tutulungan ng mga tagapayo ang mga kliyente na bumuo ng isang makatwirang plano na kinabibilangan ng kanilang pamumuhunan sa Bitcoin, tinitiyak na ang kanilang portfolio ay mananatiling halos buo kahit na mawalan ng halaga ang ETF.

Ganoon ang pagtrato ng isang tagapayo sa anumang tradisyunal na pamumuhunan – at dahil inaalok na ngayon ng mga kumpanya sa Wall Street ang mga Bitcoin ETF na sumasali sa pamilya ng mga tradisyunal na pamumuhunan, ganoon din ang magiging pagtrato ng mga tagapayo, at ng kanilang mga kliyente, sa mga pamumuhunan sa Bitcoin. Kung ito ay gumagana para sa mga kalakal, stocks, at bonds – na marami sa kanila ay mapanganib din – dapat din itong gumana para sa Bitcoin.

Pag-asa sa Pagsusuri Batay sa Sentimyento

Ano ang nag-uudyok sa pagpepresyo ng Bitcoin – at ng crypto sa pangkalahatan? Ang mga karaniwang suspek – suplay (limitado) at demand (mataas), forks, kompetisyon, regulasyon (o kakulangan nito) – na nakakaapekto sa halos lahat ng asset. Ngunit isang salik – ang sentimyento – ay tila mas malaki ang epekto sa crypto kaysa sa ibang asset, at kung minsan ay naging isang pangunahing, kung hindi man ang pangunahing salik sa pagpepresyo ng crypto. Ang maikling kasaysayan ng crypto ay punong-puno ng mga halimbawa kung paano ang mga mensahe sa social media – tulad ng mga tweet ni Elon Musk’s tweets ay isang pangunahing halimbawa kung paano ang opinyon ng isang influencer sa crypto ay maaaring gumalaw ng mga merkado. Kaya, kung makakahanap ang isang mamumuhunan ng paraan upang suriin ang sentimyento sa crypto at partikular sa Bitcoin, malamang na magtatagumpay siya sa kanyang pamumuhunan. (TSLA )

Ang parehong estratehiya ay maaaring gumana rin para sa mga institusyonal na mamumuhunan – sa pamamagitan ng mga kumpanya na nagtatag ng mga departamento na maaaring magsagawa ng kinakailangang pagsusuri nang mag-isa, o gamit ang napakaraming serbisyo at kasangkapan na magagamit. Ang Mga gabay ay maaaring magturo sa mga mamumuhunan sa mga social media account ng pinakamahuhusay na crypto influencer, at higit pang mga indeks ng sentimyento ay maaaring makuha mula sa pinakamahuhusay na site ng balita sa crypto. Ang web ay puno ng mga kwento ng tagumpay tungkol sa mga mamumuhunan na “bumili base sa tsismis at nagbenta base sa balita” – isang klasikong depinisyon ng sentiment trading.

Pag-HODL Bilang Pagsaklolo

Sasabihin sa iyo ng mga eksperto sa crypto na ang “pagpigil nang matindi” ay malamang na pinakamainam at pinaka matagumpay na estratehiya sa pangangalakal. Ito ay isang estratehiya batay sa historikal na datos – at mula sa perspektibong iyon, ito ay may katwiran. Sa loob ng sampung taong panahon na nagtatapos noong 2023, ipinapakita ng datos na “ang Bitcoin ay lumagpas sa S&P 500 halos 2,200 beses.” Ang HODL ay gayundin ang pinaka-malamang na estratehiya na gagamitin ng isang mamumuhunan sa isang Bitcoin ETF na inaalok ng Wall Street. Ang espasyo ng crypto ETF ay ilang buwan pa lamang, ngunit dahil sa malaking pagtaas sa mga pamumuhunan sa Bitcoin na pinasigla ng mga alok na ETF, maaaring maging pinakapopular na estratehiya ang HODL para sa mga indibidwal na mamumuhunan.

Ngunit hindi ito malamang na mangyari para sa mga institusyonal na mamumuhunan, na kailangang ipakita ang kanilang mga mamumuhunan sa mga lupon ng direktor para sa regular na pagsusuri. Karapat-dapat man o hindi, ang mga pamumuhunan sa Bitcoin – kahit na yaong inaalok ng mga kumpanya sa Wall Street – ay may reputasyon bilang mga outlier. Kahit para sa mga miyembro ng lupon na handang subukan ang bago, ang pagpapanatili ng Bitcoin habang ang halaga nito ay nagbabago ng sampu-sampung libong dolyar ay maaaring labis. Kailangan ng mga institusyong iyon ng isang sistema na magpapahintulot sa kanila na matalinoang bumili at magbenta ayon sa pangangailangan – na may makatwirang inaasahan na kikita sila mula sa kanilang pamumuhunan.

Pagbubukas ng mga Pintuan sa AI

Ang mga institusyon – kasama ang mga indibidwal na mamumuhunan – ay maaaring makinabang mula sa mga AI system na nagbibigay-daan sa kanila na bumuo ng mga teknikal na indikador na pinakaangkop sa kanilang posisyon sa pamumuhunan, kasama ang maraming iba pang salik na nakakaapekto sa pagpepresyo ng Bitcoin. Bagaman ang sentimyento ay isang pangunahing salik sa pagpepresyo ng Bitcoin at crypto, ito ay hindi lamang ito; ang mga pangyayari sa mundo, regulasyon (kahit sa ibang sektor), mga ulat pang-ekonomiya, ulat sa trabaho, dami ng kalakalan, historikal na aktibidad, at iba pang maraming salik ay maaaring makaapekto sa mga halaga, kahit na ang balita ay hindi umabot sa social media.

Ang mga AI system na gumagamit ng mga advanced na pamamaraan tulad ng machine learning ay maaaring suriin at pagsamahin ang datos mula sa libu-libong salik na maaaring makaapekto sa presyo ng asset, nagbibigay ng gabay sa mga mamumuhunan tungkol sa posibleng direksyon ng presyo batay sa historikal at kasalukuyang datos at lumilikha ng mas advanced na mga algorithm para sa awtomatikong pagpapatupad.

Ang pag-apruba ng SEC sa mga ETF ay nagbigay sa Bitcoin – at iba pang mga cryptocurrency – ng pagkakataon na makapasok sa mundo ng “tamang” pamumuhunan, ang uri ng pamumuhunan na pinipili ng maraming indibidwal na mamumuhunan, at ng halos lahat ng institusyonal na mamumuhunan. Ang mga Bitcoin ETF ay may mga panganib – ngunit maaari itong maging napaka-kita. Sa mga estratehiyang nakalista dito, parehong indibidwal at institusyonal na mamumuhunan ay maaaring matagpuan ang kanilang sarili sa panig ng panalo ng isang napakatalinong pamumuhunan.