5 Pinakamagandang Solid-State Battery Stocks na Dapat Subaybayan o Bilhin

Ang solid-state na mga baterya ay isang umuusbong na teknolohiya na ay inaasahang na magbabago sa paglikha at pag-imbak ng enerhiya. May potensyal ang mga bateryang ito na muling tukuyin kung paano natin pinapagana ang ating mga electric vehicle (EV) at pati na rin ang mga smartphone sa pamamagitan ng pagiging mas ligtas, mas mabilis mag-charge, at mas maraming enerhiya na maiimbak.

Ang mga bateryang ito ay nagko-convert ng kemikal na enerhiya sa elektrikal na enerhiya gamit ang solid electrolyte, na isang materyal na may solidong matrix na may mataas na ionic conductivity, upang ilipat ang mga lithium ion mula sa isang electrode papunta sa isa pa. Ito ay hindi katulad ng kasalukuyang popular na lithium-ion na mga baterya, na gumagamit ng liquid o gel na electrolytes.

Ang pagkakaroon ng solid electrolyte ay nagpapahintulot sa mga bateryang ito na magkaroon ng mahabang shelf life dahil ang solidong sistema ay mas matatag, maaaring mag-operate nang mahusay sa mas malawak na saklaw ng temperatura, at hindi nasusunog, na nagiging mas ligtas.

Ngunit habang ang solid-state na mga baterya ay nag-aalok ng mas mataas na tibay, kakayahang magamit sa maraming paraan, at mas mataas na kapasidad ng enerhiya, hindi pa ito malawak na ginagawa. Ito ay dahil sa mga hamon na kinahaharap nito pagdating sa gastos at scalability, na sinusubukang pagtagumpayan ng mga mananaliksik. Maraming kumpanya rin ang nag-iinvest nang malaki sa pag-asang mailulunsad ito komersyal sa susunod na ilang taon.

Pinakamagandang Maaaring Mamuhunan na Kumpanya

Kaya, tingnan natin ang ilang kilalang kumpanya, ang kanilang natatanging teknolohiya, pinansyal na pagganap, at kung gaano kalayo na ang kanilang teknolohiya sa pag-abot sa merkado. 

1. QuantumScape  

Ang QuantumScape Corporation (QS ) na nakabase sa California ay isa sa mga pinakamahusay pagdating sa pag-develop at komersyalisasyon ng solid-state lithium-metal na teknolohiya ng baterya para sa mga EV. Ang kanilang pokus ay gawing ekonomiko at madaling ma-access ang produksyon ng baterya para sa pag-aampon sa iba’t ibang merkado, kabilang ang consumer electronics. 

Ang teknolohiya ng baterya ng kumpanya ay dinisenyo upang mag-alok ng mas mabilis na pag-charge, mas mataas na energy density, at pinahusay na kaligtasan.

Ang paggawa ng baterya na mas mahusay kaysa sa lithium-ion, gayunpaman, ay hindi madali; sa halip, ayon kay Tim Holme, chief technology officer ng QuantumScape, ito ay “talagang mahirap.” Talagang inabot nila ng $100 milyon at limang taon lang upang piliin ang tamang materyal para sa solid electrolyte. Isa pang limang taon at $200 milyon pa ang naglaon, nakabuo ang kumpanya ng mga prototype para sa pagsusuri. May mahigit 2 milyong pagsubok na isinagawa, “at marami pang dapat gawin.”

Kaya, malinaw na ito ay isang mahabang at mahirap na paglalakbay, at ang QuantumScape ay umuunlad nang maayos sa suporta ng pinakamalaking kompanya ng sasakyan sa mundo, ang Volkswagen Group, na may hawak na 17% na bahagi sa kumpanya. Para sa kanilang next-gen na teknolohiya ng baterya, nakipagtulungan din ang QuantumScape sa battery company ng Volkswagen Group na PowerCo, na pinagsasama ang makabagong teknolohiya ng una sa kadalubhasaan ng huli sa global na industrialization.

Ayon sa kolaborasyong ito, ang PowerCo ay magpoprodyus ng humigit-kumulang 40 GWh taunang gamit ang teknolohiya ng QuantumScape na may opsyon na palawakin ito sa 80 GWh, na posibleng magbigay ng enerhiya sa isang milyong sasakyan bawat taon.

Noong unang bahagi ng taong ito, iniulat ng PowerCo ang pagganap ng solid-state cell ng QuantumScape, na nakapasa sa endurance test na may higit sa 1,000 charging cycles na naabot, na lampas sa industry standard na 700. Kasabay nito, napanatili nila ito sa higit sa 95% ng state of health, na ayon kay Chris Dekmezian, Principal Product Lead ng QuantumScape, ‘ay talagang kakaiba.’

Dahil dito, maaaring magmaneho ang isang EV ng higit sa 500,000 km (higit sa 310,000 milya) nang hindi nakararanas ng anumang kapansin-pansing pagkawala ng saklaw. Tinawag ito ng PowerCo CEO na si Frank Blome na ‘isang milestone sa daan patungo sa serye ng produksyon ng solid-state cell’ na maaaring magbunga ng isang baterya na maaaring ma-charge nang napakabilis, nagbibigay ng mahabang saklaw, at halos hindi tumatanda. 

Habang ipinapakita ng mga resulta ng pagsusuri ang kakayahan ng solid-state na mga baterya na mag-alok ng ‘exceptional performance,’ hindi pa ito handa para sa merkado at nangangailangan pa ng karagdagang trabaho.

Bukod sa PowerCo, may mga kasunduan din ang QuantumScape sa dalawang iba pang pangunahing global na automaker at ay nagtatag ng presensya sa Japan, na may state-of-the-art na laboratoryo para sa pananaliksik at pag-develop ng baterya upang palawakin ang kanilang negosyo sa Asia-Pacific.

Ito ay hindi lahat. Bilang isa sa mga nangungunang kumpanya na nagde-develop ng solid-state, nakuha rin ng QuantumScape ang status ng ‘unicorn’ start-up, na may market cap na higit sa $2.813 bilyon. Ang mga shares ng kumpanya (QS:NYSE) ay kasalukuyang nagte-trade sa $5.49, bumaba ng 21.01% noong 2024 dahil sa market-wide volatility. Mayroon itong EPS (TTM) na -0.95 at P/E (TTM) na -5.75.

Ang pinansyal na kalagayan ng kumpanya, sa kabilang banda, ay nagpapakita ng halo-halong larawan. Ang Q3 2024 nito ay nagtapos na may $841 milyon na liquidity at $130 milyon na prepayment mula sa PowerCo upang dalhin ang teknolohiyang QSE-5 sa mass production. Ngunit kasabay nito, ang GAAP net loss nito ay $119.7 milyon, at ang adjusted EBITDA loss ay $71.6 milyon, na tumaas para sa 2024 dahil sa mas mataas na legal fees at settlement accruals.

Ang maganda ay nagsimula na ang kumpanya na mag-produce ng mababang volume ng kanilang unang B-sample cells at nagtatrabaho sa implementasyon ng solid-state na teknolohiya sa mga EV sa mas mababang volume sa susunod na ilang taon.

2. Solid Power  

Ang susunod sa aming listahan ng mataas na potensyal na solid-state battery stocks ay Solid Power, na ang mga shares ay tumaas ng 47.59% noong nakaraang taon. Sa oras ng pagsulat, ang kumpanya na may market cap na $386.03 milyon ay may shares na nagte-trade sa $2.14. Kapansin-pansin, karamihan sa mga pagtaas na ito ay naseguro sa huling ilang araw ng Disyembre, kung saan ang presyo ng SLDP ay umabot hanggang $2.69.

Gayunpaman, ang pagtaas na ito sa presyo ng stock ay hindi malapit sa peak noong Dis. 2021 na $14.80, na nangyari hindi naglaon matapos itong mailista sa Nasdaq. Tungkol sa pinakabagong galaw ng presyo, nakikita ang mga stocks ng kumpanya na may hindi pangkaraniwang mataas na volume ng options. Ang hindi pangkaraniwang aktibidad na ito ay dulot ng pagiging paksa ng SLDP sa iba’t ibang research reports.

Ilang buwan na ang nakalipas, sinuri ng Wolfe Research ang Solid Power (SLDP ) sa kanilang ulat, kung saan ang firm na kilala sa macro research at quantitative analysis ay nagbigay ng ‘underperform’ rating sa SLDP at $1.00 na price target para dito. Pagkaraan ng ilang buwan, ang asset management firm na Needham & Company ay nagtakda rin ng ‘buy’ rating sa SLDP sa isang research note habang binababa ang kanilang target price mula $3.00 patungong $2.00.

Isa pang market dynamic na nakakaapekto ay ang pagbebenta ng stocks ng mga senior executive ng kumpanya. Ito ay nagresulta na ang mga insider ng kumpanya ay nagmamay-ari na ngayon ng 7.20% ng Solid Power stock. Ang malalaking mamumuhunan ay nagtaas o nagbawas din ng kanilang stake sa stock ng kumpanya, na nagdulot na ang mga institutional investors ay nagmamay-ari na ngayon ng 33.66% ng SLDP shares.

Tungkol sa mga tagasuporta nito, ito ay unang pinondohan ng mga tulad ng Hyundai, Volta Energy Technologies, Solvay, A123 Systems, Umicore, at Sanoh. May suporta rin ang Solid Power mula sa pangalawang pinakamalaking automaker sa US, Ford (F ), na unang nag-invest sa kumpanya noong 2019 at pagkatapos ay nagbigay ng karagdagang equity investment upang pabilisin ang karagdagang pag-develop ng solid-state vehicle batteries. 

Kasama rin sa mga partner ng Solid Power ang SK Innovation at BMW Group para sa testing at produksyon ng kanilang unang EV cells, kung saan ang German auto manufacturer ay nagbabayad sa Solid Power ng $20 milyon.

Sa taong ito, nakuha ng Solid Power ang isang malaking tagumpay nang ma-award ito ng $50 milyon na grant mula sa US Department of Energy upang isulong ang produksyon ng sulfide-based solid electrolyte materials. Ang all-solid-state cells ng kumpanya ay may kakayahang magbigay ng 50-75% na pagtaas sa energy density.

Tungkol sa pinansyal nito, ang Solid Power, na may EPS (TTM) na -0.47 at P/E (TTM) na -4.51, iniulat ang net loss na $22.4 milyon para sa pinakabagong quarter. Ito ay isang pagtaas ng 47.93% YoY, na bagaman hindi ito nagpapakita ng matibay na larawan ng kumpanya, ay dahil sa patuloy na pag-develop ng mga cells at electrolytes, na nagdulot din ng pagtaas ng gastos.

Kaya, habang ang operating expenses ng kumpanya ay tumataas din, ipinapakita nito na talagang may progreso ito sa teknolohiya. Sa katunayan, inaasahan ng Solid Power na makumpleto ang Phase 1 ng kanilang manufacturing project pagsapit ng 2026, na may projected na kakayahang mag-produce ng 75 metric tons ng electrolytes bawat taon, na tataas sa 140 metric tons bawat taon sa susunod na dalawang taon. Samantala, magsisimula ang testing ng A-2 cells sa unang bahagi ng susunod na taon. Gayundin, patuloy na pinananatili ng Solid Power ang matibay na liquidity position na $348.1 milyon.

3. Toyota Motor Corporation

Ang kumpanyang Hapon na ito ay hindi lamang gumagawa ng mga sasakyan at nakikibahagi sa finance kundi lubos ding kasangkot sa pananaliksik ng solid-state battery. Ang Toyota Motor (TM ) Corp. ay nagsimula pa ng solid-state revolution higit isang dekada na ang nakalipas. Bagaman pinangunahan ng Toyota ang teknolohikal na pag-unlad na ito, ang progreso ng higanteng ito ay napakabagal. 

Gayunpaman, patuloy na naniniwala ang Toyota sa pangako ng teknolohiyang ito. Ito ay may katwiran, dahil ang kumpanya ay nagmamay-ari ng higit sa 1,000 patents na may kaugnayan sa solid-state battery. Plano ng Toyota na mag-invest ng $13.5 bilyong dolyar sa mga baterya, kabilang ang solid-state batteries, sa pagtatapos ng dekadang ito. 

“Habang ang solid-state batteries ay mas maliit at mas malakas, magpapahintulot ito sa mga battery EV na matugunan ang iba’t ibang pangangailangan, mula sa sports cars na nangangailangan ng high-power performance, hanggang sa commercial vehicles na nangangailangan ng madalas na mabilis na pag-recharge.”

– President at CEO Koji Sato ay nagsabi noong huling bahagi ng 2023

Layunin ng Toyota na bawasan ang gastos ng mga baterya ng 30% o higit pa sa pamamagitan ng pagpapabuti ng cell structure at mga materyales na ginagamit. Para dito, nakuha nito ang suporta ng pamahalaang Hapon, na nagbigay ng sertipikasyon para sa R&D at produksyon ng all-solid-state batteries sa bansa.

Ang pag-apruba ay bahagi ng inisyatibo ng gobyerno na ‘Supply Assurance Plan for Batteries’ na naglalayong palakasin ang infrastructure ng produksyon ng mga baterya. Plano ng Toyota na magkaroon ng production scale na 9 GWh/taon, at ang kanilang battery plan ay ipatutupad nang dahan-dahan mula 2026 pataas.

Upang mas tugunan ang mga hamon kaugnay ng solid-state batteries at gawing komersyal, nakikipagtulungan ang Toyota sa mga higanteng Chinese EV manufacturer na BYD, Panasonic, at Idemitsu.

Sa wakas, nagbubunga na ang lahat ng pagsisikap na ito, kung saan layunin ng Toyota na magsimulang mag-alok ng mga sasakyan na may solid-state EV batteries sa lalong madaling panahon ng 2027, na susundan ng mass production kaagad pagkatapos, ayon sa kanilang roadmap. Ang paggamit ng mga bateryang ito ay magsisimula sa mga hybrid vehicles. 

Ang mga plano ng kumpanya ay higit pang naglalayong makamit ang saklaw na 750 milya sa isang charge, na ang oras ng pag-charge ay kasing bilis lamang ng 10 minuto. Sa pamamagitan ng pamamaraang ito, tutugunan ng Toyota ang dalawang pangunahing alalahanin ng mga EV buyer, na posibleng magdulot ng mas malaking pag-aampon ng mga sasakyan.

Ngayon, tingnan natin ang pinansyal ng Toyota; na may market cap na higit sa $309.045 bilyon, ang mga shares ng kumpanya ay kasalukuyang nagte-trade sa $195.66, tumaas ng 6.7% noong nakaraang taon. Mayroon itong EPS (TTM) na 22.04 at P/E (TTM) na 8.88 habang nagbabayad ng dividend yield na 2.79%.

Para sa Q3 ng 2024, iniulat ng kumpanya ang operating profit na $7.55 bilyon, na isang pagbaba ng 20% mula isang taon ang nakalipas. Ito ay ang unang quarterly profit drop na nakita ng Toyota sa loob ng dalawang taon dahil sa mahina na produksyon at benta. 

Ang dahilan nito ay matinding kompetisyon mula sa mga Chinese brand at mga isyu sa kalidad sa Hino Motors. Samantala, naapektuhan ang benta sa Japan, ang pinaka-kumikitang merkado ng Toyota, dahil sa mga isyu sa kaligtasan sa dalawampu’t dalawang modelo nito.

Gayunpaman, nagiging positibo na ang sitwasyon para sa nangungunang automaker dahil naresolba na ang isyu ng production suspension ng dalawang modelo nito sa US, na inaasahang makatulong sa taunang global production rate ng Toyota na maabot ang 10 milyong unit. Dagdag pa, nangako ang Toyota na pagbutihin ang produksyon at bawasan ang mga insentibo sa susunod na taon.

4. SES AI Corporation   

Ang kumpanyang ito ay gumagamit ng hybrid na pamamaraan upang makamit ang mga benepisyo ng solid-state battery ngunit hindi ganap na lumilipat sa solid-state.

Katulad ng mga shares ng SLDP, naranasan ng presyo ng stock ng SES ang matinding rally sa huling buwan ng 2024 habang ang presyo nito ay mula sa halos $0.30 to $2.50 sa kabila ng pagdaan sa downtrend mula nang ito ay naging public noong 2022, kung saan binago nito ang pangalan mula Solid Energy patungong SES AI (SES ).

Ang mga pinakabagong pagtaas na ito ay nangyari habang ang SES inyay nag-anunsyo na ilulunsad ang kanilang bagong AI-enhanced cell para sa drones at robotics sa 2025 CES Show. Ito ay magiging ‘unang baterya sa mundo na naglalaman ng mga materyales na natuklasan ng Molecular Universe efforts ng SES AI.’ Plano rin ng SES na ipakita ang kanilang high energy density Li-Metal cells para sa EV at UAM applications.

Bagaman hindi pa ito nangyayari, nakapasa na ang kumpanya sa GB38031-2020 global EV industry safety tests para sa kanilang 100Ah Li-Metal cells, na nagdadala nito ng isa pang hakbang papalapit sa pagsisimula ng produksyon para sa mga EV. Ang iba pang malalaking developments ay kinabibilangan ng pag-sign ng cell supply agreements sa SoftBank at pagho-host ng Battery World 2024. 

Mas mahalaga, inaasahan ng kumpanya na sa wakas ay magsimulang kumita mula sa pagtuklas ng kanilang AI-accelerated battery material ngayong taon. Ang paggamit ng cash para sa financial year 2024, sa kabilang banda, ay inaasahang nasa pagitan ng $80M hanggang $95M, ayon sa kanilang pinakabagong iniulat na financial results.

Ngayon, ang shares ng kumpanya ay kasalukuyang nagte-trade sa $2.42, na nagdadala ng performance nito noong 2024 sa 32.24%. Sa ganitong paraan, ang SES ay may market cap na higit sa $872.615 milyon. Ang EPS (TTM) nito ay -0.24 at P/E (TTM) -10.15. 

Ang pokus sa SES, na nagmula sa MIT, ay sa pag-develop at produksyon ng Li-Metal rechargeable battery technologies. Ang mga bateryang ito ay integrated kasama ng AI-powered safety algorithms at recycling. Ang Generative AI, ang pinakamainit na trend ng 2024, bilang core ng value delivery ng SES, ay inanunsyo kamakailan lamang upang magbigay ng high-performance battery na may pinahusay na kaligtasan.

Para sa kanilang mga pagsisikap, nakatanggap ang SES AI ng suporta mula sa ilang kilalang pangalan, kabilang ang General Motors <span data-preserver-sp (GM ) (AMAT ) (HMC )