WisdomTree और Return Stacked ने चौथी तिमाही में Quorus पर शुरुआत के लिए सह-ब्रांडेड मॉडल तय किए

WisdomTree, Inc. (WT ) 28 अक्तूबर 2026 को Return Stacked ETFs ने वित्तीय सलाहकारों के लिए पूंजी-कुशल, सह-ब्रांडेड नए मॉडल पोर्टफोलियो पेश करने के उद्देश्य से एक रणनीतिक साझेदारी की घोषणा की। ये मॉडल 2026 की चौथी तिमाही में प्रौद्योगिकी-संचालित परिसंपत्ति प्रबंधक Quorus के माध्यम से उपलब्ध होने की उम्मीद है। WisdomTree की घोषणा के अनुसार, इन पोर्टफोलियो को इस तरह तैयार किया गया है कि सलाहकार एक विस्तार योग्य ढाँचे के ज़रिए, पोर्टफोलियो के मुख्य निवेशों के साथ-साथ रिटर्न के अलग-अलग स्रोत शामिल कर सकें।

इस साझेदारी में तीन क्षमताओं का मेल है: WisdomTree की परिसंपत्ति आवंटन और पूंजी-कुशल ईटीएफ संबंधी विशेषज्ञता, वैकल्पिक और विविधीकरण प्रदान करने वाले रिटर्न स्रोतों को शामिल करने का Return Stacked का तरीका, और Quorus का प्रौद्योगिकी-आधारित पोर्टफोलियो कार्यान्वयन मंच। Quorus का मंच परिसंपत्ति प्रबंधकों और वित्तीय सलाहकारों के लिए अनुकूलित, कर-कुशल निवेश समाधान उपलब्ध कराता है। सलाहकारों को इन मॉडलों तक पहुँचने और उनका प्रबंधन करने के लिए Quorus कार्यान्वयन संबंधी बुनियादी ढाँचा मुहैया कराएगा।

यह व्यवस्था Quorus के साथ WisdomTree के मौजूदा संबंध को आगे बढ़ाती है। यह संबंध जून 2025 में एक रणनीतिक निवेश और कर-कुशल, अलग-अलग प्रबंधित खातों तथा मॉडल पोर्टफोलियो के कार्यान्वयन तक पहुँच बढ़ाने पर केंद्रित कई वर्षों के सहयोग के साथ शुरू हुआ था।

पूंजी-कुशल रणनीतियाँ

विज्ञप्ति में पूंजी-कुशल ईटीएफ को ऐसे साधन बताया गया है, जो एक ही फंड में कई निवेश रणनीतियों को जोड़ सकते हैं। इससे पोर्टफोलियो के मुख्य निवेशों के साथ विविधीकरण के अतिरिक्त स्रोत शामिल करने की गुंजाइश बनती है। विज्ञप्ति के अनुसार, WisdomTree पूंजी-कुशल ईटीएफ को बाजार में लाने वाले शुरुआती नवोन्मेषकों में से एक है। इसकी रणनीतियों में मुख्य बाज़ार निवेशों के साथ बॉन्ड वायदा, सोना और लॉन्ग/शॉर्ट इक्विटी जैसी पद्धतियाँ शामिल हैं। Return Stacked ETFs ने अपनी निवेश पद्धति को पूंजी दक्षता और रिटर्न स्टैकिंग के इर्द-गिर्द विकसित किया है। इसमें पारंपरिक बाज़ार निवेशों के साथ प्रबंधित वायदा, विलय आर्बिट्राज और अन्य व्यवस्थित रणनीतियों जैसे विविधीकरण प्रदान करने वाले निवेश शामिल किए जाते हैं।

मॉडल निर्माण और निगरानी

ये मॉडल खुली संरचना वाली पद्धति अपनाएँगे, जिसमें स्वामित्व वाली और तीसरे पक्ष की, दोनों तरह की निवेश रणनीतियाँ शामिल करने की सुविधा होगी। इनका प्रबंधन WisdomTree की मॉडल पोर्टफोलियो निवेश समिति करेगी। कंपनी के अनुसार, यह समिति WisdomTree के मॉडल पोर्टफोलियो में लगभग 9.5 अरब डॉलर की परिसंपत्तियों की निगरानी करती है और उसे Return Stacked टीम से सुझाव मिलेंगे। Quorus मंच पर कारोबार, पुनर्संतुलन, अनुकूलन और कर को ध्यान में रखकर पोर्टफोलियो प्रबंधन की सुविधाएँ हैं। विज्ञप्ति के अनुसार, इनका उद्देश्य उन परिचालन जटिलताओं से निपटना है, जो परिष्कृत निवेश रणनीतियों को अलग-अलग ग्राहकों के खातों में लागू करते समय पैदा हो सकती हैं।

“पूंजी दक्षता पोर्टफोलियो निर्माण की संभावनाएँ बदल रही है। इससे निवेशकों को अपने बनाए रखना चाहने वाले मुख्य निवेशों को छोड़े बिना विविधीकरण जोड़ने के नए रास्ते मिल रहे हैं,” WisdomTree के वैश्विक मुख्य निवेश अधिकारी Jeremy Schwartz ने कहा। Schwartz ने कहा कि उद्योग दशकों से इस बात पर ध्यान देता रहा है कि निवेशकों को शेयरों की तुलना में बॉन्ड में कितना निवेश करना चाहिए। पूंजी दक्षता इस पारंपरिक ढाँचे के बारे में सोचने का एक अलग तरीका देती है। उन्होंने कहा कि यह साझेदारी वित्तीय सलाहकारों और उनके ग्राहकों के लिए इस सोच को व्यवहार में लाती है।

WisdomTree ने कहा कि यह साझेदारी ऐसे समय में हुई है, जब सलाहकार वैकल्पिक निवेशों और पोर्टफोलियो में उनकी भूमिका में बढ़ती दिलचस्पी दिखा रहे हैं। निवेशक पारंपरिक शेयर और बॉन्ड आवंटन के साथ रिटर्न और विविधीकरण के अतिरिक्त स्रोत तलाश रहे हैं। Return Stacked ETFs के सह-संस्थापक Corey Hoffstein ने कहा, “रिटर्न स्टैकिंग का मूल विचार यह है कि निवेशकों को अपने मुख्य पोर्टफोलियो को बनाए रखने और विविधीकरण प्रदान करने वाले निवेश जोड़ने में से किसी एक को चुनना जरूरी नहीं होना चाहिए।” Hoffstein ने कहा कि ईटीएफ के साधनों में हुए विकास ने निवेशकों को पारंपरिक बाज़ार निवेशों के साथ रिटर्न के अलग-अलग स्रोत जोड़ने के अधिक तरीके दिए हैं। उन्होंने कहा कि यह सहयोग वित्तीय सलाहकारों के लिए तैयार किए गए संपूर्ण पोर्टफोलियो ढाँचे में इन अवधारणाओं को लागू करता है।

विज्ञप्ति के अनुसार, Return Stacked ETFs की संरचना ऐसी है कि निवेश किए गए प्रत्येक $1 से किसी मुख्य परिसंपत्ति वर्ग—जैसे अमेरिकी शेयरों या अमेरिकी बॉन्ड—में लगभग $1 का एक्सपोज़र पाने का लक्ष्य होता है। इसके साथ ही, प्रबंधित वायदा, विलय आर्बिट्राज, या सोने और बिटकॉइन जैसे विविधीकरण प्रदान करने वाले रिटर्न स्रोत में $1 का एक्सपोज़र पाने का लक्ष्य भी होता है। यह पद्धति पोर्टेबल अल्फा और ओवरले रणनीतियों पर आधारित है, जिनका संस्थागत निवेशक दशकों से इस्तेमाल करते आए हैं। इन्हें पारदर्शी और दैनिक आधार पर तरलता वाले ईटीएफ ढाँचे में उपलब्ध कराया गया है। विज्ञप्ति के अनुसार, ये ईटीएफ Newfound Research LLC और ReSolve Asset Management SEZC (Cayman) की साझेदारी का उत्पाद हैं। 27 अक्तूबर 2026 तक, इस समूह के अमेरिकी ईटीएफ में कुल मिलाकर लगभग $1.6 अरब की प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियाँ थीं।

WisdomTree ने बताया कि पिछली रिपोर्ट योग्य अवधि के अनुसार, Ceres Partners, LLC द्वारा प्रबंधित परिसंपत्तियों सहित, वैश्विक स्तर पर उसकी प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियाँ लगभग $174.9 अरब थीं।

घोषणा के साथ जारी एक खुलासे में, WisdomTree Asset Management, Inc. की मूल कंपनी WisdomTree, Inc. ने कहा कि उसकी Quorus Inc. में अल्पांश इक्विटी हिस्सेदारी है। उसने यह भी बताया कि WisdomTree Asset Management की Quorus के साथ व्यावसायिक व्यवस्थाएँ हैं, जिनके तहत WisdomTree के मॉडल पोर्टफोलियो—सह-ब्रांडेड मॉडल सहित—Quorus प्लेटफ़ॉर्म के ज़रिए उपलब्ध कराए जाते हैं। WisdomTree Asset Management की वे निवेश रणनीतियाँ भी इस प्लेटफ़ॉर्म पर उपलब्ध कराई जाती हैं, जिन्हें अलग से प्रबंधित खातों में लागू किया जा सकता है। ऐसे SMA खातों में लागू की गई रणनीतियों के लिए, WisdomTree Asset Management को पोर्टफोलियो प्रबंधन शुल्क के एक निर्दिष्ट हिस्से के बराबर राजस्व-साझाकरण भुगतान मिलता है। यह शुल्क Quorus सलाहकारों या अंतिम ग्राहकों से वसूलता है और भुगतान खाते के कुल मूल्य पर आधारित होता है। WisdomTree Asset Management ऐसे SMA खातों के संबंध में निवेश सलाह नहीं देता। खुलासे में यह भी कहा गया है कि कंपनी और उससे संबद्ध संस्थाओं का Quorus की सफलता में वित्तीय हित है और उन्हें इस संबंध से आर्थिक लाभ हो सकता है।