Lido (LDO) क्यों है हॉट स्ट्रिक पर?

जबकि Ethereum पिछले 24 घंटों में 0.2% और पिछले सप्ताह में 1.1% गिरा है, ETH लिक्विड स्टेकिंग समाधान Lido क्रमशः 7.6% और 15.2% की वृद्धि का आनंद ले रहा है। लेखन के समय, LDO $2.19 पर ट्रेड हो रहा है और CoinGecko के अनुसार 24 घंटे में $104.67 मिलियन का ट्रेडिंग वॉल्यूम दर्ज किया गया है।

1.85 बिलियन डॉलर की मार्केट कैप के साथ, LDO 32वीं सबसे बड़ी क्रिप्टोकरेंसी है जो पिछले वर्ष लगभग 42% और 2023 में अब तक 97.3% बढ़ी है। तुलना में, ETH की वार्षिक वृद्धि 51.3% है, और यह पिछले वर्ष में 9.4% घाटे में है।

हालाँकि, ETH वर्तमान में अपने सर्वकालिक उच्च (ATH) $4,880 से केवल 62.64% नीचे है, जो नवंबर 2021 में हासिल हुआ था, जबकि LDO ने अगस्त 2021 में $7.30 के शिखर पर पहुंचने के बाद अपनी कीमत का 71% खो दिया है।

दिलचस्प बात यह है कि LDO वर्तमान में Rocket Pool (RPL), Frax Share (FXS) और Ankr Network (ANKR) जैसे अन्य लिक्विड स्टेकिंग समाधान से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है। इसका सबसे बड़ा प्रतिस्पर्धी RPL पिछले 24 घंटों में 6.7% गिरा है और अब $50 से थोड़ा कम पर ट्रेड हो रहा है।

हालाँकि, LDO के विपरीत, RPL ने पिछले महीने $61.90 पर अपना ATH हासिल किया था और तब से 20% से कम गिरा है। $952 मिलियन की मार्केट कैप वाले RPL क्रिप्टोकरेंसी की वार्षिक वृद्धि भी LDO से बहुत अधिक, 137% है।

लेकिन वास्तव में LDO अब क्यों उछाल ले रहा है और इस सप्ताह के सबसे बड़े प्रदर्शनकर्ताओं में से एक बन रहा है? चलिए इसे देखते हैं, लेकिन पहले हमें समझना होगा कि LDO क्या है।

LDO, Lido का ERC-20 गवर्नेंस टोकन है, जिसका उपयोग विभिन्न DAO उपयोगकर्ताओं और गतिविधियों जैसे ग्रांट, रेफ़रल प्रोग्राम भुगतान, लिक्विडिटी प्रोत्साहन, बीमा खरीद और बग बाउंटी को पुरस्कृत करने के लिए भी किया जाता है।

Lido (LDO) में निवेश के बारे में सब कुछ जानने के लिए यहाँ क्लिक करें।

एक विशाल ETH स्टेकिंग मार्केट शेयर पर काबिज़

Lido केवल Ethereum ही नहीं, बल्कि अन्य प्रूफ-ऑफ़-स्टेक (POS) ब्लॉकचेन जैसे Solana (SOL) और Polygon (MATIC) के लिए भी एक लिक्विड स्टेकिंग समाधान है। प्लेटफ़ॉर्म वर्तमान में ETH स्टेकिंग पर 6% APR प्रदान कर रहा है, जबकि SOL पर 5.2% और MATIC जमा पर 4.3% है।

Lido इन उच्च APR को रिवॉर्ड्स के कंपाउंडिंग और Lido वैलिडेटर्स के सकारात्मक प्रदर्शन के कारण प्रदान कर सकता है। हालांकि, स्टेकिंग रिवॉर्ड्स पर 10% शुल्क लगता है, जो नोड ऑपरेटरों और DAO ट्रेजरी के बीच विभाजित होता है।

प्लेटफ़ॉर्म किसी को भी किसी भी मात्रा में ETH स्टेक करने की अनुमति देता है ताकि वे दैनिक रिवॉर्ड्स प्राप्त कर सकें और DeFi के साथ अपना बैलेंस बढ़ा सकें। उपयोगकर्ता दैनिक स्टेकिंग रिवॉर्ड्स प्राप्त करते हैं और अपने stETH (Lido स्टेक्ड एथर) को L2 और DeFi इकोसिस्टम जैसे Curve, Yearn, Sushi, 1inch आदि में उपयोग करते हैं।

चूंकि Lido एक प्रमुख Ethereum स्टेकिंग पूल है, इसके उपयोगकर्ताओं को कुशल लिक्विडिटी और पूल सुरक्षा का भी लाभ मिलता है।

वर्तमान में, आधिकारिक वेबसाइट के अनुसार, Lido के माध्यम से 6.7 मिलियन से अधिक ETH (जिसकी कीमत $12 बिलियन से अधिक है) स्टेक किए गए हैं। और बदले में, प्लेटफ़ॉर्म ने 311,829 ETH (लगभग $560 मिलियन मूल्य) रिवॉर्ड्स के रूप में भुगतान किए हैं। अप्रैल 2022 की शुरुआत में अपने शिखर पर, $20.4 बिलियन ETH Lido के माध्यम से स्टेक किया जा रहा था।

DeFi Llama के डेटा के अनुसार, Lido वास्तव में Ethereum पर लिक्विड स्टेकिंग डेरिवेटिव्स का लगभग 74.5% मार्केट शेयर रखता है, जो मई से अगस्त 2022 के बीच 90% से अधिक था। Lido के बाद प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज Coinbase है जिसका मार्केट शेयर 12.63% है, फिर Rocket Pool 7.16%, Frax 2.15% और StakeWise 1% है, जबकि अन्य जैसे StakeHound, Ankr, Binance और Ether.Fi का शेयर 1% से कम है।

कुल 20 मिलियन स्टेक्ड ETH में से, जो Ethereum की आपूर्ति का 16.72% दर्शाता है, Lido सभी स्टेक्ड ETH का 31.48% हिस्सा रखता है। यहाँ भी Lido अग्रणी है, इसके बाद केंद्रीकृत एक्सचेंज (CEXs), Coinbase (11.2%), Binance (5.6%) और Kraken (3.9%) हैं।

इसी बीच, स्टेकिंग पूल Stakefish भी 5% का अच्छा शेयर रखता है और लिक्विड स्टेकिंग समाधान Rocket Pool 2.9% पर है। अन्य स्टेकिंग पूल, Staked.us, Figment, Bitcoin Suisse और Kiln क्रमशः 2.8%, 2.6%, 2.2% और 1.6% ETH स्टेक्ड सप्लाई का मार्केट शेयर रखते हैं।

Lido ने stETH अनस्टेकिंग की अनुमति देने के लिए अपग्रेड किया

Lido प्रोजेक्ट दिसंबर 2020 में लॉन्च किया गया था जब Eth 2.0 (“beacon chain”) ने पहली बार Phase 0 में प्रवेश किया और केवल उपयोगकर्ताओं को 32 ETH के गुणकों में Ethereum 2.0 पर स्टेक करने की अनुमति दी, लेकिन इसे मूल Ethereum में वापस ब्रिज करने की अनुमति नहीं थी।

इस समस्या को हल करने के लिए, Lido ने stETH जारी किया और उपयोगकर्ताओं द्वारा ETH जमा करने के बदले लिक्विडिटी प्रदान की। इससे उपयोगकर्ताओं को Eth 2.0 पर स्टेकिंग रिवॉर्ड्स कमाने की अनुमति मिली जबकि लिक्विडिटी बनी रही और 32 ETH की आवश्यकता को किसी भी मात्रा में घटाया गया।

एक बार beacon chain रोल आउट हो जाने पर, उपयोगकर्ता अपने stETH को beacon chain पर संबंधित ETH2 की मात्रा के लिए “अनस्टेक” कर सकेंगे। और यही अभी हो रहा है।

इस सप्ताह, स्टेकिंग दिग्गज ने Ethereum पर अपना दूसरा संस्करण, “V2”, अपग्रेड किया, जिसके परिणामस्वरूप उपयोगकर्ता अब अपने stETH को अनस्टेक कर सकते हैं और 1:1 अनुपात में ETH प्राप्त कर सकते हैं।

“Lido V2 दो प्रमुख घटकों को पेश करता है, जिसमें सबसे उपयोगकर्ता-उन्मुख पहलू Ethereum निकासी है। यह Lido के साथ Ethereum स्टेकर्स को प्रोटोकॉल के माध्यम से सीधे ETH अनस्टेक करने की अनुमति देता है,” आधिकारिक ब्लॉग पोस्ट ने कहा।

वर्तमान में, यदि Beacon chain पर एग्ज़िट कतार खाली है तो अधिकांश वैलिडेटर्स को एग्ज़िट और स्टेकिंग कतार से निकास करने में लगभग एक दिन लगता है—जबकि अधिकतम समय लगभग छह दिनों से थोड़ा कम है।

उपयोगकर्ता Lido NFT के साथ अनुरोध स्थिति की निगरानी कर सकते हैं। निकासी अनुरोध मूलतः एक NFT है जो आपके अनुरोध की स्थिति के बारे में जागरूकता प्रदान करता है। इसका काम इस प्रकार है कि जब कोई उपयोगकर्ता Lido से अपना ETH अनस्टेक करने का अनुरोध करता है, तो उसे एक NFT मिलता है, जो उनके निकासी अनुरोध का प्रतिनिधित्व करता है। फिर वह NFT उपयोगकर्ता द्वारा ETH रिवॉर्ड्स का दावा करने के लिए उपयोग किया जाता है, और बाद में वह NFT जलाया जाता है।

NFT को Opensea और Blu जैसे लोकप्रिय NFT मार्केटप्लेस पर ट्रेडिंग के लिए भी सूचीबद्ध किया जा सकता है। हालांकि, “सेकेंडरी मार्केट गतिविधि निकासी प्रक्रिया में भूमिका नहीं निभाती,” Lido के मार्केटिंग लीड Kasper Rasmussen ने कहा।

प्लेटफ़ॉर्म के अनुसार, नए V2 ने कई फर्मों जैसे MixBytes और Statemind से कुल नौ ऑडिट प्राप्त किए हैं। इन सभी ऑडिट्स को पूरा कर लिया गया है, सिवाय Oxorio द्वारा किए गए एक के, जो इस महीने के अंत तक समाप्त हो जाएगा।

Lido उपयोगकर्ता ETH निकालना शुरू करते हैं

पिछले महीने की सफल Shapella अपग्रेड के बाद, Lido जैसे लिक्विड स्टेकिंग प्रोजेक्ट्स ने मुख्य भूमिका निभाई है। उपयोगकर्ताओं ने पहली बार दिसंबर 2020 में Beacon Chain के लॉन्च के साथ अपना ETH स्टेक करना शुरू किया, जिसने Ethereum नेटवर्क को प्रूफ़-ऑफ़-स्टेक (PoS) कंसेंसस एल्गोरिदम में परिवर्तन को चिह्नित किया।

Ethereum Shapella अपग्रेड की सफलता के बाद — जो इस वर्ष अप्रैल में दो प्रमुख अपग्रेड, Shanghai और Capella, का मिश्रण था, स्टेकर्स अंततः अपने Eth को मेननेट से निकालने में सक्षम हुए।

अपग्रेड के बाद के पहले सप्ताह में स्टेक्ड ETH में थोड़ी गिरावट देखी गई, लेकिन जमा जल्दी ही बढ़े, और विकेंद्रीकृत LSD प्लेटफ़ॉर्म सबसे बड़े लाभार्थियों में से एक थे। इसके विपरीत, Coinbase के स्टेक्ड ETH डेरिवेटिव (cbETH) का शेयर घट गया है।

अब, Lido के अपग्रेड के बाद से, लगभग 300,000 ETH प्रोटोकॉल से निकाला गया है, जिससे यह ETH निकासी के हिसाब से चौथा सबसे बड़ा इकाई बन गया है, जो क्रिप्टो एक्सचेंज – Kraken, Coinbase और Binance के बाद है, जैसा कि ब्लॉकचेन एनालिटिक्स फर्म Nansen ने बताया।

पहले तीन घंटों में 260 से अधिक Lido Staked Ether (stETH) को उसके मूल Ether के लिए रिडीम किया गया, जिसकी कीमत लगभग $500,000 थी, जैसा कि Parsec Finance के डेटा से पता चलता है।

यह सब संघर्षरत क्रिप्टो लेंडर Celsius के साथ शुरू हुआ, जिसने अपना Ethereum स्टेकिंग टोकन Lido से निकालने में कोई समय नहीं बर्बाद किया। 15 मई को, Celsius वॉलेट्स पर 428,015 stETH (स्थानांतरण के समय $781 मिलियन मूल्य) की एक लेनदेन पहचानी गई, जो Lido स्टेक्ड Ethereum वॉलेट में भेजी गई, जिसे निकासी की तैयारी माना जाता है।

हालांकि Lido पर इस प्रारंभिक निकासी वृद्धि को चिंताजनक लग सकता है, यह संभवतः अधिक समय तक नहीं टिकेगी, जैसा कि Ethereum ने अनुभव किया। Lido के V2 में बदलावों के साथ, उपयोगकर्ता अब आसानी से प्रोटोकॉल में प्रवेश और निकास कर सकते हैं और परिणामस्वरूप ETH स्टेकिंग अनुभव का जोखिम कम हो गया है।

निकासी सुविधा के अलावा, सबसे बड़े लिक्विड स्टेकिंग प्लेटफ़ॉर्म में पेश की गई एक नई सुविधा Staking Router है, जो नए नोड ऑपरेटरों को प्रवेश की अनुमति देगा और परिणामस्वरूप वैलिडेटर्स का विविध और विकेंद्रीकृत इकोसिस्टम को बढ़ावा देगा।

V2 Staking Router एक नई मॉड्यूलर आर्किटेक्चरल डिज़ाइन और फ्रेमवर्क का उपयोग करता है जो किसी को भी सोलो स्टेकर्स से लेकर Distributed Validator Technology (DVT) और Distributed Autonomous Organizations (DAOs) तक के नोड ऑपरेटरों के लिए ऑन-रैम्प विकसित करने में सक्षम बनाता है।

Lido के उत्साही और योगदानकर्ताओं के अनुसार, यह अपडेट अब तक का सबसे बड़ा अपडेट है और क्रिप्टो उद्योग में आगे की विकेंद्रीकरण की दिशा में एक सही कदम को चिह्नित करता है।

यह न केवल नेटवर्क की विकेंद्रीकरण में वृद्धि में योगदान देगा बल्कि Lido प्रोटोकॉल को अधिक स्वस्थ भी बनाएगा। इच्छानुसार स्टेक और अनस्टेक करने की लंबे समय से प्रतीक्षित क्षमता को सक्षम करके, यह “stETH को Ethereum पर सबसे संयोज्य और उपयोगी संपत्ति” के रूप में मजबूत करने की उम्मीद है।

Lido (LDO) को केवल 4 चरणों में खरीदना सीखने के लिए यहाँ क्लिक करें।