MAS और न्यू यॉर्क फेड द्वारा सीमा-पार उपयोग के लिए थोक CBDC का मूल्यांकन

केन्द्रीय बैंक ब्लॉकचेन उपयोग मामलों की खोज को तेज कर रहे हैं, विशेष रूप से केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्राओं (CBDC) का परीक्षण करके, जो अनुमति-प्राप्त ब्लॉकचेन नेटवर्क का उपयोग करती हैं।

हाल ही में, यूएस फेड की न्यू यॉर्क शाखा और सिंगापुर के केंद्रीय बैंक ने थोक CBDC (wCBDC) का अन्वेषण करने के लिए एक संयुक्त परियोजना की घोषणा की।

NY Fed, Singapore’s MAS ने निष्कर्ष निकाला कि wCBDC सीमा-पार थोक भुगतान को सुव्यवस्थित करते हैं

The Federal Reserve Bank of New York घोषित किया कि उसका New York Innovation Center (NYIC) ने Monetary Authority of Singapore (MAS) के साथ मिलकर उनके ब्लॉकचेन परीक्षण परियोजनाओं को मिलाया, ताकि wCBDC का परीक्षण किया जा सके और देखा जा सके कि वे कई मुद्राओं को शामिल करने वाले सीमा-पार थोक भुगतानों को कैसे सुधार सकते हैं। यह परियोजना New York Fed के Project Cedar और MAS के Project Ubin+ को मिलाती है, जिसे Project Cedar Phase II x Ubin+ कहा जाता है।

संयुक्त परियोजना सीमा-पार क्रॉस-करेंसी लेनदेन के एटॉमिक निपटान के डिज़ाइनों को सुधारने के लिए wCBDC को निपटान संपत्ति के रूप में उपयोग करेगी। मुख्य लक्ष्य सीमा-पार क्रॉस-करेंसी लेनदेन में निपटान जोखिम को कम करना है।

सीमा-पार भुगतान वैश्विक वित्त और व्यापार में एक आवश्यक भूमिका निभाते हैं, क्योंकि वस्तुओं और सेवाओं की अंतर्राष्ट्रीय गतिशीलता में तेज़ी से वृद्धि हो रही है। रिपोर्ट किया कि सीमा-पार भुगतानों का कुल मूल्य 2017 में लगभग $150 ट्रिलियन से बढ़कर 2027 तक $250 ट्रिलियन से अधिक हो जाएगा। चूँकि राष्ट्रीय मुद्राएँ बंद-लूप प्रणाली हैं, इसलिए विभिन्न मुद्राओं के बीच कनेक्शन का सुगम और कुशल होना महत्वपूर्ण है।

Michelle Neal, Head of the Markets Group at the New York Fed, टिप्पणी की:

“केन्द्रीय बैंकिंग समुदाय में प्रयोग करना विशेष रूप से डिजिटल संपत्तियों और CBDC की पूरी संभावनाओं का उपयोग करने के लिए अत्यंत महत्वपूर्ण है। Phase I पर आधारित, Project Cedar Phase II x Ubin+ सहयोग मल्टी-करेंसी लेज़र नेटवर्क की कार्यक्षमता और इंटरऑपरेबिलिटी को उनके अपने अनूठे डिज़ाइनों के साथ और अधिक स्पष्टता प्रदान करेगा।”

MAS के Leong Sing Chiong, जो सिंगापुर के केंद्रीय बैंक और मुख्य वित्तीय पर्यवेक्षक के रूप में कार्य करता है, ने कहा कि यह परियोजना एक खुली और इंटरऑपरेबल भविष्य की वित्तीय बुनियादी ढांचे की क्षमताओं को बनाने में मदद करेगी।

Ubin+ MAS की अंतर्राष्ट्रीय साझेदारों के साथ सहयोगी पहल है, जो ब्लॉकचेन और इंटरऑपरेबल थोक डिजिटल मुद्राओं का परीक्षण करके सीमा-पार विदेशी मुद्रा निपटान की दक्षता को सुधारने और जोखिम को कम करने के लिए है।

केन्द्रीय बैंकों ने नोट किया कि Project Cedar Phase II x Ubin+ एक परीक्षण था और इसे किसी विशिष्ट नीति परिणाम को आगे बढ़ाने के लिए नहीं बनाया गया था। परिणामों को अगले वर्ष जारी किए जाने वाले एक रिपोर्ट में प्रस्तुत किया जाएगा।

New York Fed ने Project Cedar के Phase I परिणाम प्रस्तुत किए

इस महीने की शुरुआत में, New York Fed, जो रिज़र्व बैंकों में सबसे प्रभावशाली है, ने रिपोर्ट जारी की जो Project Cedar के Phase I परिणामों पर चर्चा करती है।

परियोजना, जो Fed संदर्भ में एक सैद्धांतिक wCBDC के लिए तकनीकी ढांचा बनाने के लिए कई चरणों का शोध प्रयास है, ने निष्कर्ष निकाला कि ब्लॉकचेन-आधारित लेनदेन को सुगम बनाने के लिए wCBDC प्रोटोटाइप का उपयोग सीमा-पार थोक भुगतानों की गति और सुरक्षा को सुधार सकता है।

NYIC के निदेशक Per von Zelowitz ने तब कहा:

“सुरक्षित और कुशल सीमा-पार भुगतान वैश्विक अर्थव्यवस्था के कार्य करने के लिए महत्वपूर्ण हैं। Project Cedar Phase I ने भुगतान बुनियादी ढांचे को आधुनिक बनाने में ब्लॉकचेन तकनीक के आशाजनक अनुप्रयोग दिखाए, और हमारा प्रारंभिक प्रयोग भविष्य में पैसे और भुगतान के बारे में अमेरिकी दृष्टिकोण से आगे के अनुसंधान और विकास के लिए एक रणनीतिक लॉन्च पैड प्रदान करता है।”

12-सप्ताह के प्रारंभिक चरण के दौरान, US डिजिटल डॉलर को एक सिम्युलेटेड ब्लॉकचेन-आधारित वातावरण में प्रयोगात्मक विदेशी मुद्राओं के खिलाफ विनिमय किया गया। फॉरेक्स स्पॉट ट्रेड्स सबसे सामान्य थोक सीमा-पार लेनदेन में से हैं। आज, अधिकांश FX स्पॉट ट्रेड्स को निपटाने में लगभग दो दिन लगते हैं, लेकिन प्रयोग ने औसतन 15 सेकंड में ट्रेड्स को संभाला। सिम्युलेटेड ब्लॉकचेन ने एटॉमिक निपटान की अनुमति दी, जिसमें सिम्युलेटेड लेनदेन के दोनों पक्ष या तो एक साथ निपटते हैं या बिल्कुल नहीं, जिससे विभिन्न जोखिमों में काफी कमी आती है।

“FX बाजार दुनिया का सबसे बड़ा थोक बाजार है, जिसकी दैनिक टर्नओवर $7 ट्रिलियन से अधिक है। इस वैश्विक बाजार के आकार और व्यापकता को देखते हुए, इसके संचालन और प्रक्रियाओं पर तकनीकी नवाचार के संभावित प्रभाव महत्वपूर्ण हैं,” रिपोर्ट ने निष्कर्ष निकाला।

US Government CBDC के लिए तैयार है

Fed की Michelle Neal ने इस महीने की शुरुआत में Singapore FinTech Festival में एक भाषण दिया, कहते हुए कि US Fed निकट भविष्य में CBDC जारी करने की योजना नहीं बना रहा है, हालांकि वह उनके लाभों की जांच कर रहा है। Neal ने कहा कि CBDC एक अधिक कुशल भुगतान प्रणाली को सक्षम कर सकते हैं, आगे की तकनीकी नवाचार के लिए आधार प्रदान कर सकते हैं, और तेज़ सीमा-पार लेनदेन को सुगम बना सकते हैं।

“यह व्यापक उपभोक्ता वर्ग के लिए पहुँच सक्षम करके वित्तीय समावेशन और समानता को बढ़ावा दे सकता है और आर्थिक विकास और स्थिरता को प्रोत्साहित कर सकता है,” उन्होंने जोड़ा।

हालांकि Neal ने पुष्टि की कि Fed अभी भी डिजिटल डॉलर जारी करने के बारे में निर्णय नहीं ले पाया है, US सरकार इसके लिए आग्रह कर रही है। मध्य सितंबर में, व्हाइट हाउस ने “U.S. Central Bank Digital Currency के तकनीकी संभावनाओं” पर एक पेपर जारी किया।

यह पेपर Dr. Alondra Nelson, जो White House Office of Science and Technology Policy की प्रमुख हैं, Alexander Macgillivray, Principal Deputy United States Chief Technology Officer, और Nik Marda, Policy Advisor द्वारा लिखा गया था। इसमें अनुमति-प्राप्त ब्लॉकचेन-आधारित डिजिटल डॉलर के लाभ और जोखिमों पर चर्चा की गई, और CBDC के निर्माण की मांग की गई।

“अमेरिकी लोगों को U.S. CBDC जैसी तकनीकी संभावनाओं से पूरी तरह लाभ मिलना चाहिए, जबकि उन्हें उन नुकसानों से सुरक्षित रखा जाना चाहिए जो यह ला सकता है,” दस्तावेज़ में लिखा है।

जबकि व्हाइट हाउस मानता है कि अपना स्वयं का CBDC लॉन्च करना US President Joe Biden के लोकतांत्रिक विज़न को आगे बढ़ाएगा, कई विशेषज्ञ चेतावनी दे रहे हैं कि CBDC सरकारों को असीम शक्ति प्रदान करते हैं, जिससे वे लोगों की वित्तीय स्थितियों पर अधिक नियंत्रण रख सकते हैं। CBDC राष्ट्रीय मुद्रा के साथ लेनदेन को सुधार सकते हैं, लेकिन वे स्वतंत्रता के साथ संगत नहीं हो सकते।