DeFi यील्ड फार्मिंग क्या है? – शुरुआती लोगों के लिए आसान गाइड

DeFi सेक्टर की शुरुआत ने इसके नए उत्पादों और सुविधाओं के आसपास बहुत सारी चर्चा को जन्म दिया है। इन सुविधाओं में से एक, जो उद्योग में आम हो गई है, वह है DeFi यील्ड फार्मिंग। यह अनोखा प्रोटोकॉल नए उपयोगकर्ताओं को बाजार की स्थितियों और क्रिप्टोकरेंसी के बारे में बहुत कम समझ के साथ एक निष्क्रिय आय कमाने की अनुमति देता है। इन कारणों से, DeFi यील्ड फार्मिंग बाजार में सबसे तेज़ी से बढ़ते क्रिप्टो निवेश क्षेत्रों में से एक है।

DeFi यील्ड फार्मिंग या स्टेकिंग व्यक्तियों को DeFi एप्लिकेशनों में उनकी भागीदारी के बदले टोकन कमाने की अनुमति देता है। वर्तमान में, उपयोगकर्ता Dai, USDT, या USD Coin जैसे स्थिरकॉइन के साथ-साथ अनगिनत प्लेटफ़ॉर्म गवर्नेंस टोकन स्टेक कर सकते हैं। अधिकांश प्लेटफ़ॉर्म इस समय Ethereum ब्लॉकचेन पर स्थित होने के कारण, Ether जैसी क्रिप्टोकरेंसी का उपयोग करके भी यील्ड फार्मिंग संभव है।

DeFi यील्ड फार्मिंग किन समस्याओं को हल करने का प्रयास करता है?

DeFi यील्ड फार्मिंग वर्तमान में बाजार को परेशान कर रही कुछ प्रमुख समस्याओं को सुधारने का प्रयास करता है। मुख्य रूप से, यील्ड फार्मिंग नए क्रिप्टो उपयोगकर्ताओं को निष्क्रिय आय कमाने का एक आसान विकल्प प्रदान करता है। क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग की तुलना में, यील्ड फार्मिंग को कम समझ और प्रयास की आवश्यकता होती है। इस प्रकार, यील्ड फार्मिंग अनुभव के बिना क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग का एक अधिक सुरक्षित विकल्प प्रदान करता है।

DeFi यील्ड फार्मिंग कैसे काम करता है

प्रत्येक प्लेटफ़ॉर्म की यील्ड फार्मिंग रणनीति के संबंध में अपनी तकनीकी विशिष्टताएँ होती हैं। इसलिए, आपको प्रत्येक प्लेटफ़ॉर्म के लाभों, जैसे लॉक‑अप अवधि और रिटर्न दरों को बेहतर समझने के लिए थोड़ा समय निवेश करना होगा। हालांकि, सामान्यतः सबसे सामान्य यील्ड फार्मिंग विधि में आपको अपनी क्रिप्टोकरेंसी को एक लिक्विडिटी पूल स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट में लॉक करना पड़ता है।

प्लेटफ़ॉर्म के अनुसार, लिक्विडिटी पूल कई उद्देश्यों की पूर्ति कर सकता है। आपकी लिक्विडिटी एक सार्वजनिक पूल में लॉक हो सकती है जो उपयोगकर्ताओं को ब्याज के साथ फंड उधार लेने की अनुमति देता है। यह ब्याज भी फंड में वापस जाता है जिससे अधिक पुरस्कार मिलते हैं। अंत में, यह रणनीति समझदार निवेशकों के लिए एक लाभदायक चक्र बनाती है।

बाजार में परियोजनाओं को फंड प्रदान करने वाले लिक्विडिटी पूल भी होते हैं। इस स्थिति में, आप किसी विशेष परियोजना की लिक्विडिटी को सुदृढ़ करने में मदद करने के लिए पुरस्कार प्राप्त करते हैं। यह वर्तमान में सबसे सामान्य प्रकार का यील्ड फार्मिंग है। यह डेवलपर्स द्वारा कल्पित मूल रणनीति भी थी।

DeFi यील्ड फार्मिंग के लाभ

DeFi यील्ड फार्मिंग के कई लाभ हैं। सबसे पहले, इस विधि से निवेशकों को कम प्रयास में बड़े ROI प्राप्त होते हैं। शुरुआती निवेशकों को सबसे अधिक लाभ मिलता है क्योंकि वे लॉन्च के दौरान टोकन के मूल्य वृद्धि से पुरस्कार कमाते हैं और लाभ उठाते हैं। आमतौर पर, निवेशक इन लाभों को लेकर उन्हें अन्य DeFi परियोजनाओं में पुनः निवेश करते हैं ताकि और अधिक यील्ड प्राप्त किया जा सके।

इंटरऑपरेबिलिटी

पूरे DeFi सेक्टर का निर्माण इंटरऑपरेबिलिटी के आसपास किया गया है, जिससे बाजार अत्यधिक बहुमुखी बनता है। कुछ प्लेटफ़ॉर्म आपके स्टेक किए हुए क्रिप्टो को स्वचालित रूप से एक प्लेटफ़ॉर्म से दूसरे प्लेटफ़ॉर्म पर ले जाते हैं। यह सभी इंटरऑपरेबिलिटी निवेशकों की रिटर्न को बढ़ाती है और उपयोगकर्ताओं को अधिक विकल्प प्रदान करती है। अनुभवी निवेशकों के लिए प्रोटोकॉल को स्टैक करके लाभ को और अधिक बढ़ाना सामान्य है।

DeFi यील्ड फार्मिंग का इतिहास

यील्ड फार्मिंग का इतिहास 2020 की गर्मियों में शुरू होता है। यही वह समय था जब COMPOUND ने पहली बार इस सेवा को बाजार में पेश किया। COMPOUND की रणनीति थी कि उपयोगकर्ताओं को किसी विशेष एप्लिकेशन में लिक्विडिटी योगदान के लिए लेनदेन शुल्क का एक छोटा हिस्सा दिया जाए। इस मामले में, COMPOUND ने Uniswap या Balancer पर पूल शुरू किए। दोनों सेवाओं ने बड़ी सफलता हासिल की।

इस सफलता ने कई नक़ल प्लेटफ़ॉर्मों को बाजार में प्रवेश करने के लिए प्रेरित किया। इसके अतिरिक्त, कुछ उच्चस्तरीय प्लेटफ़ॉर्म भी इस क्षेत्र में आए और यील्ड फार्मिंग अवधारणा को विस्तारित किया। इन प्लेटफ़ॉर्मों ने जुड़े गवर्नेंस या नेटिव टोकन जैसी सुविधाएँ पेश कीं। प्लेटफ़ॉर्म ने उपयोगकर्ताओं को ETH के बजाय नेटिव टोकन से इनाम देना शुरू किया।

उन्नत यील्ड फार्मिंग

सेक्टर की इंटरऑपरेबिलिटी और नई व रोमांचक फार्मिंग विधियों के तेज़ परिचय के कारण, उन्नत यील्ड फार्मिंग रणनीतियों का उदय हुआ है। ये उपयोगकर्ता अधिकतम यील्ड उत्पन्न करने के लिए प्रोटोकॉल की श्रृंखला में टोकन स्टेक करते हैं। ये उन्नत स्टेकिंग विधियाँ बेजोड़ ROI प्रदान करती हैं लेकिन औसत उपयोगकर्ता के लिए बहुत जटिल हैं।

DeFi यील्ड फार्मिंग के जोखिम

यील्ड फार्मिंग रोमांचक है लेकिन इसमें कई जोखिम होते हैं जिन्हें निवेश करने से पहले विचार करना आवश्यक है। मुख्य रूप से, यदि आप अपनी फार्मिंग प्रयासों के लिए बड़ा इनाम कमाना चाहते हैं, तो आपको प्रारंभिक पूंजी का बड़ा मूल्य निवेश करना पड़ेगा। इससे आपका जोखिम एक्सपोज़र बढ़ जाता है।

शुद्ध अटकल

इसके अतिरिक्त, DeFi टोकनों की अत्यधिक अस्थिर प्रकृति एक और चिंता का कारण बनती है। अधिकांश DeFi निवेशक इस समय शुद्ध अटकल पर आधारित होते हैं। उनका उद्देश्य टोकन को बाद में लाभ के लिए पुनः बेचने का होता है। इस समूह के निवेशकों की समस्या यह है कि वे अक्सर अनिश्चित होते हैं।

अटकल वाले निवेशक बाजार में गिरावट के दौरान अपनी होल्डिंग्स को जल्दी बेच देते हैं। इन बिक्री से अन्य निवेशकों की एक श्रृंखला जुड़ सकती है। अंततः, आप एक तेज़ बिक्री की स्थिति में पहुँच जाते हैं जो प्लेटफ़ॉर्म के मूल्य को नष्ट कर देती है और निवेशकों को कष्ट में डाल देती है।

इसका एक स्पष्ट उदाहरण इस वर्ष Hot Dog Swap के बड़े नुकसान देखना है। इस घटना में, बाजार अचानक गिर गया और निवेशकों को नुकसान में छोड़ दिया। विशेष रूप से, Hotdog ने लॉन्च के कुछ ही घंटों में अपनी कीमत का 99.9% गिरा दिया।

कोडिंग जोखिम

कोडिंग जोखिम वह अन्य मुद्दा है जिसे निवेशकों को विचार करना चाहिए। इन प्लेटफ़ॉर्मों में से कई ओपन‑सोर्स नहीं हैं। इसका मतलब है कि कोड को समुदाय द्वारा जांचा नहीं गया है। जब किसी प्रोजेक्ट की टीम और अंतर्निहित स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट कोड की जांच नहीं की जा सकती, तो जोखिम स्तर काफी बढ़ जाता है। DeFi सेक्टर तेजी से बढ़ रहा है और डेवलपर्स लगातार शून्य से प्रोजेक्ट्स शुरू करते हैं या अपने पूर्वजों के कोड को कॉपी करते हैं। जब कोड का ऑडिट नहीं किया जाता, तो बग्स और हमले के वेक्टर उपयोगकर्ताओं और हैकर्स द्वारा खोजे जाते हैं, जिससे नुकसान होते हैं।
कोडिंग त्रुटियों से निवेशकों को होने वाले नुकसान का एक स्पष्ट उदाहरण YAM Finance के साथ हुआ। खराब कोड की एक पंक्ति ने इस स्टार्टअप में अराजकता पैदा कर दी। विशेष रूप से, कोडिंग त्रुटियों के कारण प्लेटफ़ॉर्म ने केवल दो दिनों में अपने उपयोगिता टोकन का मूल्य $57 मिलियन तक बढ़ा दिया। यह वृद्धि स्पष्ट कोडिंग त्रुटि थी। बाद की जांच में प्लेटफ़ॉर्म में कई कोडिंग और सुरक्षा संबंधी समस्याएँ उजागर हुईं।

DeFi यील्ड फार्मिंग – भविष्य क्या रखता है

DeFi सेक्टर बाजार में अपनी स्थिति को मजबूत करने की दिशा में अच्छी तरह आगे बढ़ रहा है। हालांकि, 2017 के ICO बूम की तरह, निवेशकों को इस बाजार में प्रवेश करने से पहले DYOR (अपने आप अनुसंधान) करना चाहिए। यदि सही तरीके से किया जाए, तो DeFi यील्ड फार्मिंग कुछ मुफ्त क्रिप्टो कमाने का एक शानदार तरीका है। फिर भी, आपकी सफलता सीधे इस बात पर निर्भर करेगी कि आप प्लेटफ़ॉर्म की वैधता का सटीक मूल्यांकन करने में कितने सक्षम हैं।