वित्तीय सलाहकार क्या है?

वित्तीय सलाहकारों की एक बड़ी संख्या में भूमिकाएं और जिम्मेदारियां होती हैं, और ये भूमिकाएं केवल यह तय करने से कहीं अधिक होती हैं कि एक ग्राहक अपना पैसा कहां निवेश करना चाहिए। वित्तीय सलाहकार क्या करता है, यह समझाने का सबसे अच्छा तरीका यह है कि वे जिन विभिन्न भूमिकाओं को पूरा करते हैं और उनकी जिम्मेदारियों को रेखांकित किया जाए।

ग्राहक की वित्तीय स्थिति को समझना

किसी भी वित्तीय सलाहकार की पहली जिम्मेदारी अपने ग्राहक की वित्तीय स्थिति का पूरा चित्र प्राप्त करना है। यह जानकारी अक्सर ग्राहक के साथ एक प्रश्नावली के माध्यम से एकत्र की जाती है।

जो जानकारी एकत्र की जाने की आवश्यकता है वह इसमें शामिल है:

• प्राथमिक ग्राहक, उनके जीवनसाथी और किसी भी निर्भर लोगों की आयु। किसी भी अनिवार्य सेवानिवृत्ति आयु भी उपयोगी है।
• ग्राहक और उनके जीवनसाथी की वर्तमान और भविष्य की आय।
• किसी भी अन्य स्रोत या संभावित स्रोतों से आय।
• संपत्ति, वाहन, बचत खातों, निवेश उत्पादों और सेवानिवृत्ति योजनाओं सहित एक पूरी सूची।
• बंधक, ऋण और क्रेडिट कार्ड ऋण सहित सभी ऋण।
• वर्तमान जीवन व्यय।
• भविष्य के जीवन व्यय की अपेक्षा की जा रही है।
• बच्चों की शिक्षा या योजनाबद्ध छुट्टियों जैसे संभावित भविष्य के दायित्व और व्यय।
• जीवन, स्वास्थ्य और अन्य बीमा पॉलिसी या योजनाएं।
• किसी भी ज्ञात या संभावित स्वास्थ्य समस्याएं।

यह बहुत व्यापक सूची वस्तुनिष्ठ डेटा शामिल है। सलाहकार को विषयवस्तु जैसे ग्राहक की जोखिम सहनशीलता जैसे विषयवस्तु विषयों का आकलन करने की भी आवश्यकता होगी।

वित्तीय योजनाकार

वित्तीय योजना से कहीं अधिक है निवेश। आप जो धन जमा करते हैं वह पूंजी को बचाने और निवेश करने के समय, अर्जित राशि, बचाई गई राशि, शुल्क और करों और प्राप्त की जा सकने वाली निवेश रिटर्न पर निर्भर करता है। जबकि निवेश रिटर्न पर सबसे अधिक ध्यान दिया जाता है, वास्तव में यह पूंजी बचाने और निवेश करने के लिए आयु है जो जमा किए गए धन पर सबसे बड़ा प्रभाव डालती है।

एक सलाहकार की दूसरी जिम्मेदारी ग्राहक के लिए एक दीर्घकालिक वित्तीय योजना तैयार करना है। योजना का उद्देश्य वास्तविक निवेश लक्ष्यों को प्राप्त करना है। योजना में यह इंगित किया जाएगा कि कितना बचाने की आवश्यकता है और लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए किस प्रकार की निवेश योजना का पालन करने की आवश्यकता है।

एक वित्तीय योजना का प्राथमिक उद्देश्य आमतौर पर यह सुनिश्चित करना होता है कि एक ग्राहक आराम से सेवानिवृत्त हो सके। लेकिन योजना में अक्सर कुछ अन्य लक्ष्य भी शामिल होते हैं जिन्हें जल्दी हासिल करने की आवश्यकता होती है। इनमें बच्चों की तृतीयक शिक्षा, शादियों या लंबी छुट्टियों के लिए बचत शामिल हो सकती है।

एक निश्चित राशि बचाने और निवेश करने की योजना के अलावा, योजना में अप्रत्याशित घटनाओं के लिए आकस्मिक योजनाएं भी शामिल होनी चाहिए। इसमें मुख्य आय अर्जक की मृत्यु या काम करने में असमर्थता के मामले में व्यय को कवर करने के लिए स्वास्थ्य बीमा और जीवन बीमा शामिल है।

अंत में, एक वित्तीय योजना में ऋणों और उन्हें समेकित करने या चुकाने की आवश्यकता पर विचार करना चाहिए।

निवेश योजना

एक वित्तीय योजना का एक मुख्य घटक निवेश रणनीति है। कई मामलों में, एक ग्राहक के पास पहले से ही एक नियोक्ता-प्रायोजित सेवानिवृत्ति योजना होगी, इसलिए सलाहकार को इसके आसपास काम करने और इसे यथासंभव पूरक करने की आवश्यकता होगी।

एक प्रभावी निवेश योजना तैयार करने के लिए, सलाहकार को सभी उपलब्ध निवेश उत्पादों का गहन ज्ञान होना चाहिए। इसमें एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), म्यूचुअल फंड, एन्युइटीज, 401(के), आईआरए और रोथ आईआरए शामिल हैं। एक आईआरए एक स्थगित कर व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाता है, जबकि रोथ आईआरए एक ऐसा खाता है जिसमें योगदान कर के बाद दिया जाता है, जबकि निकासी कर-मुक्त होती है।

प्रत्येक निवेश उत्पाद में अपनी ताकत और कमजोरियां होती हैं। किसी भी वित्तीय सलाहकार की एक प्रमुख जिम्मेदारी यह सुनिश्चित करना है कि उनके पास उपलब्ध उत्पादों का ज्ञान है। सलाहकार अक्सर अपने ज्ञान को अद्यतित रखने के लिए सेमिनार और प्रशिक्षण पाठ्यक्रम में भाग लेते हैं।

लंबी अवधि की निवेश रणनीतियां न्यूनतम आवश्यक जोखिम के साथ वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए डिज़ाइन की जाती हैं। आमतौर पर, एक निवेशक को पूंजी वृद्धि प्राप्त करने के लिए जोखिम भरे संपत्ति जैसे छोटे पूंजीकरण और विकास शेयरों का मालिक होने की आवश्यकता होगी, लेकिन जोखिम को बॉन्ड जैसी कम अस्थिरता वाली संपत्ति रखने से कम किया जा सकता है।

पोर्टफोलियो का जोखिम प्रोफाइल समय के साथ बदल जाएगा। शुरुआती वर्षों में, पूंजी वृद्धि प्राथमिक उद्देश्य होगा, और जोखिम सहनशीलता अधिक होगी क्योंकि अस्थिरता से उबरने के लिए अधिक समय होगा। जैसे ही एक ग्राहक सेवानिवृत्ति आयु के करीब पहुंचता है, उद्देश्य आय उत्पन्न करने और पूंजी को संरक्षित करने में स्थानांतरित हो जाएगा। पोर्टफोलियो को धीरे-धीरे नीले चिप शेयरों, बॉन्ड और कम मूल्य अस्थिरता वाली अन्य संपत्ति में स्थानांतरित किया जाएगा।

आमतौर पर, स्टॉक या बॉन्ड में सीधे निवेश नहीं किया जाएगा, बल्कि ईटीएफ या सेवानिवृत्ति खातों जैसे निवेश उत्पादों में किया जाएगा जो उन उपकरणों को रखते हैं क्योंकि यह अधिक लागत प्रभावी है। उच्च नेटवर्थ वाले व्यक्तियों (HNIs) के मामले में, सीधे निवेश अधिक सामान्य है।

एक निवेश योजना में सेवानिवृत्ति पर संभावित रूप से बचत राशि और प्रति माह निकासी के लिए विभिन्न अनुमान शामिल होंगे। ये अनुमान विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के लिए ऐतिहासिक रिटर्न और मुद्रास्फीति डेटा पर आधारित हैं।

शिक्षक और कोच

एक सलाहकार की एक उपेक्षित लेकिन महत्वपूर्ण भूमिका वित्तीय शिक्षक और कोच की है। शुरू में, सलाहकार को विभिन्न निवेश उत्पादों और बजट, बचत, शुल्क और करों की भूमिका को समझाने की आवश्यकता होगी जो यह निर्धारित करेगी कि एक ग्राहक कितनी पूंजी जमा कर सकता है। उत्पाद शिक्षा जीवन बीमा और स्वास्थ्य कवर पर भी बढ़ सकती है।

जैसा कि उल्लेख किया गया है, एक निवेशक के अंतिम नेस्ट एग में सबसे महत्वपूर्ण कारकों में से एक यह है कि वे कब निवेश शुरू करते हैं और वे कितना बचाते हैं। इस संबंध में, वित्तीय सलाहकार बड़ा अंतर ला सकते हैं bằng ग्राहकों को यथासंभव अधिक बचाने और बड़े खर्चों को स्थगित करने के लिए प्रोत्साहित करके।

समय के साथ, एक सलाहकार अधिक एक वित्तीय कोच की तरह बन जाता है। सबसे महत्वपूर्ण जिम्मेदारियों में से एक ग्राहकों को अपने पैसे के साथ खराब निर्णय लेने से रोकना है। 2008 और 2020 में स्टॉक मार्केट के पतन के दौरान ऐसा हुआ। अधिकांश खुदरा निवेशकों ने स्टॉक को कम स्तर के पास बेच दिया – जो वास्तव में खरीदने का एक अच्छा समय था। यह असामान्य नहीं है और जब भी बाजार में तेज गिरावट आती है तो ऐसा होता है।

कुछ पूर्वाग्रह निर्णय लेने को प्रभावित करते हैं अधिकांश लोगों के लिए। प्रभाव अधिक तीव्र होता है जब यह पैसे के बारे में निर्णय लेने की बात आती है, और जब लोग तनावग्रस्त या दबाव में होते हैं तो यह और भी तीव्र हो जाता है। ये पूर्वाग्रह अक्सर वित्त के मामले में खराब निर्णय लेने का परिणाम होते हैं। एक अच्छा वित्तीय सलाहकार जानता है और अपने ग्राहकों को बाजार की अस्थिरता बढ़ने पर निवेशित रहने के लिए मना सकता है।

यह काम इतना महत्वपूर्ण हो गया है कि यह एक स्वतंत्र व्यवसाय बन गया है। वित्तीय कोच लोगों को शिक्षित और प्रशिक्षित करते हैं, बिना उनकी ओर से निर्णय लिए।

निरंतर निगरानी, रिपोर्टिंग और सलाह

एक बार वित्तीय योजना स्थापित हो जाने के बाद, एक सलाहकार को अभी भी नियमित अंतराल पर अपने ग्राहक पोर्टफोलियो की निगरानी करनी चाहिए और जब भी आवश्यक हो ग्राहकों को रिपोर्ट करनी चाहिए। आमने-सामने की समीक्षा केवल एक वर्ष में एक बार हो सकती है, लेकिन मासिक रूप से बयान भेजे जाएंगे।

नियमित अनुसूचित रिपोर्ट और समीक्षा के अलावा, ऐसे समय भी होते हैं जब अध्यादेश संचार आवश्यक होता है। आमतौर पर, जब बाजार की अस्थिरता बढ़ जाती है तो एक सलाहकार को ग्राहकों के साथ निरंतर संवाद करने की आवश्यकता होती है। अक्सर यह ग्राहकों को लंबी अवधि की योजना से चिपके रहने और आवेगपूर्ण ढंग से कार्य नहीं करने के लिए मनाने का काम होता है।

सलाहकारों को तब भी ग्राहकों को अपडेट करने की आवश्यकता होगी जब कर कोड या निवेश से संबंधित कानून में परिवर्तन हों। ब्याज दरों या मुद्रास्फीति में बड़े बदलाव भी सलाहकार की ओर से कार्रवाई की आवश्यकता हो सकते हैं।

अन्य भूमिकाएं और जिम्मेदारियां

प्रत्येक सलाहकार का अभ्यास थोड़ा अलग है। कुछ बीमा, स्वास्थ्य कवर और एस्टेट प्लानिंग जैसे संबंधित क्षेत्रों को कवर करते हैं, जबकि अन्य ग्राहकों को तीसरे पक्षों को संदर्भित कर सकते हैं।

निवेश उत्पादों और जीवन बीमा उत्पादों को अक्सर एस्टेट प्लानिंग के साथ डिज़ाइन किया जाता है। इस कारण से, एस्टेट प्लानिंग अक्सर वित्तीय सलाहकारों के लिए समझने के लिए कुछ है।

कुछ वित्तीय सलाहकार उद्यमियों और व्यवसाय मालिकों को सेवाएं प्रदान करने में विशेषज्ञता रखते हैं। यदि आप एक छोटा व्यवसाय चलाते हैं, तो आपकी शुद्ध संपत्ति का एक महत्वपूर्ण हिस्सा संभवतः आपके व्यवसाय में आपकी इक्विटी होगी। इस मामले में, व्यक्तिगत वित्त और व्यवसाय के वित्त को प्रबंधित करने के लिए एक समग्र दृष्टिकोण की आवश्यकता है।

छोटे व्यवसाय के मालिकों के लिए दो सबसे महत्वपूर्ण विषय बीमा और निकास रणनीति हैं। व्यवसाय मालिकों को अपने व्यवसाय के मूल्य पर किसी अप्रत्याशित घटना के प्रभाव से बचाने के लिए व्यापक बीमा की आवश्यकता होती है। उन्हें अपने व्यवसाय को बेचने या उसका मूल्य समझने में भी सक्षम होने की आवश्यकता होगी।

एक क्षेत्र जिसमें कुछ सलाहकार विशेषज्ञता रखते हैं वह है बहु-पीढ़िगीय धन प्रबंधन। जिन लोगों के पास महत्वपूर्ण धन है वे अक्सर इसे कई पीढ़ियों के लिए संरक्षित करने के बारे में चिंतित होते हैं। इस क्षेत्र में काम करने वाले सलाहकारों को एस्टेट प्लानिंग और ट्रस्ट, और अक्सर व्यवसाय उत्तराधिकार के बारे में भी समझने की आवश्यकता होती है।

रोबो सलाहकार

प्रौद्योगिकी व्यक्तिगत वित्त की दुनिया में एक बढ़ती भूमिका निभा रही है। रोबो सलाहकार ग्राहकों को विशिष्ट लक्ष्यों की ओर बचत और निवेश में मदद करने वाले डिजिटल प्लेटफॉर्म हैं। प्रक्रिया एक प्रश्नावली के साथ शुरू होती है जो वित्तीय सलाहकारों द्वारा उनके ग्राहक की वित्तीय स्थिति का आकलन करने के लिए उपयोग की जाने वाली प्रश्नावली के समान है।

प्लेटफ़ॉर्म तब निवेश और योजना मॉडल की एक श्रृंखला पर आकर एक योजना तैयार करता है जो लक्ष्य की ओर बचत और निवेश करने के लिए है। अधिकांश मामलों में, डेबिट ऑर्डर योजना को वित्तपोषित करने और प्लेटफ़ॉर्म द्वारा स्वचालित रूप से पूंजी को निवेश करने और पुनर्संतुलन करने के लिए स्थापित किए जाते हैं। आमतौर पर, बचत का अधिकांश हिस्सा ईटीएफ में निवेश किया जाता है।

रोबो सलाहकारों का एक बड़ा लाभ यह है कि वे वित्तीय योजना के मूलभूत सिद्धांतों को छोटे खातों वाले ग्राहकों के लिए सस्ता बना देते हैं। वित्तीय सलाहकार केवल एक सीमित संख्या में ग्राहकों की सेवा कर सकते हैं, और यह कुछ सौ हज़ार डॉलर से कम के ग्राहकों को सेवाएं प्रदान करना व्यावहारिक नहीं है।

रोबो सलाहकारों की कुछ सीमाएं हैं। पहले, वे एक आकार-फिट-सभी दृष्टिकोण का उपयोग करते हैं जो विशिष्ट आवश्यकताओं वाले ग्राहकों के लिए उपयुक्त नहीं है। और दूसरा, और शायद अधिक महत्वपूर्ण बात, वे वित्तीय सलाहकारों की कोचिंग भूमिका में कमी करते हैं।

दोनों का सर्वश्रेष्ठ संयोजन प्रौद्योगिकी और व्यक्तिगत संपर्क का संयोजन प्रतीत होता है। सलाहकार प्रौद्योगिकी का लाभ उठा सकते हैं ताकि वे अधिक ग्राहकों की सेवा कर सकें, जबकि अभी भी आवश्यकतानुसार व्यक्तिगत ध्यान प्रदान कर सकें।

समान और संबंधित भूमिकाएं

ऐतिहासिक रूप से, सलाहकार उत्पाद बेचते थे और कमीशन कमाते थे। बढ़ते क्रम में, सलाहकार सलाह और सेवाएं प्रदान करते हैं जिसके लिए वे शुल्क लेते हैं। शुल्क अक्सर प्रबंधन या प्रशासन के तहत संपत्ति के प्रतिशत के रूप में गणना किया जाता है।

वित्तीय सलाहकारों की एक सटीक परिभाषा नहीं है, और कई समान और ओवरलैपिंग नौकरी के शीर्षक हैं। यहां तक कि वित्तीय सलाहकार भी दो काफी अलग व्यवसाय मॉडल के साथ काम करते हैं।

पहले वे हैं जो ब्रोकर-डीलर के रूप में काम करते हैं और जब वे निवेश उत्पाद बेचते हैं तो कमीशन कमाते हैं। ब्रोकर-डीलर यूएस में वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (फिनरा) के साथ पंजीकृत हैं। ब्रोकर-डीलरों को एक ‘उपयुक्तता मानक’ के लिए आयोजित किया जाता है, जिसका अर्थ है कि वे जो उत्पाद बेचते या अनुशंसा करते हैं उन्हें ग्राहक की आवश्यकताओं के लिए उपयुक्त होना चाहिए एक निश्चित समय पर।

वित्तीय सलाहकारों का दूसरा प्रकार पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए) हैं जो कमीशन नहीं कमाते हैं लेकिन एक वार्षिक प्रबंधन शुल्क लेते हैं। यूएस में आरआईए को श्रृंखला 65 परीक्षा उत्तीर्ण करने और राज्य अधिकारियों के साथ पंजीकरण करने की आवश्यकता होती है। अन्य देशों में आरआईए के लिए समान आवश्यकताएं हैं। आरआईए को एक अधिक कठोर ‘विश्वासनीय मानक’ के लिए आयोजित किया जाता है और उन्हें अपने या अपनी कंपनी के हितों के ऊपर ग्राहक के हितों को रखना चाहिए।

वित्तीय योजनाकार

वित्तीय योजनाकार एक ऐसी भूमिका निभाते हैं जो कभी-कभी वित्तीय सलाहकार के समान होती है, और कभी-कभी समान होती है। वित्तीय योजनाकार अपने ग्राहकों को बचत और निवेश के माध्यम से वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करने के लिए योजनाएं विकसित करने में माहिर होते हैं। इसके विपरीत, वित्तीय सलाहकार अक्सर योजनाकारों की तुलना में अधिक सेवाएं प्रदान करते हैं। आरआईए अक्सर वित्तीय योजनाकार के रूप में भी योग्य होते हैं और कभी-कभी आरआईए के बजाय उस शीर्षक का उपयोग करते हैं।

वित्तीय योजनाकार आमतौर पर प्रमाणित वित्तीय योजना बोर्ड ऑफ स्टैंडर्ड्स से सीएफपी पदनाम रखते हैं। यह एक अत्यधिक सम्मानित योग्यता है, और योजनाकारों को परीक्षा पास करने के लिए निवेश और योजना उत्पादों की एक व्यापक समझ प्रदर्शित करने की आवश्यकता होती है।

जबकि सलाहकार ग्राहक की संपत्ति के प्रतिशत के रूप में वार्षिक शुल्क की गणना करते हैं, तो योजनाकार एक योजना विकसित करने के लिए एक समतल शुल्क ले सकते हैं।

संपत्ति प्रबंधक

एक संपत्ति प्रबंधक क्लाइंट की ओर से निवेश प्रबंधन के लिए पूरी तरह से जिम्मेदार होता है। संपत्ति प्रबंधक आमतौर पर अधिक धनी ग्राहकों के साथ काम करते हैं ताकि एक दिए गए जोखिम स्तर के लिए पोर्टफोलियो की वापसी को अधिकतम किया जा सके। पोर्टफोलियो प्रबंधक और निवेश सलाहकार द्वारा समान भूमिकाएं निभाई जाती हैं।

क्या आपको एक सलाहकार, एक योजनाकार, एक ब्रोकर, एक संपत्ति प्रबंधक या एक वित्तीय कोच की आवश्यकता है?

यह तय करना कि आपको अपने वित्त के साथ मदद करने के लिए किस प्रकार के पेशेवर की आवश्यकता है, निम्नलिखित पर निर्भर करता है:

• आपने पहले से ही कितनी पूंजी जमा की है?

आपको शायद एक पूर्ण सेवा आरआईए द्वारा चार्ज किए गए शुल्क को सही ठहराने के लिए कम से कम $100,000 की बचत की आवश्यकता होगी। यदि आपके पास इससे कम है, तो आप $100,000 से अधिक संपत्ति होने तक एक रोबो सलाहकार और एक वित्तीय कोच की सेवाओं को जोड़ सकते हैं।

• आप पैसे के साथ कितने अनुशासित हैं?

कुछ लोग स्वाभाविक रूप से बजट और बचत में अच्छे होते हैं, जबकि अन्य नहीं होते हैं। यदि आप अनुशासित हैं, तो एक धन प्रबंधक आपको एक निवेश योजना में मदद कर सकता है जिसे आप स्वयं प्रबंधित कर सकते हैं। यदि आप बजटिंग से संघर्ष करते हैं, तो आपका पहला कदम एक वित्तीय कोच से बात करना चाहिए।

• आपके पास निवेश और वित्तीय उत्पादों के बारे में कितना ज्ञान है?

यदि आपके पास वित्तीय उत्पादों के बारे में बहुत कम ज्ञान है और आप इसे वहन कर सकते हैं, तो एक आरआईए से बात करना उचित होगा। वे निवेश के साथ-साथ बीमा और स्वास्थ्य कवर जैसे अन्य विषयों पर भी सलाह दे सकते हैं। यदि आप बहुत जानकार और अपने मामलों को स्वयं प्रबंधित करने में सहज हैं, तो आपको केवल उन उत्पादों को खरीदने और बेचने के लिए एक ब्रोकर की आवश्यकता हो सकती है जिन्हें आपको आवश्यकता है।

• आपकी वित्तीय स्थिति कितनी जटिल है?

यदि आपके पास संपत्ति और देनदारियों की एक जटिल सूची है, तो कर, बीमा, और एस्टेट प्लानिंग जैसे विषय महत्वपूर्ण हो सकते हैं। इस मामले में एक आरआईए फर्म जिसमें विशेषज्ञों की एक टीम है, विचार करने योग्य है।

निष्कर्ष

जैसा कि आप देख सकते हैं, वित्तीय सलाहकार अपने ग्राहकों के लिए एक विस्तृत श्रृंखला của सेवाएं प्रदान करते हैं। वे जो सेवाएं प्रदान करते हैं उनसे परे, एक तटस्थ तीसरे पक्ष के पास मुख्य निर्णय लेने में सलाह देने के लिए बहुत कुछ है।

एक समय था जब सलाहकार अपने ग्राहकों के हितों की देखभाल करने में खराब रूप से प्रेरित थे। यह एक बड़े पैमाने पर बदल गया है और उद्योग अब अच्छी तरह से नियंत्रित है, और प्रोत्साहन संरेखित हैं। प्रत्येक सलाहकार का अभ्यास थोड़ा अलग है, इसलिए अब अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में आपकी मदद करने के लिए क्षमता वाले एक को खोजना आसान है।