कमोडिटीज़ क्या हैं?

एक ट्रेडर के रूप में आपके पास ट्रेड करने के लिए उपलब्ध संपत्तियों की एक विशाल श्रृंखला होती है। सबसे लोकप्रिय संपत्ति वर्गों में से एक कमोडिटीज़ हैं। ये प्राकृतिक संसाधन या कृषि उत्पाद हैं जो दुनिया भर में विशिष्ट एक्सचेंजों पर ट्रेड किए जाते हैं।

कमोडिटीज़ में प्रवेश करना उन सभी के लिए एक लोकप्रिय रास्ता है जो ट्रेडिंग में रुचि रखते हैं। चाहे आप ट्रेडिंग में बिल्कुल नए हों या अनुभवी ट्रेडर, हम कमोडिटी ट्रेडिंग में कैसे प्रवेश करें, ट्रेड करने के लिए कौन-कौन सी कमोडिटीज़ उपलब्ध हैं, और बाजार के बारे में आपको क्या जानना चाहिए, इस पर विस्तृत नज़र डालेंगे।

कमोडिटीज़ ट्रेडिंग की बुनियादी बातें

पहला मुख्य बिंदु यह है कि कमोडिटी बाजार प्राकृतिक सामग्री और कृषि उत्पादों दोनों से बना है, जो थोक में बेचे जाते हैं। इन्हें आमतौर पर उत्पादकों द्वारा बाजार में बेचा जाता है, और उन कंपनियों द्वारा खरीदा जाता है जिन्हें इन सामग्रियों की आवश्यकता होती है। कमोडिटी बाजार सट्टेबाजों के लिए भी एक लोकप्रिय ट्रेडिंग स्थल है क्योंकि इन्हें ट्रेड करने का तरीका ऐसा है। कमोडिटीज़ एक ऐसा संपत्ति वर्ग है जो स्टॉक्स, बॉन्ड्स, फॉरेक्स आदि के साथ निवेशकों के लिए सबसे लोकप्रिय में से एक है।

जबकि कमोडिटीज़ प्राकृतिक कच्चे माल और कृषि उत्पादों को दर्शाती हैं जो ट्रेड किए जाते हैं, आप आमतौर पर इन्हें दो श्रेणियों में विभाजित पाएंगे: सॉफ्ट कमोडिटीज़ और हार्ड कमोडिटीज़।

सॉफ्ट कमोडिटीज़ की श्रेणी में आप शुगर, कॉफ़ी, कपास, मक्का आदि जैसे कृषि उत्पाद पाएंगे। इस श्रेणी में पशुधन भी शामिल है।

हार्ड कमोडिटीज़ में कीमती धातुएँ जैसे सोना, चांदी, पैलैडियम, और प्लैटिनम के साथ-साथ तेल, गैस आदि शामिल हैं। इस श्रेणी को आगे ऊर्जा कमोडिटीज़, कीमती धातु कमोडिटीज़, और औद्योगिक कमोडिटीज़ जैसे शब्दों से भी निर्दिष्ट किया जा सकता है।

कमोडिटीज़ को आप कैसे और कहाँ ट्रेड कर सकते हैं

जबकि फॉरेक्स बाजार विकेंद्रीकृत है, कमोडिटी ट्रेडिंग के मामले में दुनिया में विशिष्ट एक्सचेंज होते हैं जहाँ कमोडिटीज़ ट्रेड किए जाते हैं। कमोडिटी एक्सचेंज के प्रमुख उदाहरण हैं:

• न्यू यॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज (NYMEX)
• शंघाई मेटल एक्सचेंज (SHME)
• ICE फ्यूचर्स यूरोप (पहले LIFFE)

ये एक्सचेंज किसी भी स्टॉक एक्सचेंज की तरह कार्य करते हैं, जिससे बाजार में कमोडिटी कॉन्ट्रैक्ट्स का ट्रेडिंग संभव होता है।

आप देखेंगे कि यहाँ प्रयुक्त शब्द “कॉन्ट्रैक्ट्स” है। यह इसलिए है क्योंकि कमोडिटीज़ फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स के रूप में ट्रेड किए जाते हैं। फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट मूलतः एक समझौता होता है जिसमें किसी विशेष कमोडिटी की निर्धारित मात्रा को भविष्य में एक सहमत कीमत और तिथि पर खरीदने का वादा किया जाता है।

इसका मूल अर्थ यह है कि यदि आप किसी भी कमोडिटी का ट्रेड कर रहे हैं, तो आप तुरंत अंतर्निहित संपत्ति के मालिक नहीं होते। इसका मतलब है कि आप बड़ी मात्रा में कमोडिटीज़ का ट्रेड कर सकते हैं बिना वास्तविक संपत्ति का भौतिक स्वामित्व लिए।

हालाँकि आपके पास एक समाप्ति तिथि वाला कॉन्ट्रैक्ट होता है। जब यह समाप्ति तिथि पहुँचती है, आपका भुगतान “देय” हो जाता है और आपको ट्रेड की गई वास्तविक कमोडिटी की डिलीवरी लेनी होगी। यह स्थिति बहुत असंभावित है, और कमोडिटी फ्यूचर कीमतें आमतौर पर वास्तविक स्पॉट कीमतों के साथ चलती हैं।

कई प्रमुख कमोडिटीज़ को आज अधिकांश शीर्ष फॉरेक्स ब्रोकर के साथ CFDs के रूप में ट्रेड किया जा सकता है, जिसमें AvaTrade भी शामिल है।

आमतौर पर कमोडिटीज़ कौन ट्रेड करता है?

जैसा कि ऊपर बताया गया है, कमोडिटीज़ आमतौर पर फ्यूचर बाजारों में कच्चे माल या उत्पादों के उत्पादकों जैसे किसान, खनिक, और उन उपभोक्ताओं द्वारा ट्रेड की जाती हैं जिन्हें अपने व्यवसाय चलाने के लिए इन थोक सामग्रियों की आवश्यकता होती है। यहाँ कुछ सामान्य उदाहरणों पर नज़र डालते हैं:

उदाहरण

• कुछ किसान फ्यूचर बाजार में कुछ फसलें बेचने का निर्णय ले सकते हैं। इससे उन्हें एक स्थिर कीमत मिलती है जो भविष्य में खरीदार को उनकी फसल बेचने के दौरान बाजार में उतार-चढ़ाव के अधीन नहीं होती।

• तेल उत्पादक फ्यूचर बाजार में बड़े कमोडिटी विक्रेता होते हैं। यह तेल आमतौर पर रिफाइनरियों और उन अन्य संस्थाओं द्वारा खरीदा जाता है जिनके पास रिफाइनरियों तक पहुंच होती है।

इसका मतलब यह नहीं है कि कमोडिटी बाजार में व्यक्तिगत ट्रेडरों के लिए कोई जगह नहीं है। वास्तव में, यह एक ऐसा बाजार है जो सामान्यतः सट्टेबाजों से भरा होता है। यह आपके ब्रोकर के साथ CFD ट्रेडिंग के रूप में हो सकता है, या सीधे फ्यूचर बाजार में।

सट्टेबाज ट्रेडर कमोडिटी कॉन्ट्रैक्ट खरीदेंगे इस आशा में कि कमोडिटी की कीमत बढ़ेगी और समाप्ति तिथि से पहले उसे पुनः बेच सकते हैं।

कमोडिटी कीमतों को क्या प्रभावित करता है?

कमोडिटी कीमतें कई कारकों से प्रभावित होती हैं। इसके साथ ही, कमोडिटी ट्रेडिंग में मूल्य प्रभाव के दो स्थायी कारक हमेशा मौजूद रहते हैं, कुछ अपवादों के साथ।

Supply: आपूर्ति और मांग आम तौर पर कमोडिटी की कीमत को अन्य अधिकांश संपत्तियों की तरह प्रभावित करती हैं। यदि आपूर्ति किसी कारण से प्रतिबंधित, बाधित या घटित हो जाती है, तो कमोडिटी की कीमत अनिवार्य रूप से बढ़ेगी। इसी प्रकार, यदि मांग की कमी या अधिक आपूर्ति हो, तो कीमत गिरने की संभावना है। कच्चे तेल की कीमत इस बात का स्पष्ट उदाहरण है कि आपूर्ति को कैसे बदला जा सकता है ताकि एक निश्चित मूल्य स्तर प्राप्त हो सके।

US Dollar: अधिकांश कमोडिटीज़ USD में मूल्यांकित होने के कारण डॉलर का मूल्य कमोडिटी कीमतों पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है। डॉलर और अधिकांश कमोडिटी बाजारों के बीच आम तौर पर उलटा संबंध होता है। इसका मतलब है कि जब डॉलर कमजोर होता है, तो कमोडिटी कीमतें बढ़ने की प्रवृत्ति रखती हैं, और इसके विपरीत।

बेशक इन नियमों के अपवाद भी होते हैं, और विचार करने के लिए कई अन्य कारक भी होते हैं। कमोडिटी बाजार में कुछ अनिश्चितता भी हो सकती है। इसका एक हालिया उदाहरण COVID-19 महामारी के दौरान तेल फ्यूचर की नकारात्मक कीमतें थीं। यह अत्यंत कम मांग और विश्व भर में खरीदे गए कच्चे तेल के लिए भंडारण स्थान की कमी के कारण हुआ।

अंतिम विचार

कमोडिटीज़ न केवल विश्व भर में व्यवसाय के लिए सबसे आवश्यक कच्चे माल और प्राकृतिक संसाधनों में से कुछ बनती हैं, बल्कि निवेशकों के लिए सबसे सक्रिय रूप से ट्रेड किए जाने वाले बाजारों में से एक भी हैं।

हालांकि इसमें वही जोखिम और बाजार में उतार-चढ़ाव शामिल हैं जो आप कई अन्य बाजारों में देख सकते हैं, फिर भी यह एक अवसर प्रस्तुत कर सकता है यदि आप अपने पोर्टफोलियो को एक सिद्ध और परीक्षणित तरीके से और अधिक विविधता देना चाहते हैं।