BlockFi और उसके चैप्टर 11 कार्यवाही पर नवीनतम जानकारी

पिछला वर्ष क्रिप्टो लेंडिंग प्लेटफ़ॉर्म BlockFi के लिए व्यस्त रहा है, और इस सप्ताह भी अलग नहीं है, क्योंकि कंपनी ने स्वैच्छिक चैप्टर 11 दिवालिया फ़ाइलिंग को संयुक्त राज्य दिवालिया न्यायालय, जिला न्यू जर्सी, जहाँ इसका मुख्यालय है, के साथ साझा किया।

सिर्फ इस साल की शुरुआत में, BlockFi ने सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) के साथ समझौता किया और एजेंसी को $50 मिलियन तथा 32 राज्यों को $50 मिलियन के जुर्माने का भुगतान करने का आदेश दिया गया, क्योंकि उसने अपने उत्पादों को पर्याप्त रूप से पंजीकृत करने में विफलता और अपनी उधार गतिविधियों और उधार पोर्टफ़ोलियो के जोखिमों के स्तर के बारे में झूठी और भ्रामक बयान देने में कमी की।

अब, BlockFi ने दिवालिया के लिए आवेदन किया है, और FTX को उसकी फ़ाइलिंग में सबसे बड़े असुरक्षित लेनदारों में से एक के रूप में सूचीबद्ध किया गया है।

एक प्रेस रिलीज़ के अनुसार, ऋणदाता के पास लगभग $257 मिलियन नकद उपलब्ध है, $355 मिलियन क्रिप्टो वर्तमान में FTX पर फ्रीज़ है, और $671 मिलियन का ऋण FTX की सहायक कंपनी Alameda Research को दिया गया है।

BlockFi ने फ़ाइलिंग में कहा कि वह चैप्टर 11 प्रक्रिया का उपयोग करके अपने प्रतिपक्षियों, जिसमें FTX और संबंधित व्यावसायिक इकाइयाँ शामिल हैं, द्वारा कंपनी को बकाया सभी दायित्वों की वसूली पर ध्यान केंद्रित करेगा, यह जोड़ते हुए कि वसूली संभवतः क्रिप्टो एक्सचेंज FTX के तेज़ गिरावट के कारण विलंबित होगी।

FTX को दोषी ठहराया गया

BlockFi, वह ऋणदाता जिसने क्रिप्टोकरेंसी को जमानत के रूप में उपयोग करने के लिए अपनी ऋण सत्यापन प्रक्रिया को छोड़ दिया, अब FTX के पतन में एक जमानती देनदार बन गया है। एक और बड़ा क्रिप्टोकरेंसी खिलाड़ी के पास 100,000 से अधिक लेनदार और $1 बिलियन से $10 बिलियन तक की संपत्तियों और देनदारियों दोनों हैं — यह आंकड़ा लगभग $257 मिलियन नकद से बहुत अधिक है, जो उसने दिवालिया प्रक्रिया के दौरान अपने संचालन को बनाए रखने के लिए उपलब्ध कराया था।

इस नकद का एक बड़ा हिस्सा, $239 मिलियन, वास्तव में BlockFi ने अपनी स्वयं की क्रिप्टोकरेंसी बेचकर जुटाया था। अदालत के दस्तावेज़ों के अनुसार, कंपनी ने अपने 250 कर्मचारियों को चेतावनी दी कि वे चैप्टर 11 दिवालिया फ़ाइलिंग की तैयारी में अपनी नौकरियां खो देंगे।

क्रिप्टो ऋणदाता अब FTX के CEO Sam Bankman-Fried (SBF) के खिलाफ मुकदमा कर रहा है, जिसका उद्देश्य BlockFi और FTX की दिवालिया फ़ाइलिंग से पहले तीन सप्ताह पहले जमानत के रूप में गिरवी रखे गए Robinhood Markets Inc (HOOD ) (HOOD.O) के शेयरों को पुनः प्राप्त करना है। उन लोगों के लिए जो SBF के ऑनलाइन ट्रेडिंग फर्म Robinhood में निवेश से अनभिज्ञ हैं, उनका इस कंपनी में शेयर इस साल की शुरुआत में 7.6% था।

BlockFi के उपयोगकर्ताओं की बड़ी निराशा के लिए, प्लेटफ़ॉर्म के पास FTX पर $355 मिलियन मूल्य की क्रिप्टो होल्डिंग्स भी थीं, जो कंपनी की दिवालिया फ़ाइलिंग के परिणामस्वरूप फँस गईं, एक शपथपत्र के अनुसार। एक BlockFi प्रवक्ता ने सोमवार को BlockFi की दिवालिया फ़ाइलिंग को पूरी तरह से FTX Trading की जड़ पर रखा, जिसकी सहायक कंपनी Alameda Research ने ऋण प्लेटफ़ॉर्म को दिए गए $680 मिलियन की गारंटी में विफलता दिखाई।

BlockFi के CEO Zac Prince ने एक दिवालिया फ़ाइलिंग में कहा कि उसका FTX Trading के प्रति महत्वपूर्ण एक्सपोज़र ने एक तरलता संकट पैदा किया। इसलिए, जैसे ही BlockFi को अपनी वित्तीय कठिनाइयों का सामना करना पड़ा, FTX की क्रेडिट लाइन BlockFi के लिए उपलब्ध नहीं रही। BlockFi ने कहा कि फ़ाइलिंग से कुछ दिन पहले अतिरिक्त फंडिंग के किसी भी प्रयास को मान्यता नहीं मिली।

दिलचस्प बात यह है कि BlockFi उन कुछ कंपनियों में से एक थी जिन्हें FTX ने कुछ महीने पहले बचाने की कोशिश की थी।

संक्रमण

FTX ने गर्मियों में BlockFi को बचाने की योजना बनाई जब क्रिप्टोकरेंसी Luna और TerraUSD की विफलताओं ने डिजिटल एसेट बाजारों में क्रमिक लिक्विडेशन घटनाओं को शुरू किया।

जुलाई में Three Arrows Capital (3AC) के पतन के बाद, BlockFi के CEO Zac Prince ने घोषणा की कि कंपनी को एक बड़े ग्राहक को लिक्विडेट करना पड़ा। और उसके shortly बाद, क्रिप्टो एक्सचेंज FTX ने ऋणदाता को $250 मिलियन का क्रेडिट सुविधा प्रदान किया, जो बाद में $400 मिलियन की क्रेडिट सुविधा में बदल गया, एक समझौते के तहत जिसने कंपनी को BlockFi को खरीदने की भी अनुमति दी।

SBF ने जून में कहा कि FTX ऋणदाता को मजबूत स्थिति से बाजार में अग्रणी बनने में मदद करेगा और फिर घोषणा की कि FTX BlockFi को अधिकतम $400 मिलियन तक ऋण देगा, एक क्रेडिट जिसे ऋणदाता आवश्यकता पड़ने पर उपयोग कर सकता है। और फिर, जुलाई में, FTX ने एक समझौता पर हस्ताक्षर किए जिससे उसे BlockFi को अधिकतम $240 मिलियन में खरीदने का विकल्प मिला, उस समय BlockFi के CEO Prince ने ट्वीट किया।

इस महीने की शुरुआत में, FTX के पतन के कुछ ही दिनों बाद, BlockFi ने ग्राहकों को बताया कि वह जमा स्वीकार करने की स्थिति में नहीं है और निकासी को निलंबित कर दिया क्योंकि उसका FTX के प्रति महत्वपूर्ण एक्सपोज़र था, जिसमें अतिरिक्त फंड शामिल थे जिन्हें कंपनी एक व्यवस्था के हिस्से के रूप में उपयोग करने की आशा कर रही थी, साथ ही FTX के प्लेटफ़ॉर्म में रखी अन्य संपत्तियां भी।

BlockFi की दिवालिया फ़ाइलिंग के बीच, डिजिटल एसेट बैंक Silvergate Capital Corporation ने इसके प्रति न्यूनतम एक्सपोज़र की घोषणा की है। Silvergate का BlockFi के प्रति एक्सपोज़र $20 मिलियन से कम है, जबकि कुल जमा $13.2 बिलियन Q3 ’22 में सभी डिजिटल एसेट ग्राहकों से है। BlockFi ने भी इस ऋणदाता में कोई निवेश नहीं किया।

“जैसे ही डिजिटल एसेट उद्योग निरंतर बदल रहा है, मैं दोहराना चाहता हूँ कि Silvergate का प्लेटफ़ॉर्म तनाव और अस्थिरता को प्रबंधित करने के लिए विशेष रूप से बनाया गया था,” सिल्वरगेट के CEO Alan Lane ने निवेशकों को आश्वस्त करने के प्रयास में कहा।

आगे क्या है?

अदालत के दस्तावेज़ों में Ankura Trust Company को BlockFi का सबसे बड़ा लेनदार बताया गया है, जिसके पास $730 मिलियन हैं, इसके बाद FTX USA के पास $275 मिलियन हैं। आश्चर्यजनक रूप से, SEC भी सूचीबद्ध सबसे बड़े लेनदारों में शामिल है, जिसके पास इस साल की शुरुआत में हुए समझौते से $30 मिलियन बकाया है।

Sasha Hodder, Hodder Law के संस्थापक, जो क्रिप्टो कानून में विशेषज्ञता रखती फर्म है, ने CoinDesk TV के “First Mover” पर कहा कि SEC संभवतः BlockFi को पैसे देने वाले लेनदारों की सूची में पहला भुगतान पाने वाला होगा, जबकि “ग्राहक वास्तव में यहाँ सूची के नीचे हैं”।

हालांकि, BlockFi अभी भी आशा करता है कि BlockFi Wallet उत्पाद में अपने स्वयं के एसेट रखने वाले ग्राहकों को उनके फंड निकालने की अनुमति देगा।

“हम, माननीय न्यायाधीश, जैसा कि हमने याचिकाओं में उल्लेख किया है, जल्दी से एक मोशन दाखिल करने का इरादा रखते हैं जिससे ग्राहकों को उनके व्यक्तिगत वॉलेट से जितना चाहें निकालने की अनुमति मिले, क्योंकि हमें नहीं लगता कि यह एस्टेट की संपत्ति है,” वकील Joshua Sussberg ने न्यायाधीश Michael Kaplan को बताया।

योजना एक लेनदार समिति के गठन के अधीन है, Sussberg ने कहा, यह जोड़ते हुए कि वह अनुमान लगाते हैं कि FTX से BlockFi के फंड की वसूली की प्रक्रिया “लंबे समय तक चलेगी”।