पैनासोनिक होल्डिंग्स ने 100 बिलियन येन के हाइब्रिड बॉन्ड्स पर शर्तें निर्धारित कीं

पैनासोनिक होल्डिंग्स कॉरपोरेशन ने 28 अगस्त 2026 को दो श्रृंखलाओं के हाइब्रिड बॉन्ड्स (सबऑर्डिनेटेड बॉन्ड्स) के लिए शर्तें और नियम निर्धारित किए, जिसमें 70 बिलियन येन की चौथी श्रृंखला पर वार्षिक प्रारंभिक कूपन दर 3.455% और 30 बिलियन येन की पाँचवीं श्रृंखला पर वार्षिक 4.188% निर्धारित की गई, कंपनी ने घोषित किया।

ओसाका स्थित कंपनी ने अपने चौथे अनसिक्योर्ड सबऑर्डिनेटेड बॉन्ड्स के लिए 70 बिलियन येन की कुल मूलधन राशि निर्धारित की, जिसमें वैकल्पिक ब्याज भुगतान स्थगन और शीघ्र पुनर्भुगतान प्रावधान हैं, और पाँचवें अनसिक्योर्ड सबऑर्डिनेटेड बॉन्ड्स के लिए 30 बिलियन येन निर्धारित किए। दोनों श्रृंखलाओं की बांड प्रति 100 मिलियन येन की अंकित राशि है और जारी मूल्य मूलधन राशि का 100% है। दोनों श्रृंखलाओं की भुगतान तिथि 3 सितंबर 2026 है।

ब्याज भुगतान तिथियाँ प्रत्येक वर्ष 14 अप्रैल और 14 अक्टूबर होती हैं, पहली ब्याज भुगतान तिथि 14 अप्रैल 2027 है। चौथी श्रृंखला की परिपक्वता 3 सितंबर 2056 को और पाँचवीं श्रृंखला की परिपक्वता 14 अक्टूबर 2056 को है।

कूपन संरचना और पुनर्भुगतान शर्तें

चौथी श्रृंखला के लिए, स्थिर ब्याज दर 3 सितंबर 2026 के अगले दिन से 14 अक्टूबर 2032 तक लागू होती है, उसके बाद 14 अक्टूबर 2032 के अगले दिन से परिवर्तनीय ब्याज दर लागू होती है; स्टेप‑अप ब्याज दरें 14 अक्टूबर 2036 के अगले दिन और 14 अक्टूबर 2052 के अगले दिन से लागू होती हैं। पाँचवीं श्रृंखला के लिए, स्थिर ब्याज दर 3 सितंबर 2026 के अगले दिन से 14 अक्टूबर 2036 तक लागू होती है, उसके बाद 14 अक्टूबर 2036 के अगले दिन से परिवर्तनीय ब्याज दर और स्टेप‑अप ब्याज दर 14 अक्टूबर 2036 के अगले दिन से लागू होती है।

कंपनी अपनी इच्छा अनुसार, 14 अक्टूबर 2032 या उसके बाद की किसी भी ब्याज भुगतान तिथि पर चौथी श्रृंखला को पुनर्भुगतान कर सकती है, और 14 अक्टूबर 2036 या उसके बाद की किसी भी ब्याज भुगतान तिथि पर पाँचवीं श्रृंखला को पुनर्भुगतान कर सकती है। दोनों श्रृंखलाओं के लिए, भुगतान तिथि के बाद कर संबंधी घटना या पूँजी संबंधी घटना के घटित होने और जारी रहने पर शीघ्र पुनर्भुगतान की भी अनुमति है।

बॉन्ड्स में वैकल्पिक ब्याज स्थगन सुविधा शामिल है। “कंपनी अपनी इच्छा अनुसार, उन बॉन्ड्स के संबंध में ब्याज भुगतान को, जो अन्यथा ब्याज भुगतान तिथि पर देय होते, पूर्ण या आंशिक रूप से स्थगित कर सकती है,” रिलीज़ में कहा गया है। प्राथमिकता के बारे में कहा गया है: “बॉन्ड्स सामान्य वरिष्ठ ऋण के नीचे और कंपनी के सामान्य शेयरों के ऊपर सबऑर्डिनेटेड होते हैं।”

रेटिंग एंड इन्वेस्टमेंट इन्फॉर्मेशन, इंक. ने इन बॉन्ड्स को BBB+ रेटिंग दी। रिलीज़ के अनुसार, रेटिंग एंड इन्वेस्टमेंट इन्फॉर्मेशन, इंक. और S&P ग्लोबल रेटिंग्स जापान इंक. ने वित्तीय राशि के लिए बॉन्ड्स को 50% इक्विटी क्रेडिट प्रदान किया है।

2021 के हाइब्रिड बॉन्ड्स का पुनर्वित्त

कंपनी बांड जारी करने से प्राप्त आय को अपने प्रथम अनसिक्योर्ड सबऑर्डिनेटेड बॉन्ड्स के पुनर्भुगतान के लिए उपयोग करने का इरादा रखती है, जिनमें वैकल्पिक ब्याज भुगतान स्थगन और शीघ्र पुनर्भुगतान प्रावधान हैं। कंपनी ने 13 नवंबर 2024 को बांड जारी करने के लिए अधिकतम 500 बिलियन येन की संभावित राशि के साथ शैल्फ रजिस्ट्रेशन स्थापित किया।

एक 3 अगस्त 2026 घोषणा में, कंपनी ने कहा कि वह 14 अक्टूबर 2021 को जारी किए गए प्रथम हाइब्रिड बॉन्ड्स के शीघ्र पुनर्भुगतान विकल्प का उपयोग करेगी, जो 14 अक्टूबर 2026 की पहली वैकल्पिक पुनर्भुगतान तिथि है। प्रथम हाइब्रिड बॉन्ड्स की कुल राशि 150 बिलियन येन है।

कंपनी ने 14 अक्टूबर 2021 को हाइब्रिड बॉन्ड्स जारी करके कुल 400 बिलियन येन जुटाए, ताकि ब्लू यॉन्डर में अतिरिक्त 80% इक्विटी हिस्सेदारी के अधिग्रहण से जुड़े ब्रिज लोन का भुगतान किया जा सके, जो 16 सितंबर 2021 (अमेरिकी समय) को पूरा हुआ, 3 अगस्त रिलीज़ के अनुसार।

बॉन्ड ऑफरिंग के साथ, कंपनी ने 50 बिलियन येन के हाइब्रिड लोन (सबऑर्डिनेटेड लोन) के लिए एक अनुबंध पूरा किया, जिसका समापन 3 अगस्त 2026, ड्रॉडाउन तिथि 14 अक्टूबर 2026 और परिपक्वता तिथि 14 अक्टूबर 2056 है। लोन को रेटिंग एंड इन्वेस्टमेंट इन्फॉर्मेशन, इंक. द्वारा BBB+ रेटिंग मिली है और यह कंपनी के मौजूदा सबऑर्डिनेटेड हाइब्रिड बॉन्ड्स और बॉन्ड्स के साथ बराबर प्राथमिकता पर है। कंपनी अपनी इच्छा अनुसार, 14 अक्टूबर 2032 या उसके बाद की किसी भी ब्याज भुगतान तिथि पर पूर्व सूचना के साथ प्रीपेमेंट कर सकती है, या ड्रॉडाउन तिथि के बाद कर घटना या पूँजी घटना के घटित होने और जारी रहने पर, और अपनी इच्छा अनुसार ब्याज भुगतान को पूर्ण या आंशिक रूप से स्थगित कर सकती है। कंपनी ने कांतो स्थानीय वित्त ब्यूरो के निदेशक-जनरल के साथ बॉन्ड्स के सार्वजनिक प्रस्ताव के संबंध में संशोधित शैल्फ रजिस्ट्रेशन स्टेटमेंट भी दाखिल किया।

3 अगस्त की घोषणा में कहा गया था कि दो श्रृंखलाओं में जारी की जाने वाली कुल मूलधन राशि 100 बिलियन येन होगी और विशिष्ट शर्तें, जिसमें कुल मूलधन राशि, जारी मूल्य, कूपन दर और जारी तिथि शामिल हैं, मांग, ब्याज दर प्रवृत्ति और अन्य स्थितियों को ध्यान में रखकर निर्धारित की जाएँगी।

कंपनी ने कहा कि लोन और बॉन्ड दोनों ही हाइब्रिड फाइनेंसिंग का रूप हैं, जिनमें ऋण और इक्विटी दोनों की विशेषताएँ हैं, जैसे ब्याज भुगतान का वैकल्पिक स्थगन, अत्यंत लंबी परिपक्वता, और लिक्विडेशन या दिवालियापन कार्यवाही की स्थिति में सबऑर्डिनेशन। यदि कंपनी लोन को उसकी निर्धारित परिपक्वता से पहले प्रीपेमेंट करती है या बॉन्ड्स को उनकी परिपक्वता तिथि से पहले पुनर्भुगतान या खरीदती है, तो वह लोन और बॉन्ड्स के इक्विटी क्रेडिट के बराबर या उससे अधिक इक्विटी क्रेडिट वाले सामान्य स्टॉक या सिक्योरिटीज़ या ऋण जारी करके 360 दिनों की अवधि के भीतर, जो प्रीपेमेंट या शीघ्र पुनर्भुगतान से पहले समाप्त होती है, फंड जुटाने का इरादा रखती है। जब प्रीपेमेंट या शीघ्र पुनर्भुगतान पहली कॉल तिथि के बाद निर्धारित हो, तो कंपनी कुछ वित्तीय शर्तों के पूरा होने पर प्रतिस्थापन सिक्योरिटीज़ जारी करके फंड जुटाने से मना कर सकती है, अन्य मामलों के साथ, रिलीज़ के अनुसार।

1918 में स्थापित, पैनासोनिक ग्रुप में पैनासोनिक होल्डिंग्स कॉरपोरेशन, सात संचालन कंपनियाँ और जापान तथा विदेशों में सहयोगी शामिल हैं, जिनके व्यवसाय उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स, डिवाइस, B2B समाधान, हीटिंग और कूलिंग, विद्युत उपकरण और प्रकाश, तथा ऊर्जा तक फैले हैं। पैनासोनिक होल्डिंग्स कॉरपोरेशन ने 31 मार्च 2026 को समाप्त वित्तीय वर्ष के लिए समेकित शुद्ध बिक्री 8,048.7 बिलियन येन की रिपोर्ट की।

कंपनी ने कहा कि प्रेस रिलीज़ किसी भी सिक्योरिटी की बिक्री का प्रस्ताव नहीं है और इसे जापान में हाइब्रिड बॉन्ड जारी करने की शर्तें सार्वजनिक रूप से घोषित करने के उद्देश्य से तैयार किया गया था, निवेश आकर्षित करने के उद्देश्य से नहीं। कंपनी ने कहा कि इन सिक्योरिटीज़ को अभी तक और भविष्य में भी संशोधित यू.एस. सिक्योरिटीज़ एक्ट 1933 के तहत पंजीकृत नहीं किया गया है, और बिना पंजीकरण या लागू छूट के संयुक्त राज्य में इन्हें पेश या बेचा नहीं जा सकता।