SPiCE VC Fund I (SPICE) में निवेश – वह सब जो आपको जानना चाहिए

डिजिटल सिक्योरिटीज़ में वित्तीय अधिकारों को टोकन के रूप में जारी और हस्तांतरित किया जाता है। इससे नए निवेश अवसर मिल सकते हैं, लेकिन डिजिटल स्वरूप अपने आप सुरक्षा की गारंटी नहीं देता। अनेक सामान्य क्रिप्टोकरेंसी के विपरीत, डिजिटल सिक्योरिटीज़ पर लागू प्रतिभूति नियमों का पालन आवश्यक है। कोई पेशकश पंजीकृत हो सकती है या पंजीकरण की छूट का उपयोग कर सकती है। इसलिए सभी डिजिटल प्रतिभूतियाँ SEC में पंजीकृत नहीं होतीं, और नियमों का पालन निवेश को नियामक की मंजूरी मिलना नहीं है।

मई 2022 में इस लेख के प्रकाशन से लगभग पाँच साल पहले, डिजिटल सिक्योरिटीज़ लगभग केवल एक अवधारणा थीं। 2017 की शुरुआत में, दुनिया बिटकॉइन और उसके बाद आईसीओ बुल रन पर केंद्रित थी जिसने अंततः डिजिटल एसेट्स को छाया से बाहर लाया। अप्रैल 2017 में, ब्लॉकचेन कैपिटल ने अपने BCAP टोकन के साथ पहला टोकनाइज़्ड वीसी फंड लॉन्च किया, यह पहला प्रतिभूति टोकन भी था जिसने $10M USD जुटाए, प्रत्येक टोकन की कीमत $1.00 थी। यह डिजिटल सिक्योरिटीज़ के लिए पहला प्रूफ ऑफ कॉन्सेप्ट था।

इसके बाद SPiCE VC Fund I (SPICE) को चौथे प्रतिभूति टोकन के रूप में पेश किया गया। इस लेख में हम इस फंड और उसकी विशिष्टताओं को देखते हैं।

SPiCE VC Fund I (SPICE) किन समस्याओं का समाधान करता है?

SPiCE VC Fund I एक टोकनाइज़्ड वीसी फंड था जिसने ब्लॉकचेन और टोकनाइज़ेशन कंपनियों में निवेश करने पर ध्यान केंद्रित किया, जो डिजिटल भविष्य के इकोसिस्टम का निर्माण कर रही हैं। इसमें टोकनाइज़ेशन प्लेटफ़ॉर्म Securitize जैसी कंपनियों में निवेश करके वास्तविक डिजिटल सिक्योरिटीज़ स्पेस में निवेश भी शामिल है। यह इस प्रकार किया गया:

डिजिटल सिक्योरिटीज़ में शुरुआती खिलाड़ी

SPiCE डिजिटल सिक्योरिटीज़ क्षेत्र के शुरुआती प्रतिभागियों में था। प्रबंधक इसे अब तक जारी चौथा प्रतिभूति टोकन बताता है। इसे Securitize नामक डिजिटल प्रतिभूति जारी करने वाले प्लेटफ़ॉर्म पर जारी किया गया था और यह फंड हिस्सेदारी के टोकनीकरण के शुरुआती उदाहरणों में शामिल था।

प्रतिभूति नियमों के अंतर्गत जारी टोकन

SPICE वित्तीय अधिकारों का डिजिटल प्रतिनिधित्व करता है। अमेरिका में फंड की प्राथमिक पेशकश Rule 506(c) की पंजीकरण छूट के अंतर्गत हुई, जो सत्यापित मान्यता-प्राप्त निवेशकों के लिए है। Form D छूट वाली पेशकश की सूचना है, प्रतिभूतियों का पंजीकरण या SEC की मंजूरी नहीं। डिजिटल संरचना नुकसान का जोखिम समाप्त नहीं करती।

डिजिटल एसेट्स और डिजिटल सिक्योरिटीज़ में पूंजी प्रवाह

अंत में, यह उल्लेखनीय है कि उस समय व्यवसायों और धनी निवेशकों में निवेश और ब्लॉकचेन जागरूकता को बढ़ावा देने में SPiCE ने मदद की। इस टोकनाइज़्ड वीसी फंड के कुछ शुरुआती चरण के निवेशों में निम्नलिखित शामिल थे:

Bakkt – डिजिटल एसेट सेवाओं की कंपनी, जिसे न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज की मालिक ICE ने स्थापित किया।

Securitize – एक टोकनाइज़ेशन प्लेटफ़ॉर्म जिसका मिशन निवेशकों को वैकल्पिक निवेश में निवेश करने और ट्रेड करने की पहुँच प्रदान करना है।

INX – समूह क्रिप्टो सेवाएँ देता है और ब्रोकर-डीलर INX Securities के माध्यम से डिजिटल प्रतिभूतियों का वैकल्पिक ट्रेडिंग सिस्टम (ATS) संचालित करता है। विभिन्न कानूनी संस्थाओं की गतिविधियों और अनुमतियों में अंतर करना जरूरी है।

InvestaX – डिजिटल प्रतिभूतियों की निवेश पेशकशों के लिए सिंगापुर का निवेश प्लेटफ़ॉर्म।

SPiCE VC Fund I (SPICE) के लाभ

अब, आइए इस प्रोजेक्ट के लाभों को देखें, जो डिजिटल सिक्योरिटीज़ के शुरुआती दिनों में काफी विशिष्ट थे।

ब्लॉकचेन के विकास में व्यापक निवेश अवसर

SPiCE की रणनीति इस विचार पर आधारित थी कि टोकनीकरण वित्तीय उद्योग में बदलाव ला सकता है और कई ट्रिलियन डॉलर का बाजार बन सकता है। इस इकोसिस्टम की कंपनियों में निवेश उस अवसर से जुड़ने का तरीका है; इससे भविष्य के बाजार आकार या फंड के रिटर्न की गारंटी नहीं मिलती।

पूरी तरह टोकनाइज़्ड वीसी फंड

प्रबंधक SPiCE को पहला पूरी तरह टोकनाइज़्ड वेंचर-कैपिटल फंड बताता है। SPICE टोकन फंड में आर्थिक अधिकारों का प्रतिनिधित्व करता है और हस्तांतरण की शर्तों के अनुसार हिस्सेदारी का डिजिटल प्रबंधन संभव बनाता है। इसका अर्थ जोखिमरहित या नियामक द्वारा मंजूर निवेश नहीं है। Blockchain Capital ने पहले BCAP को आंशिक रूप से टोकनाइज़्ड फंड संरचना के हिस्से के रूप में जारी किया था।

टोकनाइज़ेशन के अग्रदूतों में निवेश

कई उद्यमियों ने SPiCE निवेशों से लाभ उठाया, क्योंकि प्रोजेक्ट का लक्ष्य टोकनाइज़ेशन के अग्रदूतों का समर्थन करना था, जिससे इस सेक्टर के विकास को तेज़ किया जा सके। इसने कई स्टार्टअप्स का समर्थन किया जो उन शुरुआती दिनों से उद्योग में प्रमुख नाम बन गए हैं। कुछ उदाहरण हैं Bakkt, Securitize, ROX, Lottery.com (SEGG ), InvestaX, और अन्य।

SPiCE VC Fund I (SPICE) कैसे काम करता है?

SPiCE VC Fund I एक टोकनाइज़्ड फंड है जिसने क्रिप्टो इतिहास में पहली डिजिटल सिक्योरिटीज़ में से एक बनाई। प्रोजेक्ट ने उस समय ब्लॉकचेन तकनीक की विशाल वृद्धि में एक्सपोज़र प्रदान किया, जो काफी गेम-चेंजिंग था, साथ ही टोकनाइज़ेशन में भी एक्सपोज़र दिया, जो तब अपने शुरुआती चरण में था।

बेशक, यह संस्थानों और धनी निवेशकों को शामिल करना भी चाहता था, इसलिए इसने नई ब्लॉकचेन स्टार्टअप्स में निवेश किया, उद्योग के विकास को प्रोत्साहित करने और समान नई कंपनियों के लॉन्च की आशा में।

SPiCE कई उपलब्धियों और माइलस्टोन्स के साथ एक डिजिटल सिक्योरिटीज़ इकोसिस्टम लीडर के रूप में उभरा। यह ब्लॉकचेन कैपिटल के नवाचारी BCAP टोकन के बाद दूसरा टोकनाइज़्ड वीसी फंड था। यह वैश्विक-अनुपालन डिजिटल प्रतिभूति जारी करने वाले प्लेटफ़ॉर्म पर जारी की गई पहली डिजिटल सिक्योरिटीज़ में से एक था, और नियामित मार्केटप्लेस पर ट्रेड होने वाली पहली तीन डिजिटल सिक्योरिटीज़ में से एक था।

प्रबंधक इसे निवेशों की बिक्री से प्राप्त शुद्ध रकम पर धारकों को सीधे अधिकार देने वाला पहला टोकनाइज़्ड फंड और SPICE को चौथी डिजिटल प्रतिभूति भी बताता है। वास्तविक अधिकार फंड के दस्तावेजों और धारक की हिस्सेदारी पर निर्भर हैं; यह निश्चित रिटर्न का वादा नहीं है।

SPiCE VC Fund I (SPICE) कैसे खरीदें

SPICE में निवेश का शुरुआती बिंदु फंड के दस्तावेज और अधिकृत मध्यस्थ के माध्यम से वास्तव में उपलब्ध पेशकश या ट्रेडिंग बाजार हैं। लेख में नीचे दिए गए ऑपरेटरों का उल्लेख था। उनकी अनुमति मात्र से SPICE की वर्तमान खरीद उपलब्धता या हर निवेशक की पात्रता प्रमाणित नहीं होती।

Securitize Markets – 2021 में शुरू हुआ यह प्लेटफ़ॉर्म डिजिटल प्रतिभूतियों और द्वितीयक बाजार की ट्रेडिंग के लिए बुनियादी ढाँचा और सेवाएँ देता है। SPICE की उपलब्धता और प्रवेश शर्तें संबंधित प्रतिभूति और पेशकश पर निर्भर हैं।

यह एक्सचेंज Securitize Markets द्वारा संचालित है, एक SEC-रजिस्टर्ड ब्रोकर-डीलर जिसके पास CRD (Central Registration Depository) संख्या: 283256 है। इस कंपनी के लिए अद्वितीय SEC (Securities and Exchange Commission) पहचानकर्ता: 8-69743। Securitize की कानूनी स्थिति को FINRA ( Financial Industry Regulatory Authority, Inc. ) के माध्यम से सत्यापित किया जा सकता है।

अमेरिका में फंड की प्राथमिक पेशकश Rule 506(c) के अनुसार सत्यापित मान्यता-प्राप्त निवेशकों के लिए है। संभावित द्वितीयक हस्तांतरण पर फंड के दस्तावेज, प्रतिभूति की हस्तांतरण सीमाएँ और संबंधित क्षेत्राधिकार व मध्यस्थ की शर्तें लागू होती हैं। गैर-मान्यता-प्राप्त निवेशकों, कनाडाई निवेशकों या दुनिया भर के निवेशकों के लिए सार्वभौमिक पहुँच का वादा नहीं किया जा सकता।

INX Securities – यह एक्सचेंज (पहले Openfinance के नाम से जाना जाता था) एक SEC-रजिस्टर्ड ब्रोकर-डीलर है जिसके पास CRD (Central Registration Depository) संख्या: 162182 है। इस कंपनी के लिए अद्वितीय SEC (Securities and Exchange Commission) पहचानकर्ता: 8-69058। INX Securities की कानूनी स्थिति को FINRA ( Financial Industry Regulatory Authority, Inc. ) के माध्यम से सत्यापित किया जा सकता है।

INX Securities की सेवाओं और व्यक्तिगत प्रतिभूतियों की उपलब्धता निवास देश, निवेशक की पात्रता और पेशकश की शर्तों पर निर्भर है। पुरानी देश-सूची SPICE की मौजूदा उपलब्धता की पुष्टि नहीं करती। प्रतिभूति और मध्यस्थ की सीमाएँ लागू होती हैं।

जोखिम संबंधी सूचना: Securitize और INX वेबसाइट पर सूचीबद्ध एसेट्स सिक्योरिटीज़ हैं जो सार्वजनिक रूप से ट्रेड नहीं होते, पुनर्विक्रय प्रतिबंधों के अधीन हो सकते हैं, और उन निवेशकों के लिए अभिप्रेत हैं जिन्हें तरल निवेश की आवश्यकता नहीं है। ये निवेश बैंक जमा नहीं हैं (और इसलिए FDIC या किसी अन्य सरकारी एजेंसी द्वारा बीमित नहीं हैं), Securitize Markets या INX Securities, LLC या उसके सहयोगियों द्वारा गारंटीकृत नहीं हैं, और मूल्य में गिरावट हो सकती है। न तो Securities and Exchange Commission और न ही कोई संघीय या राज्य सिक्योरिटीज़ आयोग या नियामक प्राधिकरण ने किसी निवेश की सिफारिश या स्वीकृति दी है या Securitize Markets, INX वेबसाइट, या Securities.io वेबसाइट द्वारा प्रदान की गई जानकारी या सामग्री की शुद्धता या पूर्णता की पुष्टि की है। निवेशकों को अपने पूरे निवेश के नुकसान को वहन करने में सक्षम होना चाहिए।

SPiCE VC Fund I (SPICE) — एक डिजिटल सिक्योरिटीज़ इकोसिस्टम लीडर

SPiCE VC Fund I डिजिटल प्रतिभूतियों के शुरुआती प्रयोगों में शामिल था और इस वित्तीय क्षेत्र के विकास में योगदान दिया। उसके उदाहरण ने अन्य कंपनियों और संस्थानों को टोकनीकरण पर विचार करने के लिए प्रेरित किया हो सकता है। इसलिए फंड के दस्तावेजों में बताई गई रणनीति, अधिकारों और जोखिमों के आधार पर उसका अध्ययन उपयोगी है।