डिजिटल सिक्योरिटीज
हांगकांग बन गया पहला सरकार जो टोकनाइज़्ड ग्रीन बॉन्ड ऑफरिंग से $102 मिलियन जुटाता है
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चीन के पीपुल्स रिपब्लिक के हांगकांग विशेष प्रशासनिक क्षेत्र की सरकार ने गुरुवार को घोषणा की कि उसने सफलतापूर्वक $100 मिलियन से अधिक मूल्य के डिजिटल ग्रीन बॉन्ड बेच दिए हैं। हांगकांग द्वारा यह कदम सरकार द्वारा जारी पहला टोकनाइज़्ड ग्रीन बॉन्ड दर्शाता है।
सिर्फ एक महीने पहले, एक हांगकांग अधिकारी ने कहा था कि सरकार संस्थागत निवेशकों के लिए टोकनाइज़्ड ग्रीन बॉन्ड लॉन्च करने की योजना बना रही है। और अब, हांगकांग सरकार ने आधिकारिक तौर पर डिजिटल ग्रीन बॉन्ड की बिक्री के माध्यम से 800 मिलियन HKD ($102 मिलियन) जुटाए हैं, जिससे ब्लॉकचेन तकनीक के उपयोग का विस्तार हुआ है।
बिक्री के लिए, हांगकांग सरकार ने कई प्रमुख बैंकों को संयुक्त वैश्विक समन्वयकों, संयुक्त प्रमुख प्रबंधकों और संयुक्त बुक रनरों के रूप में शामिल किया। इन बैंकों में बैंक ऑफ चाइना, गोल्डमैन सैक्स, HSBC, और क्रेडिट एग्रीकोल शामिल थे, जिन्हें टोकनाइज़्ड ग्रीन नोट्स के जारी करने के लिए निवेशक कॉल आयोजित करने के लिए नियुक्त किया गया था।
गोल्डमैन सैक्स द्वारा विकसित वितरित लेज़र तकनीक-आधारित (DLT) प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग हांगकांग मौद्रिक प्राधिकरण (HKMA) की सेंट्रल मनीमार्केट्स यूनिट (CMU) द्वारा बॉन्ड की सफ़ाई और निपटान प्रणाली के लिए किया जा रहा है।
“यह बॉन्ड… पूँजी बाजारों के डिजिटलकरण में एक और महत्वपूर्ण मील का पत्थर दर्शाता है,” गोल्डमैन सैक्स में एशिया पैसिफिक हेड ऑफ डिजिटल एसेट्स मैक्स मिंटन ने कहा।
घोषणा के अनुसार, बॉन्ड जीवनचक्र की प्रक्रियाएँ, जिसमें कूपन भुगतान, द्वितीयक ट्रेडिंग का निपटान, और परिपक्वता रिडेम्प्शन शामिल हैं, भी डिजिटल रूप से निजी ब्लॉकचेन नेटवर्क पर की जाएँगी, यह हांगकांग मौद्रिक प्राधिकरण (HKMA) ने प्रेस रिलीज़ में कहा।
घोषणा के अनुसार, इस सप्ताह की शुरुआत में एक वर्चुअल रोडशो आयोजित किया गया, जिसके बाद एक-वर्षीय, HKD-नामित टोकनाइज़्ड ग्रीन बॉन्ड को बुधवार को 4.05% पर मूल्यांकित किया गया।
सरकारी अधिकारियों का मानना है कि इस टोकनाइज़्ड ग्रीन बॉन्ड का सफल जारी होना एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर है और वे बाजार प्रतिभागियों का स्वागत करते हैं कि वे शहर में टोकनाइज़्ड जारी करने का कार्य करें।
“वितरित लेज़र तकनीक (DLT) वित्तीय बाजारों के संचालन में क्रांति लाने का वादा रखती है,” हांगकांग मौद्रिक प्राधिकरण के मुख्य कार्यकारी एडी यू ने कहा, और इस टोकनाइज़्ड बॉन्ड जारी को “बॉन्ड बाजार में DLT की पूरी क्षमता को अपनाने और साकार करने की दिशा में एक महत्वपूर्ण कदम” बताया।
सरकार भविष्य में एक श्वेतपत्र प्रकाशित करने की योजना बना रही है जो इस पहल से प्राप्त अनुभव का सारांश देगा। श्वेतपत्र में “आगे के कदम निर्धारित किए जाएंगे और हांगकांग में टोकनाइज़्ड बॉन्ड जारी करने के लिए एक रूपरेखा प्रदान की जाएगी,” HKMA ने प्रेस रिलीज़ में कहा।
टोकनाइज़ेशन का बढ़ता हुआ रुझान
हांगकांग सरकार के बॉन्ड टोकनाइज़ेशन जारी करने से स्पष्ट है कि बैंक और संस्थागत निवेशक मानते हैं कि वितरित लेज़र तकनीक टोकनाइज़ेशन के माध्यम से वित्तीय सेवाओं तक पहुंच को लोकतांत्रिक बनाकर वित्तीय बाजारों को बदल सकती है। इसे वास्तव में बॉन्ड जारी करने और संपत्ति सेवा प्रक्रिया में “परिवर्तनकारी क्षमता” वाला माना जाता है।
क्रिप्टोकरेंसी की बढ़ती लोकप्रियता के साथ, यह समझ में आता है कि टोकनाइज़ेशन फंड जुटाने का एक बढ़ता हुआ लोकप्रिय तरीका बन रहा है। टोकनाइज़ेशन वह प्रक्रिया है जिसमें भौतिक संपत्तियों, जैसे पारंपरिक प्रतिभूतियां, रियल एस्टेट, या अन्य निवेश संपत्तियों को डिजिटल टोकनों में परिवर्तित किया जाता है जिन्हें ब्लॉकचेन पर ट्रेड किया जा सकता है।
स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स का उपयोग टोकनाइज़ेशन की पूरी प्रक्रिया को स्वचालित करने के लिए किया जा सकता है, जिसमें सुरक्षा टोकन निर्माण, निवेशक संचार, वास्तविक समय पूंजीकरण, और संभावित निवेशक शामिल हैं। उदाहरण के लिए, एक रियल एस्टेट टोकन ऑफरिंग संभावित निवेशकों को संपत्ति के विकास या प्रबंधन टीम से संबंधित प्रमुख निर्णयों पर वोट करने की अनुमति देती है। इससे उन्हें निर्णय लेने में भाग लेने और अपने निवेश पर अधिक नियंत्रण बनाए रखने की सुविधा मिलती है।
ये डिजिटल टोकन संपत्ति की स्वामित्व को दर्शाते हैं और किसी अन्य डिजिटल सुरक्षा या मुद्रा की तरह विनिमय किए जा सकते हैं। ये टोकन वितरित लेज़र पर सुरक्षित रूप से संग्रहीत और स्थानांतरित होते हैं ताकि द्वितीयक बाजारों में ट्रेड किया जा सके। टोकन मूल संपत्ति के स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करता है और इसे उस पर अनुबंधीय दावों को दर्शाने के लिए उपयोग किया जा सकता है।
सिक्योरिटी टोकन टोकनाइज़्ड बॉन्ड का सबसे लोकप्रिय रूप हैं, और वे नियमित ऋण उपकरणों की तुलना में निवेशकों को अधिक वित्तीय सुरक्षा प्रदान करते हैं। सिक्योरिटी टोकन ऑफरिंग (STO) के साथ, जारीकर्ता अपनी अनूठी टोकनाइज़्ड बॉन्ड ऑफरिंग बना सकते हैं जिनमें पारंपरिक प्रतिभूतियों की सभी विशेषताएं होती हैं, जैसे वोटिंग अधिकार, लाभांश भुगतान, और शेयरधारक प्रतिनिधित्व।
इस प्रकार, टोकनाइज़्ड प्रतिभूतियां पारंपरिक प्रतिभूतियों की तुलना में क्रांतिकारी सुधार प्रदान करती हैं और निवेशकों, व्यवसायों और जारीकर्ताओं के लिए नए अवसर बनाती हैं। भौतिक संपत्तियों को टोकनाइज़ करके, व्यवसाय नई संभावनाओं को खोल सकते हैं जबकि निवेशकों को अधिक तरलता प्रदान करते हैं। पारंपरिक निवेश बाजार में, यह निवेशकों को अन्यथा अलिक्विड, उच्च-मूल्य या कठिन-प्राप्य संपत्तियों तक पहुंच प्रदान करता है।
टोकनाइज़ेशन के लाभों में पूँजी बाजारों तक बेहतर पहुंच, व्यापक संस्थागत अपनापन, बेहतर डेटा ट्रैकिंग क्षमताएं, पोर्टफोलियो विविधीकरण में सुधार, बिक्री से जुड़े कम शुल्क, तेज़ निपटान समय, इसकी डिजिटल प्रकृति के कारण स्वामित्व अधिकारों का स्थानांतरण, और अपरिवर्तनीय रिकॉर्ड जो सुरक्षा सुनिश्चित करते हैं, शामिल हैं।
इसके अतिरिक्त, टोकनाइज़ेशन डिजिटल प्रतिभूतियों के रूप में अंशीय संपत्तियों को मौजूद रहने की अनुमति देता है, जिससे कुछ निवेशों का अंशीय स्वामित्व संभव हो जाता है। यह निवेशकों के लिए निजी इक्विटी और रियल एस्टेट जैसे कम तरल बाजारों तक पहुंचना आसान बनाता है, जिससे वे वैश्विक वित्तीय बाजारों में आसानी से प्रवेश कर सकते हैं। इसका मतलब है कि निवेशकों को कुछ निवेशों तक कम प्रवेश बाधा के साथ पहुंच मिल सकती है। उदाहरण के लिए, रियल एस्टेट निवेशक सुरक्षित प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से अपनी संपत्तियों के एक हिस्से को आसानी से खरीद और बेच सकते हैं बिना तृतीय पक्ष की मंजूरी का इंतज़ार किए या भारी शुल्क चुकाए।
इन लाभों ने हांगकांग सरकार और संस्थानों को फंड जुटाने के लिए ब्लॉकचेन तकनीक का उपयोग करने के लिए प्रेरित किया है।
ब्लॉकचेन हब बनने की दिशा में धक्का
हांगकांग की नवीनतम कदम दर्शाता है कि शहर का कानूनी और नियामक माहौल बॉन्ड जारी करने के नवाचारी रूपों का समर्थन करता है। हालांकि, यह हांगकांग के ब्लॉकचेन हब बनने के प्रयास में केवल एक और कदम है।
“हांगकांग ने वित्तीय क्षेत्र में नवाचारी तकनीकों के अनुप्रयोग को सक्रिय रूप से बढ़ावा दिया है और वित्तीय लेनदेन की दक्षता, पारदर्शिता और सुरक्षा को बढ़ाने के लिए नए अवधारणाओं और तकनीकों की सक्रिय रूप से खोज कर रहा है,” वित्त सचिव पॉल चान ने गुरुवार को कहा।
चान ने आगे बताया कि पिछले साल के अंत में जारी हांगकांग में वर्चुअल एसेट्स पर शहर का नीति बयान “यह निर्धारित करता है कि हम Web3 से संबंधित वित्तीय नवाचारों को सक्रिय रूप से अपनाते हैं और स्थिर और सतर्क बाजार विकास को बढ़ावा देते हैं।”
हांगकांग की एशियाई क्रिप्टो हब बनने की महत्वाकांक्षी योजनाएं पहले ही आकार ले चुकी थीं, जिसमें जून से सभी नागरिकों के लिए क्रिप्टो खरीद, बिक्री और ट्रेडिंग को पूरी तरह कानूनी बना दिया गया।
जवाब में, इंटरएक्टिव ब्रोकर्स (IBKR) ने क्रिप्टो एक्सचेंज OSL Digital Securities के साथ साझेदारी में हांगकांग के पेशेवर निवेशकों को क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग की पेशकश शुरू की है। योग्य ग्राहकों में 8 मिलियन हांगकांग डॉलर ($1 मिलियन) से अधिक के व्यक्तिगत निवेशकों और 40 मिलियन हांगकांग डॉलर ($5 मिलियन) से अधिक के निवेश योग्य संपत्तियों वाले संस्थान शामिल हैं।
(IBKR )इसके अतिरिक्त, दक्षिण पूर्व एशिया का सबसे बड़ा बैंक DBS ने भी शहर में अपनी क्रिप्टो सेवाओं को विस्तारित करने की योजना का खुलासा किया है। और इसके लिए, उन्होंने सोमवार को एक ब्रीफ़िंग में DBS बैंक (हांगकांग) के सीईओ सेबेस्टियन पारेडेस ने कहा कि वे अपने हांगकांग ग्राहकों को डिजिटल एसेट्स बेचने के लिए लाइसेंस के लिए आवेदन करने की योजना बना रहे हैं।
हांगकांग ने भी केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्रा (CBDC) विकसित करने में ब्लॉकचेन तकनीक की खोज में रुचि दिखाई है। अंततः, सरकार का लक्ष्य एक ऐसा माहौल बनाना है जो “वर्चुअल एसेट्स सेक्टर के सतत और जिम्मेदार विकास” को बढ़ावा दे, जैसा कि वित्तीय सेवाओं और कोषाध्यक्ष के सचिव क्रिस्टोफर हुई ने कहा।
सरकार अन्य हितधारकों के साथ मिलकर आगे टोकनाइज़्ड जारी करने पर काम करेगी ताकि “सीमा को आगे बढ़ाया जा सके और उपयोग को प्रोत्साहित किया जा सके।”
डिजिटल बॉन्ड अभी भी एक अपेक्षाकृत नई चीज़ हैं, हालांकि सिंगापुर के बैंकिंग दिग्गज DBS अब तक के उल्लेखनीय अग्रणी जारीकर्ताओं में से एक है। फिर भी, कई कंपनियों ने इस मार्ग को अपनाना शुरू कर दिया है, और सीमेंस नवीनतम है।
टेक दिग्गज सीमेंस ने ब्लॉकचेन पर डिजिटल बॉन्ड जारी किया
कुछ ही दिनों पहले, जर्मनी की बाजार पूँजी के हिसाब से तीसरी सबसे बड़ी सार्वजनिक रूप से ट्रेडेड कंपनी, सीमेंस (SIE), ने इलेक्ट्रॉनिक सिक्योरिटीज़ एक्ट के तहत अपना पहला डिजिटल बॉन्ड जारी किया, जिसका उद्देश्य संभावित खरीदारों तक सीधे पहुंचना और कागजी कार्य को कम करना था।
इलेक्ट्रॉनिक सिक्योरिटीज़ एक्ट, जो ब्लॉकचेन-आधारित ऋण की बिक्री की अनुमति देता है, पहली बार जून 2021 में लागू हुआ और यह केंद्रीकृत लेज़र और वितरित ब्लॉकचेन दोनों का समर्थन करता है। तब से, कई अन्य जर्मन कंपनियों ने भी ब्लॉकचेन तकनीक पर डिजिटल बॉन्ड जारी किए हैं।
सीमेंस ने अपने 60 मिलियन यूरो ($64 मिलियन) के बॉन्ड को पॉलीगॉन ब्लॉकचेन, एथेरियम साइडचेन समाधान पर जारी किया, जिससे तेज़ और सस्ते लेनदेन संभव हुए। बॉन्ड की परिपक्वता एक वर्ष है, लेकिन कंपनी ने ब्याज दर का खुलासा नहीं किया।
हाउक ऑफ़हॉइज़र लैंपे प्राइवेटबैंक ने बॉन्ड जारी करने का आयोजन किया और डिजिटल एसेट कस्टडी समाधान प्रदान किया जिसने कुंजियों को सुरक्षित रखा। बॉन्ड सीधे यूनियन इन्वेस्टमेंट, डीज़े बैंक, और डेकाबैंक जैसे निवेशकों को बेचा गया।
अपने आधिकारिक घोषणा में, सीमेंस ने पारंपरिक बॉन्ड जारी करने की विधियों की तुलना में डिजिटल बॉन्ड के कई लाभों को उजागर किया, जैसे कि कागज़-आधारित वैश्विक प्रमाणपत्रों और केंद्रीय क्लियरिंग को अनावश्यक बनाना।
म्यूनिख स्थित कंपनी ने आगे कहा कि ब्लॉकचेन बॉन्ड मध्यस्थों की लागत और आवश्यकता को समाप्त करता है, जबकि लेनदेन को पारंपरिक बॉन्ड जारी करने की विधियों की तुलना में बहुत तेज़ और अधिक कुशलता से निष्पादित करने में सक्षम बनाता है।
अपरिचितों के लिए, सीमेंस ब्लॉकचेन तकनीक के साथ प्रयोग करने में नया नहीं है। दिसंबर 2021 में, इंजीनियरिंग और निर्माण कंपनी ने बैंकिंग दिग्गज JPMorgan Chase के साथ साझेदारी करके एक ब्लॉकचेन-आधारित भुगतान प्रणाली विकसित की, जिसका उपयोग सीमेंस के अपने खातों के बीच स्वचालित रूप से फंड ट्रांसफर करने के लिए किया जाता है।
और उससे पहले, अक्टूबर 2020 में, सीमेंस-समर्थित ब्लॉकचेन-आधारित ऊर्जा ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म पेब्ल्स ने अनुकूलित बिजली ट्रेडिंग के लिए अपने मार्केटप्लेस का एक वर्चुअल डेमो आयोजित किया।
समग्र रूप से, हांगकांग अपने आप को एक क्षेत्रीय क्रिप्टो हब के रूप में स्थापित करने के प्रयासों को दोगुना कर रहा है, विशेष रूप से तब जब सिंगापुर की “क्रिप्टो-फ्रेंडली” गंतव्य की छवि अपनी चमक खो रही है।
