ग्रेट ग्रे ने iCapital को डिफाइंड कॉन्ट्रिब्यूशन योजनाओं के लिए निजी बाजार CITs विकसित करने के लिए चुना

ग्रेट ग्रे ट्रस्ट कंपनी ने निजी बाजार प्रबंधक मूल्यांकन, परिश्रम जांच और पोर्टफोलियो निर्माण के लिए iCapital को अपना प्राथमिक साझेदार चुना, कंपनियों ने घोषणा की 14 सितंबर 2026 को, लास वेगास और न्यूयॉर्क की संयुक्त रिलीज़ में। फर्मों ने कहा कि वे डिफाइंड कॉन्ट्रिब्यूशन योजनाओं के लिए विशेष रूप से निर्मित निजी बाजार समाधान विकसित करेंगे, जिसका उद्देश्य योजना प्रायोजकों और सलाहकारों को विविधीकरण के अवसर बढ़ाने और पेशेवर रूप से प्रबंधित सेवानिवृत्ति समाधान में दीर्घकालिक प्रतिभागी परिणामों का समर्थन करना है।

ग्रेट ग्रे और iCapital मिलकर निजी इक्विटी, निजी ऋण और निजी रियल एसेट्स के लिए एसेट-क्लास-विशिष्ट कलेक्टिव इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स (CITs) का एक सूट विकसित करेंगे, जिससे सेवानिवृत्ति योजना प्रायोजकों को पेशेवर रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो में निजी बाजार को शामिल करने में अधिक लचीलापन मिलेगा। इन CITs में एम्बेडेड निजी बाजार क्षमताएँ प्रबंधक चयन, पोर्टफोलियो निर्माण, तरलता प्रबंधन और निरंतर निगरानी का समर्थन करेंगी।

सहयोग में भूमिकाएँ

ग्रेट ग्रे CITs की स्थापना करेगा, उनका ट्रस्टी रहेगा, उनके निवेशों पर अंतिम फिड्यूशियरी अधिकार रखेगा, और उनकी सेवा का पर्यवेक्षण करेगा। कंपनी अपने फिड्यूशियरी, CIT, और सेवानिवृत्ति योजना विशेषज्ञता को, साथ ही अपने संस्थागत निवेश, संचालन, और वितरण बुनियादी ढांचे को, इस संबंध में लाएगी।

iCapital निजी बाजार परिश्रम जांच, प्रबंधक मूल्यांकन, पोर्टफोलियो निर्माण, और निवेश जीवनचक्र प्रबंधन क्षमताएँ प्रदान करेगा। इस भूमिका में ग्रेट ग्रे को आधारभूत निजी बाजार प्रबंधकों के चयन, आवंटन डिजाइन, तरलता प्रबंधन, और योजना प्रायोजकों तथा सलाहकारों के लिए शिक्षा पर सिफारिशें शामिल हैं।

यह सहयोग ग्रेट ग्रे की flexPATH क्षमताओं का विस्तार करता है, जिसे रिलीज़ में एक बेस्ट-ऑफ़-ब्रिड, मल्टी-मैनेजर, विशेष ग्लाइडपाथ फ्रेमवर्क के रूप में वर्णित किया गया है, जो 30 जून 2026 तक $130 अरब की संपत्तियों का प्रतिनिधित्व करता है। साथ मिलकर, फर्मों ने कहा कि वे सेवानिवृत्ति योजना प्रदाताओं और सलाहकारों को नियमनित CIT फंड संरचनाओं के माध्यम से निजी बाजार एक्सपोज़र शामिल करने में मदद करेंगे, जो शासन, फिड्यूशियरी निगरानी और दीर्घकालिक विविधीकरण को ध्यान में रखकर डिजाइन किए गए हैं।

बाजार संदर्भ और कंपनी प्रोफ़ाइल

रिलीज़ में निवेश कंपनी संस्थान (Investment Company Institute) के डेटा का उल्लेख है, जिसमें 2026 की पहली तिमाही के अंत में संयुक्त राज्य में डिफाइंड कॉन्ट्रिब्यूशन संपत्तियों का मूल्य $13.8 ट्रिलियन से अधिक बताया गया है। यह सेवानिवृत्ति योजनाओं को अमेरिकी कर्मचारियों के लिए दीर्घकालिक धन सृजन और सेवानिवृत्ति सुरक्षा के सबसे महत्वपूर्ण साधनों में से एक के रूप में वर्णित करता है, और बताता है कि आर्थिक वृद्धि, नवाचार और मूल्य सृजन का बढ़ता हिस्सा निजी बाजारों में हो रहा है। रिलीज़ के अनुसार, डिफाइंड कॉन्ट्रिब्यूशन योजनाओं में निजी बाजार निवेश अभी अपने प्रारम्भिक चरणों में है, जिसमें उत्पाद विकास, फिड्यूशियरी मार्गदर्शन, संचालन बुनियादी ढांचा, प्रतिभागी शिक्षा और इकोसिस्टम तत्परता में प्रगति जारी है।

“बातचीत इस बात से विकसित हुई है कि वैकल्पिक निवेशों को सेवानिवृत्ति योजनाओं में किस हद तक भूमिका देनी चाहिए, से यह तक कि उन्हें जिम्मेदारी से कैसे लागू किया जाए ताकि अधिक निवेश विकल्प, बेहतर विविधीकरण, और सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो में आसान अपनाने को सुनिश्चित किया जा सके,” ग्रेट ग्रे ग्रुप के राष्ट्रपति और मुख्य कार्यकारी अधिकारी रॉब बार्नेट ने कहा। उन्होंने कहा कि ग्रेट ग्रे ने iCapital को उसके व्यापक निजी बाजार विशेषज्ञता, बाजार-नेतृत्व वाली तकनीक, और योजना प्रायोजकों तथा सलाहकारों के लिए शिक्षा के प्रति प्रतिबद्धता के कारण चुना।

“निवेश परिदृश्य में, हम व्यापक विविधीकरण, निजी बाजारों तक अधिक पहुंच, और अधिक परिष्कृत पोर्टफोलियो निर्माण की बढ़ती मांग देख रहे हैं,” iCapital के अध्यक्ष और मुख्य कार्यकारी अधिकारी लॉरेंस कैल्कानो ने कहा। कैल्कानो ने कहा कि सेवानिवृत्ति निवेशकों को समान प्रगति का लाभ मिलना चाहिए, ऐसे समाधान के माध्यम से जो स्केलेबल, पेशेवर रूप से प्रबंधित, और योजना प्रायोजकों और प्रतिभागियों की जरूरतों के साथ संरेखित हों।

ग्रेट ग्रे ट्रस्ट कंपनी, LLC ने 30 जून 2026 तक $371.8 अरब की फंड संपत्तियों की रिपोर्ट की है, और ग्रेट ग्रे ग्रुप के हिस्से के रूप में देश भर में हजारों सेवानिवृत्ति योजनाओं की सेवा करता है। कुल रिपोर्टेड संपत्तियों का 8.9% फंड-ऑफ़-फंड संरचनाओं में रखी गई हैं, जिनमें ग्रेट ग्रे दोनों स्तरों पर ट्रस्टी या प्रशासक के रूप में कार्य करता है। ग्रेट ग्रे ग्रुप, LLC ग्रेट ग्रे ट्रस्ट कंपनी, LLC और रिटायरमेंट प्लान एडवाइजरी ग्रुप, LLC की मूल कंपनी है।

iCapital ने 30 जून 2026 तक अपनी प्लेटफ़ॉर्म पर वैश्विक रूप से $1.2 ट्रिलियन की सेवा किए गए संपत्तियों की रिपोर्ट की है, जिसमें $327 अरब वैकल्पिक प्लेटफ़ॉर्म संपत्तियाँ, $311 अरब संरचित निवेश और बीमा तथा वार्षिकी बकाया, और $563 अरब क्लाइंट संपत्तियाँ शामिल हैं। कंपनी लगभग 3,900 वेल्थ मैनेजमेंट फर्मों और 144,000 सक्रिय वित्तीय पेशेवरों की सेवा करती है। न्यूयॉर्क और ग्रीनविच, कनेक्टिकट में मुख्यालय स्थित, यह 18 कार्यालयों के साथ वैश्विक रूप से संचालित होती है, जिनमें ज़्यूरिख, लंदन, हॉन्ग कॉंग, सिंगापुर, टोक्यो, सिडनी, अबू धाबी, और टोरंटो में हब, तथा लिस्बन में एक अनुसंधान एवं विकास केंद्र शामिल है।

ग्रेट ग्रे फंड बैंक कलेक्टिव इन्वेस्टमेंट फंड हैं, म्यूचुअल फंड नहीं, और फंड एवं उनके यूनिट्स 1940 के निवेश कंपनी अधिनियम और 1933 के सिक्योरिटीज़ एक्ट के तहत पंजीकरण से मुक्त हैं। फंडों में निवेश बैंक जमा नहीं हैं और न ही ग्रेट ग्रे ट्रस्ट कंपनी, किसी भी बैंक, FDIC, फेडरल रिज़र्व, या किसी अन्य सरकारी एजेंसी द्वारा बीमित या गारंटीकृत हैं।

iCapital चयन Great Gray की जून 2025 लक्ष्य तिथि घोषणा के बाद आया है, जिसमें कंपनी ने BlackRock को सार्वजनिक और निजी बाजारों में आवंटन करने वाला एक कस्टम ग्लाइडपाथ प्रदान करने के लिए चुना, जो निजी इक्विटी और निजी क्रेडिट एक्सपोज़र वाली उसकी पहली लक्ष्य तिथि सेवानिवृत्ति समाधान के लिए है। BlackRock के सूचकांक इक्विटी, सूचकांक स्थिर आय, और निजी इक्विटी उत्पादों को भी उस समाधान को समर्थन देने के लिए चुना गया, और Wilshire Advisors LLC को रणनीति के कार्यान्वयन, जिसमें तरलता प्रबंधन शामिल है, की देखरेख करने के लिए नामित किया गया।