वित्त को एक नेटवर्क होना चाहिए, न कि एक संस्था

आधुनिक बैंकिंग प्रणाली खुद को पहुँच की एक अद्भुत उपलब्धि के रूप में प्रस्तुत करती है, जिसके लिए केवल फोन की स्वाइप या स्क्रीन पर टैप की आवश्यकता होती है, और पैसा चलता है, और बिल भुगतान हो जाते हैं।

हालाँकि, अनुभव सहज लगता है, लेकिन ऐसा नहीं है। चमकदार इंटरफ़ेस के नीचे एक ऐसी प्रणाली छिपी है जो वित्तीय डक्ट टेप के बराबर से जुड़ी हुई है।

वैश्विक बैंकिंग प्रणाली में सामंजस्य की कमी है, क्योंकि यह मूलतः स्वतंत्र संस्थानों का एक पैचवर्क है, प्रत्येक अपने स्वयं के लेज़र, अपनी बुनियादी संरचना और अपने नियमों के साथ काम करता है। जब पैसा उनके बीच चलता है, तो यह वास्तव में यात्रा नहीं करता बल्कि समझौता करता है, क्लियरिंगहाउस, कोरस्पॉन्डेंट बैंकों और सेटलमेंट सिस्टम के माध्यम से गुजरता है और कई दिनों बाद अपने गंतव्य पर पहुँचता है।

उस यात्रा के हर चरण का उद्देश्य ग्राहक की सेवा करना नहीं है, बल्कि उन सिस्टमों की असंगतियों को सुलझाना है जो कभी एक-दूसरे से बात करने के लिए डिज़ाइन नहीं किए गए थे।

इंटरनेट के उन्नति के दौरान बैंकिंग पीछे रह गई

अन्य वैश्विक प्रणालियों ने इस समस्या को हल किया है, जिसमें इंटरनेट सबसे शिक्षाप्रद उदाहरणों में से एक है।

2000 के शुरुआती वर्षों में, इंटरनेट ने वित्तीय प्रणाली की वर्तमान चुनौती का एक संस्करण सामना किया: स्वतंत्र, प्रतिस्पर्धी नेटवर्कों को बिना उन्हें एकल केंद्रीकृत संरचना में बाध्य किए संवाद करने के लिए कैसे प्रेरित किया जाए?

उत्तर था खुली प्रोटोकॉल जैसे TCP/IP और HTTP, जो तकनीकी मानक हैं जिन्हें कोई भी उपयोग कर सकता है, सुधार सकता है, और नए विचार उत्पन्न कर सकता है। उन्हें गेटकीपर या द्विपक्षीय समझौतों की आवश्यकता नहीं थी; उन्हें केवल एक सामान्य ढाँचा चाहिए था जो अलग-अलग नेटवर्कों को आधुनिक अर्थव्यवस्था की कनेक्टिव टिश्यू में बदल देता है।

इसके विपरीत, वित्त ने विकास किया, लेकिन पूरी तरह अलग तरीके से। खुलापन को प्रोत्साहित करने के बजाय, प्रणाली ने दीवारें बना दीं, और सहयोग को प्रोत्साहित करने के बजाय, संस्थानों ने केवल द्विपक्षीय समझौतों के माध्यम से जुड़ने वाले बंद ढाँचे विकसित किए।

एक साधारण लेनदेन डेटाबेसों के बीच कई समझौतों को ट्रिगर कर सकता है ताकि संख्याएँ संतुलित हों और शामिल बैंकों के पास सटीक रिकॉर्ड हों। सीमा-पार हस्तांतरणों के मामले में प्रक्रियाएँ और भी लंबी होती हैं।

According to the Bank of International Settlements, पूरा करना एक एकल अंतरराष्ट्रीय हस्तांतरण में कई बैंकिंग नेटवर्क और वित्तीय संस्थाएँ लेनदेन को प्रोसेस करती हैं। ये लंबी प्रक्रियाएँ किसी ग्राहक की सेवा नहीं करतीं, बल्कि असंबद्ध प्रणालियों के बीच के अंतर को पाटने, लागत, देरी और विफलता बिंदु जोड़ने के लिए मौजूद हैं।

एक व्यक्ति जो सीमा पार अंतरराष्ट्रीय भुगतान करता है, उसे पुष्टि प्राप्त करने के लिए कई दिनों, कभी-कभी एक सप्ताह तक इंतजार करना पड़ सकता है। और शुल्क बहुत अधिक होंगे। Stripe कहता है कि अधिकांश सीमा-पार भुगतान लेती हैं एक से पाँच कार्य दिवस लेती हैं, लेकिन सटीक समय मार्ग और उपयोग किए गए मुद्राओं पर निर्भर करता है। साथ ही, सभी लागतों को ध्यान में रखने पर, लेनदेन लागत भुगतान मूल्य के भुगतान मूल्य के 3% से 7% तक हो सकती है।

हालाँकि, संस्थागत बैंकिंग बदल रही है। एक 2025 लेनदेन बैंकिंग सर्वेक्षण जारी किया परामर्श फर्म CGI द्वारा दर्शाता है कि कॉरपोरेट और व्यक्तियों अपने वित्तीय गतिविधियों और संपत्तियों को कई बैंकिंग नेटवर्कों में फैला रहे हैं। यह कई संस्थानों से एक साथ सेवाएँ प्राप्त करने की बढ़ती मांग का संकेत है।

उपभोक्ता पहले से ही संचार और कार्य के लिए प्लेटफ़ॉर्म को मिलाते हैं; इसलिए, वे वित्तीय प्रणालियों से समान, यदि नहीं अधिक, स्तर की लचीलापन की अपेक्षा करते हैं।

ब्लॉकचेन एक अलग वास्तुकला प्रदान करता है

ब्लॉकचेन, अपने वितरण, पारदर्शिता और अपरिवर्तनीयता के मूल सिद्धांतों के माध्यम से, कई असंबद्ध बैंक डेटाबेस को एक एकल समकालिक लेज़र से बदल सकते हैं जिसे प्रत्येक प्रतिभागी वास्तविक समय में सत्यापित कर सकता है।

उदाहरण के लिए, एथेरियम, दूसरा सबसे बड़ा ब्लॉकचेन इकोसिस्टम, को ऑडिटेबिलिटी को अपने मूल में रखकर डिज़ाइन किया गया है। ETHScan किसी को भी सार्वजनिक रूप से ब्लॉकचेन पर संपत्ति हस्तांतरण के एक विशिष्ट रिकॉर्ड की मौजूदगी को सत्यापित करने की अनुमति देता है।

बेशक, आलोचक चिंतित हो सकते हैं कि साझा बुनियादी ढाँचा साझा औसतता का मतलब है क्योंकि एक ही तकनीकों पर निर्मित बैंक उन महत्वपूर्ण पहलुओं पर प्रतिस्पर्धा करना बंद कर देंगे। हालांकि, यह बिल्कुल उल्टा है। उदाहरण के लिए, एथेरियम एक अत्यधिक प्रतिस्पर्धी नेटवर्क का अच्छा उदाहरण बना रहता है जो कई प्रतिस्पर्धी विकेंद्रीकृत वित्तीय ऋण, स्टेकिंग और स्वैपिंग सेवा प्रदाताओं की मेजबानी करता है। लेयर 2 समाधान जैसे Polygon, Optimism, Arbitrum, और ZkSync सक्रिय रूप से क्रिप्टो समुदाय को सेवाएँ प्रदान करने के लिए प्रतिस्पर्धा करते हैं।

हर बैंक के स्वतंत्र डेटाबेस बनाए रखने के बजाय, वे सभी एथेरियम जैसी वितरित लेज़र तकनीक से लाभ उठा सकते हैं जो प्रत्येक लेनदेन के बाद स्वचालित रूप से समझौता करती है, प्रभावी रूप से मध्यस्थों, लागत और देरी को कम करती है।

इस दृष्टिकोण की सफलता का प्रमाण है। उदाहरण के लिए, अंतरराष्ट्रीय निपटान बैंक, चीन, थाईलैंड और यूएई के बैंकों के साथ मिलकर, पूरा किया 164 भुगतान और विदेशी मुद्रा लेनदेन, जिनकी कुल कीमत $22 मिलियन थी, एक सहयोगी परियोजना mBridge के माध्यम से।

ये प्रयोग सिद्ध करते हैं कि ब्लॉकचेन वित्त, विशेषकर बैंकिंग को पुनः परिभाषित करने का क्रांतिकारी प्रभाव रखता है, एक ऐसा वित्तीय वातावरण बनाता है जो वास्तव में पारस्परिक कार्यशील है। यह तकनीक बैंकिंग को स्वतंत्र साइलो से खुले प्रोटोकॉल नेटवर्क में ले जा सकती है जो सभी हितधारकों को भाग लेने की अनुमति देती है।

इसके अतिरिक्त, ब्लॉकचेन नेटवर्क-आधारित वित्तीय प्रणालियों में ऐसे लाभ हैं जो पारंपरिक भुगतान की सामान्य गति से आगे बढ़ते हैं, जैसे संचालन जटिलता को कम करना, अधिक सहज पारस्परिक कार्यशीलता की अनुमति देना, और समर्थन व्यापक भागीदारी।

बैंकिंग को नेटवर्क बुनियादी ढाँचे के अनुकूल होना चाहिए

बैंकिंग प्रणाली में संरचनात्मक परिवर्तन की मांग कोई दूर की बात नहीं है। mBridge जैसी पहलें दिखाती हैं कि केंद्रीय बैंकों को वर्तमान प्रणालियों की सीमाओं का एहसास है। वे धीमी रहती हैं, समझौतों पर अत्यधिक निर्भर करती हैं, और ऐसी अक्षमताएँ और देरी पैदा करती हैं जो ग्राहक संतुष्टि और विश्वास को प्रभावित करती हैं।

अन्य नियामकों, जैसे BOJ और न्यूयॉर्क फेड, ने अतीत में कुछ बैंकिंग चुनौतियों को संबोधित करने के लिए DLT परीक्षणों में भाग लिया है। Project Cedar नामक इस परीक्षण के परिणामों ने दिखाया कि ब्लॉकचेन-सक्षम भुगतान प्रणाली ने औसतन दस सेकंड से कम समय में लेनदेन निपटाए और जैसे-जैसे अतिरिक्त मुद्राएँ शामिल की गईं, प्रणाली की थ्रूपुट बढ़ी।

बैंकिंग में प्रमुख विचारशील नेता सहमत हैं कि संरचनात्मक बदलावों की आवश्यकता है। बैंकिंग नेटवर्क ने भुगतान गति बढ़ाई और मैसेजिंग सिस्टम और फोन ऐप्स को अपग्रेड किया है, लेकिन प्रणाली अभी भी व्यापक रूप से अलग-थलग हैं, उन अक्षमताओं को बरकरार रखते हैं जो सहज लेनदेन और ग्राहक अनुभव में बाधा डालती हैं।

ब्लॉकचेन एक मूल रूप से अलग दृष्टिकोण अपनाता है, बैंकों को नेटवर्क-आधारित वास्तुकला प्रदान करता है और पारस्परिक कार्यशीलता को आमंत्रित करता है, बिल्कुल इंटरनेट के प्रोटोकॉल मॉडल की तरह। ऋण सेवा वितरण, संपत्ति प्रबंधन, और जोखिम प्रबंधन, सभी प्रतिस्पर्धा के साथ मिलकर, एक पारस्परिक मॉडल में फलेंगे-फूलेंगे।