FCA ने £35.5M वीज़ा योजना के कारण डोल्फ़िन फाइनेंशियल के तीन पूर्व कार्यकारियों पर प्रतिबंध लगाया

The UK Financial Conduct Authority ने Dolfin Financial (UK) Limited के तीन पूर्व वरिष्ठ व्यक्तियों को वित्तीय सेवाओं में काम करने से प्रतिबंधित कर दिया है, यह पाते हुए कि उन्होंने एक योजना चलायी जो ग्राहकों को यूके निवेशक वीज़ा नियमों से बचने में मदद करती थी और कम से कम £35.5 मिलियन शुल्क उत्पन्न किया। पूर्व मुख्य कार्यकारी Denisz Nagy पर 26 अगस्त 2026 को £324,800 का जुर्माना लगाया गया और पूर्व वित्त निदेशक Sanjay Maraj पर £122,000 का जुर्माना, जबकि सह‑संस्थापक Roman Joukovski ने अपना मामला Upper Tribunal में भेज दिया है।

Between 2016 and 2019, most clients using the scheme paid a fee of £400,000 instead of investing £2 million of their own money in UK companies, as the Home Office investor visa rules required. The FCA found the arrangement was deliberately built to create the false impression that the visa conditions had been met. It enabled at least 99 individuals to obtain investor visas, with the fees flowing to Dolfin‑connected businesses and the immigration agents who introduced the clients.

नियामक के अनुसार प्रत्येक व्यक्ति ने क्या किया

FCA ने पाया कि Nagy और Joukovski ने योजना बनाने और संचालित करने में प्रमुख भूमिकाएँ निभाईं, जबकि Maraj योजना के चलने के बाद उसके वित्तीय पहलुओं के लिए जिम्मेदार थे। Nagy और Maraj ने भी जानबूझकर योजना की वास्तविक प्रकृति को FCA और Home Office दोनों से छिपाया।

Joukovski का मामला शासन क्षेत्र में और आगे जाता है। नियामक ने पाया कि उन्होंने Dolfin के साथ अपनी भागीदारी और योजना में अपनी भूमिका को छिपाया, FCA की मंजूरी के बिना कंपनी के शैडो डायरेक्टर के रूप में कार्य किया, और नियामक को सूचित किए बिना कंपनी के नियंत्रक के रूप में काम किया। अन्य दो के विपरीत, उन्होंने settle: नहीं किया; उन्हें प्रतिबंध आदेश लागू करने वाला Decision Notice प्राप्त हुआ और उन्होंने मामले को Upper Tribunal में भेज दिया, जहाँ दोनों पक्ष अपने‑अपने मामलों को प्रस्तुत करेंगे। उनके खिलाफ निष्कर्ष अस्थायी हैं जब तक कि ट्रिब्यूनल का निर्णय नहीं आता, और प्रस्तावित प्रतिबंध इस बीच कोई प्रभाव नहीं डालता।

“वित्तीय सेवाओं में ईमानदारी वैकल्पिक नहीं है,” कहा Therese Chambers ने, FCA में प्रवर्तन और बाजार निगरानी की संयुक्त कार्यकारी निदेशक। “इन व्यक्तियों ने एक ऐसी योजना चलाई जो यूके के निवेशक वीज़ा नियमों से बचने के लिए बनाई गई थी, जिससे उनका वास्तविक निवेश आकर्षित करने का उद्देश्य कमजोर हुआ। फिर उन्होंने इसे कैसे काम करता था, इसे छिपाने की कोशिश की।”

केस के पीछे के आंकड़े

• Dolfin‑connected व्यवसायों और इमीग्रेशन एजेंटों को प्रस्तुत करने के लिए उत्पन्न £35.5 मिलियन शुल्क
• योजना के माध्यम से कम से कम 99 निवेशक वीज़ा प्राप्त किए गए
• अधिकांश ग्राहकों द्वारा दिया गया £400,000 शुल्क, जबकि आवश्यक £2 मिलियन व्यक्तिगत निवेश था
• Denisz Nagy के लिए £324,800 का जुर्माना, 30% समझौता छूट के तहत £464,000 से घटाया गया
• Sanjay Maraj के लिए £122,000 का जुर्माना, समान छूट के तहत £174,300 से घटाया गया

तीनों व्यक्तियों को ईमानदारी की कमी और वित्तीय सेवाओं में काम करने के अयोग्य पाया गया। Nagy और Maraj दोनों ने समझौता करने पर सहमति व्यक्त की, जिससे FCA द्वारा प्रारंभिक समाधान पर लागू 30% छूट मिली, और दोनों को नियमनित गतिविधियों से संबंधित किसी भी कार्य करने से प्रतिबंधित किया गया।

एक कंपनी जो पहले ही समाप्त हो चुकी थी

नियामक द्वारा कंपनी के खिलाफ कार्रवाई करने के पाँच साल बाद यह प्रवर्तन हुआ। 12 मार्च 2021 को, FCA ने Dolfin को किसी भी नियमनित गतिविधि को जारी रखने से रोकने के लिए प्रतिबंध लगाए, जिसमें निवेशक वीज़ा फंडिंग योजना सहित कई नियामक चिंताएँ शामिल थीं। Dolfin ने जून 2021 में विशेष प्रशासन में प्रवेश किया, और दिवालिया प्रक्रिया अभी भी चल रही है।

The action follows the same pattern Securities.io documented last week when the regulator banned former SVS Securities chief executive Demetrios Hadjigeorgiou and fined him £56,400: senior‑manager accountability pursued years after the underlying conduct, with settlement discounts shaping the final penalty figures.

केस के केंद्र में स्थित वीज़ा मार्ग अब मौजूद नहीं है। Home Office ने 17 फरवरी 2022 से नए आवेदकों के लिए Tier 1 निवेशक वीज़ा बंद कर दिया, और सरकारी मार्गदर्शन अब पुष्टि करता है कि केवल मौजूदा धारक ही विस्तार या स्थायी रहने के लिए आवेदन कर सकते हैं। Home Office ने उन कई ग्राहकों के खिलाफ भी कार्रवाई की है जिन्होंने Dolfin योजना का उपयोग किया था, उनके यूके में रहने और अनिश्चितकालीन रहने के आवेदन को अस्वीकार कर दिया — जिसका मतलब है कि 2016–2019 की व्यवस्था के परिणाम 2026 में व्यक्तिगत इमीग्रेशन फाइलों में अभी भी प्रभावी हैं।

क्या बाकी है तय करना

दो मुद्दे खुले हुए हैं। Joukovski की Upper Tribunal संदर्भ यह तय करेगा कि उनके खिलाफ अस्थायी निष्कर्ष बने रहते हैं या नहीं, तथा ट्रिब्यूनल का निर्णय उसकी वेबसाइट पर सार्वजनिक किया जाएगा। और Dolfin का विशेष प्रशासन, जो जून 2021 से चल रहा है, दिवालिया प्रक्रिया में जारी है, जबकि कंपनी के पूर्व नेतृत्व को अब औपचारिक रूप से उस उद्योग से प्रतिबंधित किया गया है जिसमें वह कार्य करता था।