इक्विटी क्राउडफंडिंग प्लेटफ़ॉर्म बूम पर हैं – एक्सपोनेंशियल सीरीज़

इक्विटी क्राउडफंडिंग प्लेटफ़ॉर्म ने 2021 में एक बूम वर्ष का अनुभव किया क्योंकि SEC द्वारा अपनाए गए नए संशोधनों ने 15 मार्च 2021 को लागू हो गए। इन संशोधनों ने इन प्लेटफ़ॉर्म की पहुँच को काफी बढ़ा दिया है, जिससे सूचीबद्ध कंपनियों द्वारा जुटाए जा सकने वाले फंड की राशि में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है।

हम यह पता लगाएंगे कि बाजार के नेता कौन हैं, ये परिवर्तन क्यों महत्वपूर्ण हैं, और उद्योग के नेताओं द्वारा वर्तमान में देखी जा रही एक्सपोनेंशियल ग्रोथ के प्रकार।

Crowdfunding Rule Changes

2021 की शुरुआत में हुए बिजनेस स्टार्टअप्स एक्ट (JOBS Act) में संशोधन उद्योग के लिए महत्वपूर्ण थे क्योंकि इसने जुटाए जा सकने वाले पूंजी की राशि को काफी बढ़ा दिया।

नियमित क्राउडफंडिंग के माध्यम से धन जुटाने वाली कंपनियां अब $5 मिलियन तक जुटा सकती हैं, जबकि पहले की सीमा केवल $1.07 मिलियन थी। यह बड़ा अधिकतम राशि इस विधि का उपयोग करके फंड जुटाने के इच्छुक कंपनियों की संख्या को काफी बढ़ाता है। $1.07 मिलियन स्वास्थ्य देखभाल और प्रौद्योगिकी जैसे पूँजी‑समृद्ध व्यवसायों के लिए बहुत कम था।

एक दूसरा महत्वपूर्ण परिवर्तन मान्य निवेशकों के लिए व्यक्तिगत निवेशक सीमाओं को हटाना था। पहले, ये सीमाएँ प्रति कैलेंडर वर्ष $107,000 थीं। इसका मतलब है कि उच्च शुद्ध मूल्य वाले व्यक्तियों को अब पिछले प्रतिबंधात्मक नियमों के अनुसार अपने निवेश को घटाना नहीं पड़ेगा, और वे जितनी चाहें उतनी आशाजनक स्टार्टअप्स में निवेश कर सकते हैं। इसके बदले में यह क्राउडफंडिंग प्लेटफ़ॉर्म पर प्रत्येक मान्य निवेशक के शुद्ध मूल्य को बढ़ाता है।

एक और महत्वपूर्ण परिवर्तन Regulation A+ में किए गए संशोधन थे, जिससे छोटे कंपनियां 12‑महीने की अवधि में $75 मिलियन तक के सिक्योरिटीज़ पेश और बेच सकती हैं, जबकि पहले की सीमा $50 मिलियन थी। सभी क्राउडफंडिंग कंपनियां इस नियम का लाभ नहीं उठा सकतीं, लेकिन जो कंपनियां इसका उपयोग करती हैं उन्हें अच्छा मुआवजा मिलेगा।

Equity Crowdfunding Market Leaders

इक्विटी क्राउडफंडिंग प्लेटफ़ॉर्म सामान्य क्राउडफंडिंग प्लेटफ़ॉर्म जैसे Indiegogo और Kickstarter से अलग होते हैं क्योंकि वे इक्विटी जारी करते हैं। उत्पाद का प्रारंभिक संस्करण या धन्यवाद नोट प्राप्त करने के बजाय, निवेशकों को उस कंपनी के शेयर मिलते हैं जिसमें वे निवेश कर रहे होते हैं।

उद्योग में कई अग्रणी हैं, सबसे पहले है Wefunder। Wefunder की स्थापना 2011 में निक टॉम्मारेलो, माइक नॉर्मन और ग्रेग बेलोटे ने की थी, और 2012 में Wefunder ने JOBS Act को पारित करने में मदद की, जो एक नया कानून था जिससे व्यवसाय ऑनलाइन फंड जुटा सकते थे।

2013 में, इसके संस्थापकों ने Y Combinator एक्सेलेरेटर प्रोग्राम में भाग लिया, एक एक्सेलेरेटर जिसमें AirBNB, Coinbase, DropBox और Stripe जैसे स्नातक शामिल हैं। Y Combinator इकोसिस्टम से यह प्रारंभिक संबंध Wefunder के लिए फायदेमंद रहा, क्योंकि इसके बाद कई Y Combinator स्नातकों ने फंड जुटाने के लिए Wefunder को चुना। इससे Wefunder प्लेटफ़ॉर्म पर समझदार निवेशकों को Y Combinator स्टार्टअप्स में निवेश करने की असीमित पहुंच मिली।

Wefunder प्लेटफ़ॉर्म ने 2012 में लॉन्च होने के बाद से एक्सपोनेंशियल रूप से विकास किया है। Wefunder ने सूचीबद्ध कंपनियों की संख्या और जुटाए गए फंड दोनों में वृद्धि देखी है।

स्रोत: WeFunder

2021 में नए कानूनों में संशोधन होने से पहले भी, Wefunder ने निवेश मात्रा में 5X+ वार्षिक वृद्धि के साथ एक शानदार प्रदर्शन किया, Q4 ’20 बनाम Q4 ’19। इस लेखन के समय सूचीबद्ध स्टार्टअप्स की संख्या 340 है, जो पिछले वर्षों की तुलना में बड़ी वृद्धि है, जब अक्सर लाइव स्टार्टअप्स की संख्या 100 से कम रहती थी।

कुछ अप्रकट रिटर्न (रिटर्न केवल तब प्राप्त होते हैं जब कंपनी का अधिग्रहण हो या वह IPO करे) प्रभावशाली रहे हैं, ऐसे रिटर्न जो आमतौर पर वेंचर फंडिंग से जुड़े होते हैं।

स्रोत: Wefunder

Wefunder एक प्रमुख बाजार नेता बना हुआ है और मापे जा रहे मीट्रिक के आधार पर उद्योग में पहला या दूसरा स्थान रखता है। इसका दूसरा स्थान StartEngine को दिया जाता है, जो 2013 में Howard Marks द्वारा स्थापित कंपनी है, जो वीडियो‑गेम दिग्गज Activision के सह‑संस्थापक भी हैं।

StartEngine एक मार्केटिंग पावरहाउस है, हाल ही में Kevin O’Leary (उर्फ “Mr. Wonderful”) ने रणनीतिक सलाहकार और भुगतान किए गए प्रवक्ता के रूप में टीम में शामिल हुए।

StartEngine ने भी उन कंपनियों के लिए जुटाए गए पूँजी में अविश्वसनीय वृद्धि देखी है जो इसके प्लेटफ़ॉर्म को चुनती हैं।

स्रोत: StartEngine

2019 के अंत में, कंपनियों ने StartEngine के पूरे जीवनचक्र में $115M जुटाए थे। 2020 में उन्होंने इसे दोगुना से अधिक कर दिया और केवल 2020 में कंपनियों को $147M जुटाने में मदद की, जो YoY में 236% की वृद्धि है। StartEngine के विज़न का महत्वाकांक्षी लक्ष्य 2029 के अंत तक कंपनियों को $10B जुटाने में मदद करना है।

2020 के वित्तीय ऑडिट में कुछ उल्लेखनीय राजस्व वृद्धि दिखाई देती है:

• 190% वर्ष‑दर‑वर्ष वृद्धि: 2020 की आय $12,574,218 थी, जो 2019 की आय $4,323,791 की तुलना में 190% वर्ष‑दर‑वर्ष वृद्धि दर्शाती है।

• $9.1M सकल लाभ: 2020 का सकल लाभ $9,167,821 था, जो $2,217,498 के सकल लाभ की तुलना में 313% की वृद्धि है।

• 72% सकल मार्जिन: उन्होंने 2020 में हमारा सकल मार्जिन 72% तक बढ़ाया, जबकि 2019 में यह 51% था।

हाल ही में, कंपनियों ने Q1 में StartEngine पर कुल $57,562,642 जुटाए, जो Q1 2020 की तुलना में 214% YoY वृद्धि और Q4 2020 की तुलना में 64% वृद्धि है।

StartEngine वास्तव में अपने स्वयं के क्राउडफंडिंग प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से एक और राउंड जुटा रहा है जिसका मूल्यांकन $786M है। अक्टूबर 2020 में पिछले Regulation A+ ऑफ़रिंग ने $18.8M जुटाए, जिसका मूल्यांकन $221M था।

जबकि StartEngine और Wefunder दो सबसे प्रभावशाली क्राउडफंडिंग प्लेटफ़ॉर्म हैं जो एक्सपोनेंशियल ग्रोथ दिखा रहे हैं, अन्य उल्लेखनीय इक्विटी क्राउडफंडिंग कंपनियों में SeedInvest, MicroVentures और Republic शामिल हैं। SeedInvest खुद को अलग करता है क्योंकि यह अक्सर रोबोटिक्स और AI में कंपनियों की एक अत्यंत चयनित सूची प्रस्तुत करता है। वहीं MicroVentures अक्सर मान्य निवेशकों के लिए देर के चरण के निवेश अवसर प्रस्तुत करता है। पहले सूचीबद्ध कंपनियों के कुछ उदाहरण में Lyft, SpaceX (SPCX ) और Ripple शामिल हैं।