क्रिप्टो कंपनियां लगातार ‘बैंक बनने’ के लिए आवेदन क्यों करती हैं

हाल ही में बाजार ने ब्लॉकचेन कंपनियों द्वारा क्रिप्टो बैंकिंग चार्टर के लिए आवेदन करने में अचानक वृद्धि देखी है। यह प्रवृत्ति कई कारकों के कारण उत्पन्न हुई है, जो अधिक पारदर्शिता प्रदान करने की इच्छा से लेकर कुछ वित्तीय उत्पादों की पेशकश के लिए अतिरिक्त नियामक आवश्यकताओं को पूरा करने तक फैली हुई है।

क्रिप्टोकरेंसी के शुरुआती दिनों से बहुत कुछ बदल गया है, जब अधिकांश उपयोगकर्ता इस संपत्ति को वर्तमान वित्तीय प्रणाली से बचने का साधन मानते थे। आज, क्रिप्टो प्लेटफ़ॉर्म बड़े पारंपरिक अर्थव्यवस्था का हिस्सा बनने की कोशिश कर रहे हैं, ताकि वे मुख्यधारा की संपत्तियों बन सकें।

तो फिर इतने सारे क्रिप्टो प्लेटफ़ॉर्म बैंक क्यों बन रहे हैं, और यह कदम इन समूहों को कौन से लाभ देता है? यहाँ वह सब कुछ बताया गया है जो आपको क्रिप्टो कंपनियों के हालिया विधायी स्पष्टता की दिशा में कदम और इसका बाजार पर भविष्य में क्या प्रभाव पड़ेगा, के बारे में जानना चाहिए।

जब एक क्रिप्टो कंपनी बैंक बनती है तो इसका क्या मतलब है?

जब कहा जाता है कि एक क्रिप्टो कंपनी बैंक बन रही है, तो इसका कई अलग-अलग अर्थ हो सकता है। मुख्यतः, इसका मतलब कंपनी द्वारा बैंकिंग लाइसेंस के लिए आवेदन करना है। इन लाइसेंसों के कई प्रकार उपलब्ध हैं, और प्रत्येक स्वीकृति पर संगठन को विभिन्न क्षमताएँ प्रदान करता है।

लाइसेंस चाहे जो भी हो, यह कदम इसका मतलब है कि कंपनी को अब अपने लाइसेंस के आधार पर कड़े नियामक आवश्यकताओं का पालन करना होगा। बैंक जैसी मानकों को अपनाने से क्रिप्टो कंपनियों को उत्पाद पेशकश, उपभोक्ता विश्वास और सरकारी सुरक्षा के संदर्भ में कुछ लाभ मिलते हैं। यहाँ कुछ सबसे सामान्य बैंकिंग लाइसेंस विकल्प दिए गए हैं।

पारंपरिक वाणिज्यिक बैंक चार्टर

एक पारंपरिक बैंक चार्टर कंपनी को बैंकिंग सेवाओं और उत्पादों की पूरी श्रृंखला प्रदान करने की क्षमता देता है। यह चार्टर बचत, चालू खाता, ऋण, निवेश साधन और अधिक जैसी महत्वपूर्ण कार्यों का समर्थन करता है।

यह उपलब्ध सबसे कड़ा प्रकार का बैंकिंग लाइसेंस है। इसमें व्यावसायिक संचालन के महत्वपूर्ण पहलू शामिल हैं, जैसे कड़े पूंजी नियंत्रण दिशानिर्देश और सख्त अनुपालन आवश्यकताएँ। उल्लेखनीय है कि अब तक कोई भी क्रिप्टो फर्म ने पारंपरिक वाणिज्यिक बैंक चार्टर सुरक्षित नहीं किया है, अधिकांश कंपनियां ट्रस्ट चार्टर लाइसेंस के लिए आवेदन कर रही हैं।

ट्रस्ट चार्टर बनाम पारंपरिक बैंक चार्टर (मुख्य अंतर)

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ट्रस्ट चार्टर बैंकिंग लाइसेंस क्रिप्टो कंपनियों को प्रभावी रूप से संचालन के लिए आवश्यक मूलभूत सुविधाएँ प्रदान करते हैं। यह स्तर का लाइसेंस सभी बैंकिंग गतिविधियों, जैसे ऋण, का समर्थन नहीं करता। इसका मुख्य फोकस फिड्यूशियरी जिम्मेदारियों और अभिकरण सेवाओं पर है।

ट्रस्ट बैंक आपके स्थानीय शाखा जैसे नहीं होते। वे आमतौर पर डिजिटल होते हैं, अर्थात आप उन्हें व्यक्तिगत रूप से नहीं जा सकते। ये बैंक अपने विशिष्ट ट्रस्ट उद्देश्यों के भीतर कार्य कर सकते हैं। इसलिए, वे अतिरिक्त उत्पाद प्रदान कर सकते हैं जो पारंपरिक बैंकिंग लाइसेंस वाली संस्थाओं के लिए उपलब्ध नहीं हो सकते, जैसे क्रिप्टोकरेंसी।

स्रोत – Wall Street Mojo

जबकि राष्ट्रीय ट्रस्ट बैंक FDIC-बीमित जमा स्वीकार नहीं करते और सामान्यतः वाणिज्यिक ऋण नहीं दे सकते, वे अपने चार्टर के दायरे में फिड्यूशियरी सेवाएँ प्रदान कर सकते हैं—जिसमें अभिकरण और, यदि स्वीकृत हो, निवेश प्रबंधन शामिल है। क्रिप्टो-फ़ोकस्ड ट्रस्ट के लिए, यही मुख्य बिंदु है: पूर्ण वाणिज्यिक बैंकिंग शक्तियों के बिना नियमनित अभिकरण और फिड्यूशियरी क्षमताएँ प्रदान करना।

ऑन और ऑफ‑रैम्प सेवाएँ

पहले, क्रिप्टो प्लेटफ़ॉर्म के लिए ऑन और ऑफ‑रैम्प सेवाएँ प्रदान करना बहुत कठिन था। यह शब्द क्रिप्टो और फिएट मुद्राओं के रूपांतरण को दर्शाता है। पारंपरिक रूप से, एक्सचेंज उन अन्य प्लेटफ़ॉर्म पर निर्भर करते थे जिनके पास रूपांतरण सक्षम करने के लिए लाइसेंस होते थे।

हाल ही में, इस दृष्टिकोण में बदलाव आया है क्योंकि क्रिप्टो फर्में अब अपना स्वयं का ट्रस्ट लाइसेंस प्राप्त करने की कोशिश कर रही हैं। यहाँ उपलब्ध कुछ वर्तमान ट्रस्ट लाइसेंस और वे फर्में दी गई हैं जिन्होंने इन्हें सुरक्षित किया है या प्रक्रिया में हैं।

वायोमिंग SPDI (स्पेशल पर्पस डिपॉज़िटरी इंस्टीट्यूशन) चार्टर

वायोमिंग हाल ही में अपने SPDI (स्पेशल पर्पस डिपॉज़िटरी इंस्टीट्यूशन) चार्टर के जारी होने के साथ सबसे अधिक प्रॉ-क्रिप्टो राज्यों में से एक बन गया। यह लाइसेंस राज्य की अनोखी नियामक ढाँचे का लाभ उठाता है और बढ़ते ब्लॉकचेन अर्थव्यवस्था का समर्थन करने के लिए विशेष रूप से डिज़ाइन किया गया था।

वायोमिंग SPDI कंपनियों को क्रिप्टो‑से‑फिएट और इसके विपरीत रूपांतरण को सरल बनाने में सक्षम बनाता है। ये कंपनियां डिजिटल और फिएट जमा के लिए अभिकरण सेवाएँ प्रदान कर सकती हैं। इस लाइसेंस वाले सभी कंपनियों को पूर्ण रिज़र्व बैंकिंग मॉडल का पालन करना होता है, अर्थात 100% जमा तरल संपत्तियों द्वारा समर्थित होना चाहिए। यह आवश्यकता FDIC बीमा तक पहुंच की कमी से उत्पन्न होती है, जो पारंपरिक बैंकिंग लाइसेंस में शामिल होती है।

वायोमिंग SPDI की शर्तें क्रिप्टो फर्मों को अधिक पारदर्शिता और नियामक निगरानी प्रदान करने के लिए डिज़ाइन की गई थीं, लेकिन उनके ब्लॉकचेन उत्पादों की पेशकश को बाधित नहीं करतीं। इस लाइसेंस के हिस्से के रूप में, निगम कई सुरक्षा, पारदर्शिता और व्यवसाय प्रबंधन नियमों को मानने के लिए सहमत होता है, जिसमें वायोमिंग डिवीजन ऑफ़ बैंकिंग की निगरानी शामिल है।

यह लाइसेंस ग्राहक होल्डिंग्स को तरल संपत्तियों में संग्रहीत करने का समर्थन करता है और एक्सचेंजों को ग्राहकों को सीमित बैंकिंग सेवाएँ प्रदान करने में सक्षम बनाता है। हालांकि, यह किसी भी ऋण प्रथा का समर्थन नहीं करता। इस निर्णय का लक्ष्य दिवालियापन की चिंताओं को कम करना था।

Kraken Bank

Kraken Financial 2020 में वायोमिंग SPDI सुरक्षित करने वाली पहली कंपनी थी। इस कदम ने कंपनी को अपने बाजार में प्रवेश और पेशकशों का विस्तार करने में मदद की। इसने कड़ी नियामक निगरानी, सख्त सुरक्षा, और यह सुनिश्चित करके उपभोक्ता विश्वास को बढ़ाया कि कंपनी डेटा संरक्षण और क्रिप्टो संग्रह मानकों का पालन करेगी।

Custodia Bank

2022 में, Custodia Bank ने वायोमिंग SPDI के लिए आवेदन किया और इसे सुरक्षित किया। Custodia एक हाइब्रिड बैंकिंग प्लेटफ़ॉर्म है जो क्रिप्टो और फिएट सेवाओं को समर्थन देता है ताकि उनकी इंटरऑपरेबिलिटी को सरल बनाया जा सके। कंपनी ने अपना SPDI सुरक्षित किया लेकिन फेडरल रिज़र्व मास्टर अकाउंट से इनकार कर दिया गया क्योंकि उसके क्रिप्टो उत्पादों को अभी भी बहुत जोखिमपूर्ण माना गया था। उल्लेखनीय है कि कंपनी ने स्पष्टीकरण मांगा और पुनः आवेदन करने का वादा किया है।

OCC (ऑफ़िस ऑफ़ द कॉम्प्ट्रोलर ऑफ़ द करंसी) ट्रस्ट चार्टर

एक और लोकप्रिय बैंकिंग लाइसेंस जिसे क्रिप्टो कंपनियां लगातार खोज रही हैं, वह राष्ट्रीय ट्रस्ट बैंक चार्टर या OCC (ऑफ़िस ऑफ़ द कॉम्प्ट्रोलर ऑफ़ द करंसी) ट्रस्ट चार्टर है। यह लाइसेंस फर्मों को अभिकरण और फिड्यूशियरी सेवाएँ प्रदान करने में सक्षम बनाता है। हालांकि, यह ऋण देने या अन्य बैंकिंग निवेश विकल्पों तक पहुंच का समर्थन नहीं करता।

उल्लेखनीय है कि जो संगठन स्थिरकॉइन जारी करना चाहते हैं, उन्हें अब नई लाइसेंसिंग आवश्यकताओं को पूरा करना होगा क्योंकि विधायिका उद्योग की प्रथाओं के संबंध में आगे बढ़ रही है। OCC ट्रस्ट चार्टर स्थिरकॉइन जारीकर्ताओं का समर्थन करते हैं।

OCC ट्रस्ट चार्टर अभिकरण और फिड्यूशियरी सेवाओं के लिए नियामक स्थिति को सुधारता है, लेकिन यह स्वचालित रूप से फ़ेड भुगतान प्रणालियों तक प्रत्यक्ष पहुंच नहीं देता; फर्में आमतौर पर सहायक बैंकों पर निर्भर करती हैं या प्रत्यक्ष पहुंच के लिए फेडरल रिज़र्व मास्टर अकाउंट प्राप्त करनी पड़ती है—जिसकी स्वीकृति विवेकाधीन होती है और कुछ आवेदकों के लिए कठिन साबित हुई है। जबकि ट्रस्ट चार्टर फर्म की नियामक स्थिति को स्पष्ट करके ऑनबोर्डिंग को सरल बना सकता है, प्रत्यक्ष फ़ेड पहुंच के लिए अभी भी सहायक संबंध या मास्टर अकाउंट आवश्यक है। इसे विशेष रूप से विस्तारित डिजिटल अर्थव्यवस्था का समर्थन करने और यह सुनिश्चित करने के लिए डिज़ाइन किया गया था कि फर्में नेशनल बैंक एक्ट के कड़े दिशानिर्देशों का पालन करें।

Anchorage Digital

Anchorage Digital 2021 में OCC चार्टर्ड ट्रस्ट सुरक्षित करने वाली पहली क्रिप्टो फर्म थी। इस निर्णय की क्रिप्टो समर्थकों द्वारा प्रशंसा की गई, लेकिन 2022 में प्रकाशित एक असहमति के रूप में कुछ प्रतिरोध का सामना करना पड़ा। इस असहमति ने निर्णय पर सवाल उठाते हुए स्पष्ट AML अनुपालन की कमियों को उजागर किया।

Coinbase

इस सप्ताह, Coinbase ने घोषणा की कि वह OCC ट्रस्ट लाइसेंस के लिए आवेदन करेगा। इस निर्णय पर बात करते हुए अधिकारियों ने कहा कि उनका कभी भी बैंक बनने का इरादा नहीं है, लेकिन उन्होंने स्वीकार किया कि इसका लाइसेंसिंग उत्तर अमेरिका के सबसे बड़े एक्सचेंज के लिए “कई चीज़ें खोल सकता है”।

Ripple

Ripple Labs ने घोषणा की कि वह अपने RLUSD स्थिरकॉइन अभियान के हिस्से के रूप में OCC लाइसेंस के लिए आवेदन करेगा। यह स्वयं जारी किया गया स्थिरकॉइन आंतरिक सिस्टम उपयोग के लिए है। इसे RippleNet उपयोगकर्ताओं के लिए रूपांतरण और भेजने की लागत को कम करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। Ripple आशा करता है कि नई विधायिका लागू होने से पहले अपना OCC ट्रस्ट चार्टर सुरक्षित करके किसी भी नियम से पहले आगे निकल सके।

क्रिप्टो कंपनियों के बैंक बनने की इच्छा क्यों है

वर्तमान विधायिका के दायरे में न आने वाले उत्पादों के लिए लाइसेंस के लिए आवेदन करना प्रतिकूल लग सकता है। हालांकि, ट्रस्ट बैंक बनना क्रिप्टो सेवा और उत्पाद प्रदाताओं के कई मुद्दों को हल करने में मदद करता है, जिसमें अभिकरण और भुगतान समाधान का विस्तार शामिल है।

भुगतान बुनियादी ढांचे तक पहुंच

क्रिप्टो फर्मों के इन विशेष लाइसेंसों की ओर मुड़ने के मुख्य कारणों में से एक यह सुनिश्चित करना है कि वे अपने भुगतान बुनियादी ढांचे का समर्थन कर सकें। पहले, क्रिप्टो कंपनियों को AML प्रतिबंधों के कारण नियामक प्रतिक्रिया की चिंताओं के कारण पारंपरिक बैंकिंग पहुंच से वंचित किया गया था।

परिणामस्वरूप, पारंपरिक बैंकों ने डिजिटल संपत्ति-संबंधी कंपनियों को सेवाएँ प्रदान करने से बचा है। सीधे बैंकिंग लाइसेंस सुरक्षित करना क्रिप्टो कंपनियों के लिए अपने संचालन को सरल बनाने और अपने व्यावसायिक मॉडल पर अधिक नियंत्रण पाने का एक समझदार तरीका है, जिससे कंपनियों को Fedwire, ACH और अन्य तक प्रत्यक्ष पहुंच मिलती है।

ऑन और ऑफ‑रैम्प समस्याएँ

कुछ लोग तर्क देंगे कि Coinbase जैसे बड़े CEX ने ऑन और ऑफ‑रैम्प सेवाएँ प्रदान नहीं की होती तो वे अपनी सफलता का स्तर कभी नहीं प्राप्त कर पाते। पहले, ये बड़े केंद्रीकृत प्लेटफ़ॉर्म ही एकमात्र थे जो आपके क्रिप्टो को फिएट में और इसके विपरीत विश्वसनीय रूप से बदल सकते थे।

इन कंपनियों ने यह क्षमता स्वयं नहीं हासिल की। इसके बजाय, उन्हें उन मध्यस्थों के साथ काम करना पड़ा जिनके पास रूपांतरण के लिए लाइसेंस था। यह अतिरिक्त कदम प्रक्रिया को धीमा करता था, लागत बढ़ाता था, और प्रक्रिया में जटिल चरण जोड़ता था।

इसके अलावा, मध्यस्थों का उपयोग बाजार को अनावश्यक सेंसरशिप के लिए खोल देता है। उदाहरण के लिए, कई मामलों में ऐसा हुआ है जहाँ एक एक्सचेंज पहुंच प्रदान कर सकता था, लेकिन एक तृतीय‑पक्ष ऑन‑रैम्प लाइसेंसधारी प्रदाता ने ट्रांसफ़र को ब्लॉक कर दिया।

ट्रस्ट और विश्वसनीयता मुद्दे

बैंक बनने की अचानक दिशा का एक और प्रेरक कारक यह है कि यह उद्योग को अधिक पारदर्शिता प्रदान करता है। यह कदम इन प्लेटफ़ॉर्म की विश्वसनीयता को बढ़ाता है। इस लाइसेंस को प्राप्त करने के लिए, इन कंपनियों ने कड़े अनुपालन दिशानिर्देशों का पालन करने पर सहमति जताई है, जिससे वे अपने व्यवसाय के महत्वपूर्ण पहलुओं को सही दिशा में रख सकें, जिसमें नियमित ऑडिट करना, पूंजी प्रवाह की निगरानी करना और अन्य शामिल हैं।

नए वित्तीय उत्पादों का परिचय

कई एक्सचेंजों ने नई क्रिप्टो‑संबंधित उत्पादों और सेवाओं की पेशकश करने की रणनीति के हिस्से के रूप में बैंकिंग लाइसेंस के लिए आवेदन करने का फैसला किया है। उदाहरण के लिए, स्थिरकॉइन अब पहले से अधिक लोकप्रिय हैं। हालांकि, हालिया विधायिका जैसे ड्राफ्ट बिल STABLE Act और GENIUS Act यह निर्धारित कर सकते हैं कि केवल लाइसेंसधारी कंपनियां ही इन सेवाओं को प्रदान कर सकें।

ट्रस्ट चार्टर की सीमाएँ और सामान्य भ्रांतियाँ

OCC ट्रस्ट बैंकिंग लाइसेंस सुरक्षित करने का मतलब यह नहीं है कि कंपनी अब वह सब कुछ कर सकती है जो एक बैंक करता है। इसका अर्थ केवल यह है कि वे कुछ दिशानिर्देशों और संचालन प्रथाओं का पालन करने के लिए सहमत हैं। इसलिए यह समझना आवश्यक है कि कई सेवाएँ केवल पारंपरिक बैंकिंग लाइसेंस से ही संभव हैं, जैसे फिएट मुद्रा ऋण।

मुख्य भ्रम ट्रस्ट बैंक की क्षमताओं के आसपास घूमता है। इन फर्मों को जमा‑समान गतिविधियों तक पहुंच है लेकिन वे अपने ग्राहकों की फंडिंग को पारंपरिक बैंकों की तरह प्रबंधित नहीं कर सकते। वे फंडिंग को ऋण के रूप में भी नहीं दे सकते।

क्रिप्टो बैंकिंग पारंपरिक वित्त को कैसे बदल देगा

कई विश्लेषकों के अनुसार, ट्रस्ट बैंकिंग में वृद्धि का पारंपरिक बैंकिंग क्षेत्र पर बड़ा प्रभाव पड़ सकता है। एक बात यह है कि इन बैंकिंग प्लेटफ़ॉर्म के परिचय से पारंपरिक ईंट‑और‑मरमर बैंकों के साथ एकीकरण की मात्रा कम हो जाएगी, यह भविष्यवाणी की गई है।

क्रिप्टो उद्योग के संदर्भ में, ट्रस्ट बैंक चार्टर को एक सकारात्मक कदम माना जा सकता है। वे बाजार की आगे की परिपक्वता और मुख्यधारा की अर्थव्यवस्था में स्वीकृति का संकेत देते हैं। साथ ही, ये लाइसेंसिंग आवश्यकताएँ जोखिमों को कम करके क्रिप्टो उद्योग को सुधारने में मदद करेंगी।

ये क्रिप्टो बैंक डिजिटल संपत्तियों और स्थिरकॉइन के लाभों के बारे में सार्वजनिक जागरूकता बढ़ाने में मदद करेंगे। वे फिएट और क्रिप्टो फंडिंग को सहजता से बदलने का सरल तरीका भी प्रदान करेंगे। अंत में, क्रिप्टो ट्रस्ट बैंक पारंपरिक बैंकिंग के साथ मिलकर काम करेंगे, एक सहक्रियात्मक गति बनाते हुए जो बाजार नवाचार और ब्लॉकचेन संपत्तियों की वैधता को आगे बढ़ा सके।

हर जेब में एक क्रिप्टो बैंक

डिजिटल अर्थव्यवस्था ने धीमा होने के कोई संकेत नहीं दिखाए हैं, और स्थापित क्रिप्टो प्लेटफ़ॉर्म द्वारा लाइसेंसधारी ट्रस्ट बैंकों बनने की यह नवीनतम पहल उद्योग के अभी भी बढ़ने का एक और संकेत है। ये कंपनियां अब सीधे फिएट रूपांतरण और अधिक का समर्थन कर सकेंगी, जिससे बाजार में प्रवेश करने की लागत और समय कम होगा। परिणामस्वरूप, यह कदम अपनाने को आगे बढ़ाने में मदद करेगा।

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