क्राउडफंडिंग को टोकनाइजेशन के साथ एक नया रूप मिल रहा है

क्राउडफंडिंग वित्त में एक परिवर्तनकारी शक्ति के रूप में उभरा है। उदाहरण के लिए, वैश्विक इक्विटी क्राउडफंडिंग 2020 में 8.61 बिलियन डॉलर से 2022 में 113.52 बिलियन डॉलर तक बढ़ गई।

यह विस्फोट क्राउडफंडिंग की लोकप्रियता को दर्शाता है, जो ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से परियोजनाओं और व्यवसायों के लिए पूंजी जुटाने का एक तरीका है।

इक्विटी क्राउडफंडिंग, इसके बीच, एक कंपनी में छोटे इक्विटी हिस्से को एक बड़ी संख्या में निवेशकों को बेचने के लिए शामिल है, जो निवेशकों के लिए पहुंच को सक्षम बनाता है। कंपनियों को एक बड़ी संख्या में निवेशकों तक पहुंचने की अनुमति देकर, विशेष रूप से उन लोगों के लिए जिन्हें पहले निवेश करने का अवसर नहीं मिला था, यह प्रवेश के लिए बाधाओं को कम करता है।

“विदेशी निवेशकों से लेकर प्रमाणित और गैर-प्रमाणित निवेशकों तक, क्राउडफंडिंग लगभग सभी को निवेश करने की अनुमति देता है। इसके अलावा, यह एक प्रकार के बूटस्ट्रैप के रूप में उपयोग किया जा रहा है जो केवल क्राउडफंडिंग के तहत पूंजी जुटाने और लॉन्च करने के लिए नहीं है, बल्कि अन्य सब-क्राउडफंडिंग प्रकार के बढ़ाव के लिए भी है।”

– लॉरा पामटियन, टोकनाइजेशन प्रोजेक्ट मैनेजर tại अपसाइड सिक्योरिटी टोकन मार्केट (एसटीएम) के उद्घाटन सम्मेलन, टोकनाइज़थिस में।

इस तरह, क्राउडफंडिंग कंपनियों को कम प्रतिबंधक आवश्यकताओं और कम न्यूनतम निवेश के साथ पूंजी जुटाने की अनुमति देता है, साथ ही साथ खुदरा निवेशकों को निवेश करने का अवसर प्रदान करता है जो अन्यथा बाहर रह जाते और उन्हें अपने पोर्टफोलियो को विविध बनाने और जोखिम को आसानी से विभिन्न कंपनियों और उद्योगों में फैलाने का अवसर प्रदान करता है।

अगली पीढ़ी को आकर्षित करने का एक नया तरीका

रियल्टो मार्केट्स के सीओओ और सह-संस्थापक जोएल स्टीनमेट्ज़ के अनुसार:

“अगली पीढ़ी को ट्रिलियन डॉलर मिलेंगे जो विभिन्न तरीकों से व्यापार और निवेश करेंगे – वे अपने पैरों, दिल और उन चीजों में निवेश करते हैं जिनकी वे परवाह करते हैं, और वे अपने निवेशों को नियंत्रित करना चाहते हैं।

तो, हमें पारंपरिक पूंजी बाजारों को अगली पीढ़ी तक ले जाना चाहिए, जो पारंपरिक नहीं है। इसलिए, इसके लिए बहुत अधिक बाहर सोचने और नवाचार करने की आवश्यकता है ताकि अगली पीढ़ी के लिए धन बनाया जा सके और विभिन्न उद्योगों में नए व्यवसाय, नए अवसर और नए दृष्टिकोण बनाए जा सकें।

क्राउडफंडिंग न केवल जारीकर्ताओं के लिए पूंजी जुटाने और “उद्यमी के रूप में आवश्यक” होने का एक नया तरीका है, बल्कि निवेशकों के लिए भी अपने निवेश को विविध बनाने और “उन क्षेत्रों में भाग लेने” का एक नया तरीका है जिनमें कुछ वर्षों से पहले तक वे भाग नहीं ले पा रहे थे, स्टीनमेट्ज़ ने कहा।

क्राउडफंडिंग के माध्यम से, जो कि 2016 में ही शुरू हुआ था, स्टार्टअप्स निजी कंपनियों में लोकतांत्रिक पहुंच प्रदान कर रहे हैं। हालांकि, क्राउडफंडिंग के साथ अपनी सीमाएं हैं। जवाबदेही और नियामक पर्यवेक्षण की अनुपस्थिति धोखाधड़ी, दुर्भावना और अधिक जोखिम प्रस्तुत करती है।

यहां, ब्लॉकचेन प्रौद्योगिकी का उपयोग टोकनाइजेशन के माध्यम से क्राउडफंडिंग प्लेटफ़ॉर्म को प्रभावित करने वाली कई चुनौतियों का एक अनोखा समाधान प्रदान करता है। टोकनाइजेशन एक वास्तविक दुनिया की संपत्ति का एक डिजिटल प्रतिनिधित्व जारी करने की प्रक्रिया है, जैसे कि कला, रियल एस्टेट, या एक कंपनी में इक्विटी, ब्लॉकचेन पर टोकन का उपयोग करके।

स्टार्टअप्स और छोटे व्यवसायों से लेकर बड़े संगठनों जैसे ब्लैकरॉक और जेपी मॉर्गन तक, हर कोई टोकनाइजेशन का लाभ उठा रहा है ताकि पारंपरिक वित्त जगत की कई प्रथाओं को आधुनिक बनाया जा सके, उन्हें स्ट्रीमलाइन किया जा सके और स्वचालित किया जा सके।

क्राउडफंडिंग मीट्स टोकनाइजेशन

टोकनाइजेशन क्राउडफंडिंग बाजार को क्रांतिकारी बना रहा है, निवेशकों और उद्यमियों दोनों के लिए संभावनाओं का एक नया दुनिया खोल रहा है।

डिजिटल टोकन ऑनलाइन डिजिटल एसेट प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से खरीदे, बेचे और व्यापार किए जा सकते हैं, जैसे कि स्टॉक एक्सचेंज पर स्टॉक का कारोबार होता है। द्वितीयक बाजारों पर इन टोकनों को व्यापार करना आसान बनाकर, यह पूंजी को तैयार करता है, जो कंपनियों को अधिक निवेशकों को आकर्षित करने में मदद करता है, साथ ही साथ निवेशकों के लिए तरलता और उन स्थितियों से बाहर निकलने की क्षमता प्रदान करता है जो पहले पूरी तरह से तरल नहीं थीं।

रिपब्लिक के निवेश टीम के सदस्य केटलिन स्जिक्सजाई के अनुसार, टोकनाइजेशन एक प्रकार का प्लेटफ़ॉर्म है जो निवेशकों को पारंपरिक इक्विटी संपत्तियों के साथ बातचीत करने का एक अलग तरीका प्रदान करता है, जो द्वितीयक व्यापार के माध्यम से अधिक तरलता प्रदान करता है और एक अधिक स्पर्शपूर्ण तरीके से अपने निवेश को पकड़ने और बातचीत करने का एक तरीका प्रदान करता है।

इसके अलावा, टोकनाइजेशन आंशिक स्वामित्व को सक्षम बनाता है, जो एक कंपनी या रियल एस्टेट में हिस्सेदारी को छोटे, अधिक सस्ते इकाइयों में विभाजित करने की अनुमति देता है। यह निवेशकों को पूरी हिस्सेदारी खरीदने के बजाय आंशिक स्वामित्व खरीदने की अनुमति देता है। इसलिए, जबकि क्राउडफंडिंग प्रवेश के लिए बाधाओं को कम करता है, टोकनाइजेशन उन्हें पूरी तरह से समाप्त कर देता है।

“टोकनाइजेशन प्लस क्राउडफंडिंग पूंजी बाजारों को बदलने की क्षमता रखता है,” यह चेनरेज़ के सीईओ कोरी गुडलैंडर की राय है इस संयोजन के बारे में।

टोकनाइजेशन का क्राउडफंडिंग पर प्रभाव

आज, कई निजी इक्विटी फंड हैं, और खुदरा निवेशकों ने हमेशा पढ़ा है कि हर कोई उनसे अमीर हो रहा है। इसलिए, अब फंड अपने उत्पादों को टोकनाइज़ कर रहे हैं ताकि वे 250,000 डॉलर से 25 और 100 डॉलर जैसे न्यूनतम निवेश को प्राप्त कर सकें क्योंकि उन्हें टोकनाइज़ किया गया है। इस पर, स्टीनमेट्ज़ ने कहा:

“इन फंडों को टोकनाइज़ करके, हम उन्हें रिटेल खंड में ला रहे हैं। इसलिए, अब यह पूरा फंड बाजार जो वास्तव में पीई फ़र्मों या हेज फंडों और सभी चीजों के लिए आरक्षित था जिन्हें खुदरा निवेशकों ने पढ़ा था लेकिन जिसमें भाग नहीं ले पाए थे, अब उनके लिए भाग लेने के लिए उपलब्ध कराया जा रहा है।”

स्वचालन के माध्यम से पूंजी जुटाने को लोकतांत्रिक बनाने के अलावा, टोकनाइजेशन जारी करने, हस्तांतरण, प्रबंधन और अनुपालन जैसी प्रक्रिया की लागत और जटिलता को कम करता है, जो कंपनियों और निवेशकों के लिए अधिक सुलभ बनाता है। टोकनाइजेशन निवेशकों का विश्वास बढ़ाने में भी मदद करता है क्योंकि यह वास्तविक समय की जानकारी तक पहुंचने और स्वामित्व को ट्रैक और सत्यापित करने में आसान बनाता है, जिससे पारदर्शिता में सुधार होता है, धोखाधड़ी का जोखिम कम होता है और विश्वास और सुरक्षा बढ़ती है।

इसके अलावा, टोकनाइजेशन इन प्रक्रियाओं को टोकन-गेट्स द्वारा उन लोगों के लिए संचार चैनलों को खोलता है जिन्होंने एक योगदान दिया है, जो उन्हें विशेष अधिकार और सामग्री तक पहुंचने में सक्षम बनाता है।

टोकनाइजेशन सीमाओं से परे है, और निवेशक क्राउडफंडिंग में भाग ले सकते हैं चाहे वे कहीं से भी हों। वैश्विक पहुंच को बढ़ाकर, टोकनाइजेशन निवेशकों की विविधता को बढ़ाता है, जो क्रॉस-बॉर्डर सहयोग और नए निवेश अवसरों को बढ़ावा देता है।

टोकनाइजेशन का फ्रंटियर

जैसा कि हमने देखा, टोकनाइजेशन बहुत कुछ प्रदान करता है, और यह विशेष रूप से पारंपरिक रूप से तरल संपत्तियों जैसे शुरुआती चरण के स्टार्टअप इक्विटी के लिए लाभदायक है। लेकिन यह केवल इतना ही नहीं है, अपसाइड के पामटियन विशेष रूप से एक संगठन की क्षमता पर जोर देते हैं जो लोगों को एक विचार में निवेश करने की अनुमति देता है जिसके बारे में वे उत्साहित हैं।

टोकनाइजेशन उन लोगों को भाग लेने की अनुमति देता है जो वास्तव में कारण से प्यार करते हैं और जुनूनी हैं और परियोजना के विकास में भाग लेने के लिए, और यह विचार कि वे सफलता में भाग ले सकते हैं उद्योग के लिए खेल-परिवर्तनकारी है, पामटियन ने कहा।

टोकन आगे विभिन्न कार्यों के साथ डिज़ाइन किए जा सकते हैं, जैसे कि वोटिंग अधिकार, राजस्व-शेयरिंग तंत्र, या विशेष अधिकारों तक पहुंच। विशिष्ट कार्य निवेशकों को कंपनी के साथ सक्रिय रूप से जुड़ने और दीर्घकालिक सफलता के साथ उनके हितों को संरेखित करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं।

स्थानीय व्यवसाय जो आप नियमित रूप से दौरा करते हैं आपको टोकन धारक के रूप में अतिरिक्त लाभ प्रदान करता है। चाहे वह प्राथमिकता सीटिंग, छूट, या पेय हो, एक स्थापना से लाभ प्राप्त करने की क्षमता जिसमें आपने निवेश किया है एक महत्वपूर्ण लाभ है, गुडलैंडर ने समझाया।

यह महत्वपूर्ण है क्योंकि जब आप वास्तव में सोचते हैं कि क्यों शुरुआती निवेशक आमतौर पर एक निश्चित कंपनी में निवेश करते हैं, तो यह आमतौर पर इसलिए होता है क्योंकि वे व्यक्तिगत रूप से उस उत्पाद से जुड़े हुए हैं; कम से कम, यह मैंने एंजेल निवेशकों से देखा है। इसलिए, इस तरह, वे कुछ ऐसा निवेश कर रहे हैं जिसमें वे स्वयं उपयोग करना चाहते हैं और एक लिखित प्रोत्साहन है, जो कि उनके अधिकारों के रूप में संरचित है, गुडलैंडर ने कहा।

एक नए युग का निवेश

क्राउडफंडिंग बाजारों के भविष्य की बात करें तो यह कुशलता और लोकतंत्रीकरण पर निर्भर करता है। जो क्राउडफंडिंग और टोकनाइजेशन के साथ हो रहा है, वह यह विचार है कि हम वास्तविक संपत्ति, व्यावसायिक संपत्ति और अन्य में निवेश को कुशल और लोकतांत्रिक बनाने जा रहे हैं और सभी को वास्तव में ऐसा करने की क्षमता प्रदान करेंगे, पामटियन ने कहा।

इसके बीच, गुडलैंडर के लिए, यह केवल एक अच्छा उत्पाद बनाने के बारे में नहीं है, बल्कि इसे विपणन करने के बारे में भी है। अंत में, हम दुनिया की सभी प्रौद्योगिकी बना सकते हैं, लेकिन अगर कोई परिसंपत्ति की मांग नहीं करता है जो पेश की जा रही है, तो यह सभी दिखावे के लिए है। इसलिए, मुझे उम्मीद है कि डिजिटल पूंजी जुटाने और टोकनाइजेशन के भविष्य में मजबूत डिजिटल विपणन और समुदाय निर्माण पर जोर दिया जाएगा।

यह अंततः आपकी जिम्मेदारी है कि आप माध्यम बाजार में मांग बनाएं, इसलिए उद्यमियों को यह समझना चाहिए कि उन्हें इंटरनेट की शक्ति का लाभ उठाना होगा ताकि लोगों को आकर्षित किया जा सके। गुडलैंडर ने कहा, इसके लिए कोई शॉर्टकट नहीं है कि वे हिस्सेदारी धारक बनने के लिए उत्साहित हों।

क्राउडफंडिंग बाजारों के भविष्य की बात करें तो स्जिक्सजाई विशेष रूप से वास्तविक दुनिया की संपत्तियों के टोकनाइजेशन में रुचि रखते हैं, जो पहले से ही शुरू हो चुका है और ट्रेडफी खिलाड़ियों से रुचि और गति प्राप्त कर रहा है। उदाहरण के लिए, ट्रेजरी में अब तक 690.3 मिलियन डॉलर की कुल मूल्य टोकनाइज़ की जा चुकी है।

जो वास्तव में रोमांचक है और दूसरे चरण में जा रहा है, विशेष रूप से टोकनाइजेशन के साथ, वास्तविक दुनिया की संपत्तियों में निवेश और फ्रैक्शनलाइज़ करने की क्षमता है, स्जिक्सजाई ने कहा।

यह वास्तव में खेल को बदलता है क्योंकि पारंपरिक रूप से, स्टार्टअप्स के साथ, आपके पास एक बहुत लंबा होल्ड समय होता है, और आपको तुरंत तरलता या राजस्व नहीं मिलता है क्योंकि स्टार्टअप्स आमतौर पर लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं, इसलिए यह एक बहुत लंबी अवधि की प्रतिबद्धता है जिसे आपको बनाना होगा। लेकिन टोकनाइजेशन के साथ, यह निवेशकों को इन परियोजनाओं में पहुंच प्रदान करता है जिसमें तरलीकरण की क्षमता होती है और अपने निवेश को बहुत जल्दी तरल करने की एक निकास रणनीति होती है, उन्होंने जोड़ा।

जैसा कि यह सभी दिखाता है, क्राउडफंडिंग और टोकनाइजेशन का संयोजन असाधारण अवसर प्रदान करता है, जो न केवल निवेशकों को सशक्त बनाता है, बल्कि उद्यमियों को भी एक कुशल और सीमाहीन निधि जुटाने वाले पारिस्थितिकी तंत्र में टैप करने की अनुमति देता है।