Core Scientific ने अध्याय 11 के तहत पुनर्गठन का आवेदन किया

दिवालियापन संरक्षण के आवेदन से कुछ दिन पहले हमने खबर दी थी कि संकटग्रस्त बिटकॉइन माइनिंग कंपनी Core Scientific (CORZ ) को वित्तपोषण का एक संभावित विकल्प मिल सकता है। बाजार में लंबे समय से जारी गिरावट और गलत समय पर लिए गए कुछ फैसलों से कंपनी की पूंजी की जरूरत बढ़ गई थी। B. Riley Financial ने एक वैकल्पिक प्रस्ताव रखा था, लेकिन उससे दिवालियापन प्रक्रिया नहीं टल सकी। 21 दिसंबर 2022 को Core Scientific ने बताया कि उसने और उससे जुड़ी दस देनदार कंपनियों ने स्वेच्छा से आवेदन दाखिल किए थे, ताकि अमेरिकी दिवालियापन कानून के अध्याय 11 के तहत पुनर्गठन किया जा सके।

आवेदन की नौबत क्यों आई?

बाजार की गिरावट से दूसरी माइनिंग कंपनियां भी प्रभावित थीं, हालांकि कुछ दिवालियापन प्रक्रिया में गए बिना काम जारी रख पा रही थीं। Core Scientific ने अपनी मुश्किलों के पीछे कई कारण बताए:

कंपनी के अनुसार, बिटकॉइन के मूल्य में लंबे समय से गिरावट, डेटा केंद्रों की बिजली महंगी होने और कुछ ग्राहकों के भुगतान न करने से उसके परिचालन प्रदर्शन और नकदी की स्थिति कमजोर हुई। ये ग्राहक कंपनी की सुविधाओं में अपने माइनिंग उपकरण रखकर चलाते थे।

कंपनी ने परिचालन लागत घटाने, विस्तार रोकने और निवेश टालने की कोशिश की थी, लेकिन ये उपाय पर्याप्त नहीं रहे। B. Riley Financial ने भी कंपनी की उस रणनीति की आलोचना की थी, जिसमें उसके मुताबिक बिजली सुविधाओं और माइनिंग क्षमता का विस्तार जारी रहा, जबकि पहले से रखे  बिटकॉइन  बेचने या मूल्य जोखिम की  हेजिंग  करने से परहेज किया गया। यह रणनीति के बारे में लेनदार B. Riley का आकलन था।

पुनर्गठन का आवेदन

विकल्पों की समीक्षा और संबंधित पक्षों से चर्चा के बाद Core Scientific ने कहा कि उसे अपने परिवर्तनीय ऋणपत्रधारकों के एक समूह, Ad Hoc Noteholder Group, के साथ पुनर्गठन समर्थन समझौता करने की उम्मीद थी। अध्याय 11 की प्रक्रिया प्रस्तावित पुनर्गठन लागू करने का ढांचा थी; उस समय समझौते को अभी अपेक्षित बताया गया था।

आवेदन में निम्नलिखित देनदार कंपनियां शामिल थीं:

• Core Scientific, Inc.
• Core Scientific Mining LLC
• Core Scientific Acquired Mining LLC
• Core Scientific Operating Company
• Radar Relay, Inc.
• Core Scientific Specialty Mining (Oklahoma) LLC
• American Property Acquisition LLC
• Starboard Capital LLC
• RADAR, LLC
• American Property Acquisitions I, LLC
• American Property Acquisitions VII, LLC

आवेदन से पहले Core Scientific ने B. Riley Financial के प्रस्ताव समेत वित्तपोषण के विभिन्न विकल्पों पर विचार किया था।

कंपनी के अनुसार, निदेशक मंडल की विशेष समिति ने सलाहकारों से चर्चा के बाद प्रस्तावित पुनर्गठन को आगे बढ़ने का सर्वोत्तम विकल्प माना। समिति का मानना था कि इससे लंबे समय तक कारोबार जारी रखने में मदद मिलेगी। यह प्रबंधन का आकलन था, सफलता की गारंटी नहीं।

आवेदन टेक्सास के दक्षिणी जिले की अमेरिकी दिवालियापन अदालत में दाखिल किए गए थे।

कारोबार जारी रखने की योजना

Core Scientific का उद्देश्य पुनर्गठन की प्रक्रिया तेजी से आगे बढ़ाना और अपनी माइनिंग तथा दूसरों के उपकरण चलाने की होस्टिंग सेवाएं जारी रखना था। कंपनी के मुताबिक, ऋण चुकाने की लागत को गणना से बाहर रखने पर इन गतिविधियों का नकदी प्रवाह काफी सकारात्मक था। इसका अर्थ यह नहीं था कि कंपनी या उसके कारोबार पर कोई कर्ज नहीं था।

परिचालन से आने वाली नकदी के साथ Ad Hoc Noteholder Group की DIP वित्तपोषण सुविधा भी प्रस्तावित थी। यह दिवालियापन संरक्षण के दौरान देनदार को मिलने वाला वित्तपोषण होता है। शुरुआती प्रेस विज्ञप्ति में 5.6 करोड़ डॉलर तक की प्रतिबद्धताओं और अतिरिक्त धन जुटाने की संभावना बताई गई थी। इस धन और परिचालन नकदी से पुनर्गठन तथा कानूनी व वित्तीय सलाहकारों के शुल्क जैसे खर्च पूरे किए जाने थे। वित्तपोषण शर्तों और अदालत की प्रक्रिया के अधीन था।

शेयरधारकों का सामूहिक मुकदमा

इसी दौरान The Gross Law Firm ने Core Scientific के खिलाफ सामूहिक मुकदमे के बारे में शेयरधारकों के लिए सूचनाएं जारी कीं। ये संभावित प्रतिभागियों को संबोधित वकीलों की सूचनाएं थीं, कंपनी की जिम्मेदारी तय करने वाला अदालती फैसला नहीं।

फर्म उन निवेशकों से संपर्क कर रही थी जिन्होंने 3 जनवरी से 26 अक्टूबर 2022 के बीच CORZ के शेयर खरीदे थे। मुकदमे में आरोप था कि कंपनी ने इस अवधि में अपने कारोबार और वित्तीय स्थिति के बारे में महत्वपूर्ण गलत या भ्रामक जानकारी दी थी। उस समय ये आरोप अदालत के फैसले से सिद्ध नहीं हुए थे।

मुख्य वादी नियुक्त किए जाने के लिए आवेदन की बताई गई समयसीमा 13 जनवरी 2023 थी। फर्म ने निवेशकों को अपने नुकसान की जानकारी देने वाले फॉर्म की ओर भेजा था। यह सभी निवेशकों के हर संभावित दावे की सामान्य अंतिम तारीख नहीं थी। यह विवरण दिसंबर 2022 की स्थिति से संबंधित है।