Η κατάσταση του Celsius – Ενστάσεις, Εξαγορές και Αναλήψεις εκτός χρόνου

Σταδιακά αλλά σίγουρα, σημειώνονται πρόοδοι στις καταστάσεις που αφορούν τις πληγείσες πλατφόρμες δανεισμού Voyager και Celsius. Μόνο την περασμένη εβδομάδα, ανακοινώθηκε ότι το ανταλλακτήριο ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων FTX υπέβαλε νικηφόρο προσφορά 1,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την αγορά των περιουσιακών στοιχείων που κατέχει η Voyager.

Πού αφήνει αυτό το Celsius; Τα παρακάτω είναι μερικά μικρά στοιχεία από τις πρόσφατες ημέρες καθώς η κατάσταση συνεχίζει να εξελίσσεται.

Ενστάσεις παντού

Στις αρχές Σεπτεμβρίου, η Celsius υπέβαλε αίτηση που, εάν εγκριθεί, θα την έβλεπε να πουλάει τις υπάρχουσες κατοχές σταθερών νομισμάτων σε προσπάθεια κάλυψης των συνεχιζόμενων λειτουργικών εξόδων και πληρωμής των πιστωτών. Ενώ πολλοί επενδυτές μπορεί να υποστηρίζουν την ιδέα, οι ρυθμιστές στις Ηνωμένες Πολιτείες έχουν πιο σκεπτικόπροοπτική. Μετά την αίτηση, ρυθμιστές τόσο στο Vermont όσο και στο Texas υπέβαλαν ενστάσεις, και τώρα έχουν ενταχθεί στο Υπουργείο Δικαιοσύνης.

Στην ενστάση της, η οποία υποβλήθηκε από τον διαχειριστή του DOJ William K. Harrington, δηλώνεται ότι «Οι αιτήσεις είναι πρόωρες και πρέπει να απορριφθούν μέχρι να υποβληθεί ο Εξεταστής». Σημειώνει ότι η πεποίθηση ότι μια τέτοια κίνηση είναι πρόωρη βασίζεται σε έλλειψη κατανόησης των παρακάτω,

• Κατοχές κρυπτονομισμάτων των οφειλετών
• σχέση του ισολογισμού κρυπτονομισμάτων των οφειλετών με τα κρυπτονομίσματα που έχουν κατατεθεί από τις διάφορες ομάδες πιστωτών
• μεταφορές κρυπτονομισμάτων μεταξύ και εντός διαφορετικών τύπων λογαριασμών

Ενώ μπορεί να είναι απογοητευτικό για ορισμένους επενδυτές εάν η αίτηση που υπέβαλε η Celsius απορριφθεί, υπάρχει σαφής λογική σε ό,τι προτείνει το DOJ. Η κατάσταση αυτή αφορά εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια. Η πρόωρη δράση, χωρίς πλήρη κατανόηση των ισολογισμών κ.λπ., θα ήταν κάτι περισσότερο από ανοησία.

Λίγα σεντ στο δολάριο

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, το FTX ανακοινώθηκε πρόσφατα ως ο υψηλότερος προσφορέας σε μια προσπάθεια απόκτησης των υπολειπόμενων περιουσιακών στοιχείων που κατέχει η Voyager. Πολλοί αρχίζουν τώρα να πιστεύουν ότι το Celsius θα βρεθεί σύντομα σε παρόμοιο μονοπάτι, με το FTX ενδεχομένως να αποκτήσει τα περιουσιακά του στοιχεία για «λίγα σεντ στο δολάριο».

Αυτή η θέση μοιράστηκε πρόσφατα ο Simon Dixon, Ιδρυτής του BnkToTheFuture, και βασίζεται στην πεποίθησή του ότι οι ρυθμιστές θα καταστείλουν οποιοδήποτε σχέδιο αναδιάρθρωσης που προτείνει η εταιρεία – κάτι που ήδη φαίνεται μέσα από τις ενστάσεις του DOJ που συζητήθηκαν παραπάνω. Εάν αυτό αποδειχθεί αληθές, ο Dixon πιστεύει ότι, «…θα οδηγήσει τους vulturs σε διαδικασία δημοπρασίας όπου οι vulturs θα προσπαθήσουν & θα αγοράσουν τα περιουσιακά στοιχεία που πληρώσαμε χωρίς τη συγκατάθεσή μας & FTX & TradFi θα μας δώσουν λίγα σεντ στο δολάριο».

Ενώ η ιδέα ότι οι επενδυτές στο Celsius, όπως το BnkToTheFuture, θα λάβουν λίγα σεντ στο δολάριο για τις επενδύσεις τους μπορεί να προκαλέσει φόβο σε πολλούς, το συναίσθημα δεν πέρασε απαρατήρητο από το ίδιο το FTX. Σε μια προσπάθεια να ηρεμήσει την κατάσταση και τον ίδιο τον Dixon, ο Sam Bankman‑Fried, CEO του FTX, πήγε στο Twitter με την ακόλουθη δήλωση.

Πηγή: Twitter @SBF_FTX

Καθώς τα πράγματα είναι, ανάλογα με την προοπτική, το FTX θεωρείται είτε ως σωτήρας των αγχωμένων εταιρειών σε δύσκολες εποχές, είτε, όπως το εκφράζει ο Dixon, ως «σαύρα», που τρέφεται από τα υπολείμματα των νεκρών και πεθαμένων. Μόνο ο χρόνος θα δείξει ποια αφήγηση είναι αληθινή.

Μια ύποπτη ανάληψη

Προσθέτοντας ένα ακόμη εμπόδιο στην κατάσταση, αναφορές έχουν εμφανιστεί πρόσφατα που υποδεικνύουν ότι ο ιδρυτής του Celsius Network, Alex Mashinsky, απέσυρε 10 εκατομμύρια δολάρια τις εβδομάδες πριν από το πάγωμα των περιουσιακών στοιχείων των πελατών από την πλατφόρμα.

Ενώ οι εκπρόσωποι του Celsius έχουν δηλώσει ότι αυτό έγινε με σκοπό την πληρωμή φόρων, η χρονική στιγμή έχει, όπως αναμενόταν, προκαλέσει ορισμένη σκεπτικιστική αντίδραση, με πολλούς να πιστεύουν ότι ο Mashinsky – που ήταν επίσης CEO εκείνη την εποχή – γνώριζε την κατάσταση της εταιρείας και τα επερχόμενα σχέδια για πάγωμα των περιουσιακών στοιχείων.

Το Celsius Network μίλησε στο Financial Times, διευκρινίζοντας ότι, «…Στα μέσα έως τα τέλη Μαΐου 2022, ο κ. Mashinsky απέσυρε ένα ποσοστό κρυπτονομισμάτων από τον λογαριασμό του, το μεγαλύτερο μέρος των οποίων χρησιμοποιήθηκε για την πληρωμή κρατικών και ομοσπονδιακών φόρων. Στους εννέα μήνες που προηγήθηκαν αυτής της ανάληψης, κατέθετε συνεχώς κρυπτονομίσματα σε ποσά που συνοψίζονταν με αυτά που απέσυρε τον Μάιο… Συνεχίζει να είναι αφοσιωμένος στη συνεργασία και στην ενοποίηση της κοινότητας γύρω από ένα σχέδιο ανάκαμψης που θα μεγιστοποιήσει το νόμισμα και τη ρευστότητα για όλους.»

Ανεξάρτητα από το αν αυτό είναι αληθές ή όχι, υπάρχει μια πιθανή διαδρομή που θα επέτρεπε την αντιστροφή της συναλλαγής – κάτι που είναι δυνατό στις Η.Π.Α. κατά τη διάρκεια διαδικασιών πτώχευσης με σκοπό την αποζημίωση των υφιστάμενων πιστωτών.