Η SPiCE VC ανακοινώνει μερικές πωλήσεις των συμμετοχών της σε Securitize και Blockdaemon

Η SPiCE VC είναι κεφάλαιο επιχειρηματικών συμμετοχών που επενδύει σε εταιρείες blockchain και μετατροπής περιουσιακών στοιχείων σε ψηφιακά token. Στις προηγούμενες και τότε υφιστάμενες επενδύσεις της περιλαμβάνονταν οι INX Limited, Bakkt και Archax. Τον Σεπτέμβριο του 2022 ανακοίνωσε ότι πούλησε μέρος των συμμετοχών της στις ακόλουθες δύο εταιρείες:

• Securitize
• Blockdaemon

Με αυτές τις μερικές πωλήσεις, το κεφάλαιο ανακοίνωσε τη δεύτερη διανομή χρημάτων στους επενδυτές για το 2022. Σύμφωνα με την τότε περιγραφή, οι δύο διανομές μαζί θα αντιστοιχούσαν σε «σχεδόν τα δύο τρίτα του συνολικού ποσού που είχαν επενδύσει στο κεφάλαιο». Επρόκειτο για κεφάλαια που επιστράφηκαν σε περίπου τέσσερα χρόνια, όχι για κέρδος δύο τρίτων επιπλέον της αρχικής επένδυσης. Τα οκτώ χρόνια που αναφέρονταν ήταν γενική σύγκριση με μεγαλύτερους χρόνους ρευστοποίησης επενδύσεων επιχειρηματικών συμμετοχών, όχι σταθερό χρονοδιάγραμμα για κάθε επένδυση.

Το άρθρο ανέφερε επίσης αύξηση 350% στην αξία των ψηφιακών τίτλων του κεφαλαίου, των token SPICE, κατά τα δύο προηγούμενα χρόνια. Αυτή η ιστορική μεταβολή αξίας διαφέρει από τις χρηματικές διανομές και από την απόδοση που είχε πράγματι πραγματοποιήσει κάθε επενδυτής. Δεν εγγυάται μελλοντικά αποτελέσματα.

Σχόλια του Elyashiv

Κατά την ανακοίνωση, ο συνιδρυτής και διαχειριστής εταίρος Tal Elyashiv εξήγησε τη στρατηγική. Το 54% IRR είναι εσωτερικός βαθμός απόδοσης, ενώ το 4,9 MOIC εκφράζει την αξία σε σχέση με το επενδυμένο κεφάλαιο. Οι δείκτες αυτοί δεν ισοδυναμούν με χρήματα που έχουν ήδη διανεμηθεί. Δήλωσε:

«Η επενδυτική μας προσέγγιση, που εστιάζει σε εταιρείες του χαρτοφυλακίου οι οποίες επιδιώκουν να αλλάξουν τον επιχειρηματικό κόσμο με blockchain και ψηφιακά token, έχει αποδειχθεί επιτυχημένη επανειλημμένα. Έχει δώσει στους επενδυτές μας ευρεία πρόσβαση στην ισχυρή ανάπτυξη αυτού του οικοσυστήματος. Αυτό μεταφράστηκε σε σημαντική αύξηση της αξίας του χαρτοφυλακίου και εξαιρετικά αποτελέσματα για τους επενδυτές μας μέχρι σήμερα: εσωτερικό βαθμό απόδοσης, ή IRR, 54% και πολλαπλάσιο αξίας επί του επενδυμένου κεφαλαίου, ή MOIC, 4,9.»

Είχαμε προηγουμένως την ευκαιρία να πάρουμε συνέντευξη από τον Tal Elyashiv για τις δραστηριότητες και τους στόχους της SPiCE VC.

https://www.securities.io/tal-elyashiv-co-founder-managing-partner-of-spice-vc-interview-series/

Περισσότερες πληροφορίες θα βρείτε στον οδηγό μας για επένδυση στη SPiCE VC.

Μελλοντικές πωλήσεις συμμετοχών

Από την έναρξη του πρώτου κεφαλαίου, αρκετές εταιρείες του χαρτοφυλακίου είχαν εισαχθεί στο χρηματιστήριο και συμμετοχές είχαν πωληθεί. Δεν ήταν τότε γνωστό ποια επένδυση θα πωλούνταν στη συνέχεια. Η εισαγωγή στο χρηματιστήριο δεν σημαίνει επίσης αυτόματα ότι το κεφάλαιο πουλά ολόκληρη τη συμμετοχή του.

Στα παραδείγματα της συζήτησης περιλαμβανόταν η Security Token Market, ή STM, που συγκεντρώνει χρηματοοικονομικά δεδομένα για token τα οποία αντιπροσωπεύουν τίτλους. Στην εκστρατεία συλλογικής χρηματοδότησής της μέσω token το 2022, η SPiCE VC είχε συμμετάσχει ως κύριος επενδυτής. Αυτή η επένδυση δεν ήταν ανακοίνωση επικείμενης πώλησης της συμμετοχής.

Εκτιμώμενη ευκαιρία 16 τρισεκατομμυρίων δολαρίων

Η μετατροπή περιουσιακών στοιχείων σε token αναπαριστά δικαιώματα επί αυτών των στοιχείων με ψηφιακές μονάδες σε ένα blockchain. Μπορεί να ανοίξει νέες δυνατότητες μεταβίβασης κυριότητας και συναλλαγών. Το μέγεθος της αγοράς εξαρτάται όμως, μεταξύ άλλων, από τη ρύθμιση και την πραγματική υιοθέτηση.

https://www.securities.io/asset-tokenization-is-the-next-big-thing-report-projects-16-trillion-opportunity-within-8-years/

Έχουμε ήδη παρουσιάσει την κοινή έκθεση που δημοσίευσαν το 2022 η Boston Consulting Group και η ADDX. Εκτιμούσε δυνητική αγορά περίπου 16 τρισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ το 2030, ακριβέστερα 16,1 τρισεκατομμυρίων. Ήταν πρόβλεψη για το μέλλον, όχι ήδη επιτευχθείσα αγοραία αξία ή υπόσχεση κέρδους. Η SPiCE VC και η Securitize αναφέρθηκαν στη σχετική παρουσίαση ως παραδείγματα του οικοσυστήματος.