Η Schwab καταγράφει ρεκόρ κερδών ανά μετοχή το γ΄ τρίμηνο, καθώς τα καθαρά νέα περιουσιακά στοιχεία φτάνουν τα 190,4 δισ. δολάρια

The Charles Schwab Corporation (SCHW ) ανακοίνωσε αποτελέσματα-ρεκόρ για το τρίτο τρίμηνο του 2026 στις 15 Οκτωβρίου 2026, με καθαρά έσοδα 7,2 δισ. δολαρίων, αυξημένα κατά 17% σε ετήσια βάση, και καθαρές νέες βασικές εισροές ενεργητικού ύψους 190,4 δισ. δολαρίων, αυξημένες κατά 38%. Η εταιρεία με έδρα το Westlake του Τέξας κατέγραψε καθαρά κέρδη 2,9 δισ. δολαρίων βάσει GAAP, ή το ποσό-ρεκόρ των 1,62 δολαρίων ανά απομειωμένη μετοχή, αυξημένα κατά 29% από τα 1,26 δολάρια έναν χρόνο νωρίτερα, σύμφωνα με την ανακοίνωση αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου. Εξαιρουμένων των εξόδων συναλλαγών προ φόρων, ύψους 151 εκατ. δολαρίων, τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ανήλθαν συνολικά σε 3,0 δισ. δολάρια, ή 1,69 δολάρια ανά μετοχή, επίσης αυξημένα κατά 29%.

Το περιθώριο κέρδους προ φόρων βάσει των GAAP ήταν 52,7%, έναντι 49,2% το τρίτο τρίμηνο του 2025, ενώ το προσαρμοσμένο περιθώριο προ φόρων έφτασε το 54,8%, έναντι 51,3%. Η ετησιοποιημένη απόδοση επί των μέσων ιδίων κεφαλαίων των κοινών μετόχων ήταν 25%, από 21%, ενώ η ετησιοποιημένη απόδοση επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων των κοινών μετόχων, μέγεθος εκτός GAAP, ήταν 44%, έναντι 38%.

Αύξηση περιουσιακών στοιχείων πελατών και λογαριασμών

Τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία πελατών αυξήθηκαν κατά 15% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 13,33 τρισ. δολάρια ή τα 13.333,2 δισ. δολάρια στο τέλος του τριμήνου, έναντι 11.593,9 δισ. δολαρίων έναν χρόνο νωρίτερα. Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, οι πελάτες άνοιξαν 1,2 εκατομμύρια νέους χρηματιστηριακούς λογαριασμούς —1.243 χιλιάδες, σύμφωνα με τον υπολογισμό της εταιρείας— σημειώνοντας αύξηση 9% σε ετήσια βάση, με αποτέλεσμα το σύνολο των λογαριασμών πελατών να φτάσει τα 48,6 εκατομμύρια. Οι ενεργοί χρηματιστηριακοί λογαριασμοί ανήλθαν σε 40.260 χιλιάδες, αυξημένοι κατά 6%.

Η Schwab δήλωσε ότι τα 190,4 δισ. δολάρια σε βασικά καθαρά νέα περιουσιακά στοιχεία αποτελούν τριμηνιαίο ρεκόρ. Τα συνολικά καθαρά νέα περιουσιακά στοιχεία, μέγεθος που περιλαμβάνει εισροές από πιστοποιητικά καταθέσεων λιανικής της Schwab Bank εκτός πλατφόρμας, ανήλθαν σε 192,4 δισ. δολάρια: 72,3 δισ. δολάρια στις Υπηρεσίες Επενδυτών και 120,1 δισ. δολάρια στις Υπηρεσίες Συμβούλων. «Κατά το τρίτο τρίμηνο, οι πελάτες άνοιξαν 1,2 εκατομμύρια νέους χρηματιστηριακούς λογαριασμούς και εμπιστεύτηκαν στη Schwab 190,4 δισ. δολάρια σε βασικά καθαρά νέα περιουσιακά στοιχεία — ετησιοποιημένος ρυθμός αύξησης 5,8%», δήλωσε ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Rick Wurster, προσθέτοντας ότι η κορυφαία πρόταση αξίας της εταιρείας εξακολουθεί να βρίσκει απήχηση στους επενδυτές και στους εγγεγραμμένους επενδυτικούς συμβούλους (RIA).

Ο Wurster ανέφερε ότι οι καθαρές εισροές στη Schwab Wealth Advisory αυξήθηκαν κατά 55% σε σύγκριση με το τρίτο τρίμηνο του 2025, ενώ τα υπόλοιπα στην Pledged Asset Line αυξήθηκαν στα 37,3 δισ. δολάρια, σημειώνοντας άνοδο 59% σε ετήσια βάση. Οι καθαρές εισροές στη Managed Investing Solutions αυξήθηκαν κατά 22% σε σύγκριση με το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.

Τα υπόλοιπα τραπεζικών δανείων ανέρχονταν σε 72,3 δισ. δολάρια στο τέλος Σεπτεμβρίου, αυξημένα κατά 35% σε ετήσια βάση. Τα υπόλοιπα δανείων με εγγύηση περιθωρίου αυξήθηκαν κατά 14% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και έφτασαν τα 187,9 δισ. δολάρια στο τέλος του τριμήνου, συμπεριλαμβανομένων 60,7 δισ. δολαρίων που συνδέονταν με στρατηγικές long/short τις οποίες χρησιμοποιούν οι RIA. Ο ημερήσιος μέσος όγκος συναλλαγών ήταν 10,7 εκατομμύρια, αυξημένος κατά 44% σε σύγκριση με το τρίτο τρίμηνο του 2025, ενώ τα έσοδα ανά συναλλαγή μειώθηκαν κατά 20%, στα 1,69 δολάρια.

Ανάλυση εσόδων, δαπάνες και κεφάλαια

Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 3.476 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 14% από τα 3.050 εκατ. δολάρια, ενώ το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο διευρύνθηκε σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, φτάνοντας το 3,04%, έναντι 2,88% το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Τα μέσα τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία ανήλθαν συνολικά σε 451,5 δισ. δολάρια, αυξημένα κατά 8% σε σύγκριση με το τρίτο τρίμηνο του 2025. Τα μετρητά πελατών σε λογαριασμούς εκκαθάρισης συναλλαγών ανέρχονταν σε 492,8 δισ. δολάρια στο τέλος Σεπτεμβρίου, αυξημένα κατά 7,1 δισ. δολάρια από το τέλος του προηγούμενου τριμήνου. Η Schwab απέδωσε την αύξηση στη συνεχιζόμενη ζήτηση για στρατηγικές long/short και στην οργανική ανάπτυξη, η οποία αντισταθμίστηκε εν μέρει από τις αποφάσεις των πελατών σχετικά με την κατανομή των περιουσιακών τους στοιχείων.

Τα έσοδα από αμοιβές διαχείρισης και διοίκησης περιουσιακών στοιχείων αυξήθηκαν κατά 14% σε ετήσια βάση, στα 1.913 εκατ. δολάρια από 1.673 εκατ. δολάρια. Η Schwab απέδωσε την αύξηση στην οργανική ανάπτυξη της εταιρείας και στην αυξημένη χρήση των λύσεων διαχείρισης περιουσίας και περιουσιακών στοιχείων από τους επενδυτές. Στο συγκεκριμένο κονδύλι, τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς της Schwab είχαν μέσο όρο περιουσιακών στοιχείων πελατών 699.067 εκατ. δολάρια και απέφεραν έσοδα 481 εκατ. δολαρίων, με μέση προμήθεια 0,27%. Παράλληλα, οι λύσεις διαχειριζόμενων επενδύσεων με αμοιβή βάσει περιουσιακών στοιχείων είχαν μέσο όρο περιουσιακών στοιχείων πελατών 801.949 εκατ. δολάρια, με μέση προμήθεια 0,38%. Τα αμοιβαία κεφάλαια, τα ETF, τα συλλογικά καταπιστευματικά κεφάλαια και οι εναλλακτικές επενδύσεις είχαν συνολικά μέσο όρο 2.826.449 εκατ. δολάρια, με μέση προμήθεια 0,15%.

Τα έσοδα από συναλλαγές ανήλθαν σε 1.158 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 16% από 995 εκατ. δολάρια. Οι προμήθειες από λογαριασμούς τραπεζικών καταθέσεων αυξήθηκαν κατά 40%, στα 345 εκατ. δολάρια, ενώ τα λοιπά έσοδα αυξήθηκαν κατά 64%, στα 279 εκατ. δολάρια. Ο οικονομικός διευθυντής Mike Verdeschi δήλωσε ότι η βαθύτερη αλληλεπίδραση με τους πελάτες σε όλη την πλατφόρμα «συνεχίζει να διευρύνει και να ενισχύει το μοντέλο εσόδων μας, συμβάλλοντας στην αύξηση των εσόδων του τρίτου τριμήνου κατά 17% σε ετήσια βάση, σε επίπεδο-ρεκόρ 7,2 δισ. δολαρίων».

Οι δαπάνες βάσει των GAAP, εξαιρουμένων των τόκων, αυξήθηκαν κατά 9% σε ετήσια βάση, στα 3.394 εκατ. δολάρια. Εξαιρουμένων των 151 εκατ. δολαρίων σε έξοδα που σχετίζονταν με εξαγορές και ενσωμάτωση, καθώς και των αποσβέσεων αποκτηθέντων άυλων περιουσιακών στοιχείων, οι συνολικές προσαρμοσμένες δαπάνες ανήλθαν σε 3.243 εκατ. δολάρια, αυξημένες επίσης κατά 9% σε σύγκριση με το τρίτο τρίμηνο του 2025.

Ο προκαταρκτικός ενοποιημένος δείκτης μόχλευσης Tier 1 της Schwab ήταν 8,9% και ο προσαρμοσμένος δείκτης μόχλευσης Tier 1 ήταν 7,0%. Στην Charles Schwab Bank, SSB, οι αντίστοιχοι δείκτες ήταν 10,6% και 7,3%. Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, η εταιρεία επαναγόρασε 4,7 εκατομμύρια κοινές μετοχές της έναντι 0,5 δισ. δολαρίων και ανακοίνωσε μέρισμα 0,32 δολαρίων ανά κοινή μετοχή, αυξημένο κατά 19% σε ετήσια βάση.

Για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, τα καθαρά έσοδα ανήλθαν σε 20.725 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 18%, τα καθαρά κέρδη βάσει των GAAP ήταν 8.185 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 28%, και τα κέρδη βάσει των GAAP ανά απομειωμένη μετοχή ήταν 4,53 δολάρια, αυξημένα κατά 36% από 3,33 δολάρια. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά απομειωμένη μετοχή ήταν 4,73 δολάρια, έναντι 3,49 δολαρίων την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους. Το σύνολο του ενεργητικού ανήλθε σε 520,7 δισ. δολάρια, αυξημένο κατά 12% σε ετήσια βάση, ενώ το ισοδύναμο πλήρους απασχόλησης προσωπικό αριθμούσε 33,9 χιλιάδες εργαζομένους, αυξημένο κατά 4%.

Η μηνιαία έκθεση δραστηριότητας της Schwab για τον Σεπτέμβριο του 2026, η οποία περιλαμβανόταν στην ανακοίνωση, έδειξε ότι τα καθαρά νέα βασικά περιουσιακά στοιχεία ανήλθαν σε 67,5 δισ. δολάρια για τον μήνα, αυξημένα κατά 46% σε ετήσια βάση, ενώ το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων πελατών μειώθηκε κατά 1% σε μηνιαία βάση, έπειτα από καθαρές απώλειες 144,4 δισ. δολαρίων στις αγορές. Ο Δείκτης Δραστηριότητας Συναλλαγών της Schwab διαμορφώθηκε στο 58,9 τον Σεπτέμβριο, αυξημένος κατά 28% σε ετήσια βάση.

Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, η Schwab ανακοίνωσε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μεμονωμένων μετοχών στην πλατφόρμα συναλλαγών thinkorswim και σχέδια για την επέκταση των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων που διατίθενται μέσω του Schwab Crypto. Η εταιρεία παρουσίασε επίσης τον Charley, έναν βοηθό τεχνητής νοημοσύνης που προσφέρει στους ιδιώτες πελάτες στις ΗΠΑ συνομιλιακή πρόσβαση στα εργαλεία και τις αναλύσεις της Schwab, και συνεργάστηκε με την Anthropic για να διαθέσει το Claude for Financial Advisors στους ανεξάρτητους RIAs που εξυπηρετεί η Schwab. Η Schwab ανέφερε ότι θα διοργανώσει την Φθινοπωρινή Επιχειρηματική Ενημέρωση για θεσμικούς επενδυτές το πρωί της ανακοίνωσης, από τις 7:30 π.μ. έως τις 8:30 π.μ. ώρα Κεντρικής Ζώνης.