Σανντιπ Σουντ, Ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της Kunai – Σειρά Συνεντεύξεων

Sandeep Sood, Ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της Kunai, έχει περάσει τις τελευταίες δύο δεκαετίες χτίζοντας ελίτ ομάδες λογισμικού. Το 2015, πούλησε το πρώτο του πρακτορείο, Monsoon, στην Capital One, όπου πέρασε τα επόμενα τρία χρόνια αποκτώντας άμεση εμπειρία στο πώς αναπτύσσονται χρηματοοικονομικά προϊόντα μέσα σε μια μεγάλη εταιρεία. Αυτή η εμπειρία τώρα καθοδηγεί τη δουλειά στην Kunai, επιτρέποντας στην εταιρεία να παρέχει ακόμη πιο αποτελεσματικές λύσεις.

Kunai αναπτύσσει λύσεις τεχνολογίας πλήρους στοίβας για τράπεζες, δίκτυα πίστωσης και πληρωμών, παρόχους υποδομών και τους πελάτες τους. Εκμεταλλευόμενη μια ομάδα έμπειρων σχεδιαστών, προγραμματιστών και διαχειριστών προϊόντων, η Kunai μετατρέπει ιδέες από αρχικές έννοιες σε μεγάλης κλίμακας υλοποίηση. Εστιάζοντας στον εκσυγχρονισμό και τις αναδυόμενες τάσεις του κλάδου, η εταιρεία βοηθά τους πελάτες να βελτιστοποιήσουν τις λειτουργίες τους και να τοποθετηθούν για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη στο εξελισσόμενο χρηματοοικονομικό τοπίο.

We discuss the future of AI, fintech and stablecoins.

Τι σας ενέπνευσε να ξεκινήσετε την Kunai μετά την εμπειρία σας στην Capital One και πώς ο χρόνος σας στη Monsoon και στην Capital One διαμόρφωσε την προσέγγισή σας στην κατασκευή της Kunai;

Στη Monsoon, πέρασα είκοσι χρόνια δουλεύοντας με χρηματοοικονομικούς οργανισμούς από το εξωτερικό – ως προμηθευτής. Μετά την εξαγορά μας από την Capital One, έμαθα πώς είναι να κάθεσαι από την άλλη πλευρά του τραπεζιού – ως εκτελεστικός που διαχειρίζεται ομάδες και προμηθευτές. Αυτή η εμπειρία μου έδωσε μια δόση ενσυναίσθησης για το πώς είναι να είσαι εκτελεστικός μέσα σε έναν από αυτούς τους οργανισμούς. Είδα από πρώτο χέρι πώς οι μεγάλες χρηματοοικονομικές εταιρείες παλεύουν με παλαιά υποδομή, αργή λήψη αποφάσεων και λειτουργικές αναποτελεσματικότητες. Συνειδητοποίησα ότι οι σύμβουλοι γενικά στερούνται της κατανόησης που απαιτείται για να βοηθήσουν τις τράπεζες να ολοκληρώσουν τα έργα τους στο δικό τους μέγεθος και εντός των περιορισμών τους.

Αυτή ήταν η σπίθα για την Kunai—ήθελα έναν σύμβουλο που να κατανοεί τις προκλήσεις ενός εκτελεστικού και πώς να τον βοηθήσει να πετύχει παρά τις δυσκολίες. Δεν μπόρεσα να βρω έναν συνεργάτη που το καταλάβαινε πραγματικά—οπότε αποφάσισα να δημιουργήσω έναν.

Με τα stablecoins να ξεπερνούν τη Visa (V ) και τη Mastercard (MA ) σε συνολικό όγκο συναλλαγών, πώς βλέπετε την εξέλιξη του ρόλου τους στο τοπίο των πληρωμών;

Πρώτα θα σημειώσω ότι ενώ ο συνολικός όγκος των συναλλαγών με stablecoins (εκτιμάται μεταξύ 15,6 τρισεκατομμυρίων και 27,6 τρισεκατομμυρίων δολαρίων) έχει ξεπεράσει τη Visa και τη Mastercard, ο αριθμός των μεμονωμένων συναλλαγών είναι πολύ χαμηλότερος, δεδομένου ότι χρησιμοποιούνται κυρίως για πολύ μεγαλύτερες συναλλαγές.

Με αυτά τα λόγια, τα stablecoins δεν είναι πια μόνο ένα πείραμα κρυπτογράφησης—αρχίζουν να αποδεικνύουν ότι μπορούν να αποτελέσουν τη στήριξη των σύγχρονων χρηματοοικονομικών συναλλαγών. Έχουν αποδείξει ότι μπορούν να μεταφέρουν χρήματα πιο γρήγορα και φθηνότερα από τις παραδοσιακές υποδομές, και τώρα βλέπουμε θεσμικούς παίκτες να τα παίρνουν σοβαρά. Η επόμενη φάση είναι η κανονιστική σαφήνεια και η ενσωμάτωση στην κυρίαρχη χρηματοοικονομική υποδομή—και εκεί είναι που τα πράγματα γίνονται ενδιαφέροντα.

Οι τράπεζες που απορρίπτουν τα stablecoins ως απλώς μια ακόμη τάση κρυπτογράφησης θα βρεθούν να προσπαθούν να καλύψουν το χάσμα σε λίγα χρόνια. Οι έξυπνες ήδη προσπαθούν να ενσωματώσουν τις πληρωμές με stablecoins στις προσφορές τους για να παραμείνουν μπροστά.

Ποια είναι τα κύρια πλεονεκτήματα που προσφέρουν τα stablecoins σε σχέση με τα παραδοσιακά δίκτυα πληρωμών;

Αφορά την ταχύτητα, το κόστος και την προσβασιμότητα. Τα stablecoins εξοφλούν τις συναλλαγές άμεσα, χωρίς τις διαδικασίες εκκαθάρισης πολλών ημερών των παραδοσιακών τραπεζών. Τα τέλη είναι σημαντικά χαμηλότερα από τα δίκτυα πιστωτικών καρτών ή τις συναλλαγές SWIFT.

Το πιο σημαντικό, τα stablecoins αφαιρούν γεωγραφικά εμπόδια. Νεοσύστατες εταιρείες όπως η Bitso εκμεταλλεύονται το USDC της Circle για να μειώσουν τα κόστη μεταφορών στο Μεξικό, και χιλιάδες ελεύθεροι επαγγελματίες παγκοσμίως πληρώνονται μέσω του DAI της MakerDAO, ενός stablecoin επίσης συνδεδεμένου με το δολάριο. Αυτές οι λύσεις δίνουν στις επιχειρήσεις και τα άτομα σε αναδυόμενες αγορές πρόσβαση στην ίδια χρηματοοικονομική υποδομή με εκείνα των ανεπτυγμένων οικονομιών, κάτι που αλλάζει τα δεδομένα.

Πιστεύετε ότι οι τράπεζες και οι συνεταιριστικές τράπεζες υποτιμούν τον αντίκτυπο των stablecoins στα επιχειρηματικά τους μοντέλα;

Οι περισσότερες τράπεζες είναι πολύ επικεντρωμένες στους βραχυπρόθεσμους κινδύνους και δεν βλέπουν τη μακροπρόθεσμη αλλαγή που συμβαίνει στις πληρωμές. Τα stablecoins έχουν ήδη διεισδύσει στις αγορές εμβασμάτων, στις πληρωμές B2B και στις διασυνοριακές τακτοποιήσεις—όλες περιοχές που κάποτε κυριαρχούσαν οι τράπεζες.

Έχουμε δει αυτήν την ιστορία προηγουμένως με το BNPL, τα δάνεια fintech και τη ενσωματωμένη χρηματοδότηση. Τα ιδρύματα που αγνόησαν αυτές τις τάσεις έχασαν μερίδιο αγοράς, ενώ εκείνα που προσαρμόστηκαν βρήκαν νέες πηγές εσόδων. Οι τράπεζες μπορούν είτε να αγκαλιάσουν τα stablecoins ως δίαυλο πληρωμών είτε να παρακολουθήσουν τις fintech και τις κρυπτο-απασχολούμενες εταιρείες να τα αντικαθιστούν σε ορισμένα τμήματα.

Ποια εμπόδια αντιμετωπίζουν τα stablecoins όσον αφορά τη μαζική υιοθέτηση και πώς μπορούν να αντιμετωπιστούν;

Τα μεγαλύτερα εμπόδια είναι η ρύθμιση, η διαλειτουργικότητα και η εμπιστοσύνη. Οι ρυθμιστές ακόμη προσπαθούν να καθορίσουν πώς θα εποπτεύουν τα stablecoins διατηρώντας τα χρηματοοικονομικά συστήματα σταθερά. Αλλά μόλις θεσπιστούν σαφή πλαίσια, η θεσμική υιοθέτηση θα επιταχυνθεί.

Η διαλειτουργικότητα είναι μια ακόμη πρόκληση—για να κλιμακωθούν τα stablecoins, πρέπει να ενσωματώνονται άψογα με τα παραδοσιακά δίκτυα πληρωμών. Αυτό σημαίνει ότι τράπεζες, fintech και εκδότες stablecoins πρέπει να συνεργάζονται στην υποδομή αντί να λειτουργούν σε απομονωμένα τμήματα.

Τέλος, η εμπιστοσύνη—οι αποτυχίες των αλγοριθμικών stablecoins βλάπτουν την αντίληψη του κοινού, αλλά τα stablecoins που υποστηρίζονται από νόμισμα με σωστές αποθεματικές αποδείχνουν την αξιοπιστία τους. Καθώς περισσότεροι μεγάλοι παίκτες εισέρχονται στον χώρο, αυτή η εμπιστοσύνη θα συνεχίσει να αυξάνεται.

Πώς αλλάζουν τα stablecoins τη δυναμική των διασυνοριακών πληρωμών και ποιες βιομηχανίες θα ωφεληθούν περισσότερο;

Τα stablecoins μετατρέπουν τις διασυνοριακές πληρωμές σε συναλλαγές σε πραγματικό χρόνο, κάτι που αποτελεί τεράστια βελτίωση σε σχέση με τις πολλαπλών ημερών τακτοποιήσεις και τα υψηλά τέλη του SWIFT.

Οι βιομηχανίες που εξαρτώνται από παγκόσμιες αλυσίδες εφοδιασμού, ελεύθερους επαγγελματίες και διεθνείς πληρωμές B2B θα δουν τεράστια οφέλη. Το ηλεκτρονικό εμπόριο, τα παιχνίδια και τα ψηφιακά μέσα ήδη μεταβαίνουν σε τακτοποιήσεις με stablecoins επειδή προσφέρουν ταχύτερες, χαμηλότερου κόστους πληρωμές χωρίς προβλήματα μετατροπής νομισμάτων.

Πώς η AI μετασχηματίζει τις χρηματοοικονομικές ιδρύματα και ποιες καινοτομίες σας ενθουσιάζουν περισσότερο;

Στις αρχές της δεκαετίας 2000, έλεγχα στους πελάτες μας συμβούλους ότι «κάθε πρόβλημα είναι τώρα πρόβλημα λογισμικού». Το ίδιο, φυσικά, ισχύει τώρα για την AI. Υπάρχουν τομείς εντός των χρηματοοικονομικών ιδρυμάτων όπου η μηχανική μάθηση και η AI είναι σημαντικές εδώ και πολλά χρόνια, όπως η ανίχνευση απάτης, η διαχείριση κινδύνου κ.λπ. Αλλά τώρα που υπάρχουν μεγάλα γλωσσικά μοντέλα (LLM), δεν υπάρχει εσωτερική διαδικασία ή αλληλεπίδραση με πελάτη που δεν θα βελτιωθεί δραματικά από την AI. Κάθε πρόβλημα θα είναι επίσης πρόβλημα AI. Βρισκόμαστε στην αρχή κάτι εξίσου σημαντικού, αν όχι πολύ πιο σημαντικού, από την εμφάνιση των υπολογιστών, και δεν θα υπάρχει κανένας κλάδος που δεν θα μετασχηματιστεί από την AI.

Ποιες είναι οι μεγαλύτερες προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι χρηματοοικονομικές ιδρύματα όταν υλοποιούν λύσεις AI;

Το πρώτο ζήτημα είναι τα δεδομένα, τα δεδομένα και τα δεδομένα. Χωρίς καθαρά, καλά οργανωμένα και πλήρως ενσωματωμένα δεδομένα, η AI θα είναι πάντα περιορισμένη σε ό,τι μπορεί να επιτύχει. Σήμερα, τα δεδομένα των τραπεζών υπάρχουν σε σιλοβάτες, χωρίς συνεπή οντολογία. Υπάρχουν πολλά που μπορούν να επιτευχθούν παρά τα αυτά, αλλά μόλις τα δεδομένα καθαριστούν και ενσωματωθούν, ανοίγονται ατελείωτες δυνατότητες.

Το δεύτερο είναι η γραφειοκρατία. Ένα γραφειοκρατικό μυαλό καθιστά πολύ δύσκολη την καινοτομία με ρυθμό επαρκή για να αποτρέψει την αναστάτωση. Οι τραπεζικές γραφειοκρατίες δυσκολεύουν τη συνεργασία με καινοτόμες νεοσύστατες εταιρείες· δυσκολεύουν την υλοποίηση νέων τεχνολογιών. Αποτρέπουν τις αποδοτικές ιδέες να κερδίσουν με βάση τα πλεονεκτήματά τους. Η μεγαλύτερη πρόκληση στις τράπεζες είναι ότι οι φιλόδοξοι εκτελεστικοί συχνά απογοητεύονται από τη γραφειοκρατία και φεύγουν πριν δουν τις ιδέες τους να υλοποιούνται.

Πώς η Kunai χρησιμοποιεί την AI για να βελτιώσει τα χρηματοοικονομικά προϊόντα και υπηρεσίες;

Έχουμε δημιουργήσει μια πλατφόρμα που ονομάζεται Pontus, η οποία επιτρέπει στα χρηματοοικονομικά ιδρύματα να δημιουργούν πράκτορες, εφαρμογές και ενέργειες με τρόπο που είναι τόσο διαισθητικός όσο και προσαρμοσμένος στην τεχνική στοίβα, τις διαδικασίες και τον πολιτισμό του ιδρύματος. Ο στόχος δεν είναι να παρέχουμε μια λύση «μία για όλους», αλλά να συνεργαζόμαστε με τους πελάτες μας για να δημιουργήσουμε πράκτορες που προσαρμόζονται σε κάθε τμήμα της εταιρείας τους.

Ποιες στρατηγικές θα πρέπει να υιοθετήσουν τα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά ιδρύματα για να παραμείνουν ανταγωνιστικά σε αυτό το νέο τοπίο;

Traditional financial institutions should:

1. Επιταχύνετε την AI και την Υιοθέτηση: Θεωρήστε την AI ως στρατηγική προτεραιότητα, όχι ως μακρινή προοπτική. Επενδύστε σε ενσωματωμένα, υψηλής ποιότητας δεδομένα ενώ ενδυναμώνετε τις ομάδες να αξιοποιούν προεγκεκριμένες λύσεις αυτοματοποίησης. Προωθήστε το ανοιχτό μοίρασμα γνώσης για να ενισχύσετε την ταχεία καινοτομία.
2. Απλοποίηση Διαδικασιών: Αναγνωρίστε τη σημασία της κανονιστικής συμμόρφωσης αλλά αφαιρέστε τα περιττά εσωτερικά εμπόδια. Απλοποιήστε τις εγκρίσεις, επιταχύνετε τη λήψη αποφάσεων και διατηρήστε ένα περιβάλλον όπου τα κορυφαία ταλέντα μπορούν να καινοτομούν αποτελεσματικά.

Ισορροπώντας τη ρυθμιστική ευθύνη με την ευελιξία, τα χρηματοοικονομικά ιδρύματα μπορούν να διατηρήσουν βασικούς εκτελεστικούς, να προσφέρουν ανώτερες εμπειρίες πελατών και να παραμείνουν ανταγωνιστικά σε ένα τοπίο που διαμορφώνεται από την ταχεία τεχνολογική αλλαγή.

Τι συμβουλή θα δίνατε στα χρηματοοικονομικά ιδρύματα που επιθυμούν να ενσωματώσουν πληρωμές με stablecoin ή λύσεις χρηματοοικονομικών βασισμένες στην AI;

If I were heading technology for a large financial institution, I would take very different approaches to the two opportunities:

1. Αυτοματοποίηση AI: Θα εργαζόμουν στα δεδομένα με κεντρικό τρόπο, όπως ανέφερα παραπάνω. Η διόρθωση της πηγής αλήθειας είναι απαραίτητο προαπαιτούμενο για να είστε πραγματικά ανταγωνιστικοί με την AI. Ωστόσο, όταν πρόκειται για πειραματισμό, θα ήθελα να δω χίλιες λουλούδια να ανθίζουν. Αφού διασφαλίσω ότι έχω εγκρίνει τα LLM και έχω προσθέσει περιορισμούς ασφαλείας, θα ενθαρρύνω τις ομάδες να δημιουργήσουν τις δικές τους λύσεις σε όλη την οργάνωσή μου. Θα ξεκινούσα με λύσεις που οι πελάτες δεν αλληλεπιδρούν άμεσα, ώστε να μειώσω περαιτέρω τον κίνδυνο, αλλά θα ήθελα κάθε τμήμα να εργάζεται στην αυτοματοποίηση AI.
2. Stablecoins: Θα βρω μία περίπτωση χρήσης, την απόλυτα πιο ελκυστική περίπτωση χρήσης που θα μπορούσα να βρω, για ένα πείραμα stablecoin: ας πούμε ότι επέλεξα τις διεθνείς εμβάσεις. Θα ξεκινούσα τότε με τις ΗΠΑ και μια άλλη χώρα. Θα περιοριστώ σε ένα stablecoin συνδεδεμένο με το δολάριο, φυσικά, και θα αξιοποιήσω τα καλύτερα διαθέσιμα ταλέντα για να δημιουργήσω μια beta έκδοση μιας λύσης για ένα συγκεκριμένο πρόβλημα. Μόλις αποδείξω ότι αυτό το τεστ είναι επιτυχές, θα κλιμακώ το τεστ σε τουλάχιστον ένα εκατομμύριο χρήστες πριν ακόμη σκεφτώ να επεκτείνω το πεδίο δράσης.

Σας ευχαριστώ για τη σπουδαία συνέντευξη, οι αναγνώστες που θέλουν να μάθουν περισσότερα θα πρέπει να επισκεφθούν Kunai.