Oracle (ORCL): Γίγαντας Βάσεων Δεδομένων, Stargate, και DeepSeek

Η Ράχη των Σύννεφων

Στον τεχνολογικό κλάδο, κάθε εταιρεία που αξίζει μισό τρισεκατομμύριο δολάρια προφανώς κάνει κάτι σωστό. Όταν η ίδια εταιρεία ανατίθεται να διαχειριστεί πώς θα διαθέσει μισό τρισεκατομμύριο δολάρια για την ενίσχυση της ανάπτυξης AI στις ΗΠΑ, είναι επίσης σαφώς αξιόπιστη και επιδραστική. Ωστόσο, πολλοί μη‑τεχνολογικοί ειδικοί θα δυσκολευτούν να εξηγήσουν ακριβώς τι κάνει η Oracle, η εταιρεία που συζητείται εδώ.

Αυτό συμβαίνει επειδή η Oracle είναι κυρίως μια εταιρεία υποδομών Πληροφορικής, που συνεργάζεται με μεγάλες εταιρείες για την κατασκευή εργαλείων για τα συστήματά τους στο σύννεφο, συμπεριλαμβανομένων των πωλήσεων, της διαχείρισης αποθεμάτων, της εφοδιαστικής αλυσίδας, των ανθρώπινων πόρων κ.λπ.

Έτσι, ακόμη και όταν δεκάδες εκατομμύρια εργαζόμενοι σε γραφεία χρησιμοποιούν ένα προϊόν της Oracle, συχνά δεν γνωρίζουν την εταιρεία πίσω από αυτό· βλέπουν μόνο το εσωτερικό λογισμικό που χρησιμοποιείται στην εταιρεία τους.

Αυτό ωστόσο σημαίνει ότι η Oracle βρίσκεται στον πυρήνα σχεδόν κάθε υποδομής Πληροφορικής, συμπεριλαμβανομένων των συστημάτων σύννεφου και της πλειονότητας των υλοποιήσεων AI.

Επισκόπηση της Oracle

Ιστορία

Η Oracle ιδρύθηκε το 1977 από τους Λάρι Έλλισον, Μπομπ Μάινερ και Έντ Όουτς, που πούλησαν τα πρώτα υπολογιστικά συστήματα «συστήματα διαχείρισης σχεσιακών βάσεων δεδομένων (RDBMS)».

Το 1983 κυκλοφόρησε η Oracle Version 3, η πρώτη εμπορικά διαθέσιμη RDBMS που υποστήριζε SQL, η οποία παραμένει μέχρι σήμερα η κύρια γλώσσα προγραμματισμού για τη διαχείριση μεγάλων βάσεων δεδομένων.

Κατά τα χρόνια, η Oracle συνέχισε να μεγαλώνει με τον συνεχώς αυξανόμενο ρόλο της Πληροφορικής στις επιχειρήσεις, και έγινε βασικό στοιχείο ενός μεγάλου μέρους των παγκόσμιων βάσεων δεδομένων. Αυτό φτάνει έως το 94 % των εταιρειών Fortune 100 που λειτουργούν με Oracle.

Οι πελάτες της Oracle περιλαμβάνουν αμέτρητες μεγάλες εταιρείες, ιδιαίτερα τεχνολογικές, εταιρείες με έμφαση στην Έρευνα & Ανάπτυξη και μεγάλες βιομηχανικές εταιρείες.

Πηγή: Oracle

Το 2024, μπορεί να ειπωθεί δίκαια ότι η επιχείρηση της Oracle εκτοξεύτηκε, ιδιαίτερα με τα έσοδα από υποδομές σύννεφου, που αυξήθηκαν κατά 51 % έναντι του προηγούμενου έτους, και με 42 % αύξηση των πελατών που ξοδεύουν ετησίως πάνω από 5 εκατομμύρια δολάρια.

Oracle με Αριθμούς

Η Oracle είναι μια μεγάλη εταιρεία με πάνω από 160 000 υπαλλήλους, εκ των οποίων 18 000 εργάζονται στην υποστήριξη πελατών και 29 000 είναι σύμβουλοι ειδικοί.

Κατέγραψε έσοδα 53 δισεκατομμύρια δολάρια το 2024 και έχει δαπανήσει 80 δισεκατομμύρια δολάρια σε Έρευνα & Ανάπτυξη από το 2012. Τα έσοδα προβλέπεται να φτάσουν πάνω από 66 δισεκατομμύρια δολάρια το 2026 και πάνω από 104 δισεκατομμύρια δολάρια το 2029, με ετήσιο μέσο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) άνω του 20 % για το κέρδος ανά μετοχή στην περίοδο 2024‑2029.

Η εταιρεία έχει αυξάνει σταθερά τα μερίσματά της την τελευταία δεκαετία.

Πηγή: Koyfin

Υποδομή Oracle

Η υποδομή Πληροφορικής της Oracle βασίζεται σε 2 κεντρικές στρατηγικές για την ανάπτυξη του λογισμικού διαχείρισης βάσεων δεδομένων.

Η πρώτη είναι η συνεργασία με σχεδόν κάθε υπάρχον πάροχο σύννεφου, ώστε τα προϊόντα της Oracle να μπορούν να αναπτυχθούν εύκολα στο υλικό και τους διακομιστές τους. Αυτό περιλαμβάνει το AWS της Amazon (AMZN ), το Azure της Microsoft (MSFT ) και το Cloud της Google (GOOGL ).

Πηγή: Oracle

Η δεύτερη είναι η παρακολούθηση των άλλων τεχνολογικών εταιρειών μέσω της κατασκευής της δικής της υποδομής σύννεφου μεγάλης κλίμακας, με έμφαση στην υψηλή γεωγραφική ποικιλία για τη δημιουργία γρήγορης και τοπικής αποθήκευσης δεδομένων. Η εταιρεία προχώρησε από 5 υπηρεσίες και 1 000 πελάτες το 2016 σε 192 υπηρεσίες και 25 000 πελάτες το 2024.

Πηγή: Oracle

Μια σημαντική πρόσφατη εξέλιξη σε αυτή τη στρατηγική είναι η πολυ‑σύννεφο συνεργασία με τους 3 τεχνολογικούς γίγαντες, η οποία παρέχει στους τελικούς πελάτες άμεση πρόσβαση στις υπηρεσίες Oracle Database που λειτουργούν στην Υποδομή Σύννεφου Oracle (OCI) και είναι αναπτυγμένες στα κέντρα δεδομένων του AWS, του Google Cloud και του Microsoft Azure.

Πηγή: Oracle

Η εταιρεία σχεδιάζει να συνεχίσει την επέκταση των δυνατοτήτων σύννεφου μέσω μιας μεγάλης κεφαλαιακής δαπάνης 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2025.

Πηγή: Oracle

Προϊόντα Oracle

Τα προϊόντα και οι υπηρεσίες της Oracle περιλαμβάνουν ένα μείγμα εσωτερικά αναπτυγμένων λύσεων (ιδιαίτερα βάσεων δεδομένων) και αποκτηθέντων προϊόντων.

Βάσεις Δεδομένων

Ως πρωτοπόρος στη διαχείριση βάσεων δεδομένων και στις RDBMS, η Oracle είχε προβάδισμα έναντι των ανταγωνιστών της και κατάφερε να το διατηρήσει 40 χρόνια αργότερα.

Αυτό επιτεύχθηκε μέσω συνεχούς ανάπτυξης για την προώθηση του κλάδου, συμπεριλαμβανομένων δημοφιλών εργαλείων τρίτων, όπως το dbForge Studio.

Αυτό παρέχει στους χρήστες της Oracle μια πλήρη σειρά προϊόντων βάσεων δεδομένων για αποδοτική αποθήκευση, ανάκτηση και ανάλυση δεδομένων, για ένα ευρύ φάσμα βιομηχανιών και οργανισμών.

Σύννεφο

Το τμήμα σύννεφου αφορά υπηρεσίες υπολογιστικού νέφους και φιλοξενίας, σε αντίθεση με την απλή άδεια λογισμικού που εγκαθίσταται σε σύννεφο τρίτου (εσωτερικό ή παρεχόμενο από τεχνολογική εταιρεία).

Αυτό περιλαμβάνει υποδομή ως υπηρεσία (IaaS) και πλατφόρμα ως υπηρεσία (PaaS), με λογισμικό ως υπηρεσία (SaaS) να περιλαμβάνεται στις άλλες κατηγορίες.

Το 2023, οι υπηρεσίες σύννεφου συνέθεσαν το 13 % των συνολικών εσόδων της Oracle. Αυτό το τμήμα εκτοξεύτηκε το 2024, με ετήσια αύξηση 51 %.

Μακροπρόθεσμα, αυτό μπορεί να αποτελέσει σημαντικό μοχλό ανάπτυξης εσόδων για την Oracle, καθώς πρόκειται για μια ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά και η φήμη της εταιρείας στις υπηρεσίες σύννεφου είναι ασύγκριτη.

Ωστόσο, πρέπει να σημειωθεί ότι εάν η Oracle γίνει λίγο πολύ επιτυχημένη σε αυτό το τμήμα, ενδέχεται να θέσει σε κίνδυνο ορισμένες από τις πρόσφατα καθιερωμένες πολυ‑σύννεφο συνεργασίες με τους 3 μεγαλύτερους παρόχους (Amazon, Microsoft, Google).

Πηγή: Statista

ERP: NetSuite

Αποκτημένο από την Oracle το 2016, το NetSuite είναι το #1 λογισμικό cloud ERP (Enterprise Resource Planning) σχεδιασμένο να ενσωματώνει σε ένα συνεκτικό και ενοποιημένο σύνολο τις χρηματοοικονομικές, HR, παραγωγικές, εφοδιαστικές αλυσίδες, πωλήσεις και προμήθειες.

Πηγή: NetSuite

Από το 2011, το 62 % των τεχνολογικών εταιρειών που κάνουν IPO ήταν πελάτες του NetSuite. Το 83 % της λίστας Forces Cloud 100 είναι πελάτες του NetSuite.

Το NetSuite συνεργάζεται με πολλούς προγραμματιστές τρίτων για να μετατρέψει το ERP σε πλατφόρμα όπου μπορούν να αναπτυχθούν ανεξάρτητες επιχειρήσεις που προσφέρουν πρόσθετη αξία, όπως, για παράδειγμα, εργαλεία διαχείρισης προγραμματισμού συντήρησης, πάνω από τις βασικές λειτουργίες.

Πηγή: NetSuite

Το NetSuite είναι ίσως ένα από τα πιο σημαντικά λογισμικά για την Oracle, καθώς λειτουργεί ως σημείο σύνδεσης για τις άλλες προσφορές της σε συγκεκριμένες επιχειρηματικές δραστηριότητες. Για παράδειγμα, συνδέει τα εξής:

• NetSuite Cloud Accounting Software, για λογιστική, συμμόρφωση με φόρους, διαχείριση ταμειακών ροών κ.λπ.
• NetSuite Global Business Management, για διαχείριση σε 27 γλώσσες και 190 νομίσματα των πολλών θυγατρικών, χωρών, υποκαταστημάτων κ.λπ. μιας πολύπλοκης μεγάλης διεθνούς εταιρείας.
• NetSuite SuitePeople Human Resource Management System (HRMS) για όλη τη διαχείριση ανθρώπινων πόρων και μισθοδοσία.
• NetSuite Professional Services Automation (PSA), για αυτοματοποίηση τιμολόγησης, πρόβλεψης, προϋπολογισμού κ.λπ.
• NetSuite Commerce, για online και εντός καταστήματος πωλήσεις, παραγγελίες και διαχείριση αποθεμάτων.
• NetSuite Analytics & Reporting BI Tools, για ανάλυση και αναφορά στα βασικά μετρικά της επιχείρησης.
• NetSuite Customer Relationship Management (CRM), για διαχείριση προοπτικών, leads και υφιστάμενων πελατών.

Ο τρόπος πώλησης όλων αυτών των υπηρεσιών είναι μέσω μιας σειράς μονάδων, που μπορούν να συνδρομηθούν ξεχωριστά, ώστε μια εταιρεία που ενδιαφέρεται για προσθήκη e‑commerce να προσθέσει τη σχετική μονάδα NetSuite Commerce στο υπάρχον NetSuite ERP της.

Η υπηρεσία του NetSuite ξεκινά περίπου στα 1.500 $ ανά μήνα (Starter Edition) και στη συνέχεια προσθέτει περισσότερη λειτουργικότητα και λογαριασμούς χρηστών για μεγαλύτερες εταιρείες, με αυξανόμενη τιμή.

Επειδή συνήθως μια εταιρεία διαθέτει ήδη σύστημα, το NetSuite προσφέρει προσαρμοσμένη ενσωμάτωση για νέες εταιρείες, με τιμές που κυμαίνονται από 9.000 € έως 230.000 € ανάλογα με το μέγεθος της επιχείρησης, την πολυπλοκότητα και τις επιλεγμένες μονάδες.

Η μεγαλύτερη ανταγωνιστική εταιρεία της Oracle στον τομέα ERP είναι η γερμανική SAP, η οποία έχει ισχυρότερη παρουσία σε μικρότερες εταιρείες και ERP επί τόπου, ενώ η Oracle εστιάζει περισσότερο σε μεγάλες εταιρείες και λύσεις βασισμένες στο σύννεφο. Η Intuit επίσης έχει σημαντική παρουσία στην αγορά cloud‑ERP.

CRM

Ενώ το CRM (Customer Relationship Management) αποτελεί μέρος της προσφοράς του NetSuite, ο ηγέτης αυτού του τμήματος είναι η Salesforce, ακολουθούμενη από μια σχετικά μακριά σειρά ανταγωνιστών με μεγαλύτερη παρουσία από την Oracle.

Πηγή: HG Insights

Έτσι, πιο συχνά αυτό το τμήμα αποτελείται από εταιρείες που χρησιμοποιούν λύση CRM εκτός Oracle και πληρώνουν για προσαρμοσμένη ενσωμάτωση στο δικό τους ERP, συμπεριλαμβανομένου του NetSuite.

Λογισμικά Κατά Τομέα

Ενώ τα συστήματα βάσεων δεδομένων, σύννεφου και ERP μπορούν να προσαρμοστούν σε σχεδόν κάθε βιομηχανία, η Oracle έχει σημειώσει ιδιαίτερη πρόοδο σε ορισμένα τμήματα, συχνά μέσω εξαγορών μικρότερων ανταγωνιστών ή παρόχων υπηρεσιών, που αξίζει να αναφερθούν ειδικά.

Cerner / Oracle Health

Με την εξαγορά της Cerner το 2022, η Oracle ξαφνικά μεγάλωσε στον τομέα της ψηφιακής υγείας.

Σήμερα, η Oracle είναι υπεύθυνη για την μεγαλύτερη παγκοσμίως υλοποίηση HER (Electronic Health Record), εξυπηρετώντας πάνω από 9,5 εκατομμύρια δικαιούχους στις ΗΠΑ, την Ευρώπη και την περιοχή Ασίας‑Ειρηνικού.

Είναι επίσης ο μεγαλύτερος ηγέτης στη διαχείριση κύκλου εσόδων (RCM), παρέχοντας προβλεπτικές και εφαρμόσιμες πληροφορίες υγείας.

Αυτή η δραστηριότητα καλύπτει δημόσια και ιδιωτική υγειονομική περίθαλψη, έρευνα βιοεπιστημών και κυβερνητικούς οργανισμούς υγείας.

Η εταιρεία επίσης παρουσίασε τον AI‑powered κλινικό πράκτορα της τον Ιούνιο 2024. Μπορεί να πραγματοποιεί δημιουργία σημειώσεων βάσει συνομιλίας (σε λίγα λεπτά) και τον Oracle Clinical Digital Assistant για ταχύτερη πρόσβαση σε κρίσιμα δεδομένα κατά τη διάρκεια των συμβουλευτικών συνεδριών.

“Οι επαγγελματίες δαπανούν πάνω από 20‑35 % του χρόνου τους σε διοικητική εργασία.

Ο Oracle Clinical Digital Assistant είναι η πιο σημαντική ενημέρωση τεχνολογίας EHR που θα δω στην καριέρα μου. Από τη δεκαετία του 1990, τα EHR έχουν μετατρέψει τους γιατρούς σε εθισμένους στα πληκτρολόγια. Αυτό θα το αλλάξει.

James Little, MD, primary care physician, St. John’s Health

Σημείο Πώλησης

Αυτό το τμήμα ενισχύθηκε το 2014 με την εξαγορά της MICROS Systems το 2014 και των FarApp και GloriaFood το 2021.

Τα συστήματα POS μπορούν να υλοποιηθούν από το Oracle Symphony για εστιατόρια, ξενοδοχεία, θέρετρα, καζίνο, στάδια, αρένες, κρουαζιερόπλοια, σιδηροδρομικούς σταθμούς και καταστήματα λιανικής.

Αυτό περιλαμβάνει λύσεις για online παραγγελίες και παράδοση, διαχείριση τραπεζιών σε πραγματικό χρόνο, προγράμματα δώρων και επιβράβευσης, αποθέματα, υπαλλήλους, μενού, καθώς και αναφορές και αναλύσεις.

Δημόσιες Υπηρεσίες

Με την εξαγορά το 2020 της LiveData Utilities, η Oracle ενίσχυσε τη προϋπάρχουσα δραστηριότητά της στις υπηρεσίες ηλεκτρισμού και νερού.

Παρέχει «πρωτοπόρες λύσεις middleware λειτουργικής τεχνολογίας (OT) και δυνατότητες SCADA για την παρακολούθηση και τον έλεγχο εξοπλισμού κοινής ωφέλειας, μειώνοντας την πολυπλοκότητα των συστημάτων σε πραγματικό χρόνο».

Αυτό το επίπεδο ενσωμάτωσης δεδομένων είναι κρίσιμο για την υλοποίηση έξυπνων δικτύων, και γενικότερα για πολύ πιο συνδεδεμένο εξοπλισμό παρακολούθησης και συστήματα IoT (Internet of Things).

Άμυνα & Νοημοσύνη

Η Oracle παρέχει εξειδικευμένες λύσεις για βάσεις δεδομένων σε στρατηγικές και κρίσιμες εφαρμογές. Αυτό περιλαμβάνει στρατιωτικά συστήματα που απαιτούν επιπλέον ασφάλεια, ανθεκτικότητα και δυνατότητα λειτουργίας σε απομόνωση.

Και, φυσικά, πάνω από 45 χρόνια εκτενούς εμπειρίας στη διαχείριση απαιτούμενων πιστοποιήσεων και επιπέδων μυστικότητας.

Η εταιρεία προσφέρει τις υπηρεσίες της στην ίδια τιμή με τις εμπορικές υπηρεσίες, καθιστώντας την επιτυχημένο προμηθευτή σε πολλές προκηρύξεις όπου οι υπεργολάβοι άμυνας μπορεί να είναι πιο ακριβοί.

Project Stargate & AI

Ίσως ο συνδυασμός της τεράστιας κλίμακας και εμπειρίας της με την εισβολή της σε συστήματα στρατιωτικής νοημοσύνης να έχει τοποθετήσει την Oracle στην πρώτη γραμμή της νεοανακοινωθείσας πρωτοβουλίας της κυβέρνησης Trump για AI.

Ονομάστηκε «Project Stargate», μια πρωτοβουλία των 500 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την κατασκευή κέντρων δεδομένων, η οποία, σύμφωνα με τον πρόεδρο των ΗΠΑ, αποτελεί «το μεγαλύτερο έργο υποδομής AI, κατά πολύ, στην ιστορία».

Η ανακοίνωση έγινε με τον Trump, τον Λάρι Έλλισον, ιδρυτή της Oracle, τον Μασάγι Σον της SoftBank και τον Σαμ Άλτμαν της OpenAI στο πλευρό του προέδρου των ΗΠΑ.

Πηγή: AP News

Ο Έλλισον τόνισε ότι τα κέντρα δεδομένων είναι ήδη υπό κατασκευή, με 10 να έχουν κτιστεί μέχρι στιγμής. Συνολικά, σχεδιάζονται 20 και η πρωτοβουλία θα πρέπει να δημιουργήσει 100.000 θέσεις εργασίας.

«Μόλις υπογράψαμε συμφωνία με τη Meta — για να χρησιμοποιήσει την Υποδομή AI Cloud της Oracle — και συνεργαζόμαστε με την Oracle στην ανάπτυξη AI Agents βασισμένων στα μοντέλα Llama της Meta. Το Oracle Cloud εκπαιδεύει δεκάδες εξειδικευμένα μοντέλα AI και ενσωματώνει εκατοντάδες AI Agents σε εφαρμογές σύννεφου.»

Αυτό συμβαίνει στο πλαίσιο της ανάκλησης από τον Trump της εντολής του 2023 που υπέγραφε τότε ο Πρόεδρος Joe Biden για τη δημιουργία προτύπων ασφαλείας και υδατογραφήματος του περιεχομένου που παράγεται από AI.

Προς Διευκρίνιση

Ποιος Κάνει Τι;

Οι λεπτομέρειες δεν είναι ακόμη διαθέσιμες σχετικά με το ποιος θα πληρώσει τι, και πόσο αναμένεται να ωφεληθεί η Oracle από αυτό το έργο. Ωστόσο, αυτό έχει θεωρηθεί πολύ θετικό νέο από την αγορά όσον αφορά τη σημασία της Oracle στην εποχή του AI.

Γενικά, η χρηματοδότηση φαίνεται να παρέχεται από τη SoftBank, την OpenAI, την Oracle και την MGX.

Arm, Microsoft, NVIDIA, Oracle και OpenAI είναι οι κύριοι αρχικοί τεχνολογικοί εταίροι.

Είναι Ρεαλιστικό;

Το Project Stargate ίσως να μην προχωρήσει χωρίς προβλήματα, τουλάχιστον σύμφωνα με τον Elon Musk, ο οποίος το κατακρίνει γρήγορα για την έλλειψη επαρκούς χρηματοδότησης και έχει μια γνωστή (αμοιβαία) δυσαρέσκεια προς τον Sam Altman.

«Δεν έχουν πραγματικά τα χρήματα. Η SoftBank έχει πολύ λιγότερα από 10 δισεκατομμύρια ασφαλισμένα. Το έχω από αξιόπιστη πηγή.»

Αυτή η ένταση με τον Altman φαίνεται επίσης να θεωρείται η προέλευση αυτού του σχολίου του Musk στη Λευκή Οικία:

«Όταν ένας δημοσιογράφος ρώτησε τον Μασκ αν η δημόσια κριτική του για το έργο τον ενοχλούσε, ο Trump απάντησε ότι δεν τον ενοχλεί. «Δεν, δεν το κάνει», είπε ο Trump την Πέμπτη. «Μισεί έναν από τους ανθρώπους στη συμφωνία».

Ένα άλλο μεγάλο ερώτημα είναι πώς θα τροφοδοτηθούν τέτοια τεράστια κέντρα δεδομένων. Αυτό αποτελεί πρόσφατα σημαντική ανησυχία για τις μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες, με όλες να προσπαθούν να εξασφαλίσουν πυρηνική ενέργεια για υπάρχοντα εργοστάσια, συνεργαζόμενες με εταιρείες SMR (Small Modular Reactors), ή ακόμη και επανεκκινώντας κλειστά πυρηνικά εργοστάσια όπως η Microsoft.

Επίσης, μπορεί να υπάρχει έλλειψη εξειδικευμένου προσωπικού, ιδιαίτερα καθώς η κυβέρνηση Trump μπορεί να αντιμετωπίσει δυσκολίες με τη βάση ψήφων MAGA σχετικά με τις βίζες H1B για ξένους εργαζόμενους, μετά από έντονη δημόσια συζήτηση με τον Musk κατά τις Χριστουγεννιάτικες διακοπές.

Προωθώντας την Πρόοδο Πιο Γρήγορα

Μεταξύ των αναμενόμενων αποτελεσμάτων του Project Stargate δεν είναι μόνο η ισχυρή ηγεσία των ΗΠΑ στην τεχνολογία AI, αλλά και πολλές νέες τεχνολογίες.

«Οι AI Agents της Oracle αυτοματοποιούν το σχεδιασμό φαρμάκων, την ανάλυση εικόνας και γονιδιώματος για διαγνώσεις καρκίνου, τις ηχητικές ενημερώσεις στα ηλεκτρονικά αρχεία υγείας για τη φροντίδα των ασθενών, την ανάλυση δορυφορικών εικόνων για την πρόβλεψη και βελτίωση της γεωργικής παραγωγής, την ανίχνευση απάτης και ξεπλύματος χρημάτων, τις διπλές βιομετρικές συνδέσεις υπολογιστών, και την ανίχνευση βίας σε σχολεία σε πραγματικό χρόνο.

Για παράδειγμα, εμβόλια κατά του καρκίνου βασισμένα σε mRNA και εξατομικευμένα θα μπορούσαν να δημιουργηθούν για ασθενείς εντός 48 ωρών από την ανάλυση του καρκίνου τους. Αυτά τα εμβόλια θα μπορούσαν στη συνέχεια να παραχθούν με ρομποτικά συστήματα, επιταχύνοντας ακόμη περισσότερο τη θεραπεία.

(Συζητήσαμε ήδη αυτή την έννοια ανίχνευσης καρκίνου και προσαρμοσμένης θεραπείας στο άρθρο μας «Best Early Cancer Detection And Liquid Biopsy Stocks»)

Η Απειλή DeepSeek

Ένα Χτύπημα από Πουθενά

Ένα άλλο, πιθανώς πολύ πιο σοβαρό ζήτημα με το Project Stargate είναι ότι κάποιοι το θεωρούν ήδη παρωχημένο λίγες μέρες μετά την ανακοίνωσή του. Αυτό οφείλεται στο ότι ένα κινεζικό χρηματοοικονομικό χρηματιστηριακό / ποσοτικό hedge fund, το High‑Flyer, έχει κυκλοφορήσει το δικό του LLM (Large Language Model) AI με την ονομασία DeepSeek.

Ήρθε με επιδόσεις παρόμοιες ή ίσως και ανώτερες από το πιο πρόσφατο και κορυφαίο μοντέλο της OpenAI και άλλων κορυφαίων εταιρειών AI, συμπεριλαμβανομένου του μόλις κυκλοφορημένου και επαινεθέντος ως πιθανό AGI o3.

Πηγή: Jason Clarck

Ωστόσο, υπάρχει ένα πρόβλημα για τη βιομηχανία AI των ΗΠΑ.

Το DeepSeek φαίνεται να έχει αναπτυχθεί με προϋπολογισμό μόλις 6 εκατομμυρίων δολαρίων. Μόνο εκατομμύρια δολάρια, όχι δισεκατομμύρια ή τρισεκατομμύρια, το μέγεθος των απαιτούμενων επενδύσεων για την ανάπτυξη AI σύμφωνα με την OpenAI και όλες τις μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες.

Για να προσθέσει το χτύπημα, το μοντέλο έχει κυκλοφορήσει ως ανοιχτού κώδικα και έχει ακόμη χαρακτηριστεί ως «πρότζεκτ παρασκηνίου» από την ομάδα ποσοτικών που είναι υπεύθυνη για την ανάπτυξή του.

Καταρρέουν οι Μετοχές AI;

Η κυκλοφορία του DeepSeek προκάλεσε σεισμό σε όλο το Σίλικον Βάλεϊ και οι ζημιές παραμένουν ακαθόριστες. Όλοι περίμεναν την τεχνολογία AI να εξελιχθεί γρήγορα, αλλά ίσως κανείς δεν περίμενε να κινηθεί τόσο γρήγορα.

Το DeepSeek θα μπορούσε να απειλήσει σοβαρά το επιχειρηματικό μοντέλο όλων των εταιρειών AI, που βασίζονται σε τεράστιες εσόδων εκατοντάδων δισεκατομμυρίων για να αποπληρώσουν τα ακριβά κέντρα δεδομένων AI που έχουν κατασκευάσει και κατασκευάζουν.

Το DeepSeek προσφέρει το ChatGPT και το LLM παρόμοιο με το o3 μόνο με λίγα ποσοστά (περίπου 3 %) της κανονικής τιμής των LLM της OpenAI, καθιστώντας το κόστος σχεδόν ασήμαντο.

Κατά τη συγγραφή αυτού του άρθρου, η μετοχή της Nvidia, αγαπημένη των επενδυτών AI, είχε πέσει έως και 14,5 % σε μία ημέρα ως αντίδραση στα νέα, ενώ η μετοχή της Oracle είχε υποχωρήσει 9 %.

Αλλάζοντας τη Συλλογική μας Άποψη για τις Επενδύσεις σε AI;

Τα επιτεύγματα του DeepSeek έχουν επαινέσει βαρύβαροι της τεχνολογικής βιομηχανίας. Ένας από αυτούς είναι ο Marc Andreessen, συν‑συγγραφέας του πρώτου web browser (Netscape), σειριακός ιδρυτής τεχνολογικών εταιρειών και μεγάλος επενδυτής, που το αποκαλεί «στιγμή Σπούτνικ του AI».

Πηγή: Marc Andreessen

Μια άλλη φωνή είναι του Chamath Palihapitiya, επιδραστικούς venture capitalist και χορηγό SPAC.

Ανησυχεί ότι η κατασκευή μοντέλων AI μπορεί να είναι τόσο ευάλωτη σε διαταραχές ώστε η τεράστια κατασκευή υλικού να αποτελέσει «παγίδα χρημάτων». Και θα μπορούσε να είναι αλήθεια αν τελικά δεν χρειαστεί η τεράστια υπολογιστική ισχύς.

Πηγή: Chamath Palihapitiya

Είναι σίγουρα ακόμη πολύ νωρίς για να αποφασιστεί, και επίσης για να είμαστε σίγουροι τι κρύβεται πίσω από την επιτυχία του DeepSeek, με πολλούς να υποπτεύονται μια διεφθαρμένη συνωμοσία μυστικής χρηματοδότησης από την κινεζική κυβέρνηση και τη χρήση κυρώσεων στην εισαγωγή προηγμένων τσιπ AI.

Στο πλαίσιο του TikTok που δεν έχει απαγορευτεί τελικά και της αστάθειας της αγοράς, δεν είναι περίεργο ότι οι εντάσεις αυξάνονται.

Συμπέρασμα

Η Oracle είναι η εταιρεία βάσεων δεδομένων, με τις σύννεφο βάσεις δεδομένων της να αποτελούν τον πυρήνα σχεδόν κάθε υποδομής Πληροφορικής κάθε μεγάλης εταιρείας και οργανισμού στη Γη. Αυτό καθιστά την εταιρεία κεντρικό μέρος της τάσης ψηφιοποίησης.

Η παρουσία της στην αγορά ERP με το NetSuite ενίσχυσε αυτή τη θέση, καθώς αυτό το είδος λογισμικού / SaaS είναι όπου τα επιχειρηματικά δεδομένα κεντρώνονται. Διαθέτει επίσης ισχυρή θέση σε εξειδικευμένους κλάδους, όπως, για παράδειγμα, η υγεία.

Τέλος, η Oracle αναπτύσσει γρήγορα την υποδομή υλικού σύννεφου και πιθανότατα θα είναι νικητής από την ανάπτυξη της αγοράς σύννεφου, άμεσα και έμμεσα.

Δεν είναι σαφές πώς η πρόοδος στην AI όπως το DeepSeek θα μπορούσε να επηρεάσει την Oracle βραχυπρόθεσμα, ενδεχομένως να προκαλέσει προβλήματα στο Project Stargate. Αλλά μακροπρόθεσμα, εάν τα LLM και άλλα εργαλεία AI γίνουν ευρέως διαδεδομένα, χαμηλού κόστους και ανοιχτού κώδικα, η χρήση της AI θα εκτοξευθεί σίγουρα.

Αυτό, με τη σειρά του, θα πρέπει να αυξήσει δραματικά την ανάγκη ψηφιοποίησης των επιχειρηματικών δεδομένων με συνεκτικό και συνδεδεμένο τρόπο, με υπερ‑ανταποκρινόμενες και σε πραγματικό χρόνο τοπικές λύσεις σύννεφου.

Αν ναι, ποιος άλλος εκτός από την Oracle, την εταιρεία «βάσεων δεδομένων & ERP», με μια πλευρά που εξυπηρετεί τις υποδομές σύννεφου, θα ωφεληθεί περισσότερο από αυτή την τάση μακροπρόθεσμα;

Τελευταία Ειδήσεις για την Oracle