Δανιήλ Κοχέρ, Συνιδρυτής & Διευθύνων Εμπορικών Σχέσεων στην Tokeny – Σειρά Συνεντεύξεων

Ο Δανιήλ Κοχέρ είναι συνιδρυτής και Διευθύνων Εμπορικών Σχέσεων (CCO) της Tokeny Solutions. Στον ρόλο αυτόν μπορεί να αξιοποιήσει την εμπειρία του εταιρικού του υπόβαθρου, το οποίο επικεντρωνόταν στην παγκόσμια ανάπτυξη επιχειρήσεων βασισμένων σε συναλλαγές. Στις κεφαλαιαγορές (Clearstream Banking που ανήκει στη Deutsche Boerse (DB1.SW )) και στις τηλεπικοινωνίες (Syniverse που ανήκει στην The Carlyle (CG ) Group). Είναι ένας αληθινός επιχειρηματίας που καθοδήγησε και χρηματοδότησε αρκετές νεοσύστατες εταιρείες πριν δημιουργήσει τη δική του επενδυτική μπουτίκ. Σήμερα, ο Δανιήλ συνεργάζεται με επενδυτικές τράπεζες, κεφάλαια, διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και διανομείς για να εκπαιδεύσει αυτούς τους φορείς στην ψηφιακή εποχή των χρηματοοικονομικών και να επιταχύνει την υιοθέτησή τους της τεχνολογίας κατανεμημένου βιβλίου.

Η Tokeny Solutions επιτρέπει στους χρηματοοικονομικούς φορείς που δραστηριοποιούνται σε ιδιωτικές αγορές να εκδίδουν, μεταβιβάζουν και διαχειρίζονται ψηφιακά χρεόγραφα με συμμόρφωση, χρησιμοποιώντας τεχνολογία κατανεμημένου βιβλίου, επιτρέποντάς τους να βελτιώσουν τη ρευστότητα των περιουσιακών στοιχείων. Η Tokeny Solutions αναγνωρίζεται ως η ηγέτιδα στον τομέα της από τις KPMG, CB Insights και PwC. Υποστηρίζεται από τις Euronext, Apex, Inveniam και K20 Fund.

Μπορείτε να μοιραστείτε μαζί μας την ιστορία δημιουργίας της Tokeny;

Η ιστορία αρχίζει με τον Λουκ Φαλεμπίν, τον συνεργάτη μου, ο οποίος προσπαθούσε να αγοράσει μερικές μετοχές πριν από περισσότερο από μια δεκαετία, αλλά τα υψηλά τέλη και η αναποτελεσματικότητα τον εμπόδισαν. Η αναζήτησή του τον οδήγησε στα Bitcoins, τα οποία μπόρεσε να αποκτήσει αποδοτικά και με χαμηλό κόστος.

Αυτή η εμπειρία τον έκανε να συνειδητοποιήσει πόσο αναποτελεσματικές είναι οι τρέχουσες χρηματοοικονομικές αγορές και πώς η blockchain, η υποκείμενη τεχνολογία του Bitcoin, μπορεί να προσφέρει την ίδια αποδοτικότητα και χαμηλό κόστος σε χρηματοοικονομικά εργαλεία όπως τα κρυπτονομίσματα.

Το 2017, ο Λουκ αποφάσισε να ξεκινήσει κάτι για να το κάνει πραγματικότητα και με προσέγγισε με την ιδέα της δημιουργίας της Tokeny. Έχοντας εργαστεί στην παραδοσιακή χρηματοδότηση για δεκαετίες, είδα επίσης τη τεράστια δυναμική του ψηφιοποιήματος και του αυτοματισμού των χρηματοοικονομικών αγορών. Στη συνέχεια, ιδρύσαμε την Tokeny στο Λουξεμβούργο τον Οκτώβριο του 2017 και ξεκινήσαμε το απαιτητικό αλλά αξιοσημείωτο ταξίδι μας.

Η Tokeny επιτρέπει την προσθήκη επιπέδου αδειοδότησης στα tokens· γιατί είναι αυτό σημαντικό για όσα γενικά θεωρούνται περιουσιακά στοιχεία χωρίς άδεια;

Τα tokens χωρίς άδεια μπορούν να κατέχονται από οποιονδήποτε, και ο μόνος σύνδεσμος μεταξύ των tokens και των κατόχων είναι το πορτοφόλι. Οι εκδότες δεν μπορούν να συμμορφωθούν με τους κανονισμούς ή να εγγυηθούν την ιδιοκτησία των tokens, καθώς όποιος γνωρίζει το ιδιωτικό κλειδί των σχετικών πορτοφολιών μπορεί να δει και να μεταβιβάσει τα tokens. Άρα, ποιος είναι ο κάτοχος του token;

Οι εκδότες ασφαλιστηρίων χρειάζονται συμμόρφωση· τα tokens χωρίς άδεια σίγουρα δεν είναι επιλογή. Πρέπει να ταυτοποιούν τους κατόχους των tokens, όχι τα πορτοφόλια, και να διασφαλίζουν ότι μόνο επιλέξιμοι επενδυτές μπορούν να κατέχουν αυτά τα tokens. Αυτό μπορεί να επιτευχθεί μόνο με την έκδοση αδειοδοτημένων tokens που ενσωματώνουν κανόνες συμμόρφωσης στο token.

Για παράδειγμα, το ERC3643, το πρότυπο της αγοράς για αδειοδοτημένα tokens, αξιοποιεί το σύστημα ψηφιακής ταυτότητας ONCHAINID για να συνδέσει τα tokens με την ψηφιακή ταυτότητα των κατόχων. Ως αποτέλεσμα, όχι μόνο οι εκδότες μπορούν να ταυτοποιήσουν τους κατόχους των tokens τους για την επιβολή συμμόρφωσης, αλλά οι κάτοχοι των tokens μπορούν να ζητήσουν ανάκτηση των tokens τους αποδεικνύοντας την ψηφιακή τους ταυτότητα εάν τα πορτοφόλια χαθούν, ώστε να εγγυηθεί η ιδιοκτησία του περιουσιακού στοιχείου.

Μπορείτε να περιγράψετε πώς η Tokeny παρέχει μια πλατφόρμα για ψηφιακό onboarding κατά την έκδοση ψηφιακών χρεογράφων;

Στις αρχές του έτους, παρουσιάσαμε λύσεις onboarding τύπου LEGO για τους πελάτες μας με μονάδες Πιστοποίησης και Συνδρομής, ώστε να επιτρέπουμε στους εκδότες να ενσωματώνουν ψηφιακά επενδυτές με πιο εύκολο, γρήγορο και ευέλικτο τρόπο. Διατίθενται τόσο λύσεις API όσο και πλατφόρμες χωρίς κώδικα για τους εκδότες, ώστε να προσαρμόζουν τις διαδικασίες και τις ροές εργασίας τους ανάλογα με τις ανάγκες τους.

Η Tokeny έχει πρόσφατα αξιοποιήσει ένα ανοιχτό πρωτόκολλο από το Ethereum που ονομάζεται ERC 734 και ERC 735, και αυτό επαναπροσδιορίστηκε ως ONCHAINID· τι είναι αυτό συγκεκριμένα;

Το ONCHAINID βασίζεται πράγματι στα ERC 734 και ERC 735. Έχει τροποποιηθεί, βελτιωθεί και εμπλουτιστεί ώστε να γίνει ένα πλήρες σύστημα αποκεντρωμένης ταυτότητας (DID). Το σύνολο των απαραίτητων έξυπνων συμβολαίων αναπτύσσεται αυτόματα και παραδίδεται στον ιδιοκτήτη τους· συνδέονται εξ ορισμού με μια υπηρεσία ταυτότητας, αλλά οι ιδιοκτήτες των ID μπορούν να αλλάζουν και να διαχειρίζονται τα κλειδιά τους. Επίσης, έχει δημιουργηθεί ένα πλήρες API για τη διαχείριση αυτών των έξυπνων συμβολαίων, προκειμένου να διευκολύνει τις συνδέσεις με το ID oracle και τα front‑end, και έχουν διατεθεί διαδικτυακές διεπαφές για τους ιδιοκτήτες των ID.

Το πρωτόκολλο ONCHAINID επιτρέπει στους χρήστες να δημιουργήσουν την αυτοκυρίαρχη ταυτότητά τους στο blockchain. Τα ιδιωτικά δεδομένα τους διατηρούνται εκτός αλυσίδας με αξιόπιστους φορείς, ενώ κρυπτογραφημένες αποδείξεις ταυτότητας για την επικύρωση των δεδομένων δημοσιεύονται στο blockchain.

Οι χρήστες εντός του πρωτοκόλλου μπορούν να επαληθεύουν με ακρίβεια τους αντισυμβαλλόμενους τους διατηρώντας την ανωνυμία. Με αυτό το πρωτόκολλο, τα προσωπικά δεδομένα και τα διαπιστευτήρια ελέγχονται από τον ιδιοκτήτη. Οι ιδιοκτήτες έχουν πλήρη κυριότητα και γνώση για το ποιον αλληλεπιδρούν στο Web3 και πού λαμβάνονται τα δεδομένα τους.

Η Tokeny εργάζεται για τη γεφύρωση του παραδοσιακού κόσμου των χρηματοοικονομικών με το blockchain· πόσο καιρό, κατά τη γνώμη σας, θα χρειαστούν οι παραδοσιακές χρηματοοικονομικές εταιρείες για να μεταβούν πλήρως σε αυτήν την τεχνολογία;

Η μετάβαση ήδη συμβαίνει μεταξύ των μεγάλων παικτών, και πρόσφατα υπογράψαμε αρκετές ακόμη συμφωνίες με μεγάλες εταιρείες, με πολλές ακόμη σε εξέλιξη. Τον Αύγουστο, αναγγείλαμε ότι η Fireblocks ενσωμάτωσε τις λύσεις μας στην πλατφόρμα της για να προσφέρει μια ολοκληρωμένη λύση τοκενισμού. Παρέχουν λύσεις για περισσότερους από 1400 χρηματοοικονομικούς οργανισμούς· η ενσωμάτωση αυτή θα επιταχύνει σίγουρα την υιοθέτηση του τοκενισμού περιουσιακών στοιχείων.

Ποιο είναι το μακροπρόθεσμο όραμά σας για την Tokeny;

Το μακροπρόθεσμο όραμά μας είναι να κάνουμε τα χρηματοοικονομικά διαφανή, διαλειτουργικά και αποδοτικά. Ο τοκενισμός είναι μόνο το πρώτο βήμα· η πλήρης δυναμική των τοκενισμένων χρεογράφων βρίσκεται πέρα από τον τοκενισμό. Ο ρόλος μας είναι να λειτουργούμε ως ενεργοποιητής τεχνολογίας, καθιστώντας τις λύσεις τοκενισμού και τις υπηρεσίες DeFi προσβάσιμες με συμμόρφωση και ασφάλεια, επιτρέποντας στους εκδότες και τους χρήστες να επωφεληθούν από την τεχνολογία blockchain χωρίς τεχνικά εμπόδια.

Θα συμμετάσχετε σε μια συζήτηση πάνελ στο Digital Assets Week Singapore Conference στις 27 και 28 Σεπτεμβρίου 2022. Μπορείτε να αναφέρετε εν συντομία τι θα συζητήσετε;

Θα συμμετάσχω στο πάνελ «Πρόσβαση Θεσμικών Επενδυτών σε Ιδιωτικά Περιουσιακά Στοιχεία» για να συζητήσω την τρέχουσα κατάσταση στις παραδοσιακές ιδιωτικές αγορές που περιορίζει την πρόσβαση σε μεγάλους επενδυτές και πώς ο τοκενισμός μπορεί να βοηθήσει στην επίλυση αυτών των προβλημάτων. Από όλες τις προκλήσεις, η έλλειψη ρευστότητας καθιστά τα ιδιωτικά περιουσιακά στοιχεία λιγότερο ελκυστικά για θεσμικούς επενδυτές. Ο τοκενισμός είναι η λύση σε αυτό το ζήτημα, καθώς τα τοκενισμένα περιουσιακά στοιχεία αυτοματοποιούν τη συμμόρφωση, επιτρέποντας άμεση μεταβιβασιμότητα. Επιπλέον, τα τοκενισμένα περιουσιακά στοιχεία είναι διαλειτουργικά, επιτρέποντας σε αυτές τις ψηφιακές μορφές περιουσιακών στοιχείων να συνδεθούν με πολλαπλές πλατφόρμες συναλλαγών, απελευθερώνοντας τη ρευστότητα των περιουσιακών στοιχείων.

Ωστόσο, απαιτείται ένα πρότυπο αγοράς όπως το ERC3643 για να επιτευχθεί αυτό. Επίσης, ανοίγει το δρόμο για πιο καινοτόμες περιπτώσεις χρήσης, όπως η εξασφάλιση σε DeFi. Τελικά, μια φιλική προς τον χρήστη εμπειρία είναι κρίσιμη για να γίνουν τα τοκενισμένα περιουσιακά στοιχεία προσβάσιμα τόσο σε μεγάλους όσο και σε μικρούς επενδυτές, με τους παρόχους τεχνολογίας να διαδραματίζουν καθοριστικό ρόλο στην απόκρυψη της τεχνολογίας blockchain από τους χρήστες, παρέχοντας εύχρηστες διεπαφές ώστε οι χρήστες να μην συνειδητοποιούν καν την παρουσία της.

Υπάρχει κάτι άλλο που θα θέλατε να μοιραστείτε σχετικά με την Tokeny ή τη μελλοντική σας συζήτηση πάνελ;

Οι παίκτες του κλάδου πρέπει να συνεργαστούν, καθώς απαιτείται ένα ολοκληρωμένο οικοσύστημα για να διασφαλιστεί ότι οι θεσμικοί συμμετέχοντες μπορούν να ξεκινήσουν το ταξίδι τους στον τοκενισμό με όλα όσα χρειάζονται, από παρόχους καταθετικών πορτοφολιών και λύσεων τοκενισμού, έως προμηθευτές αξιολόγησης και διανομείς, και άλλα.

Σας ευχαριστούμε για τη σπουδαία συνέντευξη· οι αναγνώστες που επιθυμούν να μάθουν περισσότερα θα πρέπει να επισκεφθούν την Tokeny Solutions ή να παρακολουθήσουν το Digital Assets Week Singapore Conference για να ενημερωθούν περαιτέρω.