Bryce Ferguson, Διευθύνων Σύμβουλος και Συνιδρυτής της Turnkey – Σειρά Συνεντεύξεων

Bryce Ferguson, Διευθύνων Σύμβουλος και Συνιδρυτής της Turnkey, είναι ένας χειριστής εστιασμένος στα προϊόντα με βαθιά εμπειρία στην υποδομή κρυπτογράφησης και στο fintech, έχοντας διαδραματίσει βασικό ρόλο στο Coinbase όπου βοήθησε στην αναβάθμιση του Coinbase Custody στον μεγαλύτερο θεματοφύλακα κρυπτογράφησης στον κόσμο και λάνσαρε προϊόντα staking και διακυβέρνησης, προτού οδηγήσει την επέκταση της στρατηγικής κρυπτογράφησης στο Trade Republic και στο St. (SFIX ) και συμβουλευτική στην Bain & Company. Υπηρέτησε επίσης ως πρόσκοπος για τη Sequoia Capital, αντανακλώντας μια ισχυρή σύνδεση με την καινοτομία σε πρώιμο στάδιο καθώς κατασκευάζει τώρα το κλειδί στο χέρι.

Turnkey είναι μια εταιρεία υποδομής κρυπτογράφησης που επικεντρώνεται σε ασφαλή, προγραμματιζόμενα συστήματα διαχείρισης πορτοφολιών και κλειδιών, προσφέροντας API προγραμματιστών για τη δημιουργία ενσωματωμένων πορτοφολιών, την αυτοματοποίηση συναλλαγών και τη διαχείριση ιδιωτικών κλειδιών χωρίς να εκτίθενται ευαίσθητα δεδομένα, όλα σε περιβάλλοντα απομονωμένα από υλικό σχεδιασμένα για επαληθεύσιμη ασφάλεια και έλεγχο. χτισμένη από μια ομάδα με βαθιά εμπειρία στη θεσμική φύλαξη κρυπτογράφησης, η πλατφόρμα δίνει τη δυνατότητα στις εταιρείες να δημιουργούν πορτοφόλια σε κλίμακα, να υπογράφουν συναλλαγές μέσω προγραμματισμού και να ενσωματώνουν τη λειτουργικότητα κρυπτογράφησης απευθείας σε εφαρμογές χωρίς να βασίζονται σε παραδοσιακές φράσεις, διατηρώντας παράλληλα τη δυνατότητα ελέγχου και τους λεπτομερείς ελέγχους πολιτικής.

Έχετε παρακολουθήσει από κοντά την εξέλιξη της θεσμικής κρυπτογραφικής υποδομής, από το να βοηθήσατε στην ανάπτυξη του Coinbase Custody στον μεγαλύτερο κρυπτοκαταφύλακα του κόσμου μέχρι την ηγεσία της εκκίνησης του κρυπτογραφικού εμπορίου στην Trade Republic. Ποιες διδαχές από αυτές τις εμπειρίες οδήγησαν τελικά στη δημιουργία της Turnkey, και ποιο πρόβλημα στην κρυπτογραφική υποδομή θεωρήσατε ότι χρειάζεται ακόμη να λυθεί;

Η εργασία στο Coinbase Custody ήταν μια καταπληκτική εμπειρία. Όταν εντάχθηκα, ήταν μόλις 180 άτομα και έμοιαζε με το κέντρο βαρύτητας για τη βιομηχανία κρυπτογράφησης. Μάθαινα πολλά για το πώς εξελισσόταν το crypto και για όλη τη θεμελιώδη υποδομή που δημιουργούνταν.

Δούλεψα με τον Jack Kearney (τώρα συνιδρυτής μου) στην κατασκευή του Coinbase Custody. Ήταν ο πρώτος μηχανικός και εγώ ο πρώτος product manager. Κατασκευάσαμε ουσιαστικά τον πρώτο θεσμικό κρυπτοκαταφύλακα από το μηδέν, αυξάνοντάς τον από 0 σε 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία. Μετά από τρία χρόνια, το Coinbase Custody ήταν ο κυρίαρχος παίκτης. Ήμουν πεινασμένος για μια ακόμη εμπειρία 0 προς 1 και γνωρίστηκα με τους ιδρυτές της Trade Republic.

Στο Coinbase, κατασκεύαζα υποδομές. Στην Trade Republic, χρησιμοποιούσα πολλούς από αυτούς τους παρόχους υποδομών και είχα την ευκαιρία να δω ποια ήταν τα ακατάστατα σημεία, τι λειτουργούσε και τι όχι. Ο Jack επίσης αποχώρησε από το Coinbase και έγινε CTO της Polychain. Παρόμοια με εμένα, χρησιμοποιούσε όλους αυτούς τους παρόχους κρυπτοκαταφυλάξεων και χτυπούσε το κεφάλι του στο τοίχο. Το 2022, επανασυνδεθήκαμε και αρχίσαμε να σκεφτόμαστε πώς να απομακρύνουμε την υποδομή από την καταφύλαξη και να πάμε όσο πιο χαμηλό επίπεδο γίνεται, με πραγματικά ευέλικτα εργαλεία για το πώς μπορείτε να δημιουργείτε και να διαχειρίζεστε πορτοφόλια ως μέρος οποιασδήποτε εφαρμογής που χτίζετε.

Το ακούτε τώρα, και οι άνθρωποι σκέφτονται «βέβαια, τα πορτοφόλια με API φαίνονται προφανή». Αλλά το 2022, δεν μπορούσατε να το κάνετε. Όλα τα εργαλεία που είχαν πρόσβαση οι προγραμματιστές ήταν αυτά τα αδέξια, point-and-click web interfaces που οι άνθρωποι αντιμετώπιζαν και προσπαθούσαν να προσθέσουν προϊόντα πάνω τους.

Η Turnkey εστιάζει σε προγραμματιζόμενη υποδομή πορτοφολιών και διαχείριση ιδιωτικών κλειδιών για προγραμματιστές. Γιατί η καταφύλαξη κλειδιών παραμένει ένα από τα πιο επίμονα εμπόδια στην καινοτομία του crypto;

Κάθε συναλλαγή στο crypto ξεκινά και τελειώνει με ένα ιδιωτικό κλειδί. Η δημιουργία, αποθήκευση, διαχείριση, ασφάλιση και χρήση ιδιωτικών κλειδιών είναι εξαιρετικά δύσκολα προβλήματα προς επίλυση.

Τα παραδοσιακά προϊόντα διαχείρισης κλειδιών δυσκολεύονται να συμβαδίσουν με νέες αλυσίδες, οικοσυστήματα και περιπτώσεις χρήσης, επειδή έχουν υπερπροσαρμόσει την προσφορά τους σε μια μόνο στενή περίπτωση χρήσης. Ως αποτέλεσμα, οι δημιουργοί περιορίζονται από τους καταφυλάκτες ή τους παρόχους διαχείρισης κλειδιών. Παρόλο που αυτά μπορεί να είναι απλές αφαιρέσεις για τους προγραμματιστές, δεν είναι δυνατόν να συμβαδίζουν με την έκρηξη των οικοσυστημάτων και των περιπτώσεων χρήσης χωρίς να καταρρεύσουν υπό το βάρος του τεχνικού χρέους και της συντήρησης.

Πολλές ομάδες πειραματίζονται τώρα με AI agents που μπορούν να εκτελούν αυτόματα συναλλαγές on-chain. Από την οπτική σας, ποια είναι τα μεγαλύτερα προβλήματα ασφαλείας όταν μηχανές, αντί για ανθρώπους, ελέγχουν πορτοφόλια και εκτελούν συναλλαγές;

Όταν τα πορτοφόλια ενεργούν εκ μέρους των ανθρώπων, η ασφάλεια αφορά τον έλεγχο πρόσβασης, την προστασία των κλειδιών και την ταυτοποίηση των χρηστών. Αλλά όταν τα πορτοφόλια αρχίζουν να ενεργούν εκ μέρους αυτόνομων agents, η κεντρική ερώτηση ασφαλείας αλλάζει. Δεν αφορά πλέον μόνο το ποιος έχει πρόσβαση, αλλά ποιες αποφάσεις λαμβάνονται και γιατί.

Οι AI agents εισάγουν ένα πιο γρήγορο, πιο απρόβλεπτο μοντέλο απειλής. Οι αποφάσεις τους διαμορφώνονται όχι από κωδικούς πρόσβασης ή υπογραφές, αλλά από δεδομένα, μερικά από τα οποία είναι ανεπαληθεύμένα, εχθρικά ή ελλιπή. Μπορούν να χειραγωγηθούν διακριτικά, όχι με παραβίαση, αλλά με διαμόρφωση των εισροών στις οποίες βασίζονται. Ένα κακόβουλο price feed, ένα διεφθαρμένο prompt, ένα πλασμένο on-chain σήμα γίνονται όλοι διευθύνσεις επιρροής.

Αυτό δημιουργεί νέες εντάσεις σχεδιασμού. Πώς χτίζετε ένα πορτοφόλι που κινείται αρκετά γρήγορα ώστε οι agents να λειτουργούν αυτόνομα, αλλά και αρκετά προσεκτικό ώστε να αντέχει σε αόρατες χειραγωγήσεις; Πώς επιτρέπετε στους agents να εκτελούν χωρίς τριβές, ενώ εξακολουθείτε να παρέχετε αρκετό πλαίσιο για ουσιαστική εποπτεία;

Ο ρόλος της ασφάλειας του πορτοφολιού σε αυτό το νέο παράδειγμα δεν είναι η πλήρης εξάλειψη του κινδύνου, αλλά η καθιστώντας τον ορατό, περιορισμένο και ανακτήσιμο.

Η Turnkey συχνά αναφέρεται σε «agentic wallets». Πώς αυτά τα πορτοφόλια επιβάλλουν κανόνες διακυβέρνησης, όρια συναλλαγών ή πολιτικές ταυτοποίησης, ενώ εξακολουθούν να επιτρέπουν στους αυτόνομους agents να λειτουργούν με ταχύτητα μηχανής;

Υπάρχουν πολλά να αποσαφηνιστούν εδώ. Ας ξεκινήσουμε με τις τρεις κρίσιμες ιδιότητες ασφαλείας για την υποδομή agentic wallet της Turnkey:

1. Διαχωρισμός ελέγχου: Ο τελικός χρήστης ή η επιχείρηση κατέχει το πορτοφόλι και θέτει τους κανόνες. Ο agent λειτουργεί εντός αυτών των κανόνων.

2. Μηδενική έκθεση κλειδιού: Ο agent δεν αγγίζει ποτέ το υλικό του ιδιωτικού κλειδιού. Λαμβάνει τη δυνατότητα υπογραφής συναλλαγών, όχι πρόσβαση στα κλειδιά.

3. Κρυπτογραφική επιβολή: Οι πολιτικές αξιολογούνται στο ασφαλές enclave, πράγμα που σημαίνει ότι δεν υπάρχει τρόπος να παρακαμφθούν από τον κώδικα της εφαρμογής.

Με αυτήν την αρχιτεκτονική ασφαλείας σε θέση, η μηχανή πολιτικών της Turnkey επιτρέπει προγραμματιζόμενους ελέγχους της συμπεριφοράς υπογραφής. Οι οργανισμοί μπορούν να επιβάλλουν περιορισμούς συναλλαγών, ροές έγκρισης και περιορισμένα δικαιώματα για agents, αποτρέποντας μη εξουσιοδοτημένες αλληλεπιδράσεις ακόμη και σε πολύπλοκα περιβάλλοντα πολλαπλών agents.

Η Turnkey επιτρέπει στους αυτόνομους agents να λειτουργούν με ταχύτητα εντός των πολιτικών που ορίζονται από τον τελικό χρήστη ή τον «ιδιοκτήτη» της επιχείρησης. Αυτό περιλαμβάνει καθυστέρηση υπογραφής κάτω των 100 ms, που είναι έως και 100 φορές γρηγορότερη από τις εναλλακτικές βασισμένες σε MPC, επιτρέποντας στους agents να αντιδρούν σε κινήσεις της αγοράς και σε on-chain γεγονότα σε πραγματικό χρόνο.

Αρχίζουμε να βλέπουμε έργα όπου AI agents εκτελούν συναλλαγές απευθείας από προτροπές φυσικής γλώσσας. Πιστεύετε ότι αυτό το μοντέλο θα γίνει κυρίαρχο στο crypto trading, ή υπάρχουν θεμελιώριοι κίνδυνοι που πρέπει πρώτα να λυθούν;

Ναι, πιστεύω ότι αυτό θα γίνει πιο κυρίαρχο. Ένας από τους πελάτες μας, Spectral Labs, δημιουργεί εργαλεία για τη δημιουργία και ανάπτυξη αυτόνομων AI agents που λειτουργούν πλήρως on-chain. Η πλατφόρμα του μετατρέπει τη φυσική γλώσσα σε εκτελέσιμες ενέργειες blockchain, καθιστώντας την αυτοματοποίηση και την πρόσβαση στο DeFi απλή και αποκεντρωμένη. Έχοντας συνεργαστεί στενά μαζί τους, πιστεύω ότι θα δούμε αυτό το μοντέλο να υιοθετείται ευρύτερα στο crypto trading.

Η υποδομή συχνά διαμορφώνει ολόκληρα οικοσυστήματα. Πώς πιστεύετε ότι η χρηματοδότηση με agents θα αλλάξει την αρχιτεκτονική των ανταλλακτηρίων, των πορτοφολιών και των on-chain πρωτοκόλλων τα επόμενα πέντε χρόνια;

Με την άνοδο της agentic finance, οι πάροχοι υποδομής πορτοφολιών πρέπει να διασφαλίσουν ότι οι μηχανές πολιτικών και οι έλεγχοι ασφαλείας τους παρέχουν στους agents ισχυρές προγραμματιζόμενες πολιτικές δαπανών, όρια συναλλαγών, περιορισμούς αντισυμβαλλομένων, ροές έγκρισης και μηχανισμούς ανάκλησης σε πραγματικό χρόνο. Το πιο σημαντικό, όλα αυτά πρέπει να επιβάλλονται κρυπτογραφικά και να εκτελούνται με χαμηλή καθυστέρηση.

Η Turnkey παρέχει APIs που επιτρέπουν στους προγραμματιστές να δημιουργούν πορτοφόλια, να υπογράφουν συναλλαγές και να αυτοματοποιούν ενέργειες on-chain προγραμματιστικά. Τι είδους νέες εφαρμογές ή προϊόντα επιτρέπει αυτή η υποδομή που δεν ήταν προηγουμένως εφικτά;

Ένα κοινό σχόλιο που λαμβάνουμε από τους πελάτες της Turnkey είναι «Δεν θα μπορούσα να το δημιουργήσω πουθενά αλλού». Ένα παράδειγμα του πώς η χαμηλού επιπέδου υποδομή μας ενδυναμώνει νέες περιπτώσεις χρήσης είναι η δουλειά που κάνουμε με το World, συν-ιδρυμένο από τον Sam Altman και τον Alex Blania.

Η World App χρησιμοποιεί την υποδομή της Turnkey για ένα προγραμματιζόμενο σύστημα ανάκτησης. Η World App κρυπτογραφεί το πακέτο ανάκτησης κάθε χρήστη τοπικά στη συσκευή. Η Turnkey διευκολύνει την πρόσβαση διαχειριζόμενη το κλειδί κρυπτογράφησης του πακέτου μέσα σε ασφαλή enclaves, όπου το κλειδί προστατεύεται και μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόνο ως απάντηση σε ενέργειες που ταυτοποιούνται από τον χρήστη. Το αποτέλεσμα είναι μια ευέλικτη, ασφαλής ροή ανάκτησης που διατηρεί τους χρήστες σε έλεγχο και παρέχει ένα καλύτερο εργαλείο για ανάκτηση λογαριασμού. Τώρα αρχίζουμε να βλέπουμε αυτήν την περίπτωση χρήσης και σε άλλες επιχειρήσεις και βιομηχανίες.

Η ασφάλεια στο crypto παραδοσιακά εστιάζει σε hardware security modules και cold storage. Με τους AI agents να εκτελούν συναλλαγές συνεχώς, χρειάζεται ένα νέο μοντέλο ασφαλείας για αυτοματοποιημένα χρηματοοικονομικά συστήματα;

Έτσι το σκέφτομαι: όπως οι υπάλληλοι χρειάζονται περιορισμένες πιστωτικές κάρτες για συναλλαγές, οι agents χρειάζονται περιορισμένα πορτοφόλια για συναλλαγές. Αυτό σημαίνει ότι η υποδομή πορτοφολιών λειτουργεί ως επίπεδο ελέγχου για τις συναλλαγές των agents, κάτι που απαιτεί ένα μοντέλο ασφαλείας που αποτελείται από μερικές βασικές περιοχές:

1. Επαληθεύσιμη ασφάλεια: Σήμερα, πολλά κρυπτογραφικά υποδομές είναι ακόμη μαύρο κουτί. Πολλοί προγραμματιστές βασίζονται στην εμπιστοσύνη ότι οι συναλλαγές του πορτοφολιού εκτελούνται όπως προβλέπεται. Τα επαληθεύσιμα συστήματα αφαιρούν αυτήν την υπόθεση προσφέροντας αποδείξεις, επιτρέποντας σε οποιονδήποτε να επιβεβαιώσει ότι ο κώδικας που εκτελείται είναι εγκεκριμένος και αμετάβλητος. Η ύπαρξη πορτοφολιών που είναι επαληθεύσιμα ασφαλή είναι ιδιαίτερα σημαντική όταν οι agents εκτελούν δεκάδες χιλιάδες συναλλαγές καθημερινά. Οι άνθρωποι πρέπει να διασφαλίζουν ότι οι συναλλαγές εκτελούνται όπως προορίζονται.

2. Ανιχνεύσιμα (audit trails): Σε σχετικό σημείο, κάθε συναλλαγή πρέπει να παράγει κρυπτογραφική απόδειξη που είναι ασφαλής και ανθεκτική σε παραποίηση, η οποία μπορεί να χρησιμοποιηθεί για συμμόρφωση, εντοπισμό σφαλμάτων ή αντίδραση σε περιστατικά.

3. Πολιτικές συναλλαγών: Τα agentic wallets πρέπει να έχουν προγραμματιζόμενες πολιτικές συναλλαγών, σχεδιασμένες με στόχο να διασφαλίζουν ότι ο agent επιτρέπεται μόνο να εκτελεί το ελάχιστο σύνολο ενεργειών για την απαιτούμενη εργασία του. Για παράδειγμα, εάν ο agent μεταφέρει κεφάλαια σε θησαυρό, δεν χρειάζεται άδεια για κλήση αυθαίρετων συμβολαίων.

4. Έγκριση με ανθρώπινη παρέμβαση (human-in-the-loop): Για ευαίσθητες λειτουργίες, τόσο ο agent όσο και ένας άνθρωπος πρέπει να εγκρίνουν μια συναλλαγή πριν εκτελεστεί. Αυτό παρέχει άμυνα σε βάθος ακόμη και αν ο agent συμπεριφέρεται απρόσμενα. Οι άνθρωποι πρέπει επίσης πάντα να έχουν τη δυνατότητα ανάκλησης δικαιωμάτων σε πραγματικό χρόνο.

Κοιτάζοντας μπροστά, πώς φαίνεται το μακροπρόθεσμο όραμα για την agentic finance; Θα μπορούσαμε τελικά να δούμε αυτόνομα συστήματα συναλλαγών, agents διαχειριζόμενους από DAO ή ακόμη και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα AI-native που λειτουργούν εξ ολοκλήρου on-chain;

Ήδη αρχίζουμε να βλέπουμε τα αρχικά στάδια αυτόνομων συστημάτων συναλλαγών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων AI-native. Μακροπρόθεσμα, βλέπω έναν κόσμο όπου καθημερινά δισεκατομμύρια αυτόνομοι agents ασχολούνται με ασφάλεια σε οικονομική δραστηριότητα, ακολουθώντας προγραμματιζόμενες πολιτικές ενώ συναλλάσσονται με άλλους agents με εξαιρετικές ταχύτητες. Οι agents θα λειτουργούν με περιορισμένα πορτοφόλια, επιβλημένα από πολιτικές, σχηματίζοντας τη βάση ενός χρηματοοικονομικού συστήματος που είναι αυτόνομο, αλλά εξακολουθεί να είναι ελεγχόμενο, ελεγχόμενο και ασφαλές από τη σχεδίαση.

Σας ευχαριστούμε για τη σπουδαία συνέντευξη, οι αναγνώστες που θέλουν να μάθουν περισσότερα θα πρέπει να επισκεφθούν το Turnkey.