Κεφάλαια
Τα Κεφάλαια Bitcoin θα Συνεχίσουν να Πολλαπλασιάζονται το 2021
Για χρόνια, οι επενδυτές στις Ηνωμένες Πολιτείες περιμένουν την έγκριση ενός Bitcoin ETF από τις ρυθμιστικές αρχές. Μέχρι σήμερα, έχουν υποβληθεί αιτήσεις από διάφορους φορείς, οι οποίες έχουν κλείσει από την SEC.
Ενώ η τελική έγκριση ενός Bitcoin ETF φαίνεται αναπόφευκτη καθώς η αγορά ωριμάζει, υπάρχουν άλλα επενδυτικά μέσα που είναι ήδη διαθέσιμα ή σύντομα θα είναι διαθέσιμα στους επενδυτές ενώ περιμένουν. Τα παρακάτω είναι μερικά παραδείγματα αυτών, τόσο από το εσωτερικό όσο και από το εξωτερικό των Ηνωμένων Πολιτειών.
‘HAIC Digital Asset Fund I’ από Hauck & Aufhäuser, και Kapilendo
Το πρώτο μας παράδειγμα είναι επίσης το πιο πρόσφατα ανακοινωμένο, με τίτλο ‘HAIC Digital Asset Fund I’. Με αναμενόμενη έναρξη την 1st Ιανουαρίου 2021, αυτό το ταμείο λέγεται ότι παρέχει στους επενδυτές παθητική επένδυση σε μια ομάδα κρυπτο‑βασισμένων περιουσιακών στοιχείων όπως το Bitcoin, το Ethereum και άλλα.
Με ελάχιστη απαίτηση επένδυσης €200,000, και τέλη 2.05%, αυτό το νεοσύστατο ταμείο στοχεύει σε θεσμικούς και υψηλού καθαρού πλούτου επενδυτές.
Ο Holger Sepp, μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Hauck & Aufhäuser, δηλώνει,
“Βλέπουμε ότι τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία και τα κρυπτονομίσματα γίνονται όλο και πιο ελκυστικά για τους θεσμικούς επενδυτές. Με την εκκίνηση του πρώτου μας κρυπτο‑ταμείου, δημιουργήσαμε μαζί με την Kapilendo ένα καινοτόμο επενδυτικό μέσο που παρέχει στους πελάτες μας οικονομική και ασφαλή πρόσβαση στη νέα κατηγορία περιουσιακών στοιχείων Crypto, ενώ συμμορφώνεται με τα καθιερωμένα πρότυπα ποιότητας και τα υψηλά πρότυπα της Hauck & Aufhäuser.”
Ενώ η Hauck & Aufhäuser θα επιβλέπει τη διαχείριση του ταμείου, οι υπηρεσίες φύλαξης θα παρέχονται από την Kapilendo.
‘The Bitcoin Fund’ από 3iQ
Από την έναρξή του τον Απρίλιο του 2020, το ‘The Bitcoin Fund’ της 3iQ έχει αυξηθεί σε μέγεθος και δημοτικότητα με εντυπωσιακό ρυθμό. Αυτό το ταμείο τράβηξε την προσοχή πολλών, καθώς ήταν ένα από τα πρώτα του είδους του που καταχωρήθηκε σε εθνικό χρηματιστήριο – το Toronto Stock Exchange.
Κατά την ημερομηνία 4th Δεκεμβρίου 2020, το The Bitcoin Fund διαθέτει Καθαρή Αξία Περιουσιακού Στοιχείου (NAV) ύψους $400,245,240.58 CAD. Το ταμείο προσφέρει διαχειριστικό τέλος 1.95% και παρέχει στους επενδυτές τη δυνατότητα έκθεσης στην μακροπρόθεσμη εκτίμηση του Bitcoin, χωρίς την ανάγκη αυτο‑φυλακής.
Ενώ η 3iQ επιβλέπει τη διαχείριση του ταμείου, οι υπηρεσίες φύλαξης παρέχονται από την Cidel Trust Company και την Gemini Trust Company.
Παρόλο που οι λόγοι συμμετοχής σε ένα τέτοιο ταμείο είναι ποικίλοι, η 3iQ σημειώνει ότι, “Το Bitcoin έχει χαμηλή συσχέτιση με ορισμένες παραδοσιακές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, προσφέροντας πολύτιμη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου & μείωση κινδύνου,”. Ενδιαφέρον είναι ότι αυτό είναι ένα συναίσθημα που μοιράζονται διάφορες επενδυτικές εταιρείες, καθώς ένας αυξανόμενος αριθμός εταιρειών ‘ξυπνά’ στο δυναμικό των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
Καθώς το The Bitcoin Fund γίνεται προφανής επιτυχία, η 3iQ πιστεύει ότι υπάρχει αρκετή ζήτηση από επενδυτές για παρόμοιες προσφορές, βασισμένες σε εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία. Συνεπώς, η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα ότι έλαβε έγκριση για την έναρξη του ‘The Ether Fund’ στο Toronto Stock Exchange. Όπως υποδηλώνει το όνομά του, αυτό το ταμείο θα παρέχει στους επενδυτές έκθεση στο Ethereum, εξαλείφοντας την ανάγκη αυτο‑φυλακής.
‘Bitcoin Trust’ από Grayscale
Καθώς ένα Bitcoin ETF παραμένει ακατόρθωτο στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι θεσμικοί επενδυτές συνεχίζουν να στρέφονται προς το ‘Bitcoin Trust’. Αυτή η προσφορά της Grayscale είναι διαθέσιμη ως προϊόν over‑the‑counter (OTC) και παρέχει στους επενδυτές έκθεση στο Bitcoin. Η πρόσβαση στο trust είναι διαθέσιμη τόσο σε πιστοποιημένους όσο και σε θεσμικούς επενδυτές, με τους τελευταίους να παρουσιάζουν σημαντική αύξηση ενδιαφέροντος κατά το 2020.
Για όσους αναζητούν απόδειξη ότι το Bitcoin έχει υψηλή ζήτηση από θεσμικούς επενδυτές, δεν χρειάζεται να ψάξουν παραπέρα από τα τρέχοντα premium που σχετίζονται με το Bitcoin Trust της Grayscale. Τα πρόσφατα, οι συμμετέχοντες στο ταμείο έχουν πληρώσει περίπου 20‑30% premium σε σύγκριση με την άμεση αγορά Bitcoin. Αυτό το premium, φυσικά, δικαιολογείται από την ευκολία και την ασφάλεια που παρέχει το ταμείο, καθώς αφαιρεί την ανάγκη αυτο‑φυλακής.
Παρά το premium, το Bitcoin Trust της Grayscale έχει αυξηθεί ώστε να διαχειρίζεται περίπου $6.4 δισεκατομμύρια USD. Το Bitcoin Trust απαιτεί ελάχιστη επένδυση $50,000 USD και προσφέρει ετήσια αμοιβή χορηγού 2%.
Ενώ το Bitcoin Trust προσφέρεται και διαχειρίζεται από τη Grayscale Investments, οι υπηρεσίες φύλαξης παρέχονται από τη Coinbase Custody Trust Company.
