Alpesh Patel, Διευθυντής Στρατηγικών Συνεργασιών στην Cartex – Σειρά συνεντεύξεων

Ο Alpesh Patel είναι Διευθυντής Στρατηγικών Συνεργασιών στην Cartex και διαθέτει πάνω από 25 χρόνια εμπειρίας στον κλάδο της χρηματοοικονομικής τεχνολογίας, των κρυπτονομισμάτων, της έκδοσης καρτών και των πληρωμών, τόσο στο Ηνωμένο Βασίλειο όσο και στις διεθνείς αγορές. Η επαγγελματική του πορεία καλύπτει τις πληρωμές, τα εμβάσματα και τις χρηματοοικονομικές υποδομές, με έμφαση στον τρόπο με τον οποίο διασυνδέονται οι υπηρεσίες, στην απόδοσή τους για τις επιχειρήσεις και στη διαχείριση του λειτουργικού κινδύνου. Στην Cartex, συμβάλλει στη σύνδεση υπηρεσιών πληρωμών και συνεργατών, ώστε να απλοποιηθεί η πολυπλοκότητα που αντιμετωπίζουν οι επιχειρήσεις όταν μεταφέρουν χρήματα.

Η Cartex είναι μια πλατφόρμα υποδομών και αγορά χρηματοοικονομικής τεχνολογίας που συγκεντρώνει πύλες πληρωμών, υπηρεσίες αποδοχής καρτών, εκταμιεύσεις, εναλλακτικούς τρόπους πληρωμής, έκδοση καρτών και υπηρεσίες ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Συνεργάζεται με επιχειρήσεις, τράπεζες, παρόχους ψηφιακών πορτοφολιών και άλλες διαδικτυακές επιχειρήσεις, συνδέοντας χρηματοοικονομικές υπηρεσίες μέσω μιας κοινής πλατφόρμας. Σε αυτή τη συνέντευξη, ο Patel μιλά για τις πληρωμές μέσω αυτόνομων πρακτόρων, την εκχώρηση εξουσιοδότησης, τα μέσα προσφυγής των καταναλωτών, τις υφιστάμενες υποδομές πληρωμών και τα σημάδια που ξεχωρίζουν τη βιώσιμη ζήτηση από τον πειραματισμό.

Συμβάλλετε στη δημιουργία της Cartex, έχοντας αφιερώσει μεγάλο μέρος της επαγγελματικής σας πορείας στις πληρωμές, τα εμβάσματα και τις χρηματοοικονομικές υποδομές. Τι σας ώθησε να συμβάλετε στη δημιουργία αυτής της εταιρείας και πώς έχει επηρεάσει ο ρόλος σας ως ανθρώπου της αγοράς τον τρόπο με τον οποίο αξιολογείτε τις αναδυόμενες τάσεις στη χρηματοοικονομική τεχνολογία;

Εργάζομαι στον κλάδο της χρηματοοικονομικής τεχνολογίας και των πληρωμών για πάνω από 25 χρόνια και, όπου κι αν κοιτούσα, οι υποδομές πληρωμών γίνονταν όλο και πιο περίπλοκες. Προστίθεντο συνεχώς περισσότερα επίπεδα ανάμεσα στις επιχειρήσεις και τα χρήματά τους, ενώ οι κανονιστικές απαιτήσεις γίνονταν αυστηρότερες σχεδόν σε κάθε επίπεδο. Οι επιχειρήσεις εξακολουθούν να θέλουν να δέχονται και να στέλνουν χρήματα σε διάφορες χώρες και με διαφορετικούς τρόπους πληρωμής, αλλά κάθε νέα σύνδεση προσθέτει μία ακόμη διασύνδεση και μία ακόμη απαίτηση συμμόρφωσης.

Η συνίδρυση της Cartex ήταν μια ευκαιρία να απλοποιήσουμε αυτή την πολυπλοκότητα, φέρνοντας κοντά υπηρεσίες πληρωμών και συνεργάτες. Η εμπειρία μου στον επιχειρησιακό ρόλο με έχει κάνει πρακτικό: όταν εξετάζω μια νέα τάση, αναρωτιέμαι τι πρέπει να λειτουργεί στην πράξη. Το πραγματικό κριτήριο είναι η απόδοση μιας υπηρεσίας για την επιχείρηση, η ευκολία διασύνδεσής της και το ποιος αναλαμβάνει την ευθύνη όταν αποτυγχάνει μια πληρωμή.

Οι πληρωμές μέσω αυτόνομων πρακτόρων ήταν μία από τις κυρίαρχες αφηγήσεις στον κλάδο της χρηματοοικονομικής τεχνολογίας καθώς μπαίναμε στο 2026, ωστόσο, σύμφωνα με αναφορές, οι όγκοι συναλλαγών έχουν αρχίσει να μειώνονται, παρότι εκατοντάδες νεοφυείς επιχειρήσεις εισέρχονται στην αγορά. Το θεωρείτε προσωρινή διόρθωση ή αρχίζουμε να διαπιστώνουμε ότι η πραγματική ζήτηση για αυτόνομες πληρωμές είναι πιο περιορισμένη απ’ όσο αρχικά περίμενε ο κλάδος;

Νομίζω ότι ισχύουν και τα δύο σε κάποιο βαθμό. Οι αναφερόμενες διακυμάνσεις στη δραστηριότητα στο x402, ένα πρωτόκολλο για πληρωμές εγγενείς στο διαδίκτυο, δείχνουν γιατί οι ακατέργαστοι αριθμοί συναλλαγών χρειάζονται προσεκτική ερμηνεία. Μπορεί να περιλαμβάνουν δοκιμές, αυτοματοποιημένη δραστηριότητα και πληρωμές προς τον ίδιο τον χρήστη, επομένως δεν αποτυπώνουν κατ’ ανάγκη την επαναλαμβανόμενη ζήτηση των πελατών. Θα ήμουν επιφυλακτικός απέναντι στη χρήση ενός πρωτοκόλλου ως μέτρου για ολόκληρη την αγορά πληρωμών μέσω αυτόνομων πρακτόρων.

Επομένως, δεν θα εκλάμβανα αυτό ως απόδειξη ότι η ζήτηση έχει εξαφανιστεί. Ένας πελάτης μπορεί να αισθάνεται άνετα να αφήσει έναν πράκτορα να συγκρίνει τιμές ή να δημιουργήσει ένα καλάθι αγορών, αλλά να είναι πιο επιφυλακτικός ως προς το να τον αφήσει να πληρώσει χωρίς να ζητήσει άδεια. Ο κλάδος εξακολουθεί να επεξεργάζεται τα μέτρα ασφάλειας και τις άδειες που απαιτούνται για να οικοδομηθεί αυτή η εμπιστοσύνη.

Η τρέχουσα κατάσταση έχει χαρακτηριστεί πιθανή «φάση εκκαθάρισης της αγοράς». Τι συμβαίνει συνήθως σε αυτό το στάδιο ενός κύκλου στον κλάδο της χρηματοοικονομικής τεχνολογίας και τι ξεχωρίζει τις εταιρείες που καταφέρνουν να περάσουν από τον ενθουσιασμό στη βιώσιμη υιοθέτηση από εκείνες που εξαφανίζονται;

Οι επενδυτές κεφαλαίων έχουν γίνει πιο επιλεκτικοί και οι εταιρείες που εξασφάλισαν χρηματοδότηση με βάση μια πολλά υποσχόμενη ιδέα πρέπει πλέον να αποδείξουν ότι έχουν έσοδα, προκειμένου να αντλήσουν κεφάλαια στον επόμενο γύρο. Κάποιες εξαγοράζονται για την ομάδα τους ή την τεχνολογία τους· άλλες απλώς κλείνουν οριστικά.

Πολλοί λένε ότι πλησιάζουμε σε μια περίοδο απογοήτευσης από την τεχνητή νοημοσύνη, αλλά εξακολουθώ να βλέπω εταιρείες να προσφέρουν πραγματική αξία στους πελάτες τους. Συχνά πρόκειται για επιχειρήσεις που ασχολούνται με κάτι που σπάνια γίνεται πρωτοσέλιδο, όπως η αυτοματοποίηση των αναφορών δαπανών. Η εξαγορά της Brex από την Capital One έναντι 5,15 δισ. δολαρίων είναι ένα παράδειγμα της αξίας που αποδίδεται στον συνδυασμό εταιρικών καρτών, διαχείρισης δαπανών και τραπεζικών υπηρεσιών σε μία πλατφόρμα.

Ταυτόχρονα, οι νεοφυείς επιχειρήσεις που προσφέρουν κάτι το οποίο μια μεγάλη εταιρεία πληρωμών μπορεί εύκολα να αναπαράγει ενδέχεται να δυσκολευτούν να διατηρήσουν μια αυτόνομη επιχείρηση.

Μεγάλο μέρος της συζήτησης γύρω από το εμπόριο μέσω αυτόνομων πρακτόρων επικεντρώνεται στο τι μπορεί να αγοράσει ή να συναλλάξει ένας πράκτορας τεχνητής νοημοσύνης, όμως το δυσκολότερο ίσως είναι να καθοριστεί ποιος έδωσε την εξουσιοδότηση στον πράκτορα και τι επιτρέπεται να κάνει. Τι υποδομές ταυτοποίησης, διαχείρισης δικαιωμάτων, ορίων δαπανών και επαλήθευσης ταυτότητας πρέπει να υπάρχουν προτού οι επιχειρήσεις μπορέσουν να δώσουν με ασφάλεια σε πράκτορες τεχνητής νοημοσύνης τον έλεγχο των χρημάτων;

Η βασική κατεύθυνση του κλάδου σήμερα είναι να αποδεικνύεται ποιος δημιούργησε τον πράκτορα και να γίνεται κατανοητό για λογαριασμό ποιου ενεργεί. Οι τράπεζες και οι εταιρείες πληρωμών πρέπει να το γνωρίζουν αυτό προτού επιτρέψουν σε έναν πράκτορα να αγγίξει τα χρήματα. Απαιτείται ένα επαληθεύσιμο διαπιστευτήριο που να συνδέει τον πράκτορα με τον πάροχό του και με έναν πελάτη που έχει ήδη περάσει τους ελέγχους KYC. Απαιτείται επίσης μια υπογεγραμμένη εντολή με όρια δαπανών και επιτρεπόμενες κατηγορίες συναλλαγών, την οποία ο πελάτης μπορεί να ανακαλέσει αμέσως.

Η διαδικασία ταυτοποίησης πρέπει να λαμβάνει υπόψη την εξουσιοδότηση κατ’ ανάθεση. Ένας πράκτορας δεν μπορεί να ολοκληρώσει βιομετρικό έλεγχο με τον ίδιο τρόπο που μπορεί να το κάνει ένας άνθρωπος κρατώντας ένα τηλέφωνο. Ο πελάτης πρέπει να ταυτοποιείται όταν παρέχει την εξουσιοδότηση, και κάθε συναλλαγή πρέπει να ελέγχεται ως προς αυτήν, με πρόσθετη έγκριση από τον πελάτη όπου απαιτείται. Η ανάθεση δεν πρέπει να μετατραπεί σε τρόπο παράκαμψης των δικλίδων ασφαλείας που προστατεύουν τον λογαριασμό.

Οι πληρωμές βασίζονταν παραδοσιακά σε καταναλωτές, εμπόρους, τράπεζες και παρόχους επεξεργασίας πληρωμών που ήταν σαφώς ταυτοποιημένοι. Όταν ένας αυτόνομος πράκτορας γίνεται ακόμη ένας συμμετέχων στην αλυσίδα της συναλλαγής, ποιος θα πρέπει τελικά να φέρει την ευθύνη όταν πραγματοποιεί εσφαλμένη, δόλια ή μη εξουσιοδοτημένη πληρωμή;

Κατά τη γνώμη μου, η ευθύνη πρέπει να ακολουθεί τον έλεγχο. Σε κάθε συναλλαγή μέσω πράκτορα συμμετέχουν πελάτες, προγραμματιστές, έμποροι και εταιρείες πληρωμών, και κάθε πλευρά ελέγχει διαφορετικό μέρος του κινδύνου. Καθεμία πρέπει να λογοδοτεί για τις δικλίδες ασφαλείας που διαχειρίζεται. Ο νομικός επιμερισμός της ευθύνης εξαρτάται από τους εφαρμοστέους κανόνες και τις συμφωνίες, αλλά πρέπει να υπάρχει σαφής διαδικασία για τη διερεύνηση και την επίλυση μιας αμφισβητούμενης πληρωμής.

Αν ο πράκτορας ενήργησε εντός των ορίων μιας έγκυρης εξουσιοδότησης και ο πελάτης απλώς μετάνιωσε για την αγορά, πρόκειται για διαφορετική περίπτωση. Αν, όμως, ο πράκτορας παραβιάστηκε ή χειραγωγήθηκε, για παράδειγμα μέσω κρυφών οδηγιών σε μια ιστοσελίδα, το ερώτημα είναι ποιες δικλίδες ασφαλείας απέτυχαν και ποιος πρέπει να φέρει την ευθύνη.

Μία από τις προκλήσεις των αυτόνομων πληρωμών είναι η δυνατότητα αναστροφής τους. Τα υφιστάμενα δίκτυα καρτών διαθέτουν καθιερωμένους μηχανισμούς για επιστροφές χρημάτων, αμφισβητήσεις συναλλαγών και αντιλογισμούς χρεώσεων, ενώ ορισμένες συναλλαγές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι ουσιαστικά μη αναστρέψιμες. Πώς πιστεύετε ότι πρέπει τα συστήματα πληρωμών μέσω πρακτόρων να εξισορροπούν τον αυτοματισμό και τον άμεσο διακανονισμό με την ανάγκη προστασίας και δυνατότητας προσφυγής για τους καταναλωτές;

Θα διαχώριζα την ταχύτητα του διακανονισμού από την προστασία των καταναλωτών. Τα χρήματα μπορούν να μεταφέρονται αμέσως, αλλά οι πελάτες εξακολουθούν να χρειάζονται έναν τρόπο να αμφισβητούν μια μη εξουσιοδοτημένη πληρωμή ή να επιλύουν μια αποτυχημένη αγορά. Για τις αγορές καταναλωτών, οι προστασίες που παρέχουν οι κάρτες θα εξακολουθήσουν να είναι σημαντικές, ενώ τα πλαίσια επίλυσης διαφορών θα πρέπει να διευκρινίζουν τον χειρισμό των πληρωμών που υπερβαίνουν την εντολή του πράκτορα.

Ωστόσο, πολλές μεταφορές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων είναι μη αναστρέψιμες, επομένως η προστασία πρέπει να ενσωματώνεται σε ανώτερο επίπεδο. Οι εντολές προς τους πράκτορες τεχνητής νοημοσύνης μπορεί να γίνουν πιο περιορισμένες ή οι εταιρείες πληρωμών να μπορούν να περιορίζουν τις πληρωμές προς νέους αποδέκτες και να απαιτούν ανθρώπινη επιβεβαίωση όταν η αξία μιας συναλλαγής υπερβαίνει ένα συμφωνημένο όριο.

Ο πραγματικός κίνδυνος είναι ένα σύστημα που συνδυάζει πλήρη αυτοματοποίηση και άμεσο οριστικό διακανονισμό, χωρίς σαφή και κατανοητή λογοδοσία όταν κάτι πάει στραβά σε μια πληρωμή.

Μέσω της Cartex, εργάζεστε με υποδομές που καλύπτουν την αποδοχή πληρωμών, τις εκταμιεύσεις, τις εναλλακτικές μεθόδους πληρωμής, τις κάρτες και τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Από την οπτική αυτών των υποδομών, θα απαιτήσει το εμπόριο μέσω πρακτόρων εντελώς νέες υποδομές πληρωμών ή μπορεί τελικά το μεγαλύτερο μέρος του να αναπτυχθεί ως επίπεδο νοημοσύνης και διαχείρισης εξουσιοδοτήσεων πάνω στα υφιστάμενα χρηματοπιστωτικά δίκτυα;

Συνήθως λειτουργούμε ως επίπεδο πάνω από τα υφιστάμενα δίκτυα. Οι κάρτες, οι πληρωμές από λογαριασμό σε λογαριασμό, τα ψηφιακά πορτοφόλια και οι υποδομές εκταμιεύσεων αναλαμβάνουν ήδη τον διακανονισμό και τον έλεγχο απάτης. Στις περισσότερες περιπτώσεις, ένας πράκτορας χρειάζεται έναν αξιόπιστο τρόπο να αποδεικνύει ποιος είναι και τι ποσό μπορεί να δαπανήσει, όχι έναν νέο τρόπο μεταφοράς χρημάτων.

Ένας τομέας όπου μπορεί να απαιτούνται διαφορετικά οικονομικά μοντέλα είναι οι πληρωμές υψηλής συχνότητας μεταξύ μηχανών, όπως η χρέωση ανά κλήση API. Είναι δύσκολο να δικαιολογηθεί η επεξεργασία κάθε κλάσματος του ενός σεντ ως ξεχωριστής συναλλαγής με κάρτα. Οι υποδομές πληρωμών που βασίζονται σε stablecoins μπορεί να είναι χρήσιμες σε αυτή την περίπτωση, εφόσον τα τέλη δικτύου, το κόστος μετατροπής και οι απαιτήσεις συμμόρφωσης είναι εύλογα. Για τις περισσότερες αγορές από εμπόρους, πάντως, αναμένω ότι οι πράκτορες θα χρησιμοποιούν τις υφιστάμενες υποδομές, με πρόσθετες δικλίδες για την επαλήθευση της εξουσιοδότησής τους.

Με τόσες νεοφυείς επιχειρήσεις να δραστηριοποιούνται πλέον στον χώρο των πληρωμών μέσω πρακτόρων, ποια μεγέθη ή ενδείξεις εξετάζετε για να ξεχωρίσετε την πραγματική συναλλακτική δραστηριότητα και τη ζήτηση των πελατών από πιλοτικά προγράμματα, επιδείξεις ή λειτουργίες τεχνητής νοημοσύνης που προστίθενται κυρίως για να προσελκύσουν το ενδιαφέρον των επενδυτών;

Όταν αξιολογώ έναν πιθανό συνεργάτη στον τομέα των πληρωμών, θέλω πρώτα να καταλάβω ποιο πρόβλημα των πελατών επιλύει. Έπειτα εξετάζω την ποιότητα του όγκου συναλλαγών, πόσοι έμποροι πραγματοποιούν επανειλημμένα συναλλαγές και τι ποσοστό του όγκου προέρχεται από τους λίγους μεγαλύτερους αντισυμβαλλομένους. Η αυτοματοποιημένη δραστηριότητα από μόνη της δεν αποδεικνύει τη ζήτηση, επομένως πρέπει να γνωρίζουμε ποιοι χρησιμοποιούν την υπηρεσία και γιατί. Ρωτώ επίσης για τα καθαρά έσοδα, το ποσοστό προμήθειας, τα ποσοστά απάτης και αμφισβήτησης συναλλαγών, καθώς και τη διατήρηση πελατών ανά ομάδα, επειδή αυτά δείχνουν αν οι έμποροι που εντάχθηκαν πριν από λίγους μήνες εξακολουθούν να χρησιμοποιούν το προϊόν στον ίδιο ή σε μεγαλύτερο όγκο.

Οι εταιρείες αρχικού σταδίου μπορεί να μην έχουν ακόμη αρκετά δεδομένα για να παρουσιάσουν όλα αυτά, οπότε εξετάζω τις υπογεγραμμένες συμφωνίες συνεργασίας, την έκταση των πιλοτικών προγραμμάτων που βρίσκονται σε εξέλιξη και την ετοιμότητα ως προς τις κανονιστικές απαιτήσεις. Από την πλευρά των συνεργασιών, ένα από τα σημαντικότερα ερωτήματα παραμένει αν η ομάδα μπορεί να εξηγήσει με σαφήνεια τι συμβαίνει όταν μια πληρωμή πάει στραβά.

Κοιτάζοντας τρία έως πέντε χρόνια μπροστά, πώς αναμένετε να διαμορφωθεί στην πράξη η αγορά πληρωμών μέσω πρακτόρων, αφού ολοκληρωθούν οι σημερινοί πειραματισμοί και οι διαδικασίες ενοποίησης, και ποια μέρη της χρηματοπιστωτικής αλυσίδας —ταυτοποίηση, συμμόρφωση, ενορχήστρωση, διακανονισμός, πρόληψη απάτης ή κάτι άλλο— πιστεύετε ότι θα αποφέρουν τη μεγαλύτερη διατηρήσιμη αξία;

Πιστεύω ότι οι πληρωμές μέσω αυτόνομων πρακτόρων θα γίνουν ένα από τα διαθέσιμα κανάλια, όπως συνέβη και με τις πληρωμές μέσω κινητού. Μεγάλο μέρος του όγκου συναλλαγών πιθανότατα θα εξακολουθήσει να διεκπεραιώνεται μέσω καθιερωμένων παρόχων πληρωμών και ψηφιακών πορτοφολιών, που έχουν ήδη δημιουργήσει δίκτυα καταναλωτών και συνεργατών. Όσο για τις νεοφυείς επιχειρήσεις, πιστεύω ότι πολλές θα εξαγοραστούν, θα αλλάξουν πεδίο δραστηριότητας ή θα κλείσουν.

Η πραγματική αξία μπορεί να βρίσκεται στα συστήματα που μπορούν να ανασυνθέσουν τι είχε εξουσιοδοτηθεί να κάνει ένας πράκτορας και τι συνέβη στην πράξη. Πολλοί εξακολουθούν να είναι επιφυλακτικοί απέναντι στην ιδέα να διαχειρίζεται η τεχνητή νοημοσύνη τα χρήματά τους, γι’ αυτό οι εταιρείες χρειάζονται σαφή όρια, αρχεία και διαδικασίες για την πρόληψη και την επίλυση σφαλμάτων πληρωμών.

Αυτό απαιτεί σαφή καταγραφή του πράκτορα που ξεκίνησε την πληρωμή, του προσώπου για λογαριασμό του οποίου την ξεκίνησε και των ορίων εντός των οποίων ενήργησε. Ένας πάροχος που συνδέει αυτά τα αρχεία με την παρακολούθηση συναλλαγών, τη συμφωνία λογαριασμών και τη διαχείριση διαφορών μπορεί να εξελιχθεί σε σημαντικό επιχειρησιακό συνεργάτη. Η αξία του έγκειται στο ότι βοηθά τράπεζες και εμπόρους να διαχειρίζονται αξιόπιστα τις πληρωμές μέσω πρακτόρων καθώς αυξάνεται ο όγκος τους.

Σας ευχαριστούμε για την εξαιρετική συνέντευξη. Οι αναγνώστες που θέλουν να μάθουν περισσότερα για τις πληρωμές μέσω αυτόνομων πρακτόρων, τις υποδομές πληρωμών και τους μηχανισμούς ελέγχου των χρηματοοικονομικών συναλλαγών κατόπιν εξουσιοδότησης μπορούν να επισκεφθούν την Cartex.