Η μαρτυρία του Αναπληρωτή Ελεγκτή Νομισματικής Αρχής τονίζει την εστίαση στο κρυπτονόμισμα στο μέλλον

Η σχέση μεταξύ τραπεζών και προϊόντων κρυπτονομισμάτων θα βρίσκεται υπό πιο αυστηρό έλεγχο καθώς όλοι οι κύριοι χρηματοοικονομικοί ρυθμιστές εστιάζουν στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, ιδιαίτερα μετά την κατάρρευση του FTX.

OCC θα παρακολουθεί στενά πώς οι τράπεζες ενσωματώνουν προϊόντα κρυπτονομισμάτων

Το Γραφείο του Υποπλοίαρχου Νομισματικής Αρχής των ΗΠΑ (OCC), ένα ανεξάρτητο τμήμα του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ, θα δώσει στενή προσοχή στη σχέση μεταξύ τραπεζών και προϊόντων κρυπτονομισμάτων, σύμφωνα με μια δήλωση του επικεφαλής του OCC, Michael J. Hsu, που μίλησε ενώπιον της Επιτροπής Τραπεζών της Γερουσίας στις 15 Νοεμβρίου. Ωστόσο, το OCC παραδέχτηκε ότι η κύρια εστίαση θα είναι γενικά στην χρηματοοικονομική τεχνολογία (fintech) και τα ζητήματα κρυπτονομισμάτων θα έρθουν μόνο αργότερα.

Σύμφωνα με το OCC, η fintech αξίζει ειδική προσοχή καθώς η λιανική τραπεζική διεξάγεται διαδικτυακά. Οι συνεργασίες τράπεζας‑fintech έχουν αυξηθεί εκθετικά και γίνονται πιο πολύπλοκες, δεδομένου ότι η ψηφιοποίηση έχει επηρεάσει την online και κινητή αλληλεπίδραση, την απόκτηση πελατών, τα μεγάλα δεδομένα, την ανίχνευση απάτης, την τεχνητή νοημοσύνη (AI) και τη διαχείριση του cloud.

Ο Michael J. Hsu δήλωσε ότι το γραφείο προσαρμόζει τις εξετάσεις τεχνολογίας πληροφοριών τραπεζών (BIT) σε απάντηση σε αυτές τις τεχνολογικές καινοτομίες, ώστε να περιλαμβάνει αξιολογήσεις ransomware, AI, υπολογιστικού νέφους και blockchain. Επιπλέον, το OCC θα εργαστεί για να διασφαλίσει ότι οι τράπεζες εφαρμόζουν ένα αποτελεσματικό πλαίσιο διαχείρισης κινδύνου για τις συνεργασίες fintech γενικά και, πιο συγκεκριμένα, για την ψηφιοποίηση.

Τον Οκτώβριο 2022, ο Αναπληρωτής Ελεγκτής Νομισματικής Αρχής του OCC ανακοίνωσε τη δημιουργία μιας νέας διεύθυνσης που εστιάζει στην fintech, η οποία θα βασιστεί στο Γραφείο Καινοτομίας του οργανισμού που δημιουργήθηκε το 2016. Το νέο Γραφείο Χρηματοοικονομικής Τεχνολογίας, που θα ιδρυθεί στις αρχές του επόμενου έτους, πιθανότατα θα περιλαμβάνει επίσης ζητήματα κρυπτονομισμάτων. Για τον Hsu, η προσαρμογή στην ψηφιοποίηση και η υιοθέτηση κρυπτονομισμάτων είναι μία από τις κύριες προτεραιότητες. Πριν από αυτό, εξέδωσε αρκετές δηλώσεις σχετικά με τους κινδύνους κρυπτονομισμάτων, τις ευπάθειες και τη μεταβλητότητα των κρυπτονομισμάτων, τα πρότυπα για stablecoins, και τη σχέση μεταξύ τραπεζών και κρυπτονομισμάτων.

Το OCC εποπτεύει και ρυθμίζει πάνω από 1.000 τράπεζες στις ΗΠΑ, των οποίων τα μεγέθη κυμαίνονται από πολύ μικρές κοινοτικές τράπεζες μέχρι τις μεγαλύτερες. Συνολικά, οι τράπεζες υπό εποπτεία του OCC κατέχουν περιουσιακά στοιχεία αξίας 15,2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, που αντιστοιχούν στο 65 % όλων των περιουσιακών στοιχείων που κατέχουν οι εμπορικές τράπεζες των ΗΠΑ.

Το OCC επιτρέπει στις τράπεζες να ασχολούνται με δραστηριότητες κρυπτονομισμάτων, blockchain και stablecoin, αλλά μόνο εφόσον αποδείξουν ότι διαθέτουν επαρκείς ελέγχους. Στη δήλωση «κίνδυνοι κρυπτονομισμάτων» που κυκλοφόρησε τον περασμένο μήνα, το OCC δήλωσε:

“Οι υποσχέσεις της προγραμματισιμότητας, της συνθεσιμότητας και της τοκενικοποίησης είναι συναρπαστικές και θα μπορούσαν, θεωρητικά, να βοηθήσουν στην επίλυση μιας σειράς προβλημάτων του χρηματοοικονομικού συστήματος, ενώ θα απελευθερώσουν σημαντική αποδοτικότητα και οικονομικό δυναμικό. Ωστόσο, αυτή η υπόσχεση δεν μπορεί να καλύψει την έλλειψη σαφήνειας σε βασικά ζητήματα όπως η ιδιοκτησία, το συνεχώς μεταβαλλόμενο τοπίο των μηχανισμών συναίνεσης και της τεχνολογίας, καθώς και ο αδιάκοπος όγκος απάτης, επιθέσεων και απάτης.”

Αξιοσημείωτο, τα επιχειρήματα ήρθαν ως απάντηση σε μια παρουσίαση της FTX που υποβλήθηκε τον Ιούλιο στο Συμβούλιο Εποπτείας Χρηματοοικονομικής Σταθερότητας (FSOC), του οποίου μέλος είναι επίσης ο Hsu, καλώντας στην ενσωμάτωση κρυπτονομισμάτων και παραδοσιακών χρηματοοικονομικών (TradeFi).

“Η ενσωμάτωση μιας ανώριμης βιομηχανίας κρυπτονομισμάτων με ένα ώριμο σύστημα TradFi χωρίς φράγματα και ελέγχους θα ήταν απρόσεκτη”, δήλωσε ο επικεφαλής του OCC.

Την προηγούμενη εβδομάδα, η FTX χρεοκοπήσε.

Κύριες αμερικανικές τράπεζες εντάσσονται σταδιακά στην τάση των κρυπτονομισμάτων

Αφού το OCC έδωσε πράσινο φως στις δραστηριότητες κρυπτονομισμάτων πέρυσι, ορισμένες αμερικανικές τράπεζες έχουν ήδη επιβιώσει στην τάση των κρυπτονομισμάτων.

Τον περασμένο μήνα, η Bank of New York Mellon (BN9.DE ) (BNY ), η παλαιότερη τράπεζα των ΗΠΑ, ανακοίνωσε ότι θα επιτρέψει σε επιλεγμένους πελάτες να κατέχουν και να μεταφέρουν Bitcoin και Ether μέσω της πλατφόρμας της. Η τράπεζα δημιούργησε πέρυσι μια Ενότητα Ψηφιακών Περιουσιακών Στοιχείων για την ανάπτυξη λύσεων σχετικών με blockchain. Η BNY Mellon προετοιμάζεται να λανσάρει την πρώτη στην κλάδο πλατφόρμα πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων που συνδέει την ψηφιακή και την παραδοσιακή φύλαξη περιουσιακών στοιχείων.

“Αγγίζοντας πάνω από το 20 % των επενδύσιμων περιουσιακών στοιχείων του κόσμου, η BNY Mellon διαθέτει την κλίμακα για να επανασχεδιάσει τις χρηματοοικονομικές αγορές μέσω της τεχνολογίας blockchain και των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.”

Αυτό αποτελεί σημαντικό ορόσημο για το TradeFi και την ενσωμάτωσή του προϊόντων κρυπτονομισμάτων.

Στην αρχή του έτους, η JPMorgan Chase & Co (JPM.USD.SW ) αναφέρθηκε ότι ξεκίνησε να επιτρέπει σε όλους τους πελάτες διαχείρισης πλούτου της πρόσβαση σε κεφάλαια κρυπτονομισμάτων. Παραδόξως, το 2017, ο Διευθύνων Σύμβουλος της JPMorgan, Jamie Dimon, δήλωσε ότι όσοι αγοράζουν Bitcoin είναι ‘χαζοί’.

Τον Μάρτιο, ο γιγαντιαίος τράπεζας Goldman Sachs (GS ) έγινε η πρώτη μεγάλη αμερικανική τράπεζα που διαπραγματεύτηκε κρυπτονομίσματα over the counter (OTC) όταν διαπραγματεύτηκε μια μη παραδοτέα επιλογή συνδεδεμένη με Bitcoin με τη Galaxy Digital (GLXY ).

Παρά αυτά τα παραδείγματα, υπάρχει ακόμη μεγάλη σκεπτικιστική στάση μεταξύ των παραδοσιακών τραπεζών, ιδιαίτερα μετά την κατάρρευση των FTX, Luna και Celsius. Παρόλα αυτά, η JPMorgan, η Morgan Stanley (MS ), η Goldman και η Citigroup έχουν αφοσιωμένες ομάδες για κρυπτονομίσματα και blockchain.

Fed, SEC επιβάλλουν αυστηρούς κανόνες φύλαξης κρυπτονομισμάτων

Το OCC επιτρέπει στις αμερικανικές τράπεζες να συμμετέχουν σε δραστηριότητες κρυπτονομισμάτων μετά την απόδειξη επαρκούς ελέγχου, αλλά το Ομοσπονδιακό Αποθεματικό (Fed) και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) επίσης προχωρούν και μπορεί να επιβάλουν ακόμη πιο αυστηρούς κανόνες, ιδιαίτερα όσον αφορά τη φύλαξη κρυπτονομισμάτων.

Κατ’ αρχάς, το Fed απαιτεί από όλες τις τράπεζες να το ενημερώνουν πριν συμμετάσχουν σε δραστηριότητες κρυπτονομισμάτων, σύμφωνα με μια επιστολή που κυκλοφόρησε τον Αύγουστο. Ακόμη και αν τα κρυπτονομίσματα είναι μόνο το 11^th στη λίστα πιθανών κινδύνων του Fed, η κεντρική τράπεζα πιθανότατα θα γίνει πιο ανήσυχη μετά την κατάρρευση του FTX.

Απαντώντας ενώπιον της ίδιας Επιτροπής Τραπεζών της Γερουσίας στις 15 Νοεμβρίου, ο Michael Barr, ο κορυφαίος χρηματοοικονομικός ρυθμιστής του Fed, εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τους κινδύνους από τον μη τραπεζικό τομέα, συμπεριλαμβανομένων των κρυπτονομισμάτων, για τους οποίους το Fed και άλλοι ρυθμιστές έχουν περιορισμένη ορατότητα. Δήλωσε:

“Ανησυχούμε για τους κινδύνους που δεν γνωρίζουμε στον μη τραπεζικό τομέα. Αυτό περιλαμβάνει προφανώς τη δραστηριότητα κρυπτονομισμάτων, αλλά πιο γενικά κινδύνους σε τμήματα του χρηματοοικονομικού συστήματος όπου δεν έχουμε καλή ορατότητα, δεν έχουμε καλή διαφάνεια, δεν έχουμε καλά δεδομένα. Αυτό μπορεί να δημιουργήσει κινδύνους που θα επηρεάσουν το χρηματοοικονομικό σύστημα που ρυθμίζουμε.”

Στην αρχή του έτους, η SEC δήλωσε ότι όλες οι δημόσιες εταιρείες – συμπεριλαμβανομένων των τραπεζών – που προσφέρουν υπηρεσίες φύλαξης κρυπτονομισμάτων θεωρούν τα κρυπτονομίσματα ως υποχρεώσεις αντί για περιουσιακά στοιχεία, λαμβάνοντας υπόψη τον κίνδυνο. Πρόσφατα, άτομα που είναι εξοικειωμένα με το θέμα είπαν στο Reuters ότι η απόφαση της SEC έκανε τη διατήρηση κρυπτονομισμάτων από τις τράπεζες πολύ κεφαλαιακά απαιτητική, προκαλώντας διαταραχές σε κρυπτογραφικά έργα.

Ο αντιπρόσωπος των ΗΠΑ Trey Hollingsworth δήλωσε:

“Έχουμε ακούσει από ένα ευρύ φάσμα ενδιαφερομένων, μεταξύ των οποίων και τράπεζες, για το πόσο δύσκολο θα είναι αυτό το νέο εσωτερικό λογιστικό δελτίο για αυτούς ώστε να μπορέσουν να εισέλθουν στον χώρο της φύλαξης κρυπτοπεριουσιακών στοιχείων. Αυτή η διάταξη εκδόθηκε χωρίς οδηγίες, χωρίς εισροή, χωρίς ανατροφοδότηση, χωρίς να γίνει συζήτηση με τη βιομηχανία.”