Ontario Bancorporation indgår skriftlig aftale med Chicago Fed

Federal Reserve Board annoncerede den 2. oktober 2026, udførelsen af en skriftlig aftale, dateret den 24. september 2026, mellem Ontario Bancorporation, Inc., i Ontario, Wisconsin, og Federal Reserve Bank of Chicago. Aftalen kræver straks forudgående regulatorisk godkendelse af udbytter, aktietilbagekøb og andre kapitaludlodninger, og giver holdingselskabet 60 dage til at indsende en acceptabel kapitalplan. Aftalen bærer Sag nr. 26-051-WA/RB-HC, og bestyrelsen udpegede sin meddelelse til offentliggørelse kl. 11:00 EDT.

Ontario er et registreret bankholding, der ejer og kontrollerer Bank of Ontario, en statsgavnlige ikke-medlemsbank beliggende i Ontario, Wisconsin, som reguleres af Federal Deposit Insurance Corporation og Wisconsin Department of Financial Institutions. Federal Reserve System’s Board of Governors er Otonlies passende føderale tilsynsmyndighed.

Aftalen angiver, at den seneste offsite‑gennemgang af Ontario udført af Federal Reserve Bank of Chicago identificerede visse mangler i holdingselskabet. Den angiver også, at den 6. august 2026 indgik FDIC og Wisconsin Department of Financial Institutions en samtykkeordre med Bank of Ontario for at adressere usikre eller usunde praksisser, herunder dem relateret til aktivkvalitet, kapital, indtjening og likviditet. Forordene beskriver et fælles mål om at opretholde Ontarios finansielle soliditet, så den kan fungere som en styrkekilde for banken, og angiver, at Ontarios bestyrelse autoriserede selskabet til at indgå aftalen og samtykkede til overholdelse af hver af dens bestemmelser.

I henhold til aftalen skal Ontarios bestyrelse træffe passende skridt for fuldt ud at udnytte sine finansielle og ledelsesmæssige ressourcer, i overensstemmelse med sektion 38A i Federal Deposit Insurance Act (12 U.S.C. § 1831o-1) og sektion 225.4(a) i Board’s Regulation Y (12 C.F.R. § 225.4(a)), for at fungere som en kilde til finansiel og ledelsesmæssig styrke for Bank of Ontario. Denne forpligtelse omfatter at demonstrere evnen til at yde finansiel bistand til banken, for eksempel ved at rejse yderligere kapital eller træffe andre tiltag for at forbedre dens finansielle situation i tilfælde af finansiel nød, samt at sikre, at banken overholder samtykkeordren og enhver anden tilsynsforanstaltning fra dens føderale eller statslige tilsynsmyndigheder.

Kapitalplan og likviditetsprognoser

Inden for 60 dage fra aftalens ikrafttrædelsesdato skal Ontario indsende en skriftlig kapitalplan, der er acceptabel for Reserve Bank, for at opretholde tilstrækkelig kapital på konsolideret basis og yde finansiel bistand til Bank of Ontario. Planen skal indeholde fire elementer: en vurdering af bankens kapitaltilstrækkelighed, der tager højde for nuværende og forventede kapitalkilder; en analyse af denne tilstrækkelighed under hensyntagen til omfanget af negativt klassificerede kreditter, tilstrækkeligheden af hensættelsen til kredittab, nuværende og forventet aktivvækst, forventet indtjening og bankens risikoprofil; en handlingsplan for at rejse yderligere kapital eller på anden måde forbedre bankens finansielle situation, som kan omfatte bidrag af aktiver til banken op til størrelsen af Ontarios kapital; samt en forbedret kapitalberedskabsplan, der fuldt ud adresserer både Ontarios og bankens kort- og langfristede kapitalbehov.

Inden for 30 dage fra ikrafttrædelsesdatoen skal Ontario indsende en skriftlig erklæring om sine planlagte kilder til og anvendelser af kontanter til gældsbetjening, driftsomkostninger og andre formål, der dækker resten af 2026. En likviditetsprognose for hvert kalenderår efter 2026 skal indsendes til Reserve Bank mindst en måned før året påbegyndes.

Begrænsninger for udbytte, gæld og styring

Med øjeblikkelig virkning må Ontario ikke, hverken direkte eller indirekte, erklære eller udbetale udbytter, foretage aktietilbagekøb eller foretage andre kapitaludlodninger vedrørende almindelige aktier, præferenceaktier eller andre kapitalinstrumenter, herunder rentebetalinger på underordnede obligationer, uden forudgående skriftlig godkendelse fra Reserve Bank og Direktøren for tilsyn og regulering i Board of Governors. Godkendelsesanmodninger skal modtages skriftligt mindst 30 dage før den tidligste af den foreslåede erklærings-, betalings- eller udlodningsdato eller den påkrævede meddelelse om udsættelse, og skal indeholde aktuelle og forventede oplysninger om Ontarios og bankens kapital, indtjening og likviditet, bankens aktivkvalitet og hensættelse til kredittab samt identifikation af finansieringskilderne til den foreslåede betaling.

Ontario må heller ikke, hverken direkte eller indirekte, påtage sig, øge, forudbetale eller garantere nogen gæld uden forudgående skriftlig godkendelse fra Reserve Bank og Direktøren. Disse anmodninger skal modtages mindst 30 dage før den foreslåede transaktionsdato og skal indeholde en erklæring om gældens formål og vilkår, de planlagte tilbagebetalingskilder samt en analyse af de likviditetsressourcer, der er til rådighed for at opfylde den tilbagebetaling.

Når der udpeges en ny direktør eller seniorleder, eller når ansvarsområderne for en seniorleder ændres, så lederen påtager sig en anden seniorlederposition, skal Ontario overholde anmeldelsesbestemmelserne i sektion 32 i FDI Act (12 U.S.C. § 1831i) og del H i Regulation Y (12 C.F.R. §§ 225.71 ff.). Selskabet skal også overholde begrænsningerne for erstatnings- og fratrædelsesbetalinger, der er indeholdt i sektion 18(k) i FDI Act (12 U.S.C. § 1828(k)) og del 359 i FDIC’s forskrifter (12 C.F.R. Part 359).

Inden for 30 dage efter afslutningen af hvert kalenderkvartal skal Ontarios bestyrelse indsende skriftlige fremdriftsrapporter til Reserve Bank, som beskriver formen og måden for alle handlinger, der er foretaget for at sikre overholdelse af aftalen, samt resultaterne af disse handlinger. Hver plan eller erklæring, der indsendes i henhold til aftalen, skal indeholde en tidsplan for fuld implementering med specifikke frister for hver komponent. Inden for 10 dage efter Reserve Banks godkendelse af kapitalplanen skal Ontario vedtage den godkendte plan og hurtigt gennemføre den, og i aftalens løbetid må planen ikke ændres eller tilbagekaldes uden Reserve Banks forudgående skriftlige godkendelse. Reserve Bank kan, efter eget skøn, give skriftlige tidsforlængelser for overholdelse af enhver bestemmelse.

Aftalen binder Ontario og dets institutionstilknyttede parter, som defineret i sektion 3(u) og 8(b)(3) i FDI Act (12 U.S.C. §§ 1813(u) og 1818(b)(3)), samt deres efterfølgere og overdragere. Hver bestemmelse forbliver gældende, indtil den er suspenderet, ændret, ophævet eller suspenderet skriftligt af Reserve Bank, og aftalen forhindrer ikke Board of Governors, Reserve Bank eller nogen anden føderal eller statslig myndighed i at træffe andre handlinger, der påvirker Ontario, banken eller nogen af deres nuværende eller tidligere institutionstilknyttede parter. I henhold til sektion 50 i FDI Act (12 U.S.C. § 1831aa) er aftalen håndhævelig af Board of Governors i henhold til sektion 8 i FDI Act (12 U.S.C. § 1818).

Aftalen blev indgået den 24. september 2026 og blev underskrevet af Doreen M. Dahl, præsident for Ontario Bancorporation, og Jennifer L. Barney, senior vicepræsident for Federal Reserve Bank of Chicago. Kommunikation i henhold til aftalen rettes til Craig Priebe, assisterende vicepræsident i Reserve Bank, på 230 South LaSalle Street i Chicago, samt til Dahl hos Ontario Bancorporation, Inc., 315 Main Street, Ontario, Wisconsin.