Investering i Kyber Network (KNC) – Alt, hvad du behøver at vide

What is Kyber Network?

Kyber Network er en on-chain likviditetsprotokol, der samler likviditet fra alle tilgængelige kilder og bringer dem til ét netværk. Likviditet er en afgørende faktor for succes for DeFi‑applikationer, især decentraliserede børser, og dette er præcis det problem, som Kyber Network sigter mod at løse.

Kyber Network har base på De Britiske Jomfruøer og blev grundlagt af Loi Luu og Victor Tran. Loi Luu har en bachelor i datalogi fra Vietnam National University og en doktorgrad i filosofi i datalogi fra det berømte National University of Singapore. Før grundlæggelsen af Kyber Network arbejdede Loi som forskningsassistent ved National University of Singapore. I dag leder han Kyber Network som administrerende direktør.

Victor Tran, en anden medstifter af Kyber Network, har en bachelor i datalogi fra University of Engineering and Technology, Vietnam National University. Før grundlæggelsen af Kyber Network arbejdede han som CTO hos 24/7 Digital Group & Clixy. Yaron Velner var CTO for Kyber Network fra 2017 til midten af 2019, men arbejder ikke længere for virksomheden. I dag er han administrerende direktør for det israelske firma B Protocol.

Virksomheden har indtil videre rejst $60 millioner i finansiering fra 13 investorer. Dens investorer omfatter Amino Capital, Fundamental Labs, Hashed, Chain Capital, Fenbushi Capital, 8 Decimal Capital, IOSG Ventures, Iconium, Rockaway Blockchain Funds og flere. Kyber Network har også investeret i Delta Exchange. Deres investering var på $5 millioner på tidspunktet for ICO’en.

What Problem Does Kyber Network Solve?

Det er almindeligt kendt, at de fleste sort-svan‑begivenheder som hacking involverer centraliserede børser og enheder. For eksempel måtte Mt. Gox, den største kryptovalutabørs i kryptovalutaens tidlige år, lukke ned efter en hackingshændelse.

For det andet er DeFi‑applikationer og centraliserede børser ikke kompatible på grund af deres forskelle. DeFi‑protokoller har ingen anden mulighed end at tilbyde deres tokens på centraliserede børser, da disse håndterer næsten 90 % af kryptovalutaens handelsvolumen. Kyber Network løser dette problem ved at aggregere likviditeten fra flere kilder og samle den på ét sted.

Før vi ser på, hvad Kyber Network gør, lad os kigge på nogle data for at forstå, hvorfor Kyber Network i dag spiller en afgørende rolle i DeFi‑området.

Sammenlignet med centraliserede børser er decentraliserede børser stadig bagud med hensyn til tilgængelig likviditet. For eksempel var handelsvolumen på decentraliserede børser kun en lille smule over 10 % af handelsvolumen på centraliserede børser i april 2021. I dag overgår de centraliserede børser endda de decentraliserede, når det gælder DeFi‑tokens. Er det ikke ironisk? Det højere handelsvolumen af DeFi‑tokens på centraliserede børser er kontraproduktivt, da disse børser er det modsatte af, hvad decentraliserede platforme står for.

Problemet i det decentraliserede finansielle rum er, at likviditeten er tilgængelig, men spredt over flere decentraliserede børser. Det er her, Kyber Network gør en forskel – den samler al tilgængelig likviditet for en given token på én kilde, hvilket gør det lettere for en trader at købe og sælge tokens. Traderne får også fordel af at modtage de bedste kurser.

Alle, enten en virksomhed der accepterer kryptovaluta eller en DeFi‑protokol, kan benytte Kyber Network og hurtigt bytte kryptovalutaer uden at skulle bruge en tredjepart, såsom en centraliseret kryptobørs.

Med hensyn til implementeringen af Kyber Network‑løsninger kan du aktivere den på enhver blockchain, der understøtter smarte kontrakter. Kyber Networks native token er kendt som KNC, og Kyber forestiller sig, at den skal udfylde tre roller inden for netværket, som vi vil udforske i detaljer nedenfor. At holde KNC‑tokens giver brugerne mulighed for at stemme om væsentlige aspekter vedrørende protokollens funktion.

How Does Kyber Network Work?

Der findes flere bruger‑typer eller roller, som vi skal forstå, før vi kan lære, hvordan Kyber Network fungerer. Disse er Brugere, Reserve‑enheder, Reserve‑bidragsydere, Reserve‑manageren og Kyber Network‑operatøren. Hver af dem har specifikke roller. Enhver person eller organisation, der falder inden for definitionen af en rolle, vil blive kategoriseret som sådan. Dette skyldes, at den smarte kontrakt interagerer forskelligt med hver af dem.

Brugere kan være individuelle handlende, tradere eller enhver, der sender tokens til og fra Kyber Network. Det kan også være en smart‑kontraktkonto.

Reserve‑enheder er dem, der tilbyder likviditet på Kyber Network, mens enhver, der finansierer reserve‑enhederne, kaldes en ‘Reserve‑bidragsyder’. På den anden side er reserve‑managerne ansvarlige for at beregne vekselkurser på tværs af forskellige kryptovalutaer. De indtaster også data om kurserne i netværket.

Kyber Network‑operatøren beslutter, hvilke tokens der skal listes på netværket. Den beslutter også, hvilke reserve‑enheder der forbliver på platformen, og hvilke der fjernes.

Dynamic Reserve Pool

Den vigtigste del af Kyber Network, som opretholder likviditet på protokollen, håndteres af den Dynamiske Reservepulje. Kyber Network har implementeret et innovativt system for at forhindre monopol ved at placere flere reserve‑enheder i den Dynamiske Reservepulje.

Hvis en bruger ønsker at bytte ETH med enhver ERC20‑token via Kyber og anmoder om dette, vil protokollen søge og vælge den reserve‑enhed, der tilbyder de bedste kurser. Der findes to typer reserve‑enheder: interne og eksterne. Spørgsmålet er nu, hvorfor Kyber skulle inddrage eksterne reserve‑enheder i protokollen? Det hjælper med at bevare protokollens decentraliserede karakter. Involvering af eksterne aktører giver også nye tokens med lav volumen mulighed for automatisk at blive listet på Kyber.

De vekselkurser, der afviger markant fra normalen, skal gennemgå en særlig kontrol for at sikre, at der ikke er dårlige elementer i netværket. Reserve‑bidragsydere spiller også en rolle i, hvordan Kyber Network fungerer. Lad os derfor forstå, hvilken rolle de spiller i forhold til deres engagement med offentlige reserve‑enheder.

Reserve‑bidragsydere er enkeltpersoner, der bidrager med likviditet til de offentlige reserve‑enheder, og til gengæld modtager de en andel af overskuddet, kendt som belønninger på Kyber Network. I øjeblikket tillader Kyber Network kun reserve‑bidragsydere at tilføre midler til offentlige reserve‑enheder. Årsagen hertil er, at Kyber Network har indført en metode til at sikre, at midlerne i de offentlige reserver forbliver sikre. Der er indført gennemsigtig fondsforvaltning for at håndtere alle udvekslinger gennem den offentlige reserve.

The Special Features of Kyber Network

1. Da hver udveksling på Kyber Network gennemføres i en enkelt blockchain‑transaktion, er token‑bytte øjeblikkeligt. Derfor behøver modtagerne ikke at vente på, at handlen gennemføres.
2. Delvis handelsudførelse vil ikke forekomme på Kyber. Der kan kun være fuld handel eller ingen, og hvis der er risiko for, at ordren ikke kan fuldføres i sin helhed, vil handlen blive annulleret.
3. Kyber Network giver brugerne mulighed for at kontrollere de kurser, de vil modtage ved token‑bytte. Således kan de beslutte, om de vil fortsætte med handlen eller ej.
4. Integration af Kyber Network i enhver smart‑kontrakt er ret enkelt, hvilket giver adgang til øjeblikkelig token‑udveksling og muliggør flere handelsudførelser.

KNC Token

Governancetokenet for Kyber Network er kendt som Kyber Network Crystal eller kort KNC. Ud over sin governance‑funktion vil KNC også drive økonomien inden for Kyber Network‑økosystemet. Det vil også have en treasury‑funktion, som vil finansiere den videre udvikling af netværket. Lad os forstå hver af disse funktioner i lidt mere detaljer.

En bruger betaler for enhver transaktion inden for Kyber Network. For eksempel kan en bruger, der bytter tokens på Kyber, betale i KNC for at lette handlen. Med nye Kyber Network‑produkter og -tjenester på netværket vil brugen af KNC‑tokens som en kernevaluta i Kyber Network‑økosystemet også stige.

Med hensyn til governance‑aspektet ved at holde KNC‑tokens får en KNC‑indehaver stemmerettigheder på protokolniveau samt på det udvidede netværksniveau på forskellige kæder. I treasury‑rollen vil KNC‑midlerne gøre det muligt for Kyber Networks udviklingsteam at videreudvikle netværket. DAO‑medlemmerne vil også kunne benytte KNC‑midlerne i netværket til markedsførings‑ og vækstrelaterede aktiviteter.

Den maksimale udbud af KNC‑tokens er 226 000 000, mens den nuværende cirkulerende udbud er 210 252 944. På tidspunktet for skrivningen er den den 122. største kryptovaluta efter markedsværdi.

How to Buy Kyber Network (KNC)

Kyber Network (KNC) kan i øjeblikket købes på følgende børser:

Uphold – Dette er en af de bedste børser for amerikanske brugere, som tilbyder et bredt udvalg af kryptovalutaer. Tyskland og Nederlandene er forbudt.

Uphold ansvarsfraskrivelse: Vilkår gælder. Kryptogoder er meget volatile. Din kapital er i fare. Investér ikke, medmindre du er forberedt på at miste alle de penge, du investerer. Dette er en højrisikoinvestering, og du bør ikke forvente beskyttelse, hvis noget går galt.

Coinbase – En børs, der er børsnoteret på NASDAQ. Coinbase accepterer brugere fra over 100 lande, herunder Australien, Canada, Frankrig, Tyskland, Nederlandene, Singapore, Det Forenede Kongerige og USA (eksklusive Hawaii).

Kraken – Grundlagt i 2011 er Kraken et af de mest betroede navne i branchen og tilbyder handelsadgang til over 190 lande, herunder Australien, Canada, Europa og USA (eksklusive Maine og New York).

Kraken ansvarsfraskrivelse: Ikke investeringsrådgivning. Kryptohandel indebærer risiko for tab. Payward European Solutions Limited, der handler under navnet Kraken, er autoriseret af Irlands centralbank.

How to Store Kyber Network (KNC)

Hvis du ønsker at foretage en større investering i KNC eller planlægger at HODL denne kryptovaluta i længere perioder, er en hardware‑wallet den bedste løsning. Hardware‑wallets opbevarer din krypto offline i “kold opbevaring”. Denne strategi gør det umuligt for online trusler at få adgang til dine beholdninger. Ledger Nano S eller den mere avancerede Ledger Nano X understøtter begge Kyber Network (KNC).

Kyber Network – Protokollen, der forbedrer likviditeten for DeFi‑applikationer

Mangel på likviditet er en af de største hindringer for DeFi. Væksten i decentraliserede børser har været enorm. Når vi sammenligner den gennemsnitlige ratio af handelsvolumen på decentraliserede børser med de centraliserede i 2019 med den i april 2021, ser vi, at der har været en vækst på over 100 %.

I 2019 udgjorde handelsvolumen på decentraliserede børser kun 4 % af handelsvolumen på centraliserede børser. Tallene er i dag ændret, idet den decentraliserede pendant til CEX’er nu ser handelsvolumen i området 10 %–11 % af de centraliserede børser i april 2022021. Aktører som Uniswap, Balancer og andre har ledet DEX‑området ret godt.

Problemet er dog stadig udbredt, da likviditeten på decentraliserede børser er spredt over en lang række børser. Nu vokser Kyber Network i et hurtigt tempo. Over tid vil Kyber Network øge sin brugerbase, hvilket forværrer DeFi‑områdets likviditetsproblemer. Det nuværende kryptobull‑marked har spillet en afgørende rolle i at bringe Kyber Network i rampelyset. Om Kyber Network kan udnytte sin nye berømmelse eller ej, vil også forme fremtiden for decentraliserede børser. Indtil videre har Kyber Network spillet alle sine kort rigtigt.