Ventureinvestering
Investering i Calm | Sådan køber du pre-IPO-aktier
Føj Securities.io til dine foretrukne kilder på Google
Calm er en privat forbruger- og virksomhedsfokuseret mental‑velvære‑virksomhed, der tilbyder meditations-, søvn‑, stresshåndterings‑ og arbejdsplads‑velvære‑produkter.
Virksomhedens seneste offentligt bekræftede prissatte finansiering er stadig den på 75 millioner USD Series C, der blev annonceret i december 2020 med en værdiansættelse på 2 milliarder USD. Investorer bør ikke betragte driftsmeddelelser eller sekundære transaktioner som ny primær finansiering.
Hvad er Calm?
Calm blev grundlagt i 2012 af Michael Acton Smith og Alex Tew. Dets abonnementsprodukter omfatter guidet meditation, søvnhistorier, musik, åndedrætsøvelser og programmer, der tilbydes gennem arbejdsgivere og sundhedskanaler.
Forretningsmodel og nøgleprodukter
Investeringshypotesen afhænger af abonnementsfastholdelse, mærkestyrke, virksomhedens adoption, klinisk troværdighed, økonomi ved kundetilegnelse, konkurrence og virksomhedens evne til at udvide ud over en enkelt forbrugerapp.
Calm-finansiering og værdiansættelseshistorik
Calm offentliggjorde cirka 28 millioner USD i finansiering før 2019, en runde på 88 millioner USD i februar 2019 og en Series C på 75 millioner USD i december 2020. De udvalgte begivenheder udgør i alt 191 millioner USD.
Calm udvalgte finansieringsbegivenheder
Bekræftet offentliggjort eller samlet egenkapitalfinansiering, millioner USD; tilskud og sekundære transaktioner er udelukket.
| Dato | Runde / type | Rejst finansiering | Rapporteret værdiansættelse | Udvalgte investorer | Kilde |
|---|---|---|---|---|---|
| Dec. 8, 2020 | Series C | $75M | $2B | Lightspeed Venture Partners; Insight Partners; Marc Benioff; andre | Calm |
| Feb. 6, 2019 | Series B | $88M | $1B | TPG Growth; Creative Artists Agency; Insight Venture Partners; andre | Calm |
| Gennem 2018 | Tidligere egenkapitalfinansiering | $28M samlet | Ikke offentliggjort | Tidligere investorer | Calm |
Metodologi: Calm’s februar‑2019‑meddelelse sagde, at virksomheden havde rejst $116 millioner efter runden på $88 millioner, hvilket antyder cirka $28 millioner i tidligere kapital. Tilføjelse af Series C på $75 millioner giver $191 millioner i udvalgt offentliggjort finansiering. Tilskud, gæld, sekundære transaktioner og anden ikke‑allokeret kapital er udelukket.
Investeringscase
Investeringscasen afhænger af, at Calm bevarer engagement og prisfastsættelsesstyrke, mens de udvider til arbejdsgiver‑ og sundhedskanaler.
Anerkendt mærke
Calm er et af de mest kendte forbruger‑mærker inden for meditation og søvnindhold.
Abonnementsmodel
Gentagne abonnementer kan generere forudsigelige indtægter, når fastholdelsen forbliver stærk.
Virksomhedsdistribution
Arbejdsgiver‑ og sundhedsplan‑programmer kan diversificere erhvervelse ud over app‑butikker.
Indholdsbibliotek
Et bredt katalog kan understøtte engagement inden for søvn, stress, mindfulness og afslapning.
Nøgle‑risici
Fastholdelse og frafald
Forbruger‑velvære‑abonnementer kan opleve høj frafald og skiftende engagement.
Kundetilegnelse
Betalt markedsføring og app‑butiks‑økonomi kan lægge pres på marginerne.
Konkurrence
Calm konkurrerer med meditations‑apps, fitness‑platforme, sundhedsudbydere og gratis indhold.
Klinisk og regulatorisk risiko
Sundhedsrelaterede påstande og virksomhedsanvendelse kan øge krav til beviser, overholdelse og privatliv.
Værdiansættelse og information
Den sidste prissatte runde er fra 2020 og afspejler muligvis ikke de aktuelle grundlæggende forhold.
Likviditets‑ og overførselsrisiko
Private aktier kan være knappe, begrænsede og tilbydes med ekstra gebyrer.
Sådan køber du Calm pre-IPO‑aktier
- Bekræft, at Calm forbliver privat. Tjek for en SEC‑registreringsmeddelelse, en bekræftet notering eller en væsentlig virksomhedstransaktion, før du forfølger private aktier.
- Bekræft din berettigelse. Mange senfase‑sekundære tilbud bruger Regulation D og er begrænset til akkrediterede investorer. Personer kan kvalificere sig gennem nettoformue, indkomst eller specifikke professionelle kriterier.
- Find en aktiv mulighed. Søg på registrerede private‑marked‑platforme eller arbejd med en kvalificeret mægler. En platforms inklusion her betyder ikke, at den i øjeblikket har Calm på listen.
- Gennemgå sikkerheden og strukturen. Fastlæg om tilbuddet giver direkte selskabsaktier eller en interesse i en SPV. Gennemgå aktieklasse, likvidationspræferencer, stemmerettigheder, informationsrettigheder og investeringsforvalteren.
- Vurder pris og gebyrer. Sammenlign den tilbudte pris og den implikerede værdiansættelse med den seneste finansiering, mens du tager højde for platformgebyrer, carried interest, SPV‑omkostninger og sikkerhedsrettigheder.
- Gennemgå overførsels‑ og exit‑restriktioner. Undersøg virksomhedens samtykkekrav, forkøbsrettigheder, holdeperioder og hvad der sker, hvis en IPO eller opkøb aldrig finder sted.
Kriterier for akkrediteret investor: Ifølge de nuværende SEC‑kriterier kan en person kvalificere sig gennem en nettoformue på over 1 million USD eksklusiv primærbolig; indkomst over 200 000 USD individuelt eller 300 000 USD sammen med ægtefælle eller partner i hver af de foregående to år med en rimelig forventning om det samme; eller visse professionelle kriterier. Gennemgå SEC‑kriterierne.
Hvor kan man købe Calm pre-IPO‑aktier
Tilgængelighed på private markedspladser ændres i takt med sælgeres udbud, virksomhedens overførselsrestriktioner, jurisdiktion og investor‑berettigelse. Verificer altid den aktuelle tilbud, frem for at antage at Calm‑aktier er tilgængelige.
MicroVentures
MicroVentures faciliterer primære og sekundære private‑virksomhedstilbud. Berettigelse, minimumsbeløb, gebyrer, investeringsstruktur og tilgængelighed varierer efter tilbud; Regulation D‑muligheder er begrænset til akkrediterede investorer.
Se tilgængelige private‑marked‑muligheder
Calm‑tilgængelighed er ikke garanteret. Gennemgå de specifikke tilbudsdokumenter inden investering.
| Platform | Typisk adgangsmodel | Hvad skal verificeres |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Senfase‑private‑virksomhedstilbud | Aktuel udsteder‑tilgængelighed, berettigelse, minimum, gebyrer og strukturen af køretøjet |
| Forge Global | Privat‑virksomhed sekundær markedsplads og mægling | Sælger‑tilgængelighed, akkreditering, pris, aktieklasse og transaktionsomkostninger |
| EquityZen | Private‑virksomhedstilbud, der kan benytte samlede køretøjer | SPV‑betingelser, gebyrer, minimum, økonomiske rettigheder og overførselsbetingelser |
| Rainmaker Securities | Mæglerassisterede private‑virksomhedstransaktioner | Sikkerhedskilde, mæglers gebyrer, afregning og selskabsgodkendelse |
| Hiive | Private‑marked‑bud, -tilbud og faciliterede handler | Indikativ vs. eksekverbar prisfastsættelse, gebyrer og overførselsrestriktioner |
| EquityBee | Finansiering af medarbejderaktieoptioner og relateret eksponering | Kontraktstruktur, udbetalingsbetingelser, gebyrer og om eksponeringen er direkte eller indirekte |
| Augment | Platform for private‑markedstransaktioner | Modpart, pris, aktieklasse, gebyrer og afregningsbetingelser |
Calm værdiansættelse og IPO‑udsigt
Vi fandt ingen senere virksomhedsgodkendt prissat egenkapitalrunde efter Series C i december 2020. Værdiansættelsen på 2 milliarder USD bør derfor betragtes som historisk snarere end som nuværende markedsbevis.
Ethvert privat tilbud bør evalueres ud fra aktuelle abonnenter, fastholdelse, indtægter, marginer, kanalfordeling, aktieklasse, gebyrer og overførselsrestriktioner.
Investering i Calm pre-IPO‑aktier | Konklusion
Calm giver eksponering til forbruger‑ og virksomheds‑mental‑velvære‑produkter gennem et anerkendt abonnementsmærke.
Muligheden medfører risici ved fastholdelse, erhvervelsesomkostninger, konkurrence, klinisk, værdiansættelse, information og likviditet. Investorer bør verificere nyere driftsdata og den præcise sikkerhed.
Udforsk andre pre-IPO‑investeringsmuligheder.
Primære og understøttende kilder
- Calm Series C og annoncering af 2 milliarder USD værdiansættelse
- Calm Series B og meddelelse om samlet finansiering
- Calm virksomhedsblog
Ansvarsfraskrivelse: Denne artikel er kun til informationsformål og udgør ikke finansiel, investeringsmæssig, juridisk eller skattemæssig rådgivning. Private værdipapirer kan medføre tab af hele investeringen og kan forblive illikvide på ubestemt tid. Tilgængelighed af virksomhed og markedsplads kan ændre sig uden varsel. Verificer alle vilkår i de relevante tilbudsdokumenter og konsulter kvalificerede professionelle rådgivere, hvor det er passende.
