Investering i Balancer (BAL) – Alt du behøver at vide

Hvad er Balancer (BAL)?

Balancer er en Ethereum-baseret automatisk market maker-protokol, og den er bygget på Uniswaps funktioner. Med over $2,51 milliarder i låst værdi, er Balancer den tiende største aktør i DeFi-området. Den inkorporerer automatisk market maker-teknologi i likviditetspuljer, som består af flere puljer med ulige vægtning. 

Det hele begyndte i 2018, da Fernando Martinelli og Mike McDonald startede et forskningsprojekt hos Blockscience, et softwarekonsulentfirma. Da de fornemmede omfanget og levedygtigheden af deres forskningsprojekt, investerede investorer $3 millioner i Balancer Labs i 2020. 

Til gengæld modtog investorerne 5 millioner BAL‑tokens, mens aktionærer og medarbejdere i Balancer Labs tildelte 25 millioner tokens. Den maksimale udbud af BAL‑tokens er begrænset til 100 millioner. 

Hvordan fungerer Balancer (BAL)?

Balancer fungerer som en indeksfond i kryptoverdenen. Da der ikke er nogen central myndighed, der kontrollerer protokollen, sikrer smarte kontrakter, at alle puljerne, uanset de aktuelle tokenpriser, bevarer en nøjagtig andel af aktiverne. Hver pulje på Balancer kan bestå af op til 8 kryptovalutaer.

I starten sammenlignede mange Balancer‑brugere dens funktioner med Uniswap, pioneren inden for automatisk market maker-teknologi og decentraliserede børser. Men Balancer viste sig at have ret på mange områder. For eksempel tillader Uniswap kun to kryptovalutaer i en pulje. Balancer derimod tillader op til 8 kryptovalutaer i en likviditetspulje. Med Balancer kan brugerne også frit fastsætte tilpassede handelsgebyrer. 

Der er to typer deltagere i Balancer: likviditetsudbydere og handlende. Likviditetshandlerne leverer den nødvendige likviditet til protokollen. Til gengæld modtager likviditetsudbyderne en andel af de gebyrer, som Balancer tjener. De vil også modtage BAL‑tokens for at levere likviditet. Likviditetsudbydere kan tjene op til 145.000 BAL‑tokens hver uge, hvilket svarer til omkring 7,5 millioner BAL‑tokens om året. 

Handlende kan derimod udnytte enhver af Balancers puljer til at bytte kryptovalutaer. For at bytte kryptovalutaer skal handlende betale et lille beløb i gebyrer. 

Der findes tre typer puljer på Balancer. Disse puljer er delte puljer, smarte puljer og private puljer. De delte puljer er gratis for alle, der ønsker at bidrage med likviditet. Smarte puljer, som navnet antyder, styres af smarte kontrakter. Private puljer er ikke åbne for alle, da parametrene for en privat pulje sættes af puljens ejer.

I starten starter en Balancer‑pulje med et fastsat tokenforhold. Når en handler initierer en handel med puljerne, fører det til rebalancering. Det sikrer, at alle tokens i puljen bevarer en værdi, der er proportional med resten af puljen. 

Lad os antage, at en pulje består af 50 % Ether, 25 % USDC og 25 % BAT‑tokens. Hvis Ether-priserne nu stiger i løbet af de næste par dage, vil en rebalanceringsproces begynde, hvor en del af Ether fjernes for at opretholde den korrekte forhold mellem aktiverne i puljen.

Hvilket problem løser Balancer (BAL)?

Indeksfonde har været populære siden 1972. Alle, der ønsker at benytte indeksfondes tjenester til at rebalancere deres portefølje, måtte betale gebyrer til porteføljeforvalterne. Balancer fungerer som en indeksfond, men på en helt anden måde. 

I Balancer betaler handlende dig et gebyr for at rebalancere din portefølje. Hvorfor gør de det? Jo, de gør det for at udnytte arbitragemuligheder. Kan en protokol som Balancer overleve uden nogen form for gebyrer? Desværre ikke! Gebyrerne spiller en afgørende rolle, da de hjælper med at dække omkostningerne ved den regelmæssige rebalancering af midler. Uanset om en bot eller en porteføljeforvalter rebalancerer systemet, holder gebyrerne det i gang. 

Alle brugere, der har Ethereum‑baserede aktiver, kan udnytte Balancer og tjene gebyrer på det. De kan bruge alle deres Ethereum‑baserede porteføljer og indbetale dem i Balancer‑puljerne. Handlende vil handle imod puljerne og betale gebyrer for at handle imod dem. Så giver Balancer en mulighed for ERC‑20‑token‑indehavere til at udnytte deres inaktive Ethereum‑baserede aktiver og generere indkomst på dem. 

BAL‑tokens 

BAL‑tokens vil spille en integreret rolle i styringen af Balancer‑protokollen, da de er dens governance‑token. Balancer‑teamet mener, at med BAL‑tokenet kan de gøre Balancer til en virkelig decentraliseret platform.

Styringsstrukturen for Balancer‑protokollen er endnu ikke færdiggjort. Men den vil sandsynligvis ligne de DeFi‑protokoller, der har en styringsstruktur på plads sammen med governance‑tokens. Derfor vil BAL‑token‑indehavere have al magt til at deltage i vigtige beslutninger, som vil forme Balancers fremtid og dets fællesskab. 

Nogle af de afgørende beslutninger, som BAL‑token‑indehavere vil stemme om, omfatter hvilke andre blockchain‑platforme Balancer skal vælge i de kommende dage. En anden vigtig beslutning, som BAL‑token‑indehavere sandsynligvis vil stemme om, kan være indførelsen af gebyrer på protokollniveau. Mere indtægt betyder mere indkomst for BAL‑token‑indehavere. 

Når man beskriver rollen for BAL‑tokens, nævner det officielle dokument om BAL‑tokens:

“Vi mener, at BAL‑tokens er køretøjet til at drive alignment og deltagelse i protokollen. BAL‑tokens er ikke en investering; BAL‑token‑indehavere bør være personer, der på en eller anden måde interagerer med protokollen, er engagerede i dens fremtidige udvikling, og ønsker en plads ved governance‑bordet.”

På tidspunktet for skrivning er der 6,943,831 BAL tokens med en markedsværdi på over $422 millioner. BAL har den 143. plads på listen over de største kryptovalutaer efter markedsværdi globalt. Den laveste pris nogensinde for BAL‑tokenet er $7,88, og den højeste pris er $72,5. 

Sådan køber du Balancer (BAL)

Balancer (BAL) er tilgængelig på følgende børser:

Uphold – Dette er en af de topbørser for amerikanske borgere der tilbyder et bredt udvalg af kryptovalutaer. Tyskland & Nederlandene er forbudt.

Uphold Ansvarsfraskrivelse: Vilkår gælder. Kryptoaktiver er meget volatile. Din kapital er i fare. Investér ikke, medmindre du er forberedt på at miste alle de penge, du investerer. Dette er en højrisiko‑investering, og du bør ikke forvente beskyttelse, hvis noget går galt.

Coinbase – En børs, der er børsnoteret på NASDAQ. Coinbase accepterer borgere fra over 100 lande, herunder Australien, Canada, Frankrig, Tyskland, Nederlandene, Singapore, Det Forenede Kongerige og USA (eksklusive Hawaii).

Kraken – Grundlagt i 2011, Kraken er et af de mest betroede navne i branchen og tilbyder handelsadgang til over 190 lande, herunder Australien, Canada, Europa og USA (eksklusive Maine og New York).

Kraken Ansvarsfraskrivelse: Ikke investeringsrådgivning. Kryptohandel indebærer risiko for tab. Payward European Solutions Limited t/a Kraken er autoriseret af Irlands centralbank.

Sådan opbevarer du Balancer (BAL)

Hvis du ønsker at foretage en større investering i Balancer (BAL) eller planlægger at holde denne krypto i længere perioder, er en hardware‑wallet den bedste løsning. Hardware‑wallets opbevarer din krypto offline i “kold opbevaring.” Denne strategi gør det umuligt for online trusler at få adgang til dine beholdninger. Den hardware wallet Ledger Nano S eller den mere avancerede Ledger Nano X understøtter begge Balancer (BAL).

Balancer – Et dominerende navn i DeFi‑området

På DeFi‑bølgen har Balancer etableret sig som en af de vigtigste aktører i DeFi‑området. Efter at have opnået placeringen som den 10. største DeFi‑protokol med over $2,5 milliarder i låst værdi, har Balancer cementeret sin position blandt frontløberne inden for automatiske market‑maker‑protokoller. 

Efterhånden som DeFi‑området vokser og tiltrækker flere brugere, vil Balancer også fortsætte med at øge sin dominans. Brugere, der indser fordelene ved dens funktioner, vil fortsat stole på Balancer for at tjene gebyrer og handle imod dens likviditetspuljer. Uanset den konkurrence, Balancer står over for, ser fremtiden lys ud for Balancer og dets fællesskab.