Hvordan kan venturekapitalister være bedre partnere for DePIN-innovatører?

Da flere og flere krypto-projekter oversvømmer markedet, står venturekapitalfirmaer over for udfordringen at skelne mellem hvilke startups, der er den rigtige vare. Tilstrømningen af projekter kræver, at venturekapitalfirmaer tager en endnu mere strategisk og rigorøs tilgang til at evaluere den praktiske levedygtighed, markedsværdi og teamstyrke bag idéerne, især når man tager i betragtning, hvor let nogle projekter kan implodere eller afsløres som svindel. Dette er særligt tilfældet for nye projekter, der opererer i nye områder inden for branchen, såsom DePIN.

Decentralizede fysisk infrastruktur-netværk (DePIN) repræsenterer en særligt interessant udvikling, fordi de, i modsætning til andre krypto-projekter, der er centreret omkring tokens, integrerer blockchain-teknologi med fysisk infrastruktur. Dette tilbyder en ny anvendelsesmulighed ved at udnytte blockchain til at styre og interagere med fysisk ressourcer.

Selvom både DePIN og standard krypto-projekter evalueres på lignende faktorer som teknologi og markedsefterspørgsel, skifter DePIN-projekter fokus mod praktisk anvendelse og operativ gennemførlighed snarere end den spekulative potentiale for handel og staking af digitale aktiver. Enhver udvikler kan have en idé med potentiale, men den virkelige udfordring for en investor ligger i at gå ud over hype til at afsløre ægte anvendelsesmuligheder, der giver konkrete fordele for krypto-samfundet og ud over.

En forsigtig tilgang til DePIN

DePIN’s strategiske betydning ligger i dets potentiale til at udfordre traditionelle industrier ved at tilbyde decentraliserede alternativer til konventionel infrastruktur-styring. Nogle DePIN-projekter har skabt opmærksomhed ved at tilbyde anvendelsesmuligheder, der strækker sig ud over den digitale verden, og hjælper mennesker, der ikke er så bekendt med krypto, med at forstå, hvordan disse teknologier kan anvendes i dagligdags situationer.

For eksempel er peaq network et Layer-1 blockchain designet til at drive DePIN og fysisk ressourcer. Det har til formål at skabe et people-powered netværk, der nærer en decentral økonomi, samtidig med at det tilbyder infrastruktur for samfund og enkelt-personer til at styre og tjene gennem sammenhængende systemer kollektivt.

Trods disse lovende udviklinger er investering i DePIN-projekter stadig forbundet med betydelige udfordringer. Selvom koncepterne lyder overbevisende og kan have betydeligt disruptiv potentiale, skal mange af disse idéer demonstrere beviselige modeller, hvilket gør det svært at forudsige, hvilke projekter der vil lykkes. Som følge heraf har investorer valgt at gå forsigtigt til værks med DePIN-projekter, og omhyggeligt evaluere hvert initiativs praktikabilitet, levedygtighed og forretningsmodel.

Desuden kræver udvikling af et DePIN-projekt betydelig tid, indsats og ressourcer, og nødvendiggør en betydelig forhåndskapitalinvestering, som de fleste tidlige krypto-projekter ikke har. For eksempel indsamlede Helium over 360 millioner, mens Filecoin sikrede 205 millioner til at udvikle sin protokol. De høje omkostninger og lange tidsrammer skyldes behovet for omfattende forskning, specialiserede færdigheder og finansiering til teknologi-prototyper og infrastruktur-udvikling.

At lancere et DePIN-projekt handler om mere end bare at skabe en token; processen kræver specialiseret ekspertise, avanceret hardware og logistisk koordination, alt sammen bidrager til de forhøjede initielle omkostninger, som de fleste krypto-projekter ikke kræver. Mens mange DePIN-projekter indtræder i denne nye blockchain-niche, er det bestemte kvaliteter, der adskiller et projekt, der er værdig en betydelig investering, fra dem, der bare rider med på momentum af en ny trend.

Evaluering af reel verdens påvirkning og skalerbarhed

En værdig investering adresserer reelle verdens udfordringer—såsom decentraliseret tilslutning, lagring eller energistyring—og viser ægte vækstpotentiale.

Nogle DePIN-projekter har effektivt adresseret GPU-mangel i AI ved at tilbyde fleksible og omkostningseffektive alternativer. Ved at bruge token-belønninger til at opmuntre datacentre, virksomheder og enkelt-personer til at bidrage med deres overskydende GPU-ressourcer skabes en påkrævet hardware-forsyning til udviklere.

Render Network er et eksempel på denne tilpasning. Initialt fokuseret på GPU-kraft til grafik-rendering, har det udvidet sine tilbud til at omfatte AI-computing-opgaver, fra Neutral Reflectance Field (NeRF)-anvendelser til generativ AI, ved at anvende generativ AI-software-værktøjer som Stable Diffusion. Denne udvikling fremhæver platformens tilpasningsevne og den voksende efterspørgsel efter decentraliseret computing-ressourcer til AI-byggere.

En anden løsning, Gensyn, er en maskinlærings-computing-protokol designet til dyb-læringsmodeller. Det forbinder alle maskinlærings-klare compute-hardware globalt, herunder både GPU’er og CPU’er, og tilbyder påkrævet adgang til en global pool af ressourcer, der ellers ville være underudnyttet.

Selvom begge projekter forbedrer effektivitet og skalerbarhed på området, bliver DePIN-rummet mere og mere overfyldt. Det er afgørende at evaluere, om nogle projekter bygger løsninger til at adressere reelle problemer, og hvor kritisk det er at adressere disse problemer.

Spørgsmålet, som venturekapitalister skal overveje, er: Tjener udviklerne deres egne interesser snarere end slutbrugernes?

Selvom projekter kan påstå at forbedre decentraliseret tilslutning eller optimere resourcedistribution, kan vejene til implementering og bruger-accept kan præsentere udfordringer. Dette fremhæver behovet for at evaluere teknologien og økosystemet omkring projekter samt overvejelser som regulative bekymringer og skalerbarhed.

Både investorer og udviklere er ansvarlige for at udvikle en mere gennemsigtig og ansvarlig omgang med DePIN-projekter. Investorer skal stille hårde spørgsmål og udføre due diligence ud over overfladiske målinger. Samtidig skal udviklere fokusere på at bygge løsninger, der beriger en niche-marked snarere end at jagte en finansieringsmulighed, der vil blive mere og mere udfordrende at opnå.

Ved at prioritere praktiske anvendelser kan den opblomstrende DePIN-sektor facilitere innovative løsninger, der forbedrer fysisk infrastrukturs effektivitet og robusthed, til gavn for samfund ud over krypto.