Digital Realty-datterselskab rejser €1 milliard med 5,125 2036‑obligationer

I en 6. oktober 2026 meddelelse dateret Austin, Texas, sagde Digital Realty, at Digital Euro Finco, LLC, et fuldt ejet indirekte finansdatterselskab af selskabets driftspartnerskab, Digital Realty Trust (DLR ) , L.P., prissatte en emission på €1 milliard samlet hovedstol af 5,125 % garanterede obligationer med løbetid i 2036 til en pris på 99,289 % af hovedstolen. Meddelelsen beskriver Digital Realty som “verdens største cloud- og carrier‑neutrale datacenterplatform.”

Euro‑noterne vil være senior usikrede forpligtelser fra Digital Euro Finco, LLC og vil være fuldt og ubetinget garanteret af Digital Realty og driftspartnerskabet. Rente på obligationerne betales årligt bagud med en sats på 5,125 % per år fra og med 9. oktober 2026, og obligationerne udløber den 9. oktober 2036. Lukningen af emissionen forventes at finde sted den 9. oktober 2026, under forudsætning af opfyldelse af sædvanlige afslutningsbetingelser.

Selskabet oplyser, at det har til hensigt at anvende et beløb svarende til nettoprovenuet fra emissionen til at finansiere eller refinansiere, helt eller delvist, nye og/eller eksisterende projekter, der er i overensstemmelse med Digital Realty’s Green Bond Framework, herunder udvikling og ombygning af sådanne projekter. Ifølge meddelelsen kan, i påvente af denne tildeling, hele eller en del af et beløb svarende til nettoprovenuet midlertidigt bruges til at tilbagebetale lån, der er udestående under driftspartnerskabets globale revolverende kreditfaciliteter, erhverve yderligere ejendomme eller virksomheder, finansiere udviklingsmuligheder, investere i rentebærende konti og kortfristede, rentebærende værdipapirer i overensstemmelse med selskabets intention om at kvalificere sig som REIT for amerikanske føderale indkomstskatteformål, samt stille kapital til rådighed til arbejdskapital og andre generelle virksomhedsformål, herunder potentielt tilbagebetaling af anden gæld eller indfrielse, genkøb, tilbagebetaling eller pensionering af udestående egenkapital‑ eller gældspapirer.

Green Bond Framework

På sin green bond-side beskriver Digital Realty sig selv som en førende udsteder af grønne obligationer og oplyser, at den siden 2015 har gennemført tildelingen af $8,5 milliarder i grønne obligationer, der støtter grønne bygninger, vedvarende energi og energieffektivitet i hele sin globale datacenterportefølje. Siden angiver, at selskabets Green Bond Framework er i overensstemmelse med International Capital Market Association’s Green Bond Principles og med UN Sustainable Development Goals. Som et tidligere eksempel oplyser selskabet, at dets grønne obligationsudbud i september 2024 på €848.665.500 støttede udviklingen af seks projekter, der opfylder LEED‑, BREEAM‑ eller G‑SEED‑standarderne for miljøpræstation.

The Green Bond Framework, senest revideret den 6. oktober 2022, fastlægger berettigede grønne projektkategorier, som omfatter vedvarende energi; energieffektivitetsprojekter, der forbedrer eller forventes at forbedre energieffektiviteten i en bygning, et bygningens delsystem eller udstyr med mindst 10 %; samt grønne bygninger, der har modtaget eller forventes at modtage certificering efter specificerede tredjepartsstandarder, herunder LEED Silver, Gold eller Platinum og BREEAM Very Good, Excellent eller Outstanding, eller datacentre med et designet gennemsnitligt årligt Power Usage Effectiveness på 1,40 eller bedre. I henhold til rammeværket forpligter Digital Realty sig til at spore brugen af nettoprovenuet og til at få en ekstern revisor til at verificere de midler, der er tildelt berettigede grønne projekter, samt den resterende saldo af ufordelte midler, på årlig basis, indtil nettoprovenuet er fuldt allokeret. Rammeværket forpligter også selskabet til årlig rapportering, indtil tildelingen er fuldført, og dækker listen over finansierede projekter, tildelingen af midler efter kategori, overholdelsen af udvalgte projekters berettigelseskriterier samt de opnåede certificeringsniveauer. Selskabet oplyser, at det vil bestræbe sig på at allokere midler fuldt ud til berettigede projekter inden den tredje årsdag for obligationsudstedelsen, selvom tidsrammen kan forlænges eller ændres efter markedsforholdene. DNV Business Assurance USA, Inc. blev engageret til at vurdere rammeværket, og i en second‑party‑opinion dateret den 7. oktober 2022 konkluderede de, at rammeværket er i overensstemmelse med ICMA Green Bond Principles.

Prismeddelelsen kom samme dag som en separat Digital Realty-meddelelse, hvori Digital Constellation B.V., et indirekte fuldt ejet finansdatterselskab af driftspartnerskabet, afsluttede en emission på CHF510 millioner af schweiziske obligationer bestående af CHF225 millioner af 1,6803 % schweiziske obligationer med løbetid i 2029, CHF185 millioner af 2,0600 % schweiziske obligationer med løbetid i 2032 og CHF100 millioner af 2,4150 % schweiziske obligationer med løbetid i 2036. De schweiziske obligationer er senior usikrede forpligtelser fra Digital Constellation B.V., fuldt og ubetinget garanteret af selskabet, driftspartnerskabet og Digital Intrepid Holding B.V., et indirekte fuldt ejet holdings‑ og finansdatterselskab af driftspartnerskabet. Selskabet oplyser, at nettoprovenuet fra denne emission også er beregnet til projekter, der er i overensstemmelse med Green Bond Framework.

Distributionsbegrænsninger

Euro-noterne sælges kun uden for USA med henvisning til Regulation S under den amerikanske Securities Act of 1933, som ændret. Noterne er ikke blevet og vil ikke blive registreret i henhold til Securities Act, og de må ikke tilbydes eller sælges i USA eller til amerikanske personer uden registrering eller en gældende undtagelse fra registreringskravene. Noterne er ikke beregnet til at blive tilbudt, solgt eller på anden måde gjort tilgængelige for detailinvestorer i Det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde eller i Storbritannien, og der er ikke udarbejdet et nøgleinformationsdokument, som kræves i henhold til EU PRIIPs-forordningen eller den britiske PRIIPs-forordning. Producentens målmarked under MiFID II og UK MiFIR produktstyring er kun berettigede modparter og professionelle kunder på tværs af alle distributionskanaler, og udgivelsen angiver, at relevante stabiliseringsregler, herunder FCA/ICMA, gælder.

Udgivelsen identificerer udtalelser om tidspunktet og gennemførelsen af tilbuddet samt den forventede anvendelse af nettoprovenuet som fremadskuende, og angiver, at virksomheden ikke kan give nogen garantier for, at den vil fuldføre tilbuddet på de forventede vilkår, eller overhovedet. For en beskrivelse af relaterede risici og usikkerheder henviser udgivelsen til virksomhedens årsrapport på Form 10‑K for året, der sluttede den 31. december 2025, samt dens kvartalsrapporter på Form 10‑Q for kvartalerne, der sluttede den 31. marts 2026 og den 30. juni 2026.