Day Trading – Alt du behøver at vide

If du er god til det, kan day trading være meget lukrativt. Du kan generere en indkomst eller vokse kapital med en relativt lille konto. Det kan også være meget spændende, hvis du har den rette temperament. Og det er hemmeligheden bag day trading – det passer til en bestemt type personlighed. Det følgende er en introduktion til day trading og nogle tips til at afgøre, om det kan være rigtigt for dig.

Hvad er Day Trading?

Den simple definition af en day trade er en handel, der åbnes og lukkes på samme dag. Day tradere har ingen positioner, når de logger af ved dagens slutning, og behøver ikke bekymre sig om overnatningsbevægelser.

Nogle day tradere holder positioner i meget korte perioder – minutter eller endda sekunder. Andre holder en handel, indtil den enten rammer et profitmål eller et stop‑loss‑niveau. Og nogle holder deres position indtil lige før markedet lukker, hvis den er ‘in the money’.

Tidsbegrænsningerne i day trading betyder, at du kun køber eller sælger et instrument, hvis du er temmelig sikker på, at det vil gøre, hvad du tror, det vil gøre inden dagens slutning. Dette betyder, at udbud og efterspørgsel er de vigtigste karakteristika i et marked. Fundamental analyse har begrænset værdi for day tradere, og de fleste bruger en form for teknisk analyse eller ‘tape reading’.

Day tradere skal kende deres valgte markeder indgående og forstå, hvem de forskellige aktører i markedet er, hvordan de er positioneret, og hvordan de sandsynligvis vil reagere på prisbevægelser.

Markeder for Day Trading

Day trading er kun levedygtigt i likvide markeder, der er relativt billige at handle i. Det betyder lave kommissionssatser og snævre spreads. Tilgængeligheden af marginkonti eller gearede instrumenter som futures er også nødvendig.  Disse er de populære markeder for day tradere:

Aktier

Hvis du skal day handle aktier, er halvdelen af kampen at beslutte, hvilke aktier der skal handles. Den gennemsnitlige aktie bevæger sig simpelthen ikke nok hver dag til at retfærdiggøre intradag-handel. De, der day handler aktier, har en tendens til at specialisere sig i en af tre grupper af aktier.

For det første er der aktier, der er meget likvide og rimeligt volatile på de fleste dage. Dette er aktier i virksomheder som Amazon (AMZN ) og Tesla (TSLA ), som handles af tusindvis af day tradere hver dag, hvilket øger volatiliteten og likviditeten.

For det andet specialiserer nogle tradere sig i ‘in play’-aktier. En aktie er ‘in play’, når den er genstand for spekulation og nyheder, eller i dagene omkring dens indtjeningsmeddelelse. En aktie kan være ‘in play’ i nogle dage efter en nyhedsudgivelse, eller i måneder ad gangen, hvis den er målet for en overtagelse eller genstand for en løbende historie.

Den tredje gruppe, penny stocks, ville normalt ikke kvalificere som day trading-kandidater på grund af deres lave likviditet. Dog kan penny stocks opleve eksplosive intradag-bevægelser, når betingelserne er rette. Day trading af penny stocks er meget risikabelt, men nogle tradere ser ud til at få det til at fungere.

Aktieindeks

Indeks futures har været et grundlæggende marked for day tradere siden de blev introduceret i 1970’erne. De mest populære indeks er S&P500, FTSE 100 og DAX 30. Futures-markeder har typisk længere handelsdage, med S&P500, der handles næsten 24 timer om dagen.

Hovedindeks er en barometer for det samlede marked og bruges til at hedge aktiepositioner og spekulere i det næste træk fra de største fonde og institutioner i verden. Futures-markeder bevæger sig ofte før andre markeder, når store begivenheder indtræffer. Handel med indeks futures betyder, at du skal vide præcis, hvad der driver markedet på en given dag, og være opmærksom på nye påvirkninger af markedet.

Forex

Det globale valutamarked er det største i verden, hvilket betyder, at det også er det mest likvide. Day handel med forex er mere populært uden for USA på grund af, at det er stramt reguleret i Amerika og relativt løst reguleret andre steder.

Nogle day tradere handler forex med succes, men mange forex-tradere foretrækker lidt længere tidsrammer. Den store forskel mellem forex og andre markeder er, at forex-markeder er åbne døgnet rundt. Dog er forskellige valutaer mere aktive på forskellige tidspunkter af dagen, så day tradere skal beslutte, hvilke valutapar de foretrækker, og hvornår på dagen de vil handle.

Forex-handel kræver en god forståelse af både diagrammer og økonomi – især rentesatser og hvad der påvirker dem.

Kryptovalutaer (også kendt som digitale aktiver)

Det nyeste day trading-marked er kryptovalutamarkedet. Da markedet stadig er i sin spæde start, er likviditet og volatilitet i konstant forandring, og de digitale valutaer, der er egnet til day trading, ændrer sig løbende.

Dette betyder, at alle der handler kryptovalutaer, skal holde sig opdateret med kryptomarkedet, de mest likvide mønter og hvad der driver deres pris og volumen.

Råvarer

Nogle day tradere specialiserer sig i at handle råvarer – typisk olie, gas, guld og sølv. Disse markeder handles også dagligt af tradere, der handler andre futures-markeder.

Handel med råvarer på intradag-basis kræver meget domæneviden. Du skal forstå diagrammerne, industrierne og alle de forskellige aktører i markedet. Hvert marked har mange nuancer, der påvirker den underliggende markeds handel, såvel som dets futures-marked.

Day Trading-strategier

De fleste succesfulde day tradere udvikler deres egen unikke metode til at analysere og handle på deres valgte marked. For at udvikle deres metode tilpasser de typisk en eller flere af de nedenstående strategier. I mange tilfælde overlapper disse strategier hinanden – og i næsten alle tilfælde er diagrammer det vigtigste værktøj.

Trendfølgning

Trendfølgning er en meget succesfuld tilgang, når den daglige rækkevidde er bred nok, eller hvis den udvides i perioder med volatilitet. Trendfølgere bruger trendlinjer, glidende gennemsnit eller lignende indikatorer til at identificere nye trends. En trendfølgningsstrategi er typisk meget systematisk og baseret på et sæt regler.

Momentum

Momentum-tradere identificerer mønstre, der signalerer stigende momentum i retning af en trend. De holder positioner så længe momentumet fortsætter, ofte ved at bruge en trailing stop‑loss for at sikre gevinster.

Diagrammønstre

Nogle af de klassiske diagrammønstre, som tradere bruger på daglige og ugentlige diagrammer, kan også bruges til intradag-handel. Diagrammønstre har specifikke pris mål, og positioner lukkes, når målet nås. Candlestick-mønstre bruges også ofte af day tradere, især på forex-markedet.

Mange day tradere foretrækker også Elliott Wave-diagrammønstre – selvom denne tilgang kræver noget tid at lære.

Mean reversion og range trading

Når et marked handler inden for en klart defineret handelsrange eller i en trendkanal, kan handelsrangen handles. Dette betyder, at man short’er markedet, når prisen er i toppen af rangen, og køber, når den er i bunden af rangen.

Reverseringer

Reverseringer kan forekomme inden for en handelsrange eller når en trend skifter retning. Tradere bruger mønstre og indikatorer til at identificere potentielle reverseringer og profitmål. Under de rette markedsforhold kan reverseringer være meget rentable for kortsigtede tradere.

Scalping

Scalpers identificerer kortvarige ubalancer i udbud og efterspørgsel for at fange hurtige prisændringer, før de tager gevinster og går videre til den næste handel. Scalpers udfører nogle gange 20 eller flere handler på en dag.

Nyhedshandel

Priser bevæger sig ofte markant efter, at økonomiske eller virksomhedsnyheder er offentliggjort. Virksomhedsnyheder udgives ofte før eller efter handelsperioden, så mulighederne for aktiehandler er begrænsede. Dog er økonomiske nyheder planlagt, og forex- og indeks-tradere kan handle før eller efter, at data offentliggøres.

Er Day Trading rigtigt for dig?

Selvom nogle mennesker trives med day trading, er det ikke for alle. Det passer bedre til visse personlighedstræk end andre. Nogle af egenskaberne hos en god day trader gælder for de fleste typer handel – men når det kommer til day trading, er de endnu vigtigere.

For det første skal du kunne holde fokus og overvåge markedet hele dagen. Hvis du let bliver distraheret eller sandsynligvis bliver keder dig på langsomme dage, vil du gå glip af vigtige muligheder.

For at opretholde fokus og motivation hjælper det, hvis du faktisk er fascineret af markeder. Dette inkluderer interesse for økonomi, forretning, psykologi og spilteori. Nysgerrighed og en lyst til at lære vil også hjælpe med idéudvikling.

Næste skridt er disciplin. Du skal være meget disciplineret for at få succes med day trading. Dette gælder for at holde sig til en risikostyringsramme samt for at passe på dit helbred og foretage forberedelse før markedet hver eneste dag.

Du skal have modstandskraft til at fortsætte, når tingene ikke går din vej. Day trading kan være meget frustrerende, og der vil være dage, hvor du vil have lyst til at gå væk fra det. Alle succesfulde day tradere har gennemgået perioder med selvtvivl og formået at fortsætte.

Evnen til at tilpasse sig adskiller ofte de bedste day tradere fra dem, der kæmper. Markeder ændrer sig, og tradere skal fortsætte med at tilpasse sig forskellige markedsforhold, og nogle gange til helt nye markeder.

Day trading er ikke en hobby. For at blive succesfuld kræver det tid og hårdt arbejde. Du skal være forberedt på at afsætte 8 til 10 timer om dagen til det og behandle det som en forretning, hvilket det præcis er.

Fordele og ulemper ved Day Trading

Som de fleste ting i livet har day trading sine fordele og sine ulemper.

Fordele ved Day Trading

• Day tradere får deltage i alle op- og nedadgående bevægelser, der udgør de langsigtede prisbevægelser. Mellem 2010 og 2020 gav S&P500-indekset omkring 13 % om året. Over samme periode var den gennemsnitlige daglige bevægelse omkring 0,7 %, hvilket svarer til 175 % om året. Day tradere kan handle alle disse daglige bevægelser.
• Day trading er en meget effektiv måde at bruge kapital på. Du kan flytte kapital fra én mulighed til den næste flere gange om dagen.
• Det er også en god måde at bruge gearing på med gunstige belønnings‑til‑risikoforhold. Da stop‑loss‑niveauerne er stramme, risikerer du en relativt lille sum i en begrænset periode hver dag, med potentiale for meget større gevinster.
• Da positioner lukkes hver dag, behøver du ikke bekymre dig om overnatningsbevægelser.

Ulemper ved Day Trading

• Day traderes profit er normalt beskattet som indkomst, ikke som kapitalgevinster, og betaler derfor en højere sats.
• Day trading kan være utrolig stressende og udmattende til tider. Det er især vigtigt at håndtere stress og holde fri, når det er nødvendigt. Det er også essentielt at dyrke motion, spise sundt og få nok søvn.

Hvad har du brug for for at begynde Day Trading?

Så, hvad har du brug for for at starte day trading? Det første du har brug for, er tid. Day trading er en fuldtidsprofession, og du skal være i en position, hvor du kan afsætte nok tid til det. Der er dog en vis fleksibilitet. Det er muligt kun at handle i åbning- eller lukningssessionen hver dag – så længe det er den samme session hver dag. Du skal finde en strategi med en meget kort tidshorisont og vil gå glip af nogle af de større bevægelser. Overordnet set vil du ikke kunne tjene så meget, og det vil tage længere tid at lære – men det kan lade sig gøre.

Det andet krav er kapital. Enhver aktietrader, der udfører fire eller flere day trades om ugen ved brug af en marginkonto, klassificeres som day trader af FINRA. Det betyder, at deres kontosaldo skal være over $25.000. Så for aktietradere er $25.000 minimum for at komme i gang. Teoretisk kan du day trade futures med så lidt som $1.000 – men de fleste mæglere vil kræve, at du har en større konto. Ideelt set bør du have mindst $20.000 uanset hvilket marked du handler i.

Du vil også have brug for kapital eller en form for regelmæssig indkomst til at leve af, indtil du konsekvent tjener indkomst fra markedet. Der er ingen specifik sum – men jo mere du starter med, jo større chance har du for at blive profitabel.

Selvfølgelig har du også brug for en mægler. Mægleren afhænger af det marked, du vælger at handle i. Det er altid bedst at vælge en mægler, der specialiserer sig i det marked, du har til hensigt at handle i. Derudover findes der mange ressourcer til at undersøge mæglere.

Day tradere har brug for handelsplatforme, der er hurtige, pålidelige og har en række værktøjer til teknisk analyse. Heldigvis tilbyder de fleste mæglere fremragende platforme til deres kunder. Du vil dog have brug for en god PC med en ekstra skærm – du behøver ikke en bank af skærme, men en ekstra skærm hjælper. Du vil også have brug for en pålidelig internetforbindelse og en backupforbindelse, hvis din linje går ned.

Hvordan kommer du i gang

For at komme i gang bør du begynde at lære om markeder og strategier. Læs så meget du kan om forskellige markeder og begynd at følge dem på daglig basis. Samtidig kan du begynde at læse mere om de forskellige handelsstrategier, der er beskrevet ovenfor. Du bør begynde at få en idé om de markeder, der interesserer dig, og handelsmetoder, der giver mening for dig. Dette bør sætte dig i en position til at begynde at lede efter en mægler, hvor du kan åbne en demokonto og starte papirhandel og efterhånden begynde at sætte reel kapital i arbejde.